通貨膨脹下財務報導之探討暨稅務調整 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學會計研究所碩士論文指導教授：許崇源. 教授. 政治大. 立通貨膨脹下財務報導之探討暨. ‧ 國. 學. Nat. y. ‧. 稅務調整. er. io. sit. A Study of Financial Reporting and Tax n. al v Adjustments in C Inflationaryn iEconomies hengchi U. 研究生：陳奕維. 撰. 中華民國一零四年六月.

(2) 謝辭時光飛逝，轉眼間來到了 6 月底，兩年前有幸考上政大會研讓我雀躍不已，不知不覺兩年的碩士生涯即將來到尾聲。回想起論文起草時在文獻海裡翻滾到逐漸完成雛形，一稿二稿不斷校閱與修訂到最後論文提交口試，這箇中滋味與心情的起伏想必只有實際經歷過的人才能體會吧!. 感謝政大會研讓我碰到這麼多值. 得學習的好朋友與在學界受人敬重的師長，我經過兩年的訓練自覺視野比以前更開闊了，看到了會計領域除了計算題以外還有更博大精深的學問。完成論文的這段期間裡，非常感謝指導教授許崇源教授的指點，學識淵博的老師總是在我不斷陷入撞牆期及手足無措時給我一盞明燈協助我完成論文，也. 政治大同時，也要感謝口試委員立王秀枝老師與盧聯生老師專程前來擔任口試委員，在. 不吝於在百忙之中抽空面談，給予許多寶貴的建議。真的非常謝謝老師的指導。. ‧ 國. 學. 口試的過程中也給了許多指教與建議，讓這篇論文更臻完善。另外還要感謝東會的摯友們，大家在不同單位打拼之餘還時常聚餐聊天，替我抒發壓力。還有感謝 MG 們的陪伴，能在碩士班認識各位真是一件幸運的事. ‧. 情，雖然相處的時間只有短短兩年，但我相信未來我們會是彼此背後的力量與支. sit. y. Nat. 柱，未來大家各奔前程也要保持聯繫。更要感謝 KO 的同事們還有財務部，在碩士班兩年期間內的財務助理實習經驗令我畢生難忘。在鑽研學術理論的同時還能. io. n. al. er. 接觸實務還有聽完大家跟我分享的經驗讓我知道自己還有許多不足之處，即使完. i Un. 成碩士學位的歷練，未來仍要虛心學習、持續進步。. Ch. engchi. v. 最後當然要感謝在家鄉無條件支持我的親愛的家人們，你們對我的期望一直都是我努力的動力，謝謝你們在我求學途中提供一切必要的資源讓我能無後顧之憂的向前邁進，謹在此與你們分享這份榮耀與喜悅。我愛你們!. 陳奕維謹致於政治大學會計研究所中華民國 104 年 6 月.

(3) 摘要會計作為企業的語言，必須忠實表達企業在期間內的經營成果、財務狀況與現金流量，而物價波動可能導致的資訊扭曲，對外會計報表的允當性面臨挑戰，對內可能導致錯誤的決策，最終將侵害股東的權益，嚴重影響企業的發展與存續。通貨膨脹會侵蝕以本國貨幣表示的金額、納稅義務的價值及衡量稅基的影響，若沒有經過適當的調整可能會破壞整體稅務體系，不是導致虛盈實稅的現象. 治政就是為納稅義務人提供無止盡的避稅管道，嚴重影響國家財政。大立近期，美國、歐洲及日本等世界經濟強權為了扭轉國內經濟頹勢，採取貨幣 ‧ 國. 學. 寬鬆政策以期增加民間消費，而高度仰賴國際貿易的台灣，也可能受到貨幣寬鬆. ‧. 政策的影響。本研究蒐集國內外文獻，探討通貨膨脹對財、稅的影響，主張國內. n. al. er. io. sit. y. Nat. 應重視通貨膨脹會計的建置及課稅所得的調整。. Ch. engchi. i Un. v. 關鍵字：通貨膨脹、貨幣寬鬆政策、財務報導、所得稅. i.

(4) Abstract Accounting information must reveal companies’ result of operation, financial conditions and cash flow. Price fluctuations, however, could distort the information, challenging the faithfulness of financial statements and leading to improper decisions. Eventually, it will erode stockholders’ right and impair the development of enterprises. Inflation could erode the amounts expressed in national currency, the value of tax. 政治大. obligations and the measurement of tax bases. Without proper adjustment of inflation,. 立. it may destroy the tax system, such as providing countless measures for tax avoidance. ‧ 國. 學. which result in significant impact on national finance.. Recently, economic superpower, like the U.S, the EU or Japan adopt monetary. ‧. quantitative easing policy to stimulate private consumption in order to reverse the. y. Nat. sit. depression of the domestic economy. Taiwan, an international-trade-oriented country. n. al. er. io. may be involved in the spillover effects. In this study, we collect literatures and study. i Un. v. the impact of inflation on both financial reporting and tax. Our conclusion is that we. Ch. engchi. should pay more attention to construct inflation accounting and the adjustment system on taxable income.. Key words: Inflation, Quantitative Easing, Financial Reporting, Income Tax. ii.

(5) 目錄摘要................................................................................................................................. i 目錄.............................................................................................................................. iii 圖目錄........................................................................................................................... iv 表目錄........................................................................................................................... iv 第一章緒論.................................................................................................................. 1 第一節. 研究動機與目的 ........................................................................................ 1. 第二節. 通貨膨脹的定義及種類 ............................................................................ 2. 第三節. 國際貨幣寬鬆政策帶來的通貨膨脹 ........................................................ 5. 第四節. 研究架構 .................................................................................................... 6. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 第二章研究方法.......................................................................................................... 8. ‧. 第三章文獻探討. ...................................................................................................... 9. sit. y. Nat. 第一節通貨膨脹對財務報導的影響 ...................................................................... 9. io. er. 第二節財務會計的應對方法 ................................................................................ 10 第三節通貨膨脹對稅務的影響 ............................................................................ 22. al. n. iv n C 稅額調整方法 ............................................................................................ 23 hengchi U. 第四節. 第四章台灣過去經驗與對策.................................................................................... 35 第一節案例背景 .................................................................................................... 35 第二節案例分析 .................................................................................................... 36 第三節預防通貨膨脹對策 .................................................................................... 38 第五章結論與建議.................................................................................................... 43 參考文獻...................................................................................................................... 45. iii.

(6) 圖目錄圖 1 我國消費者物價指數統計圖 ............................................................................... 6 圖 2 研究架構圖 ........................................................................................................... 7 圖 3 國際油價下跌對我國經濟的影響 ..................................................................... 39 圖 4 台灣近年經濟成長率 ......................................................................................... 39. 表目錄表 1 甲公司 20X1 年期初資產負債表-歷史成本會計 ...................... 12. 政治大表 3 甲公司 20X1 年度綜合損益表-歷史成本會計 ........................ 13 立表 4 甲公司 20X1 年底資產負債表-一般物價水準會計 .................... 14 表 2 甲公司 20X1 年期末資產負債表-歷史成本會計 ...................... 13. ‧ 國. 學. 表 5 甲公司 20X1 年度綜合損益表-一般物價水準會計 .................... 14 表 6 計算一般物價水準會計之購買力損益 .............................. 15. ‧. 表 7 甲公司 20X1 年度保留盈餘表 ..................................... 16. y. Nat. 表 8 乙公司 20X1 年年底資產負債表-歷史成本 .......................... 17. sit. 表 9 乙公司 20X1 年年底綜合損益表-歷史成本 .......................... 18. er. io. 表 10 計算現時成本法之持有損益 ..................................... 19. al. n. iv n C U h e n g c h i ......................... 表 12 乙公司 20X1 年度綜合損益表-現時成本法 20 表 11 乙公司 20X1 年底資產負債表-現時成本法 ......................... 20 表 13 丙公司 20X1 年期初資產負債表 .................................. 27 表 14 丙公司 20X1 年期末資產負債表 .................................. 28 表 15 丁公司 20X1 年期初資產負債表 .................................. 29 表 16 丁公司 20X1 年期末資產負債表 .................................. 30 表 17 戊公司 20X1 年期初資產負債表 .................................. 31 表 18 中央銀行穩定金融市場及控制通貨膨脹職責 ....................... 40 表 19 財政部當前物價穩定方案 ....................................... 41. iv.

(7) 第一章緒論第一節. 研究動機與目的. 通貨膨脹是經濟發展中無法避免的現象，物價波動的情況輕微時對財務報導的影響可能不大。然而，當出現持續性劇烈變化的情況時，假設物價指數穩定1的會計資訊便會受到動搖。薛梦霞於 2010 年財會通訊中物價變動會計文獻總述一文指出，物價變動、合併報表及外幣報表換算為財務會計之三大難題。按傳統會計. 政治大而導致企業做出錯誤判斷及影響投資人的投資決策，甚至造成「虛盈實虧」的現立貨幣單位假設及歷史成本所提供的會計資訊在通貨膨脹的事實之下將會失真，進. ‧ 國. 學. 象。. 會計，作為企業的語言，其最終目的即是忠實表達企業在特定期間內的經營. ‧. 成果、財務狀況與現金流量。財務報表本身扮演相當重要的角色，其是否適當呈. sit. y. Nat. 現必要資訊予使用者，影響甚鉅。然而，物價波動的結果使基於會計假設編製的. n. al. er. io. 財務報表產生扭曲，其允當性亦面臨挑戰。. i Un. v. 我國所得稅法針對免稅額、扣除額及課稅級距之金額等訂有物價上漲累計達. Ch. engchi. 一定比率後隨之調整的規定，即物價指數連動法。然而此物價上漲是根據行政院主計總處公布至上年度十月底為止十二個月平均消費者物價指數，每年公布ㄧ次的資訊僅適用於穩定的物價上漲環境。ㄧ旦面臨劇烈的通貨膨脹令物價指數連動法的調整無法及時與物價上漲的速度配合時，會導致課稅不公，納稅義務人稅負加重。營利事業所得稅部分，企業資產折舊、攤銷額皆以歷史成本為計算基礎，在通貨膨脹期間所提列的金額往往偏低，故我國有針對企業固定資產重估價的規定。所得稅法第 61 條規定企業固定資產等遇有物價上漲達百分之二十五時，得實施資產重估價。企業按重估後的價值提列折舊可部分解決上述問題2。因此，本研 1 2. 貨幣單位假設: 會計上以貨幣作為衡量單位，並假設貨幣價值穩定不變或波動不大而可忽略若各項目價格上漲幅度約當.

