理財素養的意義

壹、理財素養的意義

關於理財素養（Financial Literacy）的意義眾說紛紜，在用字上也有差異，

大部分的國家採用「Financial Literacy」，但是英國則是「Financial Capability」，

我國金管會命名為「金融知識」，民間團體中華民國財金智慧教育推廣協會則稱 為「財金智慧」，於本文中為了統一名稱，不致於發生混淆，一律稱為「理財素 養」。

Moore（2003）指出理財素養的概念並沒有完整的定義，也無法直接加以衡 量；有些學者主張理財素養僅僅是基本的金錢管理技巧，例如設立預算、儲蓄、

投資與保險（Hogarth，2002）；廣義的定義則包含所有個人理財決策上所需的 知識與技能。

一、英國財政部（HM Treasury）提出的理財素養

英國財政部（HM Treasury）認為理財素養是一個廣泛的概念，圍繞著人們 理解自己財務狀況所需要的知識與技能，進而刺激人們採取行動。理財素養是 有效地管理金錢，是戰勝貧窮不可或缺的要素，除了知識與技能之外，也需要

適宜的態度，如理財上的敏銳。其進一步提出理財素養的定義不可能是狹義的，

年輕人也需要對退休金與福利系統有基本的認識，才能做出正確的決定；此外，

金錢管理技術的改變對老年人來說是很大的困擾，如 ATM 機器的操作，因此更 需要加強老年人與時俱進的金錢管理技能（HM Treasury，2007）。

二、2008 年美國總統諮詢委員會所認定的理財素養

2008 年美國總統諮詢委員會，關於理財素養給予總統的諮詢文

（Recommendations to the President，2008）中第 11 條說明了私人部門、州與地 方政府以及非營利團體均應該採納諮詢會議對於理財素養的定義，如此才能在 對於字彙有共同了解的情況之下進行有計畫的推展。美國總統諮詢會議對於理 財素養（Financial Literacy）的定義為：「有能力使用知識與技能以有效地管理 金融資源，而增進財務上的福祉(The President‟s Advisory Council on Financial Literacy，2009) 」。

美國國會於 2003 年成立理財素養與教育委員會（Financial Literacy and Education Commission，FLEC），其成員包含美國各重要部會，國會責成委員會 發展全國性策略以增進美國人的理財素養與理財教育；理財素養與教育委員會 認定理財素養（Financial Literacy）是：「在目前與未來的金錢使用管理上，有 能力理解與分析個人財務和理財機會，在資訊充分情況下參與並做出有效的決 策。」理財素養可以使消費者成為更好的買家、促使消費者以較低的價格得到 更好的服務、可以平衡家庭收支並且提供更多機會儲蓄與投資（FLEC，2006）。

Basu(2005)進一步說明理財素養應該包括了解理財選擇的能力、為將來做計 畫的能力、聰明消費與管理的能力、為失業做準備的能力以及為退休儲蓄的能 力。關於理財素養(Financial Literacy )的定義中最重要的核心是「資訊充足 (informed)」，能否在決策過程中有效地使用資訊是區分有沒有理財素養最關鍵 的因素。

三、Jump$tart 個人理財素養聯盟所推動的理財素養

Jump$tart個人理財素養聯盟在美國是探究個人理財素養的先鋒，其致力於 提倡從幼稚園到大學學生的理財素養，藉由提供研究、設立標準以及教育資源 而增進理財素養。從1997年起針對高中生進行個人理財素養研究，引起廣大的 迴響，Jump$tart個人理財素養聯盟為了年輕人能夠具備一輩子的理財決策能力 而奮鬥。其認為理財素養(Financial Literacy )是：「有能力使用知識與技能，為了 一輩子的財務安全有效地管理自己的理財資源(National Standards in K-12 Personal Finance Education，2007)。」Jump$tart個人理財素養聯盟表示理財素養 並非絕對的，能力應該視不同年齡、家庭、文化與居民而定，而每一個人回應 不斷變化的個人與經濟環境也呈現出不同的理財素養。

Jump$tart個人理財素養聯盟呼籲增進年輕人個人理財(Personal Finance)的 知識與技能是刻不容緩的。Garman與Forgue(1991)強調學習個人理財將可以避免 困境並且獲得理財上效益，熟悉個人理財技巧達到財務上的成功將能夠更享受 人生，個人理財(Personal Finance)關係著人們如何花錢、儲蓄、保護與投資金錢，

包括預算、現金管理、使用信用卡、借貸、稅務管理、大額支出(例如購屋或買 車)、風險管理、投資、退休計畫以及資產計畫，個人理財可協助民眾面對財務 上挑戰、責任與獲取成功人生的機會，人們需要的是得到理財知識、發展出能 夠有效地使用理財技能與工具的能力、釐清理財價值與目標、定義需要或想要 以財務資源獲得滿足。

四、澳洲證券與投資委員會所定義的理財素養

澳洲證券與投資委員會(ASIC，Australian Securities & Investments

Commission)隸屬於澳洲聯邦政府，是一個獨立的法人組織，管理澳洲金融市場 與金融服務，其致力於澳洲金融市場的公平性與透明性以建立澳洲經濟的聲望 和福祉，十分受到消費者與投資大眾的擁護。根據澳洲證券與投資委員會(ASIC)

（2003）所發表的第 45 號諮詢文，名稱為學校中的理財素養(Financial Literacy in Schools)，其中對於理財素養(Financial Literacy)的定義為：「有能力管理與使用 金錢，在資訊充足情況下做出有效率的決策。」

