第三章 主要國家與我國勞工董事制度探討
第二節 美國制度與影響
美國公司治理的一大特色，即是股東權至上，且董事會有極大的決策權 力，因此美國有獨立董事制度，利用外部董事進入董事會監督與決策，以平衡 公司治理，究竟勞工可否利用獨立董事之方式進入董事會參與決策與監督？美 國的工會實力強大，在勞工董事的發展下扮演著何種角色，以下整理美國獨立 董事制度與勞工董事制度，並分析其實施問題與影響。
壹、 美國勞工參與企業經營之方式 一、 美國的公司治理架構
美國的公司治理架構為單軌制，由單一的董事會執掌公司之營運 與監督，由董事會決定公司事務，是指揮與監督合一，公司組織配置 是以股東全體組成股東會，由股東選任公司董事，公司內部之業務執 行權與監督集中於董事會一身，一方面以合議制決定公司業務執行之 基本方針，一方面在董事會內部成立監察委員會監督公司業務之執 行；董事中的獨立董事需兼任特別專門委員會，包括審計委員會、薪 酬委員會、提名委員會等(圖 3-2)。
圖 3-2 英美一元制之公司治理架構
資料來源:劉連煜(1995)，公司監控與公司社會責任，頁 119。
公司之運作 員工
股東會 選任 董事會
選聘 主要經理人員
擬定公 司策略 上層公司
經理人 指派
執行
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美國採股東會中心主義，是以「公司股東利益」為重心，重視財 產權(property right)的觀念，其理念認為股東乃真正公司財產的擁有 者，亦是利益之最終享有者，因此股東會為公司之最高權力機關，自 應有法律上的權力以控制公司的行為，而董事會為公司代理人，主要 職責為選任經理人及公司重要幹部，並執行監督職責，以確保公司利 益不被經理人侵害。在美國式的公司治理架構主要仍依據各州州法規 定，雖然各州規定不同，但總體結構上是相似的，依美國的公司治理 架構大致上可分為三個機構，分別為股東會、董事會、各委員會，以 下分別說明:
(一)股東會
股東為公司的所有人，其為公司經營權力之核心領域，由於 股權趨於分散，股東會藉由選任董事使之有管理公司權限且直接 執行公司業務，因此執行公司經營業務者為董事會，並非股東，
因此股東擁有監督角色，監督董事執行業務是否有侵害股東之權 益，且當董事有特定情狀時，得撤換董事。且股東對於公司的重 大決策有決策權，例如併購、出賣公司資產、解散公司及公司章 程修訂等。以下為股東會之主要職責與權限:
1. 董事之任免權:股東按照公司章程規定或固定舉行股東大會 時選舉董事組成董事會85，除非公司章程有特別規定董事任 期，否則董事任期通常為 2 到 3 年。股東擁有選任董事之 權利，且公司章程應載明股東有投票選任董事之權利，且 規定於有限理由之情況下股東會可解任董事，法律通常會 授權股東會對董事有理由或無理由之撤換權86。
2. 選舉檢查員（Inspectors）:在國家證券交易所上市的任何股 票，任何法人均可指定一名或多名檢查員監督在會議中行 事的股東，而股東可選舉出檢查員，檢查員應嚴格公正地 執行監察的職務並做成書面報告，按照檢查人員的能力盡 職盡責，其職責內容包括確認每股的數與投票權、確定出 席的股東及投票的有效性、統計所有票數與確定結果87。 3. 否決權:公司法規認為某些企業經營決策上對股東的投資影
響重大，而應經過股東會決議同意，雖然各州法規範的多 樣性，但此種業務或交易觸動股東權益包括章程修訂、重 大性的合併、出售公司部分或全部之資產、解散公司等88，
85 §7.01,§7.28 Model Business Corporation Act(MBCA)
86 §8.08 MBCA
87 §7.29 MBCA
88 §11.04, §12.02, §14.02 MBCA
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此種交易已改變公司形式與影響公司重大利益，則須通過 股東會之決議批准。
4. 查核權:為了平衡投資者與公司之間的利益，防止公司的經 營管理者利用股東授予的經營權力來追求其本人自身利 益，使經營者的追求目標偏離股東預期的目標，法律確立 了股東對公司事務進行干預的權力，來保護股東對公司的 終極控制權，以實現股東投資利益股東擁有公司資產，因 此使他們有需要擁有接近與使用公司帳冊及紀錄之權利。
此權利包括了股東對公司的會計賬簿、會計文書等相關的 會計原始憑證和文書、記錄等有進行查閱的權利。法律設 立股東查核權，是因為公司的財務會計報告是籠統、大概 地反映公司的經營管理情況，原始的會計賬簿更能夠充分 反映公司的經營管理事務發生的具體情況，股東要想獲取 更充分的公司經營管理信息就必須查閱公司的資訊。美國 模範公司法中規定，股東有權在股東大會上向董事會詢 問，任何股東一旦提出要求，公司業務執行人必須向其提 供公司事務情況並且允許查閱帳薄與文書記錄89；美國各州 基本上都制訂了關於股東查核權方面的成文法規則。
(二)董事會
