第四章 附屬機構個案研究及應用
第二節 附屬機構應用損益平衡分析之探討
一、成本習性分析
據「台灣一炮」茶葉有限公司負責人提供，其公司之整體年度總收支狀況，
可從下圖4-2-1 中得知，其中收入淨利的部份是佔總營業額的 10%。支出的部份，
則含概了有四大項，包括：原料的30%、通路成本 34%、人事費用 20%，公益 支出6%。其中這些數字所代表的是茶葉及農產品的共同營運之總體表現。
圖4-2-1：「台灣一炮」公司年度收支分配比例 資料來源：「台灣一炮」茶業公司提供
這些比例，可進一步透過總營業額的計算，得知其實際數額。但因個案公司 部份，並未提供年度財務報表的資料公開，故本研究必須改以推估值來進行研究 數值分析。其中，據公司負責人指出，「台灣一炮」茶業公司2012 年一年的茶葉 銷售量約為1000 公斤，其一台斤平均售價約為 3000 元，而有機農產品販售，年 營收則約有200 萬元。所以「台灣一炮」的收入及成本分析可計算如下：
年度總收入
有機茶業營業額估計值＝1000（公斤）× 5/3（斤/公斤）× 3000（元/斤）
＝5,000,000（元）
有機茶業營業額估計值約5,000,000 農產品營業額估計值約2,000,000
有機茶業與農產品的營業額比例為5：2 年度總收入 5,000,000+2,000,000=7,000,000 年度總成本
原料成本＝7,000,000×30%＝2,100,000 通路費用＝7,000,000×34%＝2,380,000 人事費用＝7,000,000×20%＝1,400,000 公益支出＝7,000,000× 6%＝ 420,000
年度總成本＝2,100,000＋2,380,000＋1,400,000＋420,000 ＝6,300,000
所得淨利
年度總收入－年度總成本＝7,000,000－6,300,000 ＝年度總收入×10%
＝7,000,000×10%
＝700,000
又再根據個案負責人所提供的幾個細項成本統計圖，可進一步得知該個案的 成本分類及所佔比重，內容包含了有：有機茶原料成本、農產品自產及外購成本、
包裝材料成本、有機認證及檢驗成本、設備成本等的原料成本大項；及展店成本、
通路成本、展場費用、廣告費用、運費等通路成本大項；與薪資及員工教育的人 事成本大項。其詳細百分比統計數值可參見下面圖4-2-2、4-2-3、4-2-4 所示：
圖4-2-2：原料成本分析
資料來源：「台灣一炮」茶業公司提供 變動成本1－原料 1：有機茶原料成本
變動成本2－原料 2：農產品成本（含自產及外廠商進貨）
變動成本3－包材：含包裝資材、設計、開模、打樣等 固定成本1－檢驗：有機驗證費用、產品檢驗費、產險等 固定成本2－設備：含生財器具攤提、設備維修、添購等
圖4-2-3：通路成本分析
資料來源：「台灣一炮」茶業公司提供 固定成本3－展店：含租金、水電、裝修及其他衍生費用 固定成本4－廣告：含媒體廣告、文宣印刷、活動推廣等 變動成本4－展場：含國內外會議費、展場費用、差旅費等 變動成本5－運費：物流運費、快遞費等
固定成本5－通路：含上架費、活動贊助費及其他樣品費等
圖4-2-4：人事成本分析
資料來源：「台灣一炮」茶業公司提供 固定成本6－教育：含進修課程、觀摩教學等
固定成本7－薪資
從圖4-2-1「台灣一炮」公司年度收支分配比例，可得各大項成本費用金額 分別為：
表4-2-1：「台灣一炮」公司年度成本支出 項目名稱 金額（單位：元）
原料成本 2,100,000
通路費用 2,380,000
人事費用 1,400,000
公益支出 420,000
年度總成本 6,300,000
而若依功能性將各項成本分為固定成本及變動成本，則從圖4-2-2，4-2-3，