五、紐西蘭的學者所主張的理財素養

紐西蘭的學者 Widdowson 與 Hailwood(2007)對於理財素養(Financial

Literacy )的定義與澳洲政府所見相同，所下的定義為：「對於金錢的管理與使用，

在資訊充足情形下做出決策。」此定義的重點在於強調擁有足夠的知識與技能 以形成決策。理財素養是一個相對性的概念，相對於複雜的金融體系、複雜的 金融商品、個人需求以及經濟情勢；五十年前的理財素養並非現在所要求的，

時至今日我們的社會要求消費者的理財素養必須與時俱進，才能應付改變中的 金融與社會環境。Widdowson 與 Hailwood(2007)進一步說明理財素養應該包含 下列幾項要素：基本計算能力，例如計算投資報酬率與貸款利息的基本算術能 力；了解相關理財決定的利潤與風險；認識基本理財概念；知道何時該尋求專 家意見，以及有能力理解專家所提供的建議。

六、經濟合作發展組織所推展的理財素養

經濟合作發展組織 (Organisation for Economic Cooperation and Development，

OECD)於 1961 年在法國巴黎成立，有 30 個會員國，致力於全世界的民主與市 場經濟，例如促進經濟穩定成長、激勵就業、提昇生活水準、維持金融穩定、

協助其他國家的經濟發展，此組織提供各國政府比較其政策經驗的機會、尋求 共同問題的答案以及協調國內與國外政策的一致性。OECD 是第一個針對理財 教育(financial education)進行國際性研究的組織，並且分析其會員國如美國、韓 國、日本、澳洲以及英國等國人民的理財素養；OECD（2005）對於理財教育 (financial education)的定義為：「理財教育是一個過程，藉由這個過程消費者或 投資人可以增添對於理財商品、理財概念與理財風險的認識，透過資訊

（Information）、教育（Instruction）或客觀的建議（Advice），發展出技能與自 信，進而能夠察覺到理財風險和機會、能夠在資訊充足的情形下做決定、知道 去哪裡尋求幫助、以及能夠採取有效地行動而增進理財的福祉（OECD，2005：

26）。」資訊（Information）應包括提供消費者事實、資料及特定知識，使他們 能夠注意到理財機會、選擇與理財的結果。教育（Instruction）應包含確保個人 透過訓練及引導，而獲得足以明瞭理財字彙和概念的技巧與能力。建議（Advice）

則是指提供消費者理財議題與商品的諮詢。藉由理財教育的推展增進理財素養，

理財能力的建立是基於適當的理財資訊與教育，其主張應該盡力推動理財教 育。

七、我國對於理財素養的定義

金管會（2008）對於理財素養（Financial Literacy）的定義為：「在金錢的 管理與使用上，能做出有根據的判斷和有效的決定，並具備閱讀、分析、管理 和交流個人財務情形之能力。」

學者黃美筠（2008）認為擁有理財知識才有能力做出明智的決策。是以理 財素養是一重要的終生技能，因為這些理財決策對於未來的理財福祉具有長期 的後果。其提出理財素養應該是有能力與時俱進的理解在金錢管理上的重要概 念，且具有對金融機構、制度與服務的實務知識以及一定程度的分析技能，同 時具有做出符合個人需求的與有責任的財務管理決策之能力與態度。

大致上理財素養的定義一直圍繞著金錢打轉，綜合上述專家學者以及政府、

機構的定義，理財素養不僅僅只是理財的知識，更應該具備正向、自信的態度 與計畫決策的能力。另一方面，理財素養的範圍大小，小到只是金錢管理技巧，

例如設立預算；大到知識與技能必須與時俱進，跟上時代潮流，例如如何花錢、

儲蓄、保護與投資金錢，包括預算、現金管理、使用信用卡、借貸、稅務管理、

大額支出(例如購買或買車)、風險管理、投資、退休計畫以及資產計畫等等，

這些知識與技能必須隨著時代演進，才有能力做出明智的理財決策。

八、本研究所定義的理財素養

本研究對於理財素養的定義採用 Jump$tart 個人理財素養聯盟的概念，也就 是理財素養並非絕對的，能力應該視不同年齡、家庭、文化與居民而定，而每 一個人回應不斷變化的個人與經濟環境也呈現出不同的理財素養。再綜合其他 專家、學者與政府機構的定義，理財素養於本研究指的是有能力使用知識與技 能，為了一輩子的財務安全有效地管理自己的理財資源，但不僅是理財的知識，

更應該具備正向、自信的態度與計畫決策的能力。對於十五歲的國中九年級學 生而言，理財素養應該包含理財責任與決策、所得與職業、金錢管理與規劃、

信用與借貸、風險管理與保險、儲蓄與投資等六大項目的理財知識與態度。

貳、理財素養的內涵

一、美國 Jump$tart 個人理財素養聯盟對理財素養所規劃的內涵

美國最具體的理財教育課程是由個人理財素養聯盟所規劃，Jump$tar 聯盟

（2007）出版了 K-12 個人理財國家標準，個人理財國家標準分為理財責任與決 策（Financial Responsibility and Decision Making）、所得與職業（Income and Careers）、金錢管理與規劃（Planning and Money Management）、信用與借貸

（Credit and Debt）、風險管理與保險（Risk Management and Insurance）、儲蓄與 投資（Saving and Investing）等六個項目，再將學生分為三個學習階段：一至四

（Credit and Debt）、風險管理與保險（Risk Management and Insurance）、儲蓄與 投資（Saving and Investing）等六個項目，再將學生分為三個學習階段：一至四