品牌創投基金的初步成果

品牌創投基金投資的初步成果

品牌創投基金自2006 年底成立以來，累計已開發拜訪 500 多家台灣的品牌企業，經營團 隊除了親自拜訪這些企業外，並以面對面方式對品牌企業的CEO 深入訪談，並就財務面、品 牌發展策略、研發及市場等不同面向進行投資評估。

截至2008 年底為止，品牌創投基金共計投資曜越公司（Thermaltake）、神盾公司（Egis）、

聚紡公司（G-Fun）、興采公司（Singtex）、商之器科技（EBM Tech）及碩天科技（CyberPower）

等台灣六家中小企業，投資總額為4.52 億元。

這六家被投資公司所涵蓋的領域包括了數位科技領域的軟體及硬體產品、紡織業的機能 性布料、不斷電系統、醫療影像軟體等領域的品牌企業，如圖5-5：

曜越公司 Thermaltake

主要產品為電腦散熱器，投資5,000萬元，96年12月上櫃 曜越公司 Thermaltake

主要產品為電腦散熱器，投資5,000萬元，96年12月上櫃 興采紡織 Singtex

機能性布料品牌，投資5,100萬元，預計99年上櫃 興采紡織 Singtex

機能性布料品牌，投資5,100萬元，預計99年上櫃 商之器公司 EBM Tech

醫療影像軟體公司，投資3,600萬元，預計100年上櫃 商之器公司 EBM Tech

醫療影像軟體公司，投資3,600萬元，預計100年上櫃 碩天科技 CyberPower

不斷電系統品牌，投資1億6,500萬元，預計99年上櫃 碩天科技 CyberPower

不斷電系統品牌，投資1億6,500萬元，預計99年上櫃

推動「品牌台灣」之策略總結

由本章各節所探討「品牌台灣」的願景及其策略意涵，以及品牌創投基金的投資思維與 策略、品牌創投基金的策略性投資方向與領域來看，推動「品牌台灣」之策略總結如下：

策略結論：為實現「品牌台灣」的願景，藉由品牌創投基金以帶動風潮，

鼓勵企業轉型投入自創品牌，且在台灣產業發展的優勢基礎上，發掘具 潛力的品牌企業，協助其品牌國際化，透過台灣企業品牌私有財的建立 與累積，以實現「品牌台灣」的理想，這就是「品牌台灣」的推動策略。

因此本研究以下圖的架構來詮釋「品牌台灣」的推動策略（如圖5-6）：

實現 品牌台灣 實現

品牌創投基金

企業品牌

數位科技 生活休閒用品 美食花卉水果 台灣優勢產業

企業品牌 企業品牌 企業品牌

願景 目標

品牌諮詢顧問 全員品牌管理

台灣產業競爭力

(私有財) (私有財) (私有財) (私有財)

(多元品牌 名揚四海 百花齊放 台灣驕傲)

圖5-6：「品牌台灣」的推動策略架構

以品牌創投基金經營團隊至目前已評估超過500 件各領域的投資案，惟截至 2008 年底通 過經營團隊及董事會認可的投資案僅有六件，可見對投資的選擇與評估過程與把關相當嚴謹。

特別是品牌創投基金評估投資對象時，要求公司經營團隊首先要有打品牌的企圖心，並 對品牌國際化有長期的承諾，再來則是要具備產品創新設計的能力及成本競爭力，最後則要

若企業已具備大部分的能力，只欠缺其中一小部分的能力，則可透過品牌創投基金經營 團隊的協助來補強，特別是在有效塑造國際形象及當地化管理方面。

因此可以說品牌創投基金只投資「三缺一」的公司，只不過截至目前，所接觸有意打品 牌的公司中，很多公司都還處於「一缺三」或「二缺二」的情況，除了有打品牌的熱忱及產 品競爭力之外，常常還缺乏其他能力或條件，並非品牌創投基金所要投資的理想對象。

此外，品牌創投基金十分重視企業對於公司治理理念的認知，更將企業是否具備公司治 理的理念列為投資前的必要條件，惟這個要求對許多以家族模式經營的傳統產業來說並不習 慣。雖然品牌創投基金支持被投資的公司仍能繼續擁有企業經營的主導權，但要求決策過程 與財務均要透明化，並堅守利益迴避等原則。

品牌創投基金成立以來，平均評估每百家案源僅有一家雙方能達成投資合作的共識，相 較於當初規劃要在七年內完成三十件投資案的目標，目前進度是較為緩慢，惟品牌創投基金 仍相信台灣有許多具有潛力的公司，在品牌國際化的路上仍然很有機會，也很值得投資。

就品牌創投基金當初所設定的策略性投資領域來看，以截至 2008 年底之前的六個投資 案，主要仍與台灣最熟悉的「數位科技」領域有關，包括曜越、神盾、商之器、碩天都可歸 類為與數位科技領域相關的軟硬體產品。至於聚紡與興采等機能性布料的公司較屬B2B 的品 牌，未來可朝經營B2B2C 品牌的方向來努力。

此外，品牌創投基金也投注許多心力在開發「精緻性農業」－美食、花卉、水果領域的 投資案例，雖然至目前尚無具體的投資案，惟品牌創投基金也積極評估台灣的蘭花產業等，

並試圖尋找品牌創投基金在這些領域的切入點。

雖然目前品牌創投基金的初步成果距離「品牌台灣」所要達成的願景與目標仍有段距離 要走，不過品牌創投基金只是整個推動「品牌台灣」中的一環，其他如 TBM 概念的推動以 及政府全力推動「品牌台灣發展計畫」等多元管道帶動下，已有愈來愈多的企業有心朝品牌 國際化之路發展，讓實現「品牌台灣」的理想一步步往前邁進。