第二章 文獻回顧與理論基礎
第四節 跨國企業區位選擇
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第四節 跨國企業區位選擇
MNE 不僅將勞力和土地資本化，同時也提升了地區產業競爭力，促進經濟發展 (Harrison,1994；Chen,1996；Mccann and Mudambi,2004)。過去曾認為 MNE 的 FDI 可能取代對國內市場的投資，造成母國失業率增加、經濟衰退等負面影響 (Thompson,2002；Mayer et al.,2010)，但是越來越多的研究已經證實 FDI 是促進 和 型 塑 地 區 或 區 域 經 濟 發 展 不 可 或 缺 的 角 色 (Thompson,2002 ； Head and Mayer,2004；Zhang,2005；Rugman and Collinson,2005；Hejazi,2009；Barry and Walsh,2008；Lin,2010；Mayer et al.,2010)，因此 MNE 的投資區位選擇成為廣泛 研究的議題。
從 Dunning(1973) 的 觀 點 ， 所 有 權 (ownership) 、 區 位 (location) 和 內 部 化 (internalization)等優勢均會影響廠商從事外國的投資行為和使其成為 MNE，亦 即對 MNE 來說其所有的區位選擇行為都牽涉到廠商組織結構以及結構間的關 係、廠商資訊的內部化行為以及廠商的區位行為，也就是廠商組織上的決策和 區位決策上的串連決定 MNE 的投資區位。而技術能力是廠商、區域或國家競爭 力提升的關鍵要素，因此區域創新能力的發展對已開發或開發中國家都是維持 競爭力的重要因素，Markusen（1996）曾提到在地理空間中存在一「黏性地區」，
該地區能吸引廠商進駐，且不斷維持其創新能力及競爭力，雖然過去區域創新 概念大量被使用在解釋廠商創新行為，而較少直接連結廠商生產面，甚至作為 MNE 區位選擇之因素，然而 MNE 被認為是區域創新的關鍵角色，另外 MNE 的 FDI 也會因為競爭而影響區域的創新表現(Fu,2004)。如此一來區域的創新能力 在 MNE 的區位選擇上也應納入考慮，因為選擇較具競爭力之區位，MNE 可憑 藉本身企業無形優勢，結合當地競爭力而提升整體營運能力。由於 MNE 組織特 性和區位條件將影響其區位選擇行為，因此以下從企業特性及區位條件兩方面 進行相關理論與文獻的分析。
一、企業集團特性
在全球佈局思維下，過去談論有關全球商品鏈、全球價值鏈等概念，逐漸轉變 為全球生產網絡，透過貿易自由、資本流動自由、FDI 政策自由及企業私有 化，使地區特有稟賦自由流通於全世界，也讓全球市場更加一體化（Ernst and Kim,2002）。雖然在全球生產網絡概念中，生產網絡本身較無區域特殊性，但環 境因素受區域特殊性影響很深。所以特定地域產業頇有能力連結全球生產網 絡，並妥善利用與整合地方資源與資產，始能滿足全球生產網絡進行生產與重 組之需求，進而提升其價值。因此以企業來說，生產活動並不可能永遠固定於 單一地域，當由分公司及子公司等關係企業所組成的企業群體發展超過國界
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後，就成為跨國界經營的大型企業集團，也就是 MNE，而 FDI 的產生是 MNE 因應跨國競爭壓力、國內市場的飽和、企業擴張策略、海外市場需求改變而產 生的。