(8) 究擬蒐集並參考國內外相關文獻，針對我國未臻成熟的通貨膨脹會計及稅務處理提出建議。. 第二節. 通貨膨脹的定義及種類. 一般通貨膨脹之定義為「一般物價水準在某一時期內，連續性地以相當的幅度上漲。」其中，「一般物價」並非只單一種或單一品項的價格上升，如果只是某一種或某一類商品價格上漲，而其他商品的價格沒有發生變化，這並不是通貨膨脹。然而，若某一商品價格的上漲，結果導致其他商品普遍水漲船高，就可能形成通貨膨脹了，例如：兩次石油危機時，石油價格的上揚引起了全球的通貨膨脹。. 政治大此現象對經濟活動影響不大就不屬於通貨膨脹。「相當的幅度」表示如果漲幅不立. 「連續性」是指，如果，很多商品的價格都上漲了，但是是一次性上漲的現象，. ‧ 國. 學. 大，也不能稱為通貨膨脹。但對漲幅多少，持續多久才算是通貨膨脹，各國的認知不盡相同，在不同的經濟結構、不同的歷史背景下，各國對通貨膨脹的容忍程. ‧. 度也不同。因此，關於物價上漲幅度多少才算通貨膨脹，只能抽象地以「超過正. sit. y. Nat. 常的上漲幅度」判定 (周信佑，2008)。. n. al. er. io. 當經濟環境中大量的貨幣供給出現時，會導致在某一期間內連續且非常快速. i Un. v. 的通貨膨脹，稱為「惡性通貨膨脹」。然而，並沒有一個明確的百分比定義此經濟. Ch. engchi. 環境正面臨惡性通貨膨脹。貨幣在此期間往往會迅速失去購買力，故國際會計準則第 29 號中指出:「一般民眾偏好以非貨幣性資產或幣值相對穩定之外幣保存其財富，且將其所持有之本地貨幣立即投資，以維持購買力。」著名的例子如 2008 年，辛巴威發生惡性通貨膨脹，當時通膨率達到百分之 220 萬 (周信佑，2008)。通貨膨脹是物價水平普遍而持續的上升，那麼爲什麼會出現通貨膨脹呢？其成因大致可分為: 1.需求拉動是指總需求過度增長所引起的通貨膨脹，即"太多的貨幣追逐太少的貨物"，按照凱因斯的解釋，如果總需求上升到大於總供給的地步，過度的需求是能引起 2.

(9) 物價水平的普遍上升。所以，總需求增加的任何因素都可視為造成需求拉動的通貨膨脹的具體原因，例如: 如貨幣供給量的增加，政府支出增加等。 2.成本推動是指在沒有超額需求的條件下，由於供給方面成本的提高所引起的價格水平的普遍持續上漲。可進一步細分為: (1)工資推動型總需求不變的條件下，如果工資的提高引起產品單位成本增加，便會導致物價上漲。在物價上漲後，如果工人又要求提高工資，而再度使成本增加，便會導致物價再次上漲。這種循環被稱為工資—物價“螺旋”。 (2)利潤推動型. 立. 政治大. 利潤推進的通貨膨脹是指廠商爲謀求更大的利潤造成的一般價格總水平的. ‧ 國. 學. 上漲，與工資推進的通貨膨脹一樣，具有市場支配力的壟斷和寡頭廠商也可以. ‧. 通過提高產品的價格而獲得更高的利潤。與完全競爭市場相比，不完全競爭市. sit. y. Nat. 場上的廠商可以減少生產數量而提高價格，以便獲得更多的利潤。爲此，廠商. io. er. 都試圖成爲壟斷者，結果導致價格總水平上漲。其中最為典型的是，1973 年及 1979 年石油輸出國組織（OPEC）將石油價格提高，引發石油危機。. n. al. (3)進、出口推動型. Ch. engchi. i Un. v. 進口和出口推動通貨膨脹，由於進口品價格上漲，特別是進口原材料價格上漲，引起的通貨膨脹。或是由於出口大量增加，使國內市場產品不足，也能引起物價上漲和通貨膨脹。 3.混合推動型假設通貨膨脹是由需求拉動開始的，即過度的需求增加導致價格總水平上漲，價格總水平的上漲又成爲工資上漲的理由，工資上漲又形成成本推進的通貨膨脹。因果也有可能相反，也就是說若是工資增加時，人們的需求也會增加，於是成本推動型通貨膨脹也會啟動需求拉動型通貨膨脹，現實中的通貨膨脹很難分清是由於需求拉動的還是成本推動的。 3.

(10) 4.預期心理實際上，一旦形成通貨膨脹，便會持續一段時期，這種現象被稱之爲「通貨膨脹慣性」，對通貨膨脹慣性的一種解釋是人們會對通貨膨脹作出的相應預期，例如：在完全競爭的市場條件下，如果人們普遍預期一年後的價格將高於現在的價格，就會在出售和購買商品時將預期價格上漲的因素考慮進去，從而引起現行價格水平提高，直至其達到預期價格以上。這種在市場預期心理作用下發生的通貨膨脹被稱之為「預期的通貨膨脹」。此種預期心裡可能反映出幾個現象： (1).當人們產生對通貨膨脹的預期後，會儘快地購買實體資產，而不願意持有貨幣，因此貨幣流通速度加快，相當於增加了貨幣流通數量，從而引起通貨膨脹。. 治政 (2).當儲蓄者有了通貨膨脹預期時，為了保證實際利息收入不變，會要求按照其預大立期通貨膨脹的幅度提高名目利率，而商家和企業經營者則會提高商品價格，以轉 ‧ 國. 學. 嫁因名目利率提高而增大的生產成本或維持利潤水平，導致通貨膨脹。. ‧. (3).在通貨膨脹預期心理的作用下，員工會要求提高工資和其他福利，從而提高生. sit. y. Nat. 產成本和產品價格。3. io. er. 通貨膨脹的影響力會因人而異。在通貨膨脹期間，如果個人的所得會跟隨增加，通貨膨脹的損害則會相對減輕，至於仰賴固定收入的人，例如受薪階級，在. al. n. iv n C 通貨膨脹之下，貨幣購買力降低了，生活因此會受到影響。擁有房地產的人財富 hengchi U 會跟隨增值，但是沒有房地產的人則更加買不起房地產。通貨膨脹也會使債權人權益受損，因為收回來的本金，購買力已經不如從前，但對債務人的影響剛好相反。因此，通貨膨脹會使全體國民的所得及財富進行了重分配。通常中、低固定收入且無自用住宅者，受通貨膨脹影響最為嚴重。4 通貨膨脹一旦發生，便很難遏止，因此，中央銀行必須隨時注意各種經濟金融情勢，採取必要措施，防範通貨膨脹於未然。例如：如果中央銀行認為社會上的資金太多了，可能會引起通貨膨脹，就應該設法減少資金供給，這時中央銀行採取. 3 4. MBAlib 智庫百科消費者保護系列—認識通貨膨脹 4.

(11) 的措施就叫做「貨幣緊縮政策」。反之，當中央銀行認為社會上資金不足時，就會增加資金供給，而採取「貨幣寬鬆政策」。. 第三節. 國際貨幣寬鬆政策帶來的通貨膨脹. 我國屬於出口導向型經濟體，勢必容易受到世界各大經濟體的影響，自 2001 年初，日本率先採取貨幣寬鬆(Quantitative easing，QE)政策，將大量超額資金注入銀行體系中，使長短期利率都處於低水平，從而刺激經濟增長，對抗國內出現的通貨緊縮現象。2008 年雷曼公司倒閉，引發全球金融風暴，美國聯邦準備理事會(聯準會，FED)隨即宣布採取 QE 政策。近期，歐洲及日本也有採取貨幣寬鬆政策。. 政治大消費，然而高度仰賴國際貿易的台灣，也受到 QE 釋出大量熱錢的影響，消費者立. 上述世界經濟強權為了扭轉國內經濟頹勢，大量釋放熱錢到市場中以期增加民間. ‧ 國. 學. 物價指數(Consumer Price Index，CPI)呈現上揚的趨勢。透過中央銀行的管控，才讓我國經濟環境不致產生劇烈通貨膨脹。但不容質疑的是，經濟強權(尤其是美國). ‧. 頻頻釋放熱錢，過度釋放的流動性可能會轉化為通貨膨脹。附圖為自 2001 年起迄. sit. y. Nat. 今，台灣每月消費者物價指數走勢，整體呈現上揚的趨勢顯示我國易受到世界各. n. al. er. io. 國的經濟政策影響5，若未妥善管制可能造成國內經濟環境的動盪。. 5. Ch. engchi. i Un. v. 中央銀行，102.12.26，量化寬鬆貨幣政策:美國 QE 的外溢效應（spillover effect），導致新興市場因鉅額資本流入，造成匯價升值、資產泡沫、通膨壓力等問題。 5.

