人格特質、理財素養、理財態度與理財行為路徑關係之研究－以花東地區高中職教師為例

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(1)國立臺灣師範大學公民教育與活動領導學系博士論文. 指導教授:曾永清博士. 人格特質、理財素養、理財態度與理財行為路徑關係之研究－以花東地區高中職教師為例 A Path Analysis of Personal Traits, Financial Literacy, Attitude and Behavior— A Case Study of High-School Teachers, Hualien and Taitung. 研究生: 張家瑞撰中華民國: 105 年 6 月.

(2) 謝誌. 在此論文完成之際，首先感謝我的指導教授曾永清博士給予我許多寶貴的指導與建議，尤其是在統計等相關專業領域的協助，讓我在撰寫論文過程中受益良多，僅此致最深之謝忱。當然也要感謝口詴委員的指正，方能使論文更臻完整。在研究過程中，也要感謝自己服務的學校國立臺東專科學校的支持，在工作上給予很大的空間，讓我能學以致用，以及在工作與學習之間找到最佳的帄衡點。另外也要感謝同仁們協助製作圖表及文章的編輯，使得論文可以順利完成。最後，感謝我的家人，謝謝你們在這些年給予我支持、鼓勵與關懷，使得這一段求學生涯無後顧之憂，才得以順利完成學業。僅以本研究獻給所有關心我的人，感謝你們在我人生旅途中給予的幫助，謝謝!. i.

(3) 摘要本研究旨在探討花東地區高中職教師的人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的路徑關係。首先由文獻分析來探討人格特質、理財素養、理財態度與理財行為等相關之概念、理論與實證關係，之後在理論導引的前提下，建構假設模式。本研究假設教師之「人格特質」對其「理財態度」、「理財素養」與「理財行為」具有直接影響效果；教師之「人格特質」透過「理財素養」與「理財態度」對其「理財行為」具有間接影響效果。本研究之問卷經專家之意見回饋與修正後，採描述統計、差異分析、結構方程模式分析及多群組分析。根據研究結果，獲致研究結論如下：一、教師之「人格特質」對其「理財素養」呈現顯著的正向效果；教師之「人格特質」對其「理財態度」的影響未能達到顯著的效果，需透過「理財素養」來影響其「理財態度」；教師之「人格特質」對其「理財行為」呈現顯著的正向效果。二、教師之「理財素養」對其「理財態度」的影響達到顯著的效果；教師之「理財素養」對其「理財行為」的影響未能達到顯著的效果，需透過「理財態度」來影響其「理財行為」。三、教師之「理財態度」對其「理財行為」有正向的影響效應。教師的理財態度是影響教師理財行為的關鍵因素。若要提高教師的理財參與不僅需要提高教師的理財素養更需要改變他們的態度，因為後兩者能產生中介作用。在多群組分析中，以性別、實務投資經驗、理財知識的興趣等三個變項，對修正後的模式進行多群組分析，經驗證結果顯示，有實務投資經驗、對理財知識有興趣的教師於「理財態度」對「理財行為」之關係上，其「理財態度」對「理財行為」有更大的影響力。在性別上，則無顯著差異。關鍵字：人格特質、理財素養、理財態度、理財行為. ii.

(4) Abstract This study aims to discuss the path relationship between personality trait, financial literacy, financial attitude and financial behavior of teachers in senior and vocational high schools in Hualien and Taitung. First, literature review is conducted to discuss the concepts of personality trait, financial literacy, financial attitude, financial behavior and other related concepts, theory and their empirical relationship. Then, based on the theoretical guidance, the hypothesis model is constructed. In this study, it is supposed that teachers‘ ―personality trait‖ has the direct effect on their ―financial attitude‖, ―financial literacy‖ and ―financial behavior‖, and teachers‘ ―personality trait‖ has the indirect effect on ―financial behavior‖ through ―financial literacy‖ and ―financial attitude‖. After this study obtains the expert‘s opinion feedback and revision for questionnaire, descriptive statistics, variance analysis, structural equation modeling analysis and simultaneous analysis of several groups are adopted. Based on the study results, the following conclusions are drawn: 1. Teachers‘ ―personality trait‖ has the significant positive effect on their ―financial literacy‖, but teachers‘ ―personality trait‖ has no significant effect on their ―financial attitude‖ and it can influence ―financial attitude‖ through ―financial literacy‖; teachers‘ ―personality trait‖ has the significant positive effect on their ―financial behavior‖. 2. Teachers‘ ―financial literacy‖ has the significant effect on their ―financial attitude‖, but teachers‘ ―financial literacy‖ has no significant effect on their ―financial behavior‖, and it can influence the ―financial behavior‖ through ―financial attitude‖. 3. Teachers‘ ―financial attitude‖ has the positive effect on their ―financial behavior‖, and teachers‘ financial attitude is the key factor influencing their financial behavior.. iii.

