經營績效

銀行業係以營利為主要目的，其經營績效的好壞不僅關係公司本身的生存，

也會影響到整個金融體系的正常運作，甚至影響整個國家及社會經濟的發展。然 而經營績效的評估是一項非常複雜的流程，過去學者們在衡量銀行經營績效時，

所採用的績效評估變項並不盡相同。國內金融主管機關對銀行經營績效的評估，

有許多財務性指標來評量；而對於各分行的經營績效考核，各銀行則各有其業績 考核的目標與規定，以作為評量各分行業績與核發奬勵的標準。

為探討國內外文獻有關經營績效之衡量標準，本節將介紹經營績效的意涵，

進而說明經營績效的衡量指標，並進一步探討經營績效的相關研究，最後分析國 內外學者主張的經營績效構面，以作為本研究分析之參考。

一、 經營績效的意涵

經營績效一向是企業所關注的重點，但卻很難有一個一致性的具體標準予以 衡量，無法真正明確化(Richard & Steers, 1975)。Szilagyi(1981)在《Management and Performance》(管理與績效)一書中提到，績效表示組織活動結果的整體概念。彼得．

杜拉克(Drucker, 1966/1997)在《有效的管理者》一書中對「績效」(performance)的 解釋為”直接的成果”，績效包含「效率」(efficiency)及「效果」(effectiveness)二層 次，效率就是「Do the thing right」，亦即以正確的方法做事；而效果就是「Do the right thing」，亦即做正確的事，目的是為了達成企業的目標。

黃湞鈺(2002)認為，績效是指對於組織目標達成程度的一種衡量，但定義中所 指的組織目標，往往過於籠統與抽象，為更具體說明組織目標的意義，通常會運 用最明確的財務指標作為績效衡量的代表。而陳衍利(2008)認為，對於企業的實務 運作而言，僅了解何謂績效並不具備實質意義，必須針對如何運用適當的績效指 標加以探討說明，才具實際價值。

二、 經營績效的衡量指標

「指標」是用來衡量部分系統或整體系統之效率或效能的變數，以確認整個 作業的過程是否符合所設定的目標；「績效指標」可用來辨別與證明預先規劃的目 標成效是否有達成。一個企業的經營績效，就是代表其組織與外在環境互動下的 經營成果，不同企業對其特定目標往往訂有不同的績效指標。

績效衡量可作為衡量經營成果的工具，更是企業經營者作出決策的重要參考 依據。績效衡量結果不但能夠提供企業經營者了解組織成員的工作績效，更可進 一步讓組織成員知道自身工作表現的優劣狀況(Chen, 2004；Lee & Yu, 2004)。陳建 成(2009)在「建構中小企業綠色會計制度績效評選指標之研究」中指出，雖然組織 績效表現的衡量如此重要，但如何衡量經營績效表現尚未獲得一致性的結論，導 致績效評估指標發展至今仍舊沒有定論。

在企業管理領域中應用最廣泛的一項經營績效分析工具是「財務五力分析」， 常用於反映企業財務狀況和經營業績的比率，即收益力分析、安定力分析、活動 力分析、成長力分析和生產力分析。財務五力分析，係就企業各項財務報表資料，

依此五種能力項目進行分析，以其結果判斷企業之經營效能，提供管理人員作為 業務策劃之依據；並提供投資、債權人作為投資、借款之參考。由於財務五力分 析中考察的指標涉及企業財務和經營狀況，經營者可以透過財務五力分析法瞭解 公司的經營績效和發展前景。

Michael(1980/1998)於 1980 年分析產業結構競爭力，亦提出另一種「五力分析」

的概念，它是分析某一產業結構與競爭對手的一種工具。Michael 認為影響產業競 爭的因素有五項，分別是「新加入者的威脅」（Threat of New Entrants）、「替代品的 威脅」(Substitutes)、「購買者的議價能力」(Bargaining Power of Buyers)、「供應商 的議價能力」(Bargaining Power of Suppliers)、「同業的競爭程度」(Rivalry)。透過

這五項分析可以幫瞭解產業競爭強度與獲利能力，也可得知產業的競爭強度與獲 利潛力，經由這五力的結合，將可決定產業的利潤。

以財務變數分析衡量經營績效是相當有效的衡量工具，一般來說，金融業常 用的財務比率分析指標有：財務結構分析、償債能力分析、經營能力分析、獲利 能力分析、現金流量分析、成長能力分析、財務體質綜合分析等項目。有關銀行 經營績效的衡量指標，不外乎資本適足性指標、資產品質指標、獲利性指標、流 動性指標、效率性指標、成長性指標等；國外亦有學者將非財務面的因素納入。

本研究將經營績效的衡量指標，依衡量的類型或對象區分為「單一衡量指標

／多重衡量指標」、「財務性指標／非財務性指標」、「量化指標／非量化指標」三 類，以下分別說明：

(一) 單一衡量指標／多重衡量指標(Nkomo, 1987) 1. 單一衡量指標

單一衡量指標係指衡量企業績效時，僅採用一種指標。通常單一指標乃根據 會計資料，將衡量期間的實際績效，與預先選定之標準作比較。如標準成本、營 收目標、利潤目標、投資報酬率等皆是。其優點是可以一致地表達部門的作業績 效，也較簡單明瞭；但對於企業其他活動之成效，則因缺乏其他衡量指標而無法 得知。