(12) 圖 1 我國消費者物價指數統計圖. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 資料來源: 行政院主計總處. ‧ y. 研究架構. sit. Nat. 第四節. n. al. er. io. 本文分成五章，第一章緒論旨在說明本研究之研究動機與目的、描述學術上. i Un. v. 對通貨膨脹的分類及成因並闡述近年來各國貨幣寬鬆政策之外溢效應可能對我. Ch. engchi. 國造成通貨膨脹。第二章研究方法，本研究透過文獻分析法及我國最高行政法院判例分析說明財、稅因應通貨膨脹之重要性及調整方法。第三章文獻探討，透過蒐集並整理國內外相關之文獻資料，分別就財務及稅務方面分析通貨膨脹可能的影響及因應方式，並以釋例說明學術上的調整方式。第四章為我國過去經驗及對策，過去我國曾面臨通貨膨脹的問題，亦因而在實務上產生國稅局與企業之衝突。本研究以最高行政法院針對此議題之判例佐證通貨膨脹調整之重要性。第五章為結論與建議。. 6.

(13) 圖 2 研究架構圖. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 7. i Un. v.

(14) 第二章研究方法本研究主要是以國內外財務會計及稅法制度整理分析及過去國內實際案例來說明通貨膨脹經濟環境下之財務報導及稅額調整方法，以供使用者或後進研究者參考。依照本研究所探討的主題，擬採用以下研究方法：一. 文獻分析法本研究首先蒐集前人所做過的相關期刊論文、專家學者意見、政府機關. 提供的資訊，再就財務會計及稅務調整方面做有系統的闡述。並依據國際會. 治政計準則第 29 號及所得稅法之規定說明國內財務報導及稅務應如何因應通貨大立膨脹之現象，做為本研究的理論基礎。本研究最大目的是探討通貨膨脹下的 ‧ 國. 學. 會計處理及稅額調整，並針對我國目前制度提出相關建議。案例探討. ‧. 二. sit. y. Nat. 在財務及稅務方面，本研究就理論上的調整方法舉例說明應如何運作，. io. er. 並分析其優缺點。最後再佐以實際案例探討通貨膨脹可能導致的問題與衝突，並援引最高行政法院判例說明我國曾面臨的問題及相關對策以供使用者. n. al. 及相關研究者參考。. Ch. engchi. 8. i Un. v.

(15) 第三章文獻探討在物價穩定期間，傳統會計模式能夠合理評估企業經營績效並做成經濟決策，然而在物價不穩定期間，傳統會計所能發揮的功能即受到限制並導致財務資訊扭曲。通貨膨脹是經濟發展過程中不可避免的現象，會計原則亦應思考通貨膨脹對財務報表可能的影響。另一方面，通貨膨脹使課稅基礎受到扭曲及未受調整的法定扣除額、免稅額或課稅級距等無法跟上同貨膨脹的速度而造成課稅不公的. 政治大. 現象。我們應該了解通貨膨脹可能造成的影響並採取必要措施以因應之。. 立. 第一節通貨膨脹對財務報導的影響. ‧ 國. 學. 在通貨膨脹期間，物價上漲、貨幣貶值，使得資產的帳面價值遠遠低於其實際價值。不同時期取得的同類型資產在幣值不變的前提下可以直接加總，然而在. ‧. 通貨膨脹的情況下，因幣值不同，直接加總顯然不妥。就貨幣性資產而言，通貨. y. Nat. sit. 膨脹期間其名目金額沒有發生變化，但實質價值卻因貨幣購買力下降而減少。非. n. al. er. io. 貨幣性資產是以歷史成本為基礎進行原始衡量及後續折舊或攤銷，在通貨膨脹期. Ch. i Un. v. 間其帳面價值與實際價值會有很大的差異，導致資產負債表無法反應企業實際的. engchi. 財務狀況。另一方面，企業營運的結果顯示在損益表上，企業的總收入是由不同時點的收入匯總而成，但其成本費用是由歷史成本結轉而成，在通貨膨脹期間此兩者相減得出的盈餘毫無意義，且會虛增淨利進而導致虛增所得稅(此即通貨膨脹稅)，影響企業付現及償債能力。另外，虛增淨利也可能做出錯誤的股利發放或調整薪資決策，最終將侵蝕股東所投入的資本，嚴重影響企業的發展與存續。通貨膨脹會計是在通貨膨脹條件下，根據一般物價指數或現時成本數據，將傳統歷史成本會計加以調整，藉以反映和消除物價上漲因素對傳統會計報表影響，或徹底改變某些傳統會計原則，從而更真實的反映企業財務狀況和經營成果的一種會計方法。 9.

(16) 第二次世界大戰以後，有些國家出現了持續的通貨膨脹。進入70年代以來，一些國家通貨膨脹率達到兩位數乃至三位數，嚴重的衝擊了以貨幣作為計量單位並且假定幣值穩定不變的歷史成本會計的理論基礎，即影響了歷史成本會計所提供會計報表的決策有用性。不少會計界人士呼籲6，企業應該在財務報表中提供反映物價變動影響的補充資訊；甚至有人提出，應該將會計模式從傳統的歷史成本會計改變為現時成本會計。1979年9月，美國財務會計準則委員會頒布第33號財務會計準則公報，提供了按現時成本/穩定貨幣單位補充揭露訊息的方針。7於 1989年7月，針對惡性通貨膨脹的情況，該委員會公布了國際會計準則第29號－惡性通貨膨脹經濟中的財務報導。8. 治政 IAS29重述財務報表的目的即為了反映企業購買力的變動，在公報第二段中大立亦明確指出「在高度通貨膨脹之經濟環境下，未經重編而以當地貨幣報導之經營 ‧ 國. 學. 結果及財務狀況，並無用處。」顯然，通貨膨脹的影響若未經過適當調整以消除. ‧. 之，將會對財務報表之允當性造成威脅，亦影響了報表使用者之決策。而判斷通. sit. y. Nat. 貨膨脹的基準根據IFRS只做原則性規範的精神，並未在內文中明確規定，準則第. io. er. 三段僅對可能有高度通膨的情況作舉例，其餘皆屬專業性判斷。至於IAS29所允許的調整方法將在下節作詳細介紹。我國在接軌國際會計準則之前，針對通貨膨. al. n. iv n C 脹環境下之財務報導並無制定相關準則或規定，直到IAS29導入才對我國通貨膨 hengchi U. 脹會計有所指引。. 第二節財務會計的應對方法傳統的會計方法是採用歷史成本及名目貨幣表達，既不考慮貨幣價值的變動，也不考慮科目實際價格的變動，因而無法反映物價變動的訊息。為了因應通貨膨脹，發展出許多不同於傳統會計模式的會計方法，藉以消除通貨膨脹對財務. 6. 1963 年會計研究專論第 6 號指明企業界與會計界均認為有表達物價水準變動之影響的必要台灣 WIKI 物價變動會計 8 IAS29 詳見附件 10 7.

(17) 報表的影響: (1)歷史成本-穩定幣值又稱一般物價水準會計，以傳統歷史成本會計所編製的財務報表為基礎，按照一般物價水準統一調整為按期末或本期平均幣值表達的會計資訊，並做為原報表的補充資訊，藉以消除並反映通貨膨脹對傳統財務報表的影響。編製方法如下: (i)就財務報表中各項目區分為貨幣性項目9及非貨幣性項目 (ii)計算購買力損益 (iii)編製物價水準會計報表其中，貨幣性項目購買力損益計算方法為:. 立. 政治大. 期末實際持有貨幣性項目淨額－期末應持有貨幣性項目淨額. ‧ 國. 學 ‧. 又期末應持有貨幣性項目淨額計算方法為:. y. Nat. er. io. sit. 期初貨幣性項目淨額 × (期末物價指數/期初物價指數) ± 期間貨幣性項目增減額 × (期末物價指數/期間物價指數). n. al. Ch. engchi. i Un. v. 透過換算後可得到貨幣性項目購買力損益，並編製一般物價水準會計報表。這種會計方法可視為傳統會計方法的突破與進步，他能夠反映和消除通貨膨脹對傳統財務報表的影響，使其接近物價變動後的實際情況，有利於企業管理與決策。然而，選用的一般物價水準的適切性影響了整個調整過程，若該物價指數與企業報導貨幣項目的物價變動不符時，調整後的金額就會缺乏正確性進而導致財務報表提供錯誤的會計資訊，難以滿足使用者的需求甚至會誤導財報使用者。另一方面，此法是以歷史成本為基礎，排除了主觀臆測的可能性，但嚴格來說，其調整屬於數學上的換算，本質仍然是歷史成本，僅透過一般物價水準調整還原貨 9. 通貨膨脹情形下，金額固定不變但購買力因通膨的發生而改變的資產或負債 11.

(18) 幣性項目的購買力，沒有反應個別物價變動與一般物價變動的差異。以下舉例一般物價水準會計的應用表 1 甲公司 20X1 年期初資產負債表-歷史成本會計. 甲公司資產負債表 20X1年 1月1日資產. 負債. 現金. $100,000. 長期借款，10%. $150,000. 存貨. 100,000. 股本. 300,000. 治政 250,000 大立負債及權益總額. 固定資產. $450,000. 資產總額. ‧. ‧ 國. 學. 其他資訊:. $450,000. sit. y. Nat. 期初公司存貨1000單位，期間以每單位$120購入1500單位存貨，購入時物價指數. io. er. 為120。期間以每單位$200售出2000單位存貨並採先進先出法作為存貨流動假設。. al. 固定資產耐用年限為10年，無殘值。. n. iv n C 年度營業費用為$100,000且平均物價指數為150，年底物價指數為200。 hengchi U 首先，按傳統會計模式編製20X1年資產負債表及綜合損益表:. 12.