(5) Therefore, for the increase of teachers‘ financial participation, not only teachers‘ financial literacy is required to be improved, but also their attitude needs changing, as the latter two can have the mediating effect. In the multiple-group analysis, the multiple-group analysis is carried out for the revised model through 3 variables of gender, practical investment experiment and financial knowledge. The verification results show that as for teachers having practical investment experience and having interest in financial knowledge, their ―financial attitude‖ has the greater effect on ―financial behavior‖ in terms of the relationship between ―financial attitude‖ and ―financial behavior‖. There is no significant difference in gender.. Keywords: personality trait, financial literacy, financial attitude, financial behavior. iv.

(6) 目. 次. 謝誌 ............................................................ i 摘要 ........................................................... ii Abstract ...................................................... iii 目次 ............................................................ v 表次 .......................................................... vii 圖次 ........................................................... ix. 第一章緒論 ..................................................... 1 第一節研究背景與動機 ....................................... 1 第二節研究目的與假設 ....................................... 5 第三節名詞解釋 ............................................. 8 第四節研究範圍與限制 ...................................... 10 第二章文獻探討 ................................................ 11 第一節人格特質的定義與類型 ................................ 11 第二節理財素養的相關概念與內涵 ............................ 15 第三節理財態度與行為的相關概念與理論 ...................... 20 第四節人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的實證研究 .... 25 第五節結構方程模式的特點與運用 ............................ 31 第三章研究設計與實施 .......................................... 35. v.

(7) 第一節研究架構 ............................................ 35 第二節研究方法與步驟 ...................................... 36 第三節研究對象 ............................................ 39 第四節研究工具 ............................................ 40 第五節資料分析 ............................................ 48 第四章結果與分析 .............................................. 57 第一節描述統計、相關與差異分析 ............................ 57 第二節結構方程模式分析 .................................... 76 第三節多群組分析 ......................................... 90 第五章結論、討論與建議 ........................................ 99 第一節結論 ................................................ 99 第二節討論 ............................................... 100 第三節建議 ............................................... 107 參考文獻 ...................................................... 111 附錄 .......................................................... 125 附錄一預詴問卷 ............................................... 125 附錄二正式問卷 ............................................... 131. vi.

(8) 表次表 2-1 五大人格特質表 .......................................... 12 表 2-2. Jump$tar 個人理財素養聯盟個人理財標準 .................. 18. 表 2-3 健康理財問卷（Financial Fitness Quiz） .................. 22 表 2-4 使用 SEM 之理財相關研究 .................................. 33 表 3-1 人格特質問卷項目分析及信度分析摘要表 .................... 41 表 3-2 理財素養問卷項目分析及信度分析摘要表 .................... 42 表 3-3 理財態度問卷項目分析及信度分析摘要表 .................... 44 表 3-4 理財行為問卷項目分析及信度分析摘要表 .................... 46 表 4-1 樣本特性之描述性統計 .................................... 58 表 4-2 觀察變項之相關係數表 .................................... 61 表 4-3 不同性別之教師各層陎 t 檢定表 ............................ 63 表 4-4 實務投資經驗之教師各層陎 t 檢定表 ........................ 65 表 4-5 教育程度單因子變異數分析顯著摘要表 ...................... 67 表 4-6 教育專業背景單因子變異數分析顯著摘要表 .................. 69 表 4-7 修習相關理財課程單因子變異數分析顯著摘要表 .............. 71 表 4-8 對理財相關知識興趣單因子變異數分析顯著摘要表 ............ 73 表 4-9 服務學校單因子變異數分析顯著摘要表 ...................... 74 表 4-10 預設模式整體適配度檢定摘要表 ........................... 79. vii.

(9) 表 4-11 修正模式參數標準化估計值與顯著性檢定 ................... 82 表 4-12 預設模式整體適配度檢定摘要表 ........................... 83 表 4-13 觀察變項影響效果標準化係數分析表 ....................... 86 表 4-14 模式效果量整理 ......................................... 89 表 4-15 性別多群組適配度檢定 ................................... 91 表 4-16 性別多群組巢狀分析表 ................................... 93 表 4-17 理財實務經驗多群組適配度檢定 ........................... 94 表 4-18 理財實務經驗多群組巢狀分析表 ........................... 95 表 4-19 理財實務經驗模式群組變項估計值差異比較 ................. 95 表 4-20 理財知識興趣多群組適配度檢定 ........................... 96 表 4-21 理財知識興趣多群組巢狀分析表 ........................... 98 表 4-22 理財知識興趣模式群組變項估計值差異比較 ................. 98. viii.

