金流

科技技術不斷創新與變革，為貼近使用者的生活模式與需求，發展出許多 創新多元的金流服務。金流是指處理交易的方式，內容包括網路上的安全認證 機制、交易資金移轉以及各種支付方式，其重點在於付款系統之安全性、方便 性及增加資金流通性。

一、支付方式

在實體店面或線上網路購買物品或服務時，貨幣以紙幣、硬幣或銀行存款 等形式從消費者轉移到店家。目前丹麥常用的支付工具包括簽帳卡（debit card）、信用卡（credit card）、直接借記（direct debit）、貸記劃撥（credit transfer）和支票（cheque）（丹麥國家銀行，2017）。分別介紹如下：

（一）簽帳卡

可用於提領現金和購買商品或服務，與信用卡類似，差別在於金額會從持 卡人的銀行帳戶中直接扣除。可用於實體店面或網路消費，也可於 ATM 提款，

轉帳，在使用時需要密碼（PIN）。丹麥境內最常使用的支付工具 Dankort 即屬 於簽帳卡的一種。

（二）信用卡

塑膠貨幣的一種，以刷卡登錄代替現金支付，消費款項先由發卡金融機構 代墊，再按月向持卡人請求繳納帳款。例如 Visa Card、Master Card 等。

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（三）直接借記

分期付款的一種方式，為消費者與商家間簽訂支付協議。一旦消費者登錄 帳單後，商家會依約按期從消費者帳戶裡扣款，扣款金額可以不固定（例如水 電費）。

（四）貸記劃撥

為電子劃撥的一種，由付款人向銀行發出支付命令進行電子劃撥。大額或 小額的電子劃撥均可採用貸記劃撥。

（五）支票

指發票人的金融機構於見票時支付一定金額給收款人。

二、Visa/Dankort 與 MobilePay

本章第二節可知 2015 年零售商接受 Visa/Dankort 的付款方式已達 100%

（圖 4-9），Visa/Dankort 儼然已成為丹麥最普及、最方便的付款方式。除了 Visa/Dankort，另一個近年快速崛起的行動支付裝置是 MobilePay。詳細介紹 Visa/Dankort 和 MobilePay 如下：

（一）Visa/Dankort

根據丹麥國家銀行 2014 年「新支付解決方案報告（report on new payment solutions）」之介紹，Dankort 是丹麥境內最常見、最為廣泛使用的支付卡。其 屬於簽帳卡的一種，由丹麥的銀行發行，只能在丹麥境內使用。

1979 年，銀行界成立了 PKK 公司（Pengeinstitutternes Købe- og

Kreditkortaktieselskab），並於 1983 年推出了 Dankort 簽帳卡。其原始的想法是 推出傳統信用卡，但受到消費者與零售業的反對改成推出簽帳卡。最初 Dankort 是透過壓印機和紙本憑證進行支付，直到 1984 年引進自動提款機，Dankort 使 用者就可以全天候隨時提領現金。同年零售商進行 Dankort 線上支付的測試，

並於次年在丹麥全面推行。

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Dankort 卡片外觀改版了很多次。最初，持卡人的個人識別碼放置在卡片的 正面，1985 年取消了這項規定。1986 年丹麥銀行決定於卡片加上持有人照片；

2004 年發行了更具安全性的 Dankort，可利用磁帶確認基本資料，因此照片又 從卡片上移除了。1988 年，Dankort 結合了 Visa 金融卡，即為 Visa/Dankort，讓 Dankort 即使在丹麥境外也可使用。基本上 Dankort 與 Visa/Dankort 功能相同，