(19) 表 2 甲公司 20X1 年期末資產負債表-歷史成本會計. 甲公司資產負債表 20X1年12月31日資產. 負債. 現金. $205,000. 負債，10%. $150,000. 存貨. 60,000. 股本. 300,000. 固定資產. 250,000. 保留盈餘. 40,000. 治政 (25,000) 大立負債及權益總額. 累計折舊. $490,000. 表 3 甲公司 20X1 年度綜合損益表-歷史成本會計. 20X1年1月1日至12月31日. n. al. sit. y. 綜合損益表. er. io. 銷貨成本. ‧. 甲公司. Nat 銷貨收入. $490,000. 學. ‧ 國. 資產總額. Ch. engchi U. v ni. $400,000 (220,000). 銷貨毛利. 180,000. 折舊費用. (25,000). 利息費用. (15,000). 銷管費用. (100,000). 本期淨利. $40,000. 13.

(20) 其次，按20X1年物價水準重述財務報表，由於現金及負債為貨幣性項目，故其金額不變。存貨. $60,000 × (200/120)=$100,000. 廠房設備淨額. $225,000 × (200/100)=$450,000. 股本. $300,000 × (200/100)=$600,000. 保留盈餘. 透過會計恆等式推算而得10. 表 4 甲公司 20X1 年底資產負債表-一般物價水準會計. 甲公司資產負債表-一般物價水準. 立. 股本. 500,000. 保留盈餘. $150,000 600,000 5,000. sit. y. 100,000. (50,000). io. $755,000. al. n. 資產總額. 負債，10%. Ch. er. 累計折舊. Nat. 廠房設備. $205,000. ‧. 存貨. 負債. 學. 現金. ‧ 國. 資產. 治政 20X1年12月31日大. 負債及權益總額. n engchi U. 表 5 甲公司 20X1 年度綜合損益表-一般物價水準會計. iv. 銷貨收入. $400,000 × (200/150)=$533,333. 銷貨成本. $100,000 × (200/100)+$180,000 × (200/120)－. $755,000. $60,000 × (200/120)=$400,000 利息費用. $15,000 × (200/150)=$20,000. 折舊費用. $25,000 × (200/100)=$50,000. 銷管費用. $100,000 × (200/150)=$133,333. 10. IAS 29 號第 24 段後段: 重編後之保留盈餘則由重編後資產負債表之所有其他金額所導出。 14.

(21) 甲公司綜合損益表-一般物價水準 20X1年1月1日至12月31日銷貨收入. $533,333. 銷貨成本. (400,000). 銷貨毛利. 133,333. 折舊費用. (50,000). 利息費用. (20,000). 銷管費用本期淨利. (133,333). 政治大. 根據資產負債表中貨幣性項目的變化計算購買力損益:. 學. ‧ 國. 立. ($70,000). ‧. 表 6 計算一般物價水準會計之購買力損益. (10萬). io. al. n. 期間貨幣性支出按平均物價反映. Ch. 40萬×200/150. er. 期間貨幣性收入按平均物價反映. sit. y. Nat. 期初貨幣性項目淨額按期末物價反映 (5萬)×200/100. 1.5萬×200/150+10萬. v ni. ＋53.33萬－45.33萬. +18萬×200/120 e n×200/150 gchi U. 期末應持有貨幣性項目淨額. (2萬). 期末實際持有貨幣性項目淨額. 5.5萬. 期末應持有貨幣性項目淨額. －(2萬). 貨幣性項目淨額購買力利益. 7.5萬. 將購買力損益結清入保留盈餘後可得與資產負債表中該科目的餘額相同。. 15.

(22) 表 7 甲公司 20X1 年度保留盈餘表. 甲公司保留盈餘表 20X1年1月1日至12月31日 $0. 期初保留盈餘. (70,000). 本期淨損. 75,000. 購買力利益. $ 5,000. 期末保留盈餘. 參考國際財務報導準則公報中財務報導之觀念架構提到對於資本維持的概. 治政大念。理論上，在財務資本維持觀念下，當期持有資產價格增加僅在其增加超過一立般物價水準增加之部分，方視為淨利，其餘部分依據資本維持之調整列為權益之. ‧ 國. 學. 一部分。在實體資本維持觀念下，所有影響個體資產及負債之價格變動皆視為個. ‧. 體實物生產能力衡量之變動，該變動亦按資本維持處理，列為權益而非淨利。然. sit. y. Nat. 而，觀念性架構公報中第4.65段將「以通貨膨脹經濟報導之個體」排除於上述論. io. er. 述之外，也就是說，按照IAS29第28段規定，淨貨幣項目損益應計入當期損益為. al. 資本維持概念之例外規定。. n. iv n C 一般物價水準會計反映了通貨膨脹對財務報表的影響，同時又與一般公認會 hengchi U. 計原則差異最小，因而相對客觀及可驗證。然而，透過一般物價水準調整還原貨幣性項目的購買力，並沒有反應個別物價變動與一般物價變動的差異，這仍是此會計模式最為爭議的一點。 (2)現時成本法也稱重置成本法，將資產以現時成本計價，而非以歷史成本或經物價調整後之歷史成本計價，改變了歷史成本假設的會計基礎。現時成本法的做法是平常遵循傳統財務會計模式的同時，另設一套帳簿以資產的現行購買價格進行作業。即對平常購買的資產以現時成本入帳及後續調整，編製 16.

(23) 財務報表時，除了傳統會計模式的報表外，根據所設置的現時成本帳戶中各科目的期末餘額編製一份現時成本模式下的財務報表，以反映並消除物價變動對傳統會計模式所提供資訊的影響。現時成本模式衡量的是在特定企業中與其生產經營相關物價變動的會計影響；有助於對企業管理階層的績效做出正確的評估。在現時成本會計中，也正是由於剔除了個別物價變動對經營績效的影響，避免了傳統會計模式下的利潤扭曲，而能維護企業實質生產能力。且現時成本會計中衡量資產的依據並不侷限於原始成本而是隨著市場價格的變化調整，反映該資產的重置成本，因而較貼近真實的價值。如此便能忠實表達企業所擁有資源的實際規模及生產能力。此外，現. 治政時成本模式下的現時收入及費用所反映的淨利可以避免不良的盈餘管理及較客大立觀的衡量通貨膨脹的影響。然而，缺點是所謂的「現時價格」較具主觀性，且因 ‧ 國. 學. 逐項衡量的工作較為繁重，不易應用與推廣，故須考量適用的成本效益原則。另. ‧. 外，現時成本法改變了歷史成本假設的會計基礎，可能會令報表使用者難以理解。. sit. y. Nat. 以下舉例現時成本會計的應用. io. n. al. 乙公司. er. 表 8 乙公司 20X1 年年底資產負債表-歷史成本. C h資產負債表 U n i engchi. v. 20X1年12月31日. 資產. 期初餘額. 期末餘額. 現金. $200,000. $275,000. 固定資產. 250,000. 累計折舊資產總額. 負債. 期初餘額. 期末餘額. 長期借款. $50,000. $50,000. 250,000. 股本. $400,000. $400,000. 0. (25,000). 保留盈餘. 0. 50,000. $450,000. $500,000. 負債及股東權. $450,000. $500,000. 益總額. 17.

(24) 表 9 乙公司 20X1 年年底綜合損益表-歷史成本. 乙公司綜合損益表 20X1年1月1日至12月31日營業收入. $400,000. 營業成本. (220,000). 營業毛利. 180,000. 折舊費用. (25,000). 利息費用銷管費用. 立. 營業淨利. (5,000). 政治大. (100,000) $50,000. ‧ 國. 學 ‧. 其他資料如下:固定資產於20X1年期初取得，耐用年限10年且殘值為$0，以直線. sit. y. Nat. 法計提折舊。年底時，其現時成本為$290,000，資產淨額現時成本為$261,000。. io. al. er. 首先，累計折舊調整為現時成本與淨值現時成本之差額，即$29,000($290,000－. n. $261,000)，折舊費用應調整為$27,000{[($250,000+$290,000)/2]/10}。. Ch. engchi. 18. i Un. v.

(25) 其次，計算持有損益: 表 10 計算現時成本法之持有損益. 固定資產持有損益. 期初固定資產淨. 現行成本. 歷史成本. 持有損益. $250,000. $250,000. $0. 261,000. 225,000. 36,000(未實現). 27,000. 25,000. 2,000(已實現). 值期末固定資產淨值折舊費用持有損益合計. 立. 政治大. 38,000. 40,000. 38,000. y. n. al. 固定資產持有損益－未實現. sit. 2,000. er. io. 累計折舊. 2,000. Nat. 折舊費用. ‧. 固定資產持有損益－未實現累計折舊. 學. 固定資產. ‧ 國. 第三步驟，將計算結果入帳. Ch. e n g2000 chi U. v ni. 2,000. 2000. 固定資產持有損益－已實現最後，重編財務報表:. 19.