總固定成本＝47,000+84,000+1,237,600+238,000+476,000+70,000+1,330,000+420,000 ＝4,002,600
總變動成本：
變動成本1－原料 1：原料成本×55%＝2,100,000×55%＝1,155,000 變動成本2－原料 2：原料成本×24%＝2,100,000×24%＝ 504,000 變動成本3－包材 ：原料成本×10%＝2,100,000×10%＝ 210,000 變動成本4－展場 ：通路成本×15%＝2,380,000×15%＝ 357,000 變動成本5－運費 ：通路成本× 3%＝2,380,000× 3%＝ 71,400
總變動成本＝1,155,000＋504,000＋210,000＋357,000＋71,400 ＝2,297,400
總成本＝總固定成本＋總變動成本 ＝4,002,600＋2,297,400 ＝6,300,000
其中，總固定成本是由「茶業」及「農產品」共同均攤，每樣產品所分攤的 部分，類似營業所得稅之做法，即7,000,000 元的營收當中有 4,002,600 元是固定 成本，所以每一元當中就會有（4,002,600/7,000,000）＝0.5718 元的固定成本，
亦即售價的57.18%是固定成本。
二、損益平衡分析計算
邊際貢獻 ＝總收入－總變動成本＝7,000,000－2,297,400＝4,702,600 邊際貢獻率＝邊際貢獻／總收入＝4,702,600／7,000,000＝0.67
＝1－（總變動成本／總收入）
又
邊際貢獻率＝單位邊際貢獻／單價
＝（單價－單位變動成本）／單價 ＝1－（單位變動成本／單價）
損益平衡點的年收入＝總固定成本／邊際貢獻率 ＝4,002,600／0.67
＝5,974,030
茶葉與農產品的收入比例為
茶葉收入：農產品收入＝5,000,000：2,000,000 ＝5：2
所以
茶葉之損益平衡點收入 ＝5,974,030×（5/7）＝4,267,164 農產品之損益平衡點收入＝5,974,030×（2/7）＝1,706,866 而
損益平衡點之茶葉銷售量＝損益平衡點之茶葉收入／茶葉單價 ＝4,267,164（元）／3,000（元／斤）
＝1,422 斤
在這個個案中，其茶葉的成本及農產品的成本計算是合併在一起的，本研究 的重點主要是以「台灣一炮」茶業公司所負責的茶業行銷的經營績效為討論主 題，若依目前的這些數據，我們尚缺「台灣一炮」茶業的成本資料。所以，下面 我們試圖依上面所得的結果，反推「台灣一炮」茶葉部份的總成本為何：
損益平衡點之銷售量＝總固定成本／單位邊際貢獻
＝總固定成本／（單價－單位變動成本）
單價－單位變動成本＝總固定成本／損益平衡點之銷售量
單位變動成本＝單價－（總固定成本／損益平衡點之銷售量）
所以
茶葉的單位變動成本＝3,000－（茶葉總固定成本／1,422）
因為
茶葉總固定成本＝茶葉總收入 × 57.18%
＝5,000,000 × 57.18%
＝2,859,000 所以
茶葉的單位變動成本＝3,000－（2,859,000／1,422）
＝989
茶葉的邊際貢獻率＝1－（茶葉的單位變動成本／茶葉單價）
＝1－（989／3,000）
＝1－（茶葉的總變動成本／茶葉總收入）
＝0.67 所以
茶葉的總變動成本＝（1－0.67）× 茶葉總收入 ＝0.33 × 5,000,000
＝1,650,000
茶葉總成本＝茶葉總固定成本＋茶葉總變動成本 ＝2,859,000＋1,650,000
＝4,509,000
茶葉銷售淨利＝茶葉銷貨收入－茶葉總成本 ＝5,000,000－4,509,000
＝491,000
茶葉銷貨毛利＝茶葉銷貨收入－茶葉銷貨成本（原料1）