只差在能否於境外使用。1998 年開始，Dankort 開始可以進行線上支付。其使 用流程與信用卡相同：輸入卡片號碼、輸入有效期以及三位數的安全碼。

Dankort 的手續費在剛推出不久後就開始受到監管。1985 年政府規定禁止 向零售商收取使用 Dankort 付款的手續費，該禁令一直持續著，直到 1999 年因 為非實體貿易法律修正案而取消。此修正案只用於線上銷售，一般零售業 Dankort 付款仍禁止收取使用 Dankort 付款的手續費。在 Dankort 符合許多市場 競爭條件後，為了回收在實體店面使用 Dankort 付款的成本，丹麥政府發布了 一項協議，從 2005 年 1 月 1 日起每筆付款須由零售商支付 0.5 克朗的手續費且 不得轉嫁給 Dankort 持卡人。此做法遭到嚴重反對，所以在 2005 年 2 月大選過 後發布了新的 Dankort 財務模式，零售商只要支付每年簽署採用 Dankort 系統的 部分費用，不會有任何費用轉嫁到 Dankort 持卡人身上。

功能的部分，在進行交易時，商家在店面或網站上會張貼或告知是否支援 Dankort 或 Visa。每家銀行所推出的 Dankort 規定不進相同，可依據個人喜好或 所需進行選擇。Visa/Dankort 除了作為支付工具外，也可利用接受 Dankort 或 Visa 的自動提款機提領現金。由於並非每個 ATM 都提供 Dankort 提款功能，因 此 Visa 金融卡的結合提供了更便利的提款範圍。

（二）MobilePay

除了 Dankort 最廣為丹麥人使用之外，另一個近年快速崛起的行動支付裝 置是 MobilePay。根據統計，2016 年丹麥最多人使用的行動支付系統就是 MobilePay，使用比率達 71%（圖 4-10）。

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圖 4- 10. 2016 年丹麥使用的行動支付系統所占比率

資料來源：Statista Denmark (2016)

MobilePay 是由丹麥最大的銀行丹斯克銀行(Danske Bank)與 Trifork 共同開

MobilePay。值得注意的是，這些用戶中大約有 70％的客戶是在丹麥銀行以外 的其他銀行開戶。丹麥民眾只需要帶著一支手機即可進行消費，收據也可直接 儲存在 MobilePay 中。根據丹斯克銀行 2017 年 3 月的統計資料，當時已超過 340 萬人使用，平均每天有 1,400 名新的使用者加入，九成的智慧型手機裡面都 有下載 MobilePay。過去三個月內，平均每分鐘的交易金額為 100,733 克朗，特 別是在 2016 年 11 月 30 日達到單日最大交易金額 335,479,767 克朗。在丹麥政 府的部分，98 個地方當局已全部與 MobilePay 簽訂契約。商店的部分，超過 32,000 家實體商店與 6,100 家網路商店接受以 MobilePay 進行支付。由此可見 MobilePay 在丹麥是非常活耀的 APP，其使用頻率僅次於 Facebook 和

Fb-71%

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messenger，列居第三名。除了個人消費外，MobilePay 也應用於慈善事業。超 過 270 家慈善機構使用此 APP，透過此 APP 所獲得的捐款金額達 3,200 萬克 朗。至 2017 年 3 月 16 日止，MobilePay 所創造的交易量高達 82,121,012,512 克 朗，成效驚人。

MobilePay 的特色在於其強調「使用 MobilePay 進行資金移轉就像發簡訊一 樣簡單」這個概念，最主要是因為目前常見的線上支付方式需要輸入許多卡片 資訊（例如信用卡），MobilePay 將這些步驟簡化了。根據 MobilePay 開發商的 觀察，現有支付工具在完成註冊前約需經過 20 個步驟，而 MobilePay 具有輸入 字段自動選擇功能，並大幅刪減非必要的訊息與步驟（例如 OK、確認…等步 驟），將前述的 20 個步驟縮減到 6 個步驟。MobilePay 註冊步驟分別是輸入使 用者的姓名、輸入 CPR 號碼、閱讀並接受條款、手機號碼驗證、輸入使用者卡 號和帳戶資料、建立代碼六個步驟。完成註冊成為用戶後，只需提供電話號碼 即可進行資金移轉。在安全性的部分，當 MobilePay 付款請求時，付款許可會 回傳至商家的應用程式，確認傳給 MobilePay 的訂單資料與 MobilePay 回傳的 資料相吻合，始得完成付款。其他的安全控管包括用戶 ID、密碼保護及超時自 動登出。