(26) 表 11 乙公司 20X1 年底資產負債表-現時成本法. 乙公司資產負債表-現時成本 20X1年12月31日資產. 期初餘額. 期末餘額. 現金. $200,000. $275,000. 固定資產. 250,000. 累計折舊. 0. 期初餘額. 期末餘額. 長期借款. $50,000. $50,000. 290,000. 股本. $400,000. $400,000. (29,000). 保留盈餘. 0. 48,000. 固定資產持有損益. 0. 38,000. $450,000. $536,000. 治政大 $536,000 負債及股東權益立總額. $450,000. 學. ‧ 國. 資產總額. 負債. 乙公司. io. er. 綜合損益表. sit. y. Nat. a20X1年1月1日至12月31日 iv l C n hengchi U. n. 營業收入. ‧. 表 12 乙公司 20X1 年度綜合損益表-現時成本法. $400,000. 營業成本. (220,000). 營業毛利. 180,000. 折舊費用. (27,000). 利息費用. (5,000). 銷管費用. (100,000). 營業淨利. $48,000. 20.

(27) 從上述結果可看出，甲公司考量物價變動對固定資產的影響後，其期末淨額變為$261,000而折舊費用也提高$2,000。期末保留盈餘減少$2,000，股東權益從 $450.000上升到$486,000。就是要讓甲公司在物價變動的條件下固定資產能夠維持正常的生產力11。 (3)現時成本-穩定幣值現時成本-穩定幣值模式是上述兩種模式的結合，不僅以現時成本衡量，更以穩定貨幣作為計價單位，除基本上保持了傳統會計模式－穩定幣值和現時成本會計模式的優點外，還有其自身的優點，他能夠同時揭露一般物價水準變動及個別項目物價水準變動的影響。既能穩定會計的計價單位，又能在現時成本的基礎. 治政上提供更有價值的資訊。但其處理程序及方法相當複雜，不便於推廣及應用，也大立難以讓報表使用者理解，再加上適用成本過高可能違反成本效益原則，所以，理 ‧ 國. 學. 論上現時成本-穩定貨幣是一種相當完整且徹底的通貨膨脹會計模式，但考量實. ‧. 際情況後，實務適用上只鼓勵揭露部分資訊作為補充資料。12. sit. y. Nat. 通貨膨脹會計能消除通貨膨脹對會計資訊的影響，有利於企業的永續經營與. io. er. 未來發展，更能真實反映企業的財務狀況與經營成果。企業應根據市場環境及報表使用者的需求或配合主管機關的要求採用適當的會計模式以忠實表達企業的. n. al. 各種資訊。. Ch. engchi. i Un. v. 在現時成本會計模式之下，取得現時成本的資料涉及許多主觀性及武斷臆測。由於評價資料的來源不一，可能讓道德操守較差的會計人員利用此漏洞對財務報表進行窗飾(window dressing)，從而使現時成本財務報表的審計風險增加，財務資訊的可靠性亦受到質疑，進而增加審計成本。若無法阻止通貨膨脹，通貨膨脹會計就有存在的必要性，我認為我國應該還是以第一種一般物價水準會計為主較適當。因為以歷史成本的客觀、真實及保存原始憑證等特性，在目前的會計環境中仍占有相當重要的地位。另外以我國目前 11. 鄭丁旺，現值會計:企業必須維持提供等量產品及勞務的能力，按現時成本計算的淨利代表可分配而不侵蝕實質資本之所得。 12 范晓军、刘学华、邵建强，2009，財會通訊，物价变动会计模式的比较与选择 21.

(28) 經濟環境的趨勢看來，應可合理推斷通貨膨脹會被控制在允許的範圍內。主計總處每年公布消費者物價指數(Consumer Price Index, CPI)等物價資訊一方面可以監控物價指數的變化，另一方面可做為判斷通貨膨脹情況的可靠依據。且同時考量國內評價技術及風氣尚未成熟，貿然採行極度依賴現時成本的會計方法無異於給予企業操弄財務報表的空間，最後受到傷害的依舊是投資人、債權人等財務報表使用者。因而目前採行具有歷史成本本質的方法較能保護財報使用者的權益。另外，提供財報資訊事需要花費成本的，所以在取得資訊的同時要考量成本效益原則，目前取得現時成本資訊的成本高且風險大。在目前情況採用物價設算的資訊尚屬允當表達，並未迫切需要精準的現時成本資訊，我認為以一般物價水. 學. 第三節通貨膨脹對稅務的影響. ‧. ‧ 國. 治政準會計可節省成本也能培養會計人員對於通貨膨脹對財報影響的知識及素養，可大立作為未來可能要適用到精準物價資訊時期的前置作業。在稅務方面，若想要了解在通貨膨脹下的經濟環境該如何應對，應先了解下. sit. y. Nat. 列三種通貨膨脹對稅務的影響:. n. al. er. io. (1) 通貨膨脹會侵蝕以本國貨幣表示的金額. i Un. v. 每當稅稅法條文中有明確規定一以本國貨幣表示的金額時，它將會受到通貨. Ch. engchi. 膨脹侵蝕，例如:課稅級距的金額、各項免稅額及扣除額、罰鍰或每單位營業稅額(從量稅)。其中，最重要的是課稅級距的金額、各項免稅額及扣除額。13 此種侵蝕可透過許多方式處理，大多數都是政策面或制度面的修正以因應之，例如:通貨膨脹率高時，以本國貨幣表示金額的項目就應該按月(甚至更頻繁)調整；通貨膨脹率低時，每年調整即可。或是直接從法條中刪除以本國貨幣表示金額的項目，例如:取消從量稅，改採從價稅(ad valorem)。 (2) 通貨膨脹會侵蝕納稅義務的價值應納稅額是納稅義務人對國家的負債，此負債的價值會因為通貨膨脹的關係 13. 通貨膨脹令名目所得增加，導致納稅義務人的邊際稅率增加。此種現象稱為稅級攀升(Bracket Creep) 22.

(29) 導致在義務發生時點與實際繳納時點的時間落差(Collection Lag)內不斷受到侵蝕。這種時間落差因不同稅目而異，例如:當年度所得稅於隔年五月申報繳納，時間落差較長；營業稅則是每兩個月繳納一次，時間落差較短。若採用就源扣繳的方式完稅，其時間落差又更短。學者認為，除非指數化納稅義務的金額或是對時間落差計徵利息，通貨膨脹將會侵蝕納稅義務的實質金額 14. 。另一方面，站在政府的立場卻是樂見其成，當納稅義務人有虧損後底或. 是申請退稅時，若沒有指數化該項權利，其金額也會受到侵蝕而有利於政府。針對不同稅目，可採取不同方法來處理上述時間落差。若是收款期間較長的稅目可藉由提前繳納截止日、要求納稅義務人預先支付稅款、以扣繳取代結. 治政算申報以縮短時間落差。當該稅目無法藉由縮短時間落差的方式解決通貨膨大立脹的影響時，可改採「指數化調整」的方式處理。所謂指數化是指按照每年 ‧ 國. 學. 消費物價指數的漲落，確定應納稅額的稅率和納稅扣除額，以便剔除通貨膨. ‧. 脹對名目所得增減的影響。. sit. y. Nat. (3) 衡量稅基的影響. io. er. 當稅基是按照歷史衡量時，通貨膨脹將會扭曲稅基的衡量。例如:按歷史成本衡量的不動產交易所得。若是稅基已按照公允價值衡量，例如:從價計徵的營. al. n. iv n C 業稅就不會受到影響。然而，所得稅在稅基的衡量上面臨更為複雜的問題， hengchi U 其稅基衡量是按照收入減費用之餘額，在沒有通貨膨脹的情況下，這是非常直接且容易理解的。但通貨膨脹的出現卻讓單純的相減缺乏可比較性。. 第四節稅額調整方法非所得稅項目: 非所得稅項目的稅額調整較為單純。以加值型營業稅為例，其稅基為當期銷項稅額減進項稅額，在通貨膨脹的情況下可在應稅義務發生時到稅款繳納日期間採用指數化調整。若通膨率較高時，可要求納稅義務人按月甚至按日結算進、銷. 14. Victor Thuronyi,1996, Tax Law Design and Drafting 23.

(30) 項以便調整通貨膨脹的影響。當有留抵稅額，我國稅法原則上不允許退還，此時也應該做適當調整。所得稅項目所得稅項目的調整牽涉範圍就相當廣泛了，上述三種通貨膨脹對稅務的影響都包含在內。(1)以本國貨幣表示的金額、(2)侵蝕納稅義務的價值及(3)稅基的衡量。在通貨膨脹的經濟環境下以歷史成本入帳取得不動產，平時計提折舊將會低估折舊費用。處分資產時，直接用售價減除原始取得成本計算資產處分損益將會虛增收益。平時持有現金，期末手存現金的價值也會被侵蝕，實際上有購買力上. 治政的損失但因歷史成本未反映此現象而被忽略。另一方面，通貨膨脹扭曲了債務利大立息的處理。事實上，利息費用應該區分成實質利息及通貨膨脹的補貼，後者應視 ‧ 國. 學. 為部分本金的償付，因為通膨減少了負債的價值(也就是說負債減少是因為有部. ‧. 分本金已經償付了)。因此，計算利息費用時，應先減除通膨調整扣除額。若缺. sit. y. Nat. 少必要的調整，通貨膨脹將會使名目利息費用不斷上升，而應課稅所得就會減. io. er. 少，進而刺激納稅義務人貸款的意願，若同時舉債管道十分暢通的話更會加劇納稅義務人不斷舉債的現象。上述都是相當淺顯易懂的，惟該如何精確的調整所得. n. al. ni Ch 稅稅基及其調整在實務上是否可行就值得探討了。 U engchi. v. 通膨調整的方法必須依照所得稅會計如何處理來設計，一般來說，並不希望. 在虛增的利得列入課稅所得之前就允許扣除通貨膨脹。例如:在第一年年初購入一項資產且在第五年年底出售(出售當時課稅)，該利得之通膨調整扣除額只會在第五年年底時才允許扣除。若該資產是透過融資取得，且其利息費用在第一年到第五年間皆可扣除，那麼較適當的做法就是每年都對利息費用做通膨調整，否則依前所述，將會有因通膨而償付部分負債本金的現象。相反地，如果利息費用作為應稅所得之減項只被允許在資產出售時扣除，那麼也應該要遞延對利息費用的通膨調整。以下根據 Victor Thuronyi 在 Tax Law Design and Drafting 一書中介紹兩種通 24.