＝5,000,000－1,155,000 ＝3,845,000
茶葉淨利率＝茶葉銷售淨利／茶葉銷貨收入 × 100%
＝491,000／5,000,000×100%
＝9.82%
茶葉銷貨毛利率＝茶葉銷貨毛利／茶葉銷貨收入 × 100%
＝3,845,000／5,000,000 × 100%
＝76.9%
而農產品的部份：
農產品的總固定成本＝4,002,600－2,859,000 ＝1,143,600
農產品的總變動成本＝2,297,400－1,650,000 ＝647,400
農產品的總成本＝1,143,600＋647,400 ＝1,791,000
農產品銷貨淨利＝2,000,000－1,791,000 ＝209,000
農產品銷貨毛利＝農產品銷貨收入－農產品銷貨成本（原料2）
＝2,000,000－504,000 ＝1,496,000
農產品淨利率＝農產品銷貨淨利／農產品銷貨收入 × 100%
＝209,000／2,000,000 × 100%
＝10.45%
農產品銷貨毛利率＝農產品銷貨毛利／農產品銷貨收入 × 100%
＝1,496,000／2,000,000 × 100%
＝74.8%
從上面的分析結果得知，在茶葉的部份，總固定成本2,859,000 元，總變動 成本1,650,000 元，總成本為 4,509,000 元，年度淨利為 491,000 元，年度銷貨毛 利為 3,845,000 元，淨利率為 9.82%，銷貨毛利率為 76.9%，其損益平衡點的總 收入應為4,267,164 元，損益平衡點下之茶葉總銷售量約為 1,422 斤。相較於 2012 年茶葉的銷貨收入為 5,000,000 元，總銷售量為 1,667 斤，營業額是有超出損益 平衡點732,836 元，銷售量超出 245 斤，此兩個值即所謂「安全邊際」。附帶計 算2012 年農產品部份，總固成本為 1,143,600 元，總變動成本 647,400 元，農產 品的總成本為 1,791,000 元，農產品銷貨淨利 209,000 元，農產品銷貨毛利為 1,496,000 元，淨利率為 10.45%，銷貨毛利率為 74.8%，損益平衡點在此因資料 不足，且產品種類多，無法估算。
三、目標銷售量規劃
2012 年「台灣一炮」一年的銷售量為 1,000 公斤，約 1,667 台斤，但其有機 茶場的產能是過剩的，如果要將其所栽種的有機茶全數採收，一年約可生產2,000 公斤的有機茶，亦即3,334 台斤，假設將其全數銷售一空，在這樣的情形下，其 年淨利可以賺多少？這個計算可以應用上面第二章第三節有一小單元中的「利潤 目標規劃」的計算方式來推估。
目標淨利＝總收入－總成本
＝總收入－（總變動成本＋總固定成本）
＝（單價 × 銷售量）－（單位變動成本 × 銷售量）－總固定成本 ＝（單價－單位變動成本）× 銷售量－總固定成本
依「台灣一炮」目標2,000 公斤（3,334 台斤）銷售量，每台斤平均售價 3,000 元來推算，年收入將可達10,002,000 元，而利潤部份，從上面公式計算：
目標淨利＝（茶葉單價－茶葉單位變動成本）× 目標銷售量－茶葉總固定成本 ＝（3,000－989）× 3,334－2,859,000
＝3,845,674
所以，如果「台灣一炮」茶業的行銷績效能發揮到理想狀態，那麼「台灣一炮」
一年將可賣出3,334 斤的有機茶葉，一年收入將達 1,000 萬元左右，淨利潤也可 到385 萬，約佔總營業額的 38.5%，亦即淨利率，而平均每月淨利潤約為 32 萬 元。這樣的財務績效，將比原來目前的茶葉銷貨額5 百萬元，年淨利 491,000 元，
銷貨淨利率9.82%，高出許多倍。銷貨額為原來的 2 倍；年淨利為 7.84 倍；淨利 率則有3.92 倍。