董事會之最大職責在於負責公司日常業務執行，董事會選出 高階經理人來執行公司業務，公司的董事會是公司投資人與經理 人之中介，以確保經理人為公司投資人之利益而經營，因此董事 會在公司治理中扮演著關鍵性的地位，同時有著經營與監督的功 能90。在美國法下，董事會權力獨大，除了公司章程規定保留於股 東會之權利外，其餘關於公司經營決策事項均由董事會或其授權 下行使，其責任包括下91:
1. 執行公司業務運作和計畫。
2. 處理公司面臨的危機，注意公司可能遭受的風險並加以揭 露。
3. 注意高階經理人的業務執行與薪酬。
4. 促進公司政策及業務符合法律道德行為規範。
5. 編制公司財務報表。
6. 公司內部控制的有效性。
7. 提供適當且及時的資訊給董事。
89 §7.02, §16.01, §16.02, §16.03 MBCA
90 余雪明(2002)，臺灣新公司法與獨立董事(上)，萬國法律雜誌社，總號：123，頁 64。
91 §8.01(c) MBCA
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8. 組成董事會及委員會，同時考慮獨立董事的重要角色。
而董事之資格則依公司章程或公司內部細則規定，除非公 司章程或內部細則有所限制，則董事不必居住在該州亦不必為 該公司之股東92。
(三)各委員會
董事會主要職權為監督經理人經營公司業務，但董事若兼任 公司經理人或相關內部人士，則會存在利益衝突的問題，因此，
在美國法上，係由獨立董事解決此方面的問題，另外，在董事會 下設置不同功能的委員會，代替董事會行使各項職權，而獨立董 事與委員會之結合，即為美國公司治理的特色，依模範公司法第 八．二五條規範，除非公司章程或細則另有規定外，董事會得設 立一個或多個委員會，並任命一名獲多名董事任職於委員會，美 國的公司治理中通常設有以下幾種委員會93:
1. 執行委員會(executive committee):執行委員會的功能有三，
第一，在無法讓全體董事齊聚一堂時，執行委員會可以先充 當董事會之備用機制，除其他標準外，隨傳隨到事其成員選 任的標準；第二，執行委員會可能包含其他委員會的主席，
亦可作為協調委員會的機制；第三，當董事會過於龐大以致 無法因應經常開會時，可再向全體董事提出議題前，先於資 深董事組成之執行委員會提出。
2. 薪酬委員會(compensation committee):此委員會事在處理高階 經理人、高階主管之薪資報酬，人力資源的高層主管提供人 力支援，位元會則聘請外部薪酬顧問，因此該委員會包含外 部董事；在某些公司，退休投資的管理也是薪酬委員會負 責，薪酬委員會為依任意性機制，但越來越多企業採用94。 3. 審計委員會(audit committee):審計委員會非常重要，其主要 功能為協助董事會完成監督之責，紐約證券交易所(NYSE) 要求上市公司必須要有獨立董事組成的審計委員會，「獨立」
不僅意味著成員不可為管理階層，且不得為管理階層之近 親、或與管理階層業務往來密切、或過去五年內擔任過管理 階層者。審計委員與外部稽核公司密切合作，通常每季和對 方代表開會，審核每季所需繳交給證券委員會的報表。審計
92 §8.02 MBCA
93易明秋(2003)，公司治理，頁 35、48~51。
John L. Colley, Jr.等著;許文西編譯(2012)，公司治理:全面性觀點，，頁 69~72。
參NASDAQ 上市公司高階經理人報酬之決定原則。
94 根據統計至 2000 年標準普爾五百大企業中有百分之九十九有設置報酬委員會。
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委員會的功能為了解財務報表之內容、財務控制與監管、監 督是否遵守法令及公司行為準則與監控程序等。
4. 提名和治理委會(nomination and governance committee):提名 委員會有的稱之為公司治理委員會，提名委員會必須全部為 獨立董事，其主要工作是提名下屆董事候選人，或董事會有 名額出缺時，提名委員會須尋找並招募新成員，人力支援由 執行長提供，在許多公司中，該委員會已開始管理董事會成 員與董事會整體的評估過程。近年來許多美國企業遭遇國內 外極大的競爭壓力，CEO 若不能迅速提升公司獲利，董事會 受到市場壓力時，不得不撤換CEO，此時提名委員會就負起 尋找適當人選的責任，而向董事會提名。
5. 其他常設委員會:有些公司會設置策略或規劃委員會，有些公 司則由財務委員會管理資本結構和相關財務工具，有些公司 則設有環境委員會。
6. 特殊委員會:董事會可不時指派特殊委員會處理特殊議題，特 殊委員會被指定針對公司所面對的新議題或其他常設委員會 無法涵蓋的緊急議題加以研究並報告，這類委員會通常會在 任務完成後解散。
二、 勞工成為董事的方式
在美國，無法像德國法明文規定勞工董監事般，使勞工進入企業
在美國，無法像德國法明文規定勞工董監事般，使勞工進入企業