(31) 貨膨脹調整的方法: (1) Ad Hoc Adjustment Ad Hoc Adjustment 是設計來消除某特定交易的通貨膨脹效果但不精確計算通貨膨脹的金額。例如:資本利得適用較低稅率、加速折舊法、局部排除資本利得、利息費用扣除的限額、利息收入納入計算的限額等……。縮短前述時間落差15的方法也可視為是 Ad Hoc Adjustment 的一部分，即提前繳納截止日、要求納稅義務人預先支付稅款、以扣繳取代結算申報。面臨高度通貨膨脹的經濟環境可能會要求按月或按季結算申報營利事業所得稅，這種做法可能可以保護稅基免受通膨侵蝕。對於服務業等非資本密. 治政集型產業這種做法可以合理確信其正確性；然而，此作法並未處理固定資產大立價值的侵蝕及因通膨而虛增的利息收入或利息費用等問題。 ‧ 國. 學. 如果通貨膨脹率很低或是很穩定的情況下確實可藉由 Ad Hoc Adjustment. ‧. 大幅抵銷通膨對應稅所得的傷害。一般而言，因為 Ad Hoc Adjustment 不需要. y. Nat. 精確計算通貨膨脹，所以是一較為簡單的調整方法。然而，當通膨率較高或. er. io. sit. 是變化很大時，Ad Hoc Adjustment 可能會失靈。例如:名目資本利得減半課稅的設計較不精確又容易對通貨膨脹過度補償或補償不足。. al. n. iv n C Ad Hoc adjusstment 較偏向透過制度的設計對特定項目完全或部分消除 hengchi U. 通貨膨脹的影響，但不精確計算通貨膨脹的金額。因此，較適用在低度且穩定的通膨環境。. (2) Global Adjustment Global Adjustment 是指一套根據期間終了日的現時物價水準重述應納稅額，概括地移除通貨膨脹對應納稅額及稅基影響的方法，透過期初和期末淨資產的差異佐以一些必要的調整後決定應納稅額。但因為是以資產負債表為基礎，Global Adjustment 僅適用在採用雙式簿記會計系統的公司。其最大的 15. 第四節第 2 點納稅義務發生時點與實際繳納時點的期間 25.

(32) 優點在於透過期初及期末資產負債表的調整可達到與按逐筆調整相同的效果。僅需調整年度中發生的特定交易，故較容易追蹤。首先，課稅所得的計算為:. 期末淨資產－按期末物價水準調整後的期初淨資產－按期末物價水準調整後的投入資本及免稅所得＋按期末物價水準調整的股利或業主提取及不可扣除的費用. <i> 增加淨資產項目之調整. 立. 政治大. 增加淨資產的交易會按月及年底調整通貨膨脹，經通膨調整後的投入資本及. ‧ 國. 學. 免稅所得將會從期末淨資產中剔除以決定課稅所得。. ‧. <ii>減少淨資產項目之調整. sit. y. Nat. 減少淨資產的交易會按月及年底調整通貨膨脹，經通膨調整後的股利或業主. io. al. n. <iii>期末淨資產項目. er. 提取及不可扣除的費用將會在期末淨資產中加回以決定課稅所得。. a. 可折舊資產. Ch. engchi. i Un. v. 假設除了不動產以外的可折舊資產是採複合折舊原則提列折舊，當年度折舊費用是按照折舊前資產群組餘額乘以某個比率而得。折舊前資產群組餘額為經通膨調整後之期初餘額加上該年度新添購的資產減除當年度處分的資產。 b. 存貨通膨條件下，若是採用先進先出法作為存貨流動假設，特定類型的存貨會按該類型最高名目成本衡量，並應按當月及年底物價指數調整。對製造業而言，其存貨(含在製品)也遵守同樣的原則調整，製程較長者可能有在不同月份投入成本的情況，此時應該就每個月投入的成本按該月物 26.

(33) 價指數調整後再按期末物價指數調整，惟須注意的是分攤至存貨成本的折舊費用只在期末調整即可。 c. 其他資產負債除了貨幣性項目不需調整外，其他資產負債應按取得當月及期末的物價指數調整。 <iv>預付稅款、應付稅款及虧損後抵之調整上述調整會使課稅所得以年底物價水準衡量。應付稅款在隔年度會再被調整至付款日；同理，預付稅款也會做相同調整。至於虧損後抵亦須跟隨通貨膨脹調整以維持其應有的權利，例如:20X1 年有虧損 1000 元，可以用來扣抵 20X2 年的. 治政所得，那麼這 1000 元就要跟隨 20X1 年到 20X2 年的物價指數變動而變動。大立 <v>Global Adjustment 對利息費用扣除的效果 ‧ 國. 學. 融資的債務及其應計利息會使企業淨資產減少，採用 Global Adjustment 作為. ‧. 調整的效果在於決定課稅所得時，期初淨資產中因通膨調整的數額會納入計算進. sit. y. Nat. 而增加課稅所得。. io. al. n. <釋例一>. er. 以下以釋例說明:. Ch 表 13 丙公司 20X1 年期初資產負債表. engchi. i Un. v. 丙公司. 資產負債表 20X1 年 1 月 1 日資產土地. 資產總額. 負債 $100. $100. 貸款. $80. 權益. 20. 負債及權益總額. 27. $100.

(34) 當年度通貨膨脹率為 50%、名目利率為 55% 因提供勞務獲得勞務收入$44，企業用此收入償付債務利息$44。表 14 丙公司 20X1 年期末資產負債表. 丙公司資產負債表 20X1 年 12 月 31 日資產. 負債 $150. 土地. $150. 資產總額. 立. 貸款. $80. 權益. 70. 治政負債及權益總額大. $150. ‧ 國. 學. 若未經過調整，課稅所得為$0，利潤被利息費用所抵銷了。事實上，利息費用中. sit. y. Nat. 稅所得$40。. ‧. 有$40 是因為通貨膨脹而虛增的，若是經過適當調整而剔除，就能反映正常的課. io. al. n. 期末淨資產. er. 若採用 Global Adjustment，先從期初淨資產著手，本年度通膨率為 50%，故:. Ch. engchi U. －經通膨調整的期初淨資產 ($20 × (1+50％)). v ni. $70 (30) $40. 課稅所得. 28.

(35) <釋例二> 表 15 丁公司 20X1 年期初資產負債表. 丁公司資產負債表 20X1 年 1 月 1 日資產. 負債. 機器. $1,000. 貸款. $1,000. 存貨. 1,000. 權益. 1,000. 資產總額. $2,000. 負債及權益總額. $2,000. 立. 政治大. 當年度通貨膨脹率為 100%、實質利率為 10%. ‧ 國. 學. 機器折舊率為 20%且期初有 100 單位存貨、單位成本為$10. ‧. 12/31 丁公司以$2,100 出售 90 單位存貨. sit. y. Nat. 12/31 生產 125 單位存貨(投入成本$2,100+折舊分攤$400(調整後)). io. n. al. er. 12/31 貸款$1,100 以支付利息. Ch. engchi. 29. i Un. v.

(36) 表 16 丁公司 20X1 年期末資產負債表. 丁公司資產負債表 20X1 年 12 月 31 日資產. 負債. 機器(淨額). $1,600. 貸款. $2,100. 存貨. 2,700. 權益. 2,200. 資產總額. $4,300. 負債及權益總額. $4,300. 立. 政治大. 存貨期末餘額為$10 × 10 單位 × (1+100%)+$2,500=$2,700. 學. ‧ 國. 機器期末餘額為$1,000 × (1－80%) × (1+100%)=$1,600. n. 分析如下:. sit. io. al. er. －經通膨調整的期初淨資產 ($1000 × (1+100％)) 課稅所得. $2,200. y. Nat. 期末淨資產. ‧. 採用 Global Adjustment，本年度通膨率為 100%，故:. Ch. engchi U. v ni. 折舊費用: $1,000 × 20% × (1+100%)= $400 (計入存貨成本) 銷貨成本: 90 單位 × $10 × (1+100%)= $1,800 利息費用: $1,100-$1,000(通膨虛增的部分)=$100 故課稅所得: 銷貨收入. $2,100. －銷貨成本. (1,800). －利息費用. ( 100). 課稅所得. $200 30. (2,000) $200.

(37) <釋例三> 表 17 戊公司 20X1 年期初資產負債表. 戊公司資產負債表 20X1 年 1 月 1 日資產. 負債 1,000. 存貨. 1,000. 權益. 治政負債及權益總額大 $1,000 立. 7/1 以$2,500 出售存貨 (物價水準為 200). ‧. 假設 a. 同日，戊公司將此收入立即做為股利分配. sit. y. Nat. 假設 b. 將此收入存入銀行並收到利息$2,500. io. n. al. er. 12/31 物價水準為 400，可得假設 a. 淨資產為$0. 假設 b. 淨資產為$5,000. $1,000. 學. ‧ 國. 資產總額. Ch. engchi. i Un. v. 課稅所得為: 假設 a 期末淨資產－按期末物價水準調整後之期初淨資產＋按期末物價水準調整後之股利或業主提取課稅所得. 31. 假設 b. $0. $5,000. (4,000). (4,000). 5000. －. $1,000. $1,000.

