第四章 遠百公司收購太百公司之過程中所產生之爭議問題分析
第二節 收購行為與公平交易法結合規範之探討
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第二節 收購行為與公平交易法結合規範之探討
第一項 前言
本件收購案中，因遠百公司透過關係企業，收購太流公司之增資 股權，以間接控制太百公司之業務經營及人事任免，卻未依公平交易 法規定，事前向主管機關行政院公平交易委員會（下稱行政院公平會）
提出事業結合之申報87，遭行政院公平會命遠百公司自處分書送達之次 日起 2 個月內，應補行申報或為必要之改正，並課處罰鍰 102 萬元之 處分。遠百公司不服而提起訴願及行政訴訟等救濟，經臺北高等行政 法院駁回其訴訟確定88。而公平交易法對事業結合管制為如何之審查規 範？於何種情況下之結合須向行政院公平會為事前申報之義務？行政 院公平會對於本件收購案之結合所為之行政處分，是否妥當？茲論述 如下。
87 公平交易法第 6 條第 1 項第 5 款規定：「本法所稱結合，謂事業有左列情形之一者而言：五、直 接或間接控制他事業之業務經營或人事任免者。」、第 11 條第 1 項第 3 款規定：「事業結合時，
有左列情形之一者，應先向中央主管機關提出申報：三、參與結合之事業，其上一會計年度之銷 售金額，超過中央主管機關所公告之金額者。」、第 13 條第 1 項規定：「事業違反第 11 條第 1 項、第 3 項規定而為結合，或申報後經中央主管機關禁止其結合而為結合，或未履行前條第 2 項對於結合所附加之負擔者，中央主管機關得禁止其結合、限期命其分設事業、處分全部或部分 股份、轉讓部分營業、免除擔任職務或為其他必要之處分。」、第 40 條第 1 項規定：「事業違反 第 11 條第 1 項、第 3 項規定而為結合，或申報後經中央主管機關禁止其結合而為結合，或未履 行第 12 條第 2 項對於結合所附加之負擔者，除依第 13 條規定處分外，處新臺幣 10 萬元以上 5 千萬元以下罰鍰。」、公平交易法施行細則第 7 條第 1 項第 3 款規定：「本法第 11 條第 1 項之事 業結合，由下列之事業向中央主管機關提出申報：三、直接或間接控制他事業之業務經營或人事 任免者，為控制事業。」。
88 行政院公平交易委員會 95 年 12 月 27 日以公處字第 095175 號處分書命遠百公司自處分書送達 之次日起 2 個月內，應補行申報或為必要之改正，並處以罰鍰 102 萬元、行政院院臺訴字第 0960086570 號訴願決定書駁回其訴願、臺北高等行政法院 96 年度訴字第 2833 號判決駁回其訴
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第二項 臺北高等行政法院 96 年度訴字第 2833 號判決理由89
主管機關行政院公平會依據公平交易法第 11 條第 1 項第 3 款規 定，以 91 年 2 月 25 日公企字第 0910001699 號公告事業結合應向該會 提出申報之「銷售金額」標準：「一、事業結合時，有下列情形之一 者，應先向本會提出申報：(一)參與結合之事業為非金融機構事業，其 上一會計年度之銷售金額超過新台幣 100 億元，且與其結合之事業，
其上一會計年度之銷售金額超過新台幣 10 億元者。」。第以公平交易 法所以規定事業間之結合行為須事前申報，主要係為保護競爭及整體 經濟利益，此觀公平交易法第 12 條第 1 項：「對於事業結合之申報，
如其結合，對整體經濟利益大於限制競爭之不利益者，中央主管機關 不得禁止其結合」規定自明。是以，參與結合之事業如有該當於公平 交易法第 6 條第 1 項第 2 款、第 5 款、第 11 條第 1 項第 3 款所定情 形，其控制事業即有依該法向主管機關行政院公平會為事前申報之義 務。
經查，遠百公司在 91、92 年間以透過持有百揚公司、百鼎公司、
遠百亞太公司、遠百新世紀公司、亞東百貨公司等事業超過半數以上 之股份，以該等 5 家從屬公司與上海商銀所簽訂之信託契約，特約約 定保留對於信託資金之運用決定權之方式，經由上海商銀信託專戶認 購太流公司之已發行有表決權股份，再藉由太流公司持有太百公司約 8 成股份之方式間接控制太百公司之業務經營及人事任免。迄行政院公 平會 95 年為系爭處分止，太流公司共設有 3 席董事，其中 2 席係李 冠軍、鄭澄宇分別以遠百公司之從屬公司遠百亞太公司及遠百新世紀 公司之法人代表身分取得，合計占有太流公司超過半數之董事席次。
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又當時太百公司共設有 7 席董事及 1 席監察人，遠百公司自 91 年 9 月 間起以太流公司之法人代表取得董事 7 席，至 95 年間董事減縮為 5 席，亦維持半數以上之董事席次。故不論係股權之總數抑或董、監事 之席次，遠百公司皆實質控制太百公司之業務經營及人事任免之事實 堪以認定，自該當於公平交易法第 6 條第 1 項第 2 款、第 5 款規定 之結合型態要件。
以本件行為時，太百公司在我國共有 7 家分店，事業結合前一會 計年度之總銷售金額逾 260 億元，乃全國第二大百貨業者，而遠百公 司則共計有 9 家分店，事業結合前一會計年度之總銷售金額逾 169 億 元，為全國第三大百貨業者，兩家公司在結合前上一會計年度之銷售 金額皆逾 100 億元。依首揭法條及行政院公平會 91 年 2 月 25 日之公 告，本件收購之事業結合已該當公平交易法第 6 條第 1 項第 2 款、第 5 款、第 11 條第 1 項第 3 款規定之情形，其控制事業即遠百公司竟 未為事先申報，致有違反上開強制規定之義務情形，堪以認定。則主 管機關行政院公平會課予處罰，自非無據，因而駁回遠百公司之起訴90。
