國立空中大學 105 學年度上學期期末考試題【副參】40
科目：證券市場與交易實務 共 2 頁
一、 是非題 (1 題 2 分，共 20 分)
1. (X) 非公開發行公司依法是可以申請上市上櫃。P.180
2. (O) 荷蘭標和美國標最大的差異在於美國標的承銷價格是以各得標單之價格及其數量加權平均而求 的，而荷蘭標的承銷價格則是以單一得標價格為之。P.185
3. (X) 在公司所公告的年報中，會計師之查核意見除了為「無保留意見」及「修正式無保留意見」外，
其餘查核意見均應載明其理由。P.228
4. (X) 上市股票因為審查標準最為嚴格，所以相較於上櫃股票而言，其市場流動性較差。P.258 5. (X) 投資人不論是賣出股票或是台灣存託憑證 (TDR)，皆須繳納 3‰的證券交易稅。P.271
6. (O) 當投資人認為某股票價格未來有上漲空間，但又礙於手中資金不足時，其可「融資買進」該股 票。P.320
7. (X) 無論是融資交易或是融券交易，投資人皆需支付利息費用給證券商或證券金融公司。P.320-321 8. (X) 當投資人進行當日沖銷的方式來投資某一股票時，其除了需要支付融資自備款與融券保證金
外，亦需支付相關手續費與證券交易稅。P.323 9. (X) 全額交割的股票仍可進行融資融券交易。P.327 10. (X) 融資期限最長為 6 個月。P.330
二、 選擇題 (1 題 3 分，共 30 分)
1. B『公司已經設立後，雖然沒有增資計畫，也可針對其原有發行的證券補辦公開發行的手續，成為公 開發行公司』，此種公開發行的方式稱之為 (A) 募集設立公開發行 (B) 補辦公開發行 (C) 初次辦 理公開發行 (D) 已公開發行公司再發行新證券。P.180-181
2. B 以下敘述何者正確？ (A) 短期票券市場屬於間接金融的範疇 (B) 短期票券的發行價格通常以「每 萬元單價」來表示 (C) 短期票券市場是資本市場的一部份 (D) 短期票券多採溢價方式發行。
P.204-205
3. C 所謂的「寶島債券」係指國內外機構在台灣發行以下列何種幣值計價的國際債券？ (A) 台幣 (B) 美 金 (C) 人民幣 (D) 歐元。P.217
4. B 依法規定，公司於每會計年度終了後 _____個月內，公告並申報經會計師查核簽證、董事會通過 及監察人承認之年度財務報告？ (A) 1 (B) 3 (C) 5 (D) 7。P.228
5. A 以下敘述何者正確？ (A) 相較於興櫃股票的交易時間而言，台灣上市(櫃)股票的交易時間較短 (B) 當投資人使用限價委託時，即保證其交易一定成交 (C) 投資人必須在成交日後的第 2 個營業日上 午 8:30 以前交付款券給證券商 (D) 目前股票每日最大漲跌幅為前 1 日收盤價的 7%。P.266-268 6. D 以下敘述何者有誤？ (A) 債券交易的百元價格報價是指以每百元面額之債券價格的形式表示 (B)
目前政府公債、金融債券及公司債的交易均免徵證券交易稅 (C) 交易國際債券無須負擔任何的證 券交易稅及證券交易所得稅 (D) 個人債券利息採分離課稅，且稅率為 20%。P.293-295, 304 7. A 當投資人想要規避債券殖利率上升的風險時，可以從事： (A) 買進債券賣權 (B) 買進債券買權 (C)
買進債券 (D) 以上皆可。P.309-310
8. B 每位投資人在同一家證券商或證券金融公司只能開立____個信用交易帳戶，且若連續____年以上 無信用交易，會被證券商或證券金融公司註銷信用交易帳戶： (A) 1；1 (B) 1；3 (C) 2；1 (D) 2；3。
P.320
9. D 當進行信用交易的投資人其整戶擔保維持率因股價波動而低於____時，投資人將會收到證券商或 證券金融公司的追繳通知書：(A) 100% (B) 110% (C) 120% (D) 130%。P.324
配合題答案
A. 票券商先向持有短期票券的投資人買進短期票券，同時與投資人約定於未來某一特定日，
以某一特定價格再賣回投資人。(附賣回交易)
B. 公司內部人及其他較一般投資人能先取得資訊的投資人，利用其事先知道的內線消息買賣 股票，試圖賺取超額報酬的行為。 (內線交易)
C. 係指只有比限定價格低或相等的價格才能成交的委託單。(買進限價委託)
D. 公司內部人對自己公司之上市股票，於取得後 6 個月內再行賣出，或於賣出後 6 個月內再 行買進之交易行為。(短線交易)
E. 係指只有比限定價格高或相等的價格才能成交的委託單。(賣出限價委託)
F. 投資人先向票券商買進短期票券，並約定以某特定價格，於某一特定日再由票券商向投資 人買回的交易。(附買回交易)
10. A 以下何種股票可以進行融資融券交易？ (A) 上市滿 6 個月的股票 (B) 股權過度集中的股票 (C) 成交量過度異常的股票 (D) 上市股票每股淨值低於票面者。P.327-328
三、 配合題 (請由 A 至 F 中選出該名詞之意涵，答案請填英文代號，一題 5 分，共 30 分) 1. C 買進限價委託 p.268
2. E 賣出限價委託 p.268 3. F 附買回交易 p.291 4. A 附賣回交易 p.291 5. B 內線交易 p.236 6. D 短線交易 p.238
四、 簡答題 (每一點各 4 分，共 20 分) 1. 請列出公司治理的五大目的。P.239
Ans. 保障股東權益、強化董事會職能、發揮監察人功能、尊重利害關係人權益、提升資訊透明度。
小叮嚀：簡答題只需列點寫出，無需說明解釋。