(38) (3)指數化調整指數化調整是指按照每年消費者物價指數的變化，調整應納稅額使用的稅率及扣除額，以便調整通貨膨脹對名目所得增減的影響。在個人綜合所得稅部分，我國又將指數化調整稱為「物價指數連動法」，為避免通貨膨脹虛增所得進而造成前述「稅級攀升」及「通貨膨脹稅」的現象，按照每年消費者物價指數的變化自動調整免稅額、扣除額及課稅級距。所謂「自動調整」是指若仰賴每年修法以調整免稅額或扣除額，一方面緩不濟急，一方面缺乏客觀標準。故與物價指數連動可以有效消除通貨膨脹所造成的名目所得增加也可以避免修法過程繁瑣、耗時又缺乏效率。至於營利事業所得稅，我國有針. 治政對企業擁有之固定資產可根據所得稅法第六十一條辦理重估價之規定並規定大立有營利事業資產重估價辦法。企業對於固定資產多以歷史成本衡量，在通貨 ‧ 國. 學. 膨脹期間其所提的折舊金額往往偏低，容易造成虛盈實稅的效果。且若不透. sit. y. Nat. 導致錯誤的股利發放政策，影響企業財務結構。. ‧. 過重估價以計算合理的折舊金額，其反映的淨利不但增加企業租稅負擔也會. io. er. 我國所得稅法訂有企業固定資產重估價的規則，資產重估價是指營利事業之資產，依「營利事業資產重估價辦法」之規定，重行估定其價值，以正. al. n. iv n C 確揭露企業當時的財務狀況。站在租稅的角度，重估價的主要目的在於脫離 hengchi U 歷史成本，按照資產重估後的價值提列正確的折舊金額以求合理的營業淨利。營利事業資產重估價辦法中規定採用「物價指數法」，計算方法為:. 資產重估價值=（取得價值－累計折舊）×. 重估年度物價指數取得資產年度物價指數. 資產重估價所引發的問題在於(1)重估增值是否課稅? (2)若有發生轉讓、滅失或報廢情事者，處分損益計算之基礎為何? 按照營利事業資產重估價辦法第 36 條規定: 「營利事業應根據審定資產 32.

(39) 重估價值，自重估年度終了日之次日起調整原資產帳戶，並將重估差價，記入業主權益項下之未實現重估增值帳戶。前項未實現重估增值，免予計入所得課徵營利事業所得稅。但該資產於重估後發生轉讓、滅失或報廢情事者，應於轉讓、滅失或報廢年度，轉列為營業外收入或損失。」由法條規定可知，重估增值列為未實現損益，不予課稅，待處分時方轉入損益。學者認為，重估增值納入課稅可能影響企業辦理重估價的意願，因為資產重估價本意在避免虛盈實稅、培養稅源(汪海清，1984)。若按我國目前規定不予課稅且處分損益以重估後價值作為基礎，則辦理資產重估價可視為一種租稅減免措施。然而，面對高度通貨膨脹，指數化調整僅僅在名義上消除納稅中的額外. 治政負擔，而實際上納稅義務人的負擔沒有減輕，不能從根本上解決政府與納稅大立人之間的矛盾。各種指數化措施將使複雜的稅制變得更加複雜，故對於許多 ‧ 國. 學. 稅制尚未成熟的發展中國家來說，行政方面必然面臨新的難題。另一方面，. ‧. 指數化調整的有效性亦仰賴精準的物價指數否則其成效亦不明顯，但指數化. sit. y. Nat. 調整仍有存在的必要性，關鍵的問題是選擇適當的指數化方式及適用的適當. io. er. 時機。通常低通貨膨脹時期是採用指數化的最好時機(如我國現況)。面對通貨膨脹，最好的方式就是採取必要措施讓國內經濟環境免於遭受通. al. n. iv n C 貨膨脹，若無法做到，也應採取必要且因地制宜的調整以消除通貨膨脹的影 hengchi U. 響。但仍須考慮成本效益原則，例如:稅款徵收的時間差異可以透過法規命令來縮短，但需要納稅義務人及稅捐徵收機關的溝通與配合；也可以透過適當的調整稅額解決，但需要有設計良好的制度以因應複雜的計算及繳款程序，故此較為複雜的調整較適合用在較高通貨膨脹的環境。 Global Adjustment 可以同時解決通貨膨脹會侵蝕納稅義務的價值還有稅基衡量的問題。如果先暫時屏除實務上可行性的問題，廣泛地採用逐項調整可以消除稅基扭曲的現象但無法解決收款時間落差的問題，除非通貨膨脹較平緩，時間落差的影響並非相當重大，此法只能應用在調整歷史成本基礎的資訊。但如果未廣泛地逐項調整，例如只為了計算應稅利得及折舊而調整資產取 33.

(40) 得成本，但沒有跟進調整後續利息費用，將會造成顯著的誘因讓納稅義務人以融資的方式取得資產，進而減少應稅負債。通貨膨脹的調整在稅務方面的調整在不同規則下有不同的複雜程度。某一項目不需要區分多種收入或費用其調整較為單純。例如，最複雜的調整莫過於間接成本，調整後折舊費用或許計算較簡單，但是分攤在製造成本中的折舊費用或其他費用就相當複雜。若製成品是按照生產成本衡量，而其製程又耗時數個月，就有必要按月調整通貨膨脹對製造成本的影響以使產品具有可比較性。一個經濟環境面臨通貨膨脹必須考慮執行通貨膨脹調整的必要性，即使通膨率較低也可能對課稅所得的衡量造成巨大的影響。例如:某地區通膨率 2%、. 治政實質利率 4%，佔名目利率 1/3 的通貨膨脹率若沒有經過適當調整將造成相當大立大的誘因驅使納稅義務人去貸款以取得遞延利益。 ‧ 國. 學. Global Adjustment 只在通膨率在 30%以上的國家施行或曾經面臨如此高. ‧. 通膨的國家逐漸採用。對於其他國家研究並考慮實行 Global Adjustment 有助於. y. Nat. 廣泛調整稅額以對抗通貨膨脹。採用其他調整方法的結果也可以跟 Global. er. io. sit. Adjustment 的結果比較，若兩者結果有顯著差異就應該審慎評估哪個方法做出的調整結果更適用在該經濟環境，以達有效對抗通膨之目的。. n. al. Ch. engchi. 34. i Un. v.

(41) 第四章台灣過去經驗與對策我國過去在實務上確實面臨過因為通貨膨脹造成的爭議。本章援引最高行政法院 52 年判字第 345 號判例之個案探討我國過去面對固定資產購置日及處分日之間歷時十年且當時物價飛漲之問題，最高行政法院對營利事業與國稅局之處分利得認列衝突如何處理。. 第一節案例背景原告臺灣中○輪船股份有限公司四十八年度營利事業所得稅，原已申報為虧. 政治大額後，列為當期出售資產利益，核定變更為盈餘並課以營利事業所得稅。原告後立損，卻被台北市稅捐稽徵處就原告出售兩輪輪船解體收入，減去帳面上未折舊餘. ‧ 國. 學. 透過行政救濟管道提起行政訴訟。原告:臺灣中○輪船股份有限公司答辯. ‧. (1) 原告購置船舶，係以當時外匯匯率一比一五、六○元折合新台幣之原價入帳，. sit. y. Nat. 其後物價上漲，貨幣貶值，原價額已失去真實性。原告將帳面船價隨外匯調整匯. n. al. er. io. 率核計結果所發生之增額16，列作準備，與商業會計法第二十九條「資產重估」. i Un. v. 及所得稅法第五十二條「資產漲價補償準備」之規定，均無不合。. Ch. engchi. (2) 自三十八年發行新台幣迄四十八年之十年間，外匯匯率之比率，自每一美元等於新台幣五元，經一再調整至三十六元三角八分。其物價指數較三十八年高漲程度奚止七倍。原告依據外匯變更匯率調整船舶帳面價額，無非為保其實值，藉免虛盈實虧。 (3) 航運事業隨政府遷台以來，經常擔任外島軍運，配合作戰補給，對國家經濟與國防貢獻實非淺鮮。政府為實施船舶汰舊換新計劃，凡以舊船解體出售之價款備作訂購新船者，准免課稅捐，業經財政部會同有關機關同意列入「當前獎勵航. 16. 對比現今 IAS29 號，原告處理與公報規定相同。IAS29 第 17 項依本準則規定應重述不動產、廠房及設備時，各期間之一般物價指數可能無法獲得。在此情況下，可能須採用諸如以功能性貨幣與另一相對穩定之外幣間之匯率變動為基礎之估計。 35.