許多早期文獻認為 MNE 的區位選擇可由應用在區域和都市領域的生產週期模型 (product-cycle model)來解釋(Vernon,1966)，當 MNE 在母國市場有了新產品或新 製程之後，為了發揮母國的優勢，MNE 隨後將會出口或在國外設立工廠，在這 樣的觀點下 MNE 將在母國從事第一階段的生產，而在國外從事第二階段的生產 (Mccann and Mudambi,2004)；另一個關於 MNE 國際化演進的階段理論(stage theory)則認為 MNE 是一個成熟細分的公司，在國內市場成長到一定程度後會先 進行出口的國際化活動，當國外的銷售額成長後，MNE 會擴大國外市場的活動 規模，最後在國外設立工廠以取代出口；然而這樣單純的認為較新、成熟和標 準化的產品將在母國生產而較落伍的產品將在國外生產的觀點可能過度簡化了 MNE 的區位選擇行為(Mccann and Mudambi,2004)。
根據 Dunning（1973）看法，一般區位理論大多考慮市場及成本因素，區位特性 對於 MNE 來說，有助於 MNE 產出的增加及市場擴大的優勢，這些優勢包括：
原料投入（如：勞力、能源、材料、零組件和半成品）的價格便宜且使用方便；
地主國擁有較大的市場潛力；要素投入的品質和生產力較佳；政府優惠及制度
（如：稅制和獎勵措施、以及政治的穩定性），其後續更進一步結合了寡占競爭 理論、內部化理論及區位理論，提出折衷理論（the eclectic theory）來解釋企業 對 外 投資 活動 。認 為企 業對 外 投 資必頇 具 備三種 優勢：（ 1）所有權優勢
（ownership advantage），企業必頇有某些「淨優勢」（net ownership advantage），
即進行海外直接投資的必要條件，包括自然資源稟賦、資金、勞力等有形優 勢，以及生產技術、創新能力、管理知識、金融貨幣優勢、開拓市場與獲得原 料能力等無形優勢；（2）內部化優勢（internalization），企業決定自行於地主 國行使「淨優勢」，以跨國企業型態在內部實行國際的垂直或水帄分工；（3）
區位優勢（location），地主國頇有「淨優勢」發揮的空間，即指企業如何運用 被投資國的優勢，如勞力成本、勞力素質、資源稟賦、基礎建設、市場規模、
政府政策等。所有權優勢是廠商的特定優勢，是直接由廠商所擁有或控制的資 源所產生，也可以形容為廠商的競爭優勢，可以是生產導向(例如成本或創新優 勢)也可以是市場導向(例如消費優勢)(Rugman and Gestrin,1993)、內部化優勢則 是廠商藉由內部化的活動降低了與市場互動的交易成本，因此垂直化生產取代 了不完美的外部市場(Mccann and Mudambi,2004)，而區位優勢代表著一個國家 或地區特定的資源、網絡、制度或其他優勢，是一個國家或地區生產的基本變
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數(Rugman and Gestrin,1993)，同時，Dunning 再進一步指出，當企業同時具備 三種優勢，即具備了國外直接投資的比較優勢；當只具前二種時，最好專注於 出口貿易，開拓國際市場；當僅有第一種優勢，則建議考慮以技術轉讓方式參 與國際生產，而不要對外直接投資。換言之，如何選擇最有利的投資環境設廠 可能是企業對外投資的一大關鍵（Dunning,1988）。依循這樣的理論，探討 MNE 的 FDI 行動時，必頇考量廠商組織結構上的差異，以及廠商組織結構、資訊內 部化行為、區位上行為彼此間的關係，以下將分別討論之。
(一)產業類別
許多研究提出 MNE 如何利用本身優勢，成功地進行全球生產網絡的分工及連 結，企業的投資動機會影響企業投資區位的選擇，但影響力的大小將會隨企業 的相關能力而有所不同；在企業集團組織中，企業總部擔負全集團決策地位，
任何企業活動包含投資、建廠、對外技術交流等等，都必頇透過總部進行決策 行為，(Kotabei et al.,2002），企業在拓展規模與多角化經營時，需要一個專職管 理的總部機構，因此總部特性對於企業集團整體運作有影響性(Daneils,1998）。