MobilePay 的另一項特色是非丹斯克銀行的帳戶也可註冊使用。只要年滿 13 歲，並擁有丹麥個人手機號碼、有效的丹麥 CPR 號碼(相當於身分證號碼)、

丹麥發行的個人信用卡以及丹麥銀行帳戶，即可註冊成為使用者。除了在丹麥 使用外，還可在挪威與芬蘭使用。

三、清算系統

丹麥的支付基礎建設是一個網路系統，將消費者與銀行間的支付進行轉 換。丹麥國家銀行在該基礎設施中所使用的清算系統為 Kronos。

大多數在丹麥的銀行都擁有丹麥國家銀行的帳戶，這些帳戶以及丹麥國家

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銀行的支付系統透過 Kronos 來結算銀行間或銀行與丹麥國家銀行間的帳戶。此 外，這些銀行還使用丹麥國家銀行的帳戶來結算丹麥與國際間的支付清算系 統。不同支付內容採用不同的清算系統（圖 4-11），例如 Kronos 多用於銀行間 的支付、Sumclearing 用於丹麥的零售支付、VP 和 CLS 則分別用於證券交易以 及外匯交易、Target2 用於歐元交易。甚至克朗、挪威克朗與瑞典克朗間的跨境 交易，也各有專門的清算系統 Scandinavian Cash Pool（SCP）。其中 Kronos 和 Sumclearing 這兩個清算系統應用於央行、銀行與零售業間的支付，與本研究主 題較具密切性，以下將針對這兩個系統以及丹麥國家銀行的清算角色進一步說 明。

圖 4- 11. 丹麥境內支付清算系統

資料來源：Danmarks Nationalbank (2014)

（一）丹麥國家銀行的清算角色

丹麥國家銀行是丹麥的中央銀行，可視為一般金融機構的銀行。這些金融 機構擁有丹麥國家銀行的帳戶，這些帳戶多為經常性帳戶（current account）。

經常性帳戶會與多個結算帳戶連結，透過帳戶中的存款進行帳戶清算。

金融機構依據業務需求持有多個清算帳戶，例如 Sumclearing 零售支付系

銀行間支付

SCP

零售業支付

外匯交易

證券交易

Kronos Sumclearing

CLS

VP EuroCCP

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統、VP 證券清算系統以及 CLS 外匯清算系統的帳戶。金融機構透過即時總額 清算系統 Kronos 下的經常性帳戶和清算帳戶進行資金移轉結算帳戶間的支付。

無論進行哪一類的清算，所有持有帳戶的金融機構都必須要連到 Kronos。由此 可知，Kronos 可視為各種清算的基礎。金融機構可自由選擇是否要透過丹麥國 家銀行的帳戶直接參與丹麥支付系統，他們也可以選擇透過其他機構的丹麥國 家銀行帳戶間接參與。

丹麥中央政府也持有丹麥國家銀行的帳戶，其扮演著中央政府銀行的角 色，該帳戶除了存入政府的流動資金外，也用於結算中央政府的大筆支出款 項。政府的零售支付款項則外包給一般的商業銀行，政府透過該商業銀行將丹 麥國家銀行撥付的款項分發給受款人，或是透過該商業銀行將中央政府收入轉 至丹麥國家銀行。外包銀行為中介，替中央政府處理統整零售支付款項。

（二）Kronos

Kronos 是丹麥國家銀行的即時總額清算系統(real-time gross settlement system)，簡稱 RTGS，為丹麥支付基礎設施的核心要素。Kronos 屬於丹麥國家 銀行，由會計部門進行系統管理，對系統負有操作責任。多數的丹麥銀行與抵 押銀行在丹麥國家銀行內都有帳戶，就像個人擁有零售銀行戶頭一樣。換句話

Kronos 是丹麥國家銀行的即時總額清算系統(real-time gross settlement system)，簡稱 RTGS，為丹麥支付基礎設施的核心要素。Kronos 屬於丹麥國家 銀行，由會計部門進行系統管理，對系統負有操作責任。多數的丹麥銀行與抵 押銀行在丹麥國家銀行內都有帳戶，就像個人擁有零售銀行戶頭一樣。換句話