第三項 公平交易法對事業結合管制審查規範
一、公平交易法對於事業結合之規定
關於事業結合之定義，乃於公平交易法第 6 條第 1 項：「本法所稱 結合，謂事業有左列情形之一者而言：一、與他事業合併者。二、持 有或取得他事業之股份或出資額，達到他事業有表決權股份或資本總 額三分之一以上者。三、受讓或承租他事業全部或主要部分之營業或
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財產者。四、與他事業經常共同經營或受他事業委託經營者。五、直 接或間接控制他事業之業務經營或人事任免者。」、第 2 項：「計算前 項第 2 款之股份或出資額時，應將與該事業具有控制或從屬關係之事 業所持有或取得他事業之股份或出資額一併計入。」所規範。
而行政院公平會對於事業結合之管制方式，則係依據公平交易法 第 11 條第 1 項：「事業結合時，有左列情形之一者，應先向中央主管 機關提出申請：一、事業因結合而使其市場占有率達三分之一者。二、
參與結合之一事業，其市場占有率達四分之一者。三、參與結合之事 業，其上一會計年度之銷售金額91，超過中央主管機關所公告之金額 者。」、第 2 項：「前項第 3 款之銷售金額，得由中央主管機關就金融 機構事業與非金融機構事業分別公告之。」、第 3 項：「事業自中央主 管機關受理其提出完整申報資料之日起 30 日內，不得為結合。但中央 主管機關認為必要時，得將該期間縮短或延長，並以書面通知申報事 業。」、第 4 項：「中央主管機關依前項但書延長之期間，不得逾 30 日；
對於延長期間之申報案件，應依第 12 條規定作成決定。」、第 5 項：「中 央主管機關屆期未為第 3 項但書之延長通知或前項之決定者，事業得 逕行結合。但有下列情形之一者，不得逕行結合：一、經申報之事業 同意再延長期間者。二、事業之申報事項有虛偽不實者。」規定。係 採「事前申報異議制」92，乃為加速事業結合之審理程序，亦即事業提 出結合申報後，如行政院公平會未於等待期間提出異議者，該結合案 件即可生效。
91 銷售金額之定義，可參公平交易法施行細則第 6 條規定：「本法第 11 條第 1 項第 3 款所稱銷售 金額，指事業之營業收入總額。前項營業收入總額之計算，得以中央主管機關調查所得資料或
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二、申報結合案件處理程序
結合申報案件處理程序方面，事業結合如屬上開公平交易法第 11 條規定應事前提出申報者，須依行政院公平會所規定之申報書格式，
備妥必要之文件93，向行政院公平會提出申請。行政院公平會收到事業 結合申報書後，先為形式要件檢查，檢視該文件是否符合規定，如有 不齊備者，將發補正通知限期補正，未為補正時，行政院公平會將不 受理。於申報資料齊備者，行政院公平會一方面進入實體審查，一方 面寄發受理通知書，原則上行政院公平會應於法定等待期間為異議與 否之決定94。
三、結合案件審查程序
結合案件審查程序方面，依公平交易法第 12 條第 1 項規定：「對 於事業結合之申報，如其結合，對整體經濟利益大於限制競爭之不利 益者，中央主管機關不得禁止其結合。」，已明文限制主管機關在結合 案件僅於「限制競爭不利益」大於「整體經濟利益」時，始得禁止其 結合。因本件結合案件屬「水平結合」之類型，就水平結合之「限制
93 可參考公平交易法施行細則第 8 條規定：「本法第 11 條第 1 項之事業結合，應備下列文件，向 中央主管機關提出申報：一、申報書，載明下列事項： (一) 結合型態及內容。 (二) 參與事業 之姓名、住居所或公司、行號或團體之名稱、事務所或營業所。(三) 預定結合日期。(四) 設有 代理人者，其代理人之姓名及其證明文件。(五) 其他必要事項。二、參與事業之基本資料：(一) 事業設有代表人或管理人者，其代表人或管理人之姓名及住居所。(二) 參與事業之資本額及營 業項目。 (三) 參與事業及其具有控制與從屬關係之事業上一會計年度之營業額。(四) 每一參與 事業之員工人數。(五) 參與事業設立證明文件。三、參與事業上一會計年度之財務報表及營業 報告書。四、參與事業就該結合相關商品或服務之生產或經營成本、銷售價格及產銷值 (量) 等 資料。五、實施結合對整體經濟利益及限制競爭不利益之說明。六、參與事業未來主要營運計畫。
93 可參考公平交易法施行細則第 8 條規定：「本法第 11 條第 1 項之事業結合，應備下列文件，向 中央主管機關提出申報：一、申報書，載明下列事項： (一) 結合型態及內容。 (二) 參與事業 之姓名、住居所或公司、行號或團體之名稱、事務所或營業所。(三) 預定結合日期。(四) 設有 代理人者，其代理人之姓名及其證明文件。(五) 其他必要事項。二、參與事業之基本資料：(一) 事業設有代表人或管理人者，其代表人或管理人之姓名及住居所。(二) 參與事業之資本額及營 業項目。 (三) 參與事業及其具有控制與從屬關係之事業上一會計年度之營業額。(四) 每一參與 事業之員工人數。(五) 參與事業設立證明文件。三、參與事業上一會計年度之財務報表及營業 報告書。四、參與事業就該結合相關商品或服務之生產或經營成本、銷售價格及產銷值 (量) 等 資料。五、實施結合對整體經濟利益及限制競爭不利益之說明。六、參與事業未來主要營運計畫。