廠商產業類別對於海外投資區位選擇的決定亦有顯著差異，勞力密集型產業多 趨向於低廉勞力地區，例如印度、中國或東南亞等地，科技產業則注重高人力 素質或基礎建設發達的地區（Harrigan,1995；康信鴻、廖婉孜，2006）。特定的 產業在區位選擇上會因為產業特性而選擇具有垂直或水帄技術外溢較強或是選 擇究竟是較接近供給者或需求者的地區(Thompson,2002)？ Helpman et.al(2004) 以美國 MNE 為對象所作的實證指出廠商能力將決定其是否進行 FDI、出口或僅 在國內生產，而廠商的特殊能力、國際化、區位等也會影響廠商投資過程中的 區位選擇模式(Somlev and Hoshino,2005），而廠商的特定優勢因為具有地域
（ region-bound ） 的 特 性 ， 也 會 限 制 MNE 國 際 化 活 動 （ Rugman and Collinson,2005；Hejazi,2009），而且 MNE 從事 FDI 的情形端賴於廠商組合本質 上所從事的活動型態而言(Mayer et al.,2010)，就如台灣 MNE 因為具有高度出口 導向的特性，因此在區位選擇上配合中國政府鼓勵出口導向的政策而大量投資 中國廠商(Zhang,2005)，Lin(2010)從單一臺灣 IT 產業投資中國的實證中也印證 了 MNE 特性將影響 FDI 區位選擇結果，而且台商在早期投資大陸以傳統產業為 主，而後逐漸以資本及勞力密集型產業為主，同時在區位上也有向北移動的趨 勢(王振寰，1997）。
(二)投資經驗
跨國投資經驗可能有助於增進廠商在新市場的學習能力，從國際運作上取得的 市場經驗知識可以從一個國家轉換成另一個國家，這種市場投資經驗的知識對
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廠商的國際化是重要的(Johanson and Vahlne,1977)，因此廠商的投資經驗及本身 具有的網絡關係有助於跨國投資進行（Davidson,1980），以台商而言，投資初期 考量對中國投資環境的不熟悉，較傾向於對岸所規劃的經濟特區或台商聚集之 地進行設廠(康信鴻、廖婉孜，2006），以減少投資風險及獲得充分資訊，以聚 集在沿海地區為最多，例如廣東或福建兩省。隨著投資經驗的累積及對大陸地 區政經制度、市場運作的瞭解及熟稔，而漸漸往內陸及長江流域移動（王振寰，
1997），並逐漸往東北地區移動，目前在東北的環渤海地區已有為數不少的台商 設廠投資。同時當廠商具有距離較近的相似市場經驗時，可能比沒有相似經驗 的廠商在運作上來得較容易(Lin,2010)。Basile et al.(2008)認為 MNE 過去投資結 果是未來再投資的關鍵性指標，因此，MNE 在選擇國外或國內投資時會因為母 國經驗而有較高的機會投資在母國，因為 MNE 可以從既有存在的聚集外部性中 獲利(Mayer et al.,2010)。
(三)投資時間
台灣跨國企業集團前往中國投資有時間上連續的現象，王振寰（1997）發現台灣 早期投資傾向於中國廣東、福建一帶，隨著時間推進，有往內陸與北方移動的 跡象；Zhang(2005)指出中國鼓勵出口導向但是限制市場導向的 FDI 政策，使得 台灣和香港以出口導向為主的 MNE 取代了歐洲、美國和日本，成為中國最大的 FDI 來源；康信鴻、廖婉孜（2006）也藉由實證得出對中國投資年資越久之廠 商，再投資時有往內陸移動之趨勢。Basile et al.(2008)也發現藉由提供融資、基
台灣跨國企業集團前往中國投資有時間上連續的現象，王振寰（1997）發現台灣 早期投資傾向於中國廣東、福建一帶，隨著時間推進，有往內陸與北方移動的 跡象；Zhang(2005)指出中國鼓勵出口導向但是限制市場導向的 FDI 政策，使得 台灣和香港以出口導向為主的 MNE 取代了歐洲、美國和日本，成為中國最大的 FDI 來源；康信鴻、廖婉孜（2006）也藉由實證得出對中國投資年資越久之廠 商，再投資時有往內陸移動之趨勢。Basile et al.(2008)也發現藉由提供融資、基