Homburg and Pflesser(2000)採用「單一市場績效指標」進行組織文化與績效影 響之探討，衡量指標涵蓋顧客滿意度、顧客延續率、顧客價值、吸引新顧客、銷 售成長率以及市場佔有率等。Chen(2004)採用「工作績效指標」探討組織文化與績 效間之關係。Lee and Yu(2004)採用資產報酬率、投資報酬率等「財務績效指標」

衡量績效表現。

2. 多重衡量指標

多重衡量指標是以兩個以上的指標來衡量企業之經營成效。採用不同指標來 衡量績效，除了以量化資料衡量外，並納入非量化資料。例如將有形或無形資產 列為衡量的指標，不限於單一量化指標。多重指標因包含非量化資料，於評估判 斷時，不免流於主觀，且由於標準眾多，彼此間有時會發生互斥或衝突，為此法 之缺點。

Quinn and Rohrbaugh (1983)將 Campbell (1977)所提出的三十個經營績效評估 指標分為三大類，以三個構面來表示：(1)組織之焦點(organizational focus)：包括 內部的和外部的，其中有生產力、利潤、工作滿足和成長力等。(2)組織對結構偏 好(organizational preferences for structure)：強調控制與彈性指標，其中包括對於外 部環境改變而因應的彈性與適應力，以及處理組織內部問題的衝突與凝聚力。(3) 組織績效(organizational outcomes)：包括採用的方式以及其結果，如資訊處理和管 理，強調員工的訓練與發展以及參與的積極度和影響力。

Venkatraman and Ramanujam(1986)在「Measurement of Business Performance in Strategy Research」（在策略研究中經營績效的衡量）文章中，以一個二維的分類方 式，分析十個衡量績效的方法。第一維以財務資料及作業資料分類；第二維以主 要資料與次要資料分類，再分別以單元及整體面去分析這十種衡量方法的優缺 點。以客觀而周延的方法，由內而外將績效指標分成三大類：(1)財務性績效指標 (Financial Performance Indicator)：是指事業的經濟目標，如銷售額成長率、獲利率、

每股盈餘等，為傳統策略研究常用的方法。(2)作業性績效指標(Operational

Performance Indicator)：如產品品質、行銷效能等非財務性的指標。(3)組織性績效 指標(Organizational Effectiveness Indicator)：是組織績效定義最廣的，除了前二項 績效之外，再加上組織目標的考量。

吳萬益與林文寶(2002)在「主管行為特性、組織文化、組織學習方式與經營績

成程度的一種衡量。在經營績效指標的選擇上，參考 Delaney and Huselid (1996)的 作法，選擇出十種主觀相對市場衡量指標與組織績效指標，將經營績效區分為市 場績效及組織績效二大構面。

(二) 財務性指標／非財務性指標 1. 財務性指標

績效衡量指標中，可以數字化表示即為財務性指標。衡量的方法通常以財務 性指標為衡量的重點，特別是以利潤、投資報酬率、及剩餘收益作為衡量之標準。

由於本研究係針對臺灣土地銀行之分行評估其經營績效，須以較客觀的數據來衡 量，故以財務性指標作為衡量其經營績效的標準。

2. 非財務性指標

績效衡量指標中，無法以金額化表示即為非財務性指標。如市場佔有率、產 品品質與服務、生產力及創造力等。傳統財務性績效評估指標主要的缺失為不重 視過程，無法幫助管理者做營運的決策、缺乏預知未來的能力、以及節省成本而 犧牲長期的競爭優勢等缺點。因此，非財務性績效衡量指標，如市場佔有率、新 產品的開發能力、產品與服務的品質、生產力以及員工的培訓等，在企業的績效 衡量上，扮演更重要的角色。

(三) 量化指標／非量化指標 1. 量化指標

量化指標係指可將所需要考評的事物或作業，予以數量化。通常可用貨幣、

產銷營運量、完成百分比、完成日期、完成階段、處理件數等來表示。由於財務 指標皆可以金額化來表示，故財務性指標屬於量化指標，如投資報酬率、營收成 長率、營業淨利率等；若非財務性指標亦可予以數量化，則亦屬於量化指標，如 生產力、市場佔有率、庫存週轉天數等。

2. 非量化指標

非量化指標是指需要考評的事物或作業，無法予以數量化衡量。有些績效指 標，並非很容易將其數量化，如生產調度彈性、創新、長短期目標等。

三、 銀行業經營績效的相關研究

有關國內外專家學者探討銀行經營績效的文獻相當豐富，經本研究的整理，

大致可分為以下三類：

(一) 不同銀行間經營績效之比較

黃湞鈺(2002)針對臺灣地區32家銀行為研究對象，進行銀行業經營績效之研 究。先萃取出重要的財務指標，並根據銀行經營的基本原則，以因素分析法找出 具有代表性的因素，形成一個「整體性的銀行經營績效總指標」。為一致表達各家 銀行的經營績效，該研究採用單一財務指標(包括獲利性指標、流動性指標、資本 適足性指標、效率性指標、成長性指標、安全性指標)，用財務比率衡量每家銀行 的財務狀況以反映銀行日常的經營成果，以公開上市上櫃的財務資料作為分析與 比較銀行績效的主要依據。

曾志榮(2003)之「本國銀行與外國銀行在台分行經營績效與智慧資本之比較分

曾志榮(2003)之「本國銀行與外國銀行在台分行經營績效與智慧資本之比較分