(42) 業方案」。因而我航業始相繼拆舊換新，原告亦隨之將逾齡舊船解體出售，拆售所得價款，全作購船之用。其售價雖超過帳面數額，亦僅足彌補因匯率調整之損失，自不應視作盈餘課稅。 (4) 同業中奉准以外幣記帳，於結算表上按申報時之外匯匯率折合新台幣列計，並據以核課所得稅者，已不乏先例。惟事關指摘同業，故未明白申敘，請逕向原處分官署調查，當可證明原告所言非虛等語。被告:台北市稅捐稽徵處答辯 (1) 原告於四十八年解體出售部份之盈餘，依當時所得稅法第五十三條第二項規定，應將資產出售利益課徵當期所得稅。. 治政 (2) 其輪船購入時，雖以外幣記帳，惟購進後已依商業會計法第四條折合新台幣大立記帳。資產原值既無變動可能，自無外幣匯率差額之存在。至固定資產遇有劇烈 ‧ 國. 學. 漲價，依所得稅法第五十二條得辦理資產重估，並提列資產漲價補償準備。. ‧. (3) 原告出售該舊輪以前，固定資產重估辦法尚未經政府釐訂公布(該法於民國. sit. y. Nat. 49 年 12 月 13 日公布)，原告自無由提列固定資產漲價補償準備自行辦理資產重. io. er. 估。且關於拆售舊輪所得盈餘，業經全國船聯會請求財政部呈奉行政院(四九)財一字第一六三二號令仍應依法課稅。. al. n. iv n C 原告不服四十七年安定輸出售盈餘併列當期所得額課稅，提起行政訴訟，亦 hengchi U. (4). 經行政法院判決駁回在案。又將稱同業中奉准以外幣記帳者不乏先例，未據舉例證明，經查亦無此例，顯為混淆事實，無足採信等語。. 第二節案例分析行政法院見解以下節錄自本案之判決主文: (1) 關於舊所得稅法第五十三條之規定，營利事業之固定資產在獎勵投資條例，營利事業資產重估價辦法及營利事業資產重估價處理準則等法令施行以前毀棄時，其帳面上之殘餘價額，固無從溯及適用其規定。惟按之誠信公平之原則，參 36.

(43) 照司法院院解字第三四八九號第三項解釋意旨及舊所得稅法第五十二條規定之旨趣，應參酌當地躉售物價總指數上漲幅度，比例增高其帳面數額，與廢料售價收入比較，以核定其有無收益。 (2) 本院按四十九年九月十日總統公布之獎勵投資條例第十三條，同年十二月二十三日行政院公布之營利事業資產重估價辦法第九條及五十年五月十八日財政部公布之營利事業資產重估價處理準則第四十四條，均規定營利事業之固定資產，得按重估價基準日(即就該日營利事業帳面所有之資產辦理重估之日)之年份，與取得該項資產年份台北市躉售物價總指數之比率，重估其固定資產之價額。本件事實發生在各該法令公布施行以前，固無從溯及適用。但查原告購進該. 治政兩輪時之三十九年，與解體出售計算其收益憑以課稅時之四十八年，台北市躉售大立物價總指數上漲比率達三倍有奇，可見原告於三十九年間入帳之該兩輪價額，與 ‧ 國. 學. 四十八年間之實際價額，已顯不相符。如果依此種與實際不符之價額，與解體出. ‧. 售廢料所收入之價款，兩相比較而算出其盈餘，實際必不正確。若復從而課徵營. y. Nat. 利事業所得稅，自難謂為合理。. er. io. sit. (3) 上開法令規定之資產重估，係因自三十八年幣制改革以後，物價指數繼續上揚，致營利事業帳面資產，遠較市價為低，造成虛盈實虧現象，為澈底消除此種. al. n. iv n C 不合理現象，故有資產重估之規定，使其帳面價值與實際相合，以免除不合理之 hengchi U 稅負。對於各該法令公布施行前已發生之同樣情形之事件，其課稅處分尚未確定. 者，若恝置不顧，任其負擔不合理之稅捐，不予救濟，當非政府制訂各該法令之本意。而與各該法令施行以後之同樣情形事件相比較，亦顯有違稅法上公平之原則。 (4) 原告主張應依美金匯率為計算之標準，固於法無據，但原處分(復查決定)未考慮物價指數上漲幅度，以重估原告帳面之殘餘價額，率予維持原查定，揆之首開說明，不能不認為有違誠信公平之原則，即難謂為適法。. 本案點出了歷史成本最為人詬病的缺點－無法反映物價變動的事實，民國 37.

(44) 38 年後我國歷經戰後經濟動盪不安，通貨膨脹相當嚴重。若按照台北市稅捐稽徵處的做法顯然會產生稅基扭曲的情況，而原告亦承受不合理之租稅負擔。然而，本案系爭資產處分時，營利事業資產重估價之相關規定尚未公布因而導致原告與被告認知上的衝突。原告中○輪船股份有限公司依據當時美金與台幣的匯率由 1:5 上漲至 1:36.38，歷史成本之帳載資訊顯然與現實情況脫節而逕行調整，並以調整後金額為基礎計算資產處分利得。然而，台北市稅捐稽徵處著眼於應稅義務發生時法無明文，故不應逕行調整而短報所得。故採核實認定，以出售對價減去資產帳面金額後核定所得並據以課徵營利事業所得稅。兩造皆有合理的理論基礎，最後乃透過行政救濟程序定奪。. 治政就本個案，行政法院認為雖然原告處分固定資產的時點，相關重估價與所得大立稅法條規定尚未公布，基於租稅公平原則，考量本案課稅處分尚未確定，應與各 ‧ 國. 學. 該法令公布施行後之相似案件採用相同的做法，以避免不合理之稅負。所謂相同. ‧. 的做法即應按民國 49 年 12 月 13 日公布之重估價相關法條規定應參酌當地躉售. sit. y. Nat. 物價總指數上漲幅度調整帳面金額以因應存在顯著差異的物價，避免虛盈實稅的. io. er. 情況。最高行政法院的判例可作為往後行事的依據，可知法院亦認同若未對通貨膨脹進行合理且必要的調整，將會對納稅義務人會產生不合理的負擔，也違背了. n. al. 租稅公平原則。. Ch. engchi. i Un. v. 第三節預防通貨膨脹對策國際油價受到石油輸出國家組織(OPEC)不減產及美國頁岩油產量大增，在供過於求的情況下價格維持在低檔。另外，黃豆、小麥、玉米等大宗物資收成穩定，故世界各經濟體通膨走低。Global Insight 預期全球通貨膨脹率維持在 2%。17 受惠於國際油價，我國經濟穩健成長、物價上升趨緩。然而，為了提振經濟，美國、日本及歐盟相繼採用貨幣寬鬆政策，其外溢效應明顯流入新興市場經濟體(如台灣、南韓)。受其影響的國家紛紛採行降息等措施因應以避免大量資金移動造. 17. 中央銀行新聞稿，2015.3.26 38.

(45) 成金融市場的不穩定。圖 3 國際油價下跌對我國經濟的影響. 立. 圖 4 台灣近年經濟成長率. 政治大. 18. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 我國屬於出口導向型經濟體，勢必容易受到各大經濟體的影響，中央銀行須密切注意國際的資金流動，若有資金大量且頻繁移動，導致新台幣匯率過度波動、失序，不利於金融市場穩定，央行應該本於職務進場調節，設法穩定之。. 18. (1)國際油價下跌雖不利我國油品及石化產品出口，但我國出口以電子、資訊通訊產品為大宗，故整體仍受惠於全球 GDP 上揚。(2)我國進口物價下跌使國內家計可支配所得增加進而增加消費。 39.

(46) 表 18 中央銀行穩定金融市場及控制通貨膨脹職責. (1)貨幣數量維持合宜成長，支應經濟活動所需資金 (一)彈性調整貨幣政策，因應景氣及通膨 (2)增發長天期定期存單，調節市場資金 (3)油電價格走低，國內通膨預期下滑為維持金融穩定，中央銀行自 2010 年 6 月以來，採行一系列不動產貸款. 立. 針對性審慎措施，加強金融機構控管治政大不動產授信風險。. (二)針對不動產貸款採行總體審慎措. 例如全國第 3 戶以上購屋貸款最高貸. ‧ 國. 學. 施，維持金融穩定. 款成數降為 5 成、全國公司法人購置. ‧. 住宅貸款最高貸款成數降為 5 成. (1)匯率穩定對小型高度開放經濟體. n. al. er. io. sit. y. Nat. 等……. Ch. engchi. iv n U 至關重要. (三)央行逆風操作可提升外匯市場效. (2)外資頻繁進出，中央銀行因而採行. 率，新台幣名目有效匯率維持穩定. 逆風操作(leaning against the wind)，消除匯率的過度波動以維持金融市場穩定. (四)查核金融機構流動性狀況 (五)收存銀行業轉存款 (六)收存與查核存款準備金資料來源:104 年 3 月 12 日中央銀行業務報告. 40.

(47) 此外，各國貨幣寬鬆政策導致過多的資金追逐少量的物資，使得各項大宗物資及貴重金屬屢創歷史高價。然而，我國天然資源不足，需要仰賴進口以滿足國內需求，為避免大宗物資投機炒作帶來的物價上漲壓力及減緩通貨膨脹之影響，財政部亦配合各目的事業主管機關採行下表措施協助穩定國內物價。表 19 財政部當前物價穩定方案. 機動調降大宗物資及油品進口關稅以減輕業者之進口成本負擔，協助穩定國內物價調降汽油、航空燃油、煤油、. 立. 其他柴油等 4 項油品之關稅治政稅率為免稅大調降釀造或蒸餾糟粕、生鮮. ‧ 國. 學. 馬鈴薯及天然氣公車等貨品. ‧. 之關稅稅率. sit. 質用水苔等貨品之關稅稅率修正海關進口稅則. 執行台紐（紐西蘭）經濟合. n. al. er. io. 稅務管理措施. y. Nat. 調降石斑魚用餌料及栽培介. Ch. engchi U. v ni. 作協定關稅減讓承諾，調降近 9 千項自紐西蘭進口之貨品關稅稅率執行台星（新加坡）經濟夥伴協定關稅減讓承諾，調降近 9 千項自新加坡進口之貨品關稅稅率. 機動免徵進口大宗物資營. 增訂營業稅法第 9 條之 1，多. 業稅. 次實施免徵進口小麥、大. 41.