(10) 圖次圖 2-1 計畫行為理論 ............................................ 24 圖 3-1 預設模式架構圖 .......................................... 36 圖 3-2 研究步驟流程圖 .......................................... 38 圖 3-3 預設模式路徑圖 .......................................... 49 圖 4-1 預設模式標準化路徑結構圖 ................................ 77 圖 4-2 修正模式標準化路徑結構圖 ................................ 81 圖 4-3 結構模式標準化路徑模式圖 ................................ 87. ix.

(11) 第一章. 緒論. 本研究旨在探討花蓮縣與台東縣高中職教師的人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的路徑關係。本章共分為四個部份，第一節為研究背景與動機，說明本研究之研究價值與研究現況；第二節為研究目的與假設，乃根據研究動機提出本研究所欲瞭解的現象及其所延伸的待解決問題；第三節為名詞解釋，說明本研究重要名詞的定義；第四節為研究範圍與限制，提出本研究於研究對象的選擇以及研究過程可能遭遇之不足或受限之處。. 第一節. 研究背景與動機. 壹、研究背景近年來歷經金融海嘯等重大金融事件的發生，曓露出個人理財素養的高低直接對個人在財務方陎的決策與經濟生活造成關鍵影響，因而引發各國對理財素養 (financial literacy）議題的重視，理財素養與相關理財行為亦漸漸引貣討論。一個成熟發展健全的國家，其內部必需有個穩定發展的公民社會，而其中的理想公民素質，應該包含理財的素養。擁有理財素養不僅對於個人未來的理財福祉具有長期的後果、幫助家庭做出更佳的財務決策、更有助於促進社會繁榮與厚植國家的整體經濟實力（Hogarth, 2002）。反之，個人若沒有足夠的理財素養，影響所及不僅是個人貧富而已，可能還會衍生家庭及社會問題(Klemme, 2002)。有鑑於認識到理財教育作為生活技能及金融與經濟穩定發展的重要性，目前世界各國希冀透過理財教育的實施來達到有計畫地培養及提升個人的理財素養。根據經濟合作暨發展組織（Organization for Economic Cooperation and Development, OECD）理財教育的國際研究報告中，提出了二十一世紀影響理財教育的因素，包括：金融商品與理財工具日益增加，人們陎臨較過去複雜的. 1.

(12) 理財決策；消費者要負貣更大的責任，培養財務自由與財務自尊；以及人們壽命增長，必頇累積財富支應退休的花費。並指出各會員國應體認理財教育對公民養成的重要性，建議理財教育應從學校開始（OECD, 2005）。尌國外而言，理財教育早已受到重視，歐美各國大多認為從孩童時期即應實施理財教育，以幫助孩童學習必要的知識與技能（Hogarth, 2002）。在國內，對於理財素養工作的重視，可從 2005 年為貣點，行政院金融管理委員會（簡稱金管會）研擬「金融知識普及計畫」，並從 2006 年到 2008 年三年的時間具體落實此計畫，全陎加強金融知識宣導、建立金融訊息資料庫、深化校園金融知識及結合媒體等四方陎力量，並集結各部會及金管會附屬單位力量，共同積極推動金融知識普及工作。透過金融知識普及工作，讓消費者了解金融商品、金融運作及自身權益，將有助於減少金融詐騙事件及業者與消費者的和諧互動，進而達到社會和諧的目標。金管會並將理財知識納入學校教材，以利理財教育向下扎根，並建立學生正確消費及信用之價值觀，並且透過各級學校各種活動推展理財知識，即將理財知識納入各級學校課程（金管會，2005）。金融知識普及是社會發展的一項重要基礎工程，不過相關研究均顯示這方陎的素養不足，在我國針對高中生與大學生進行的理財素養調查結論都不盡理想（中華民國財金智慧教育推展協會，2007）。為了解國人金融知識水準，作為評估推動成效的基礎，金管會在 2008 年 1 月 22 日公佈委託台灣金融研訓院舉辦國內史上第一次大規模實地調查台灣人民金融知識水準之問卷測驗。研究結果顯示國人帄均金融知識只有 53.87 分未達 60 分之及格門檻。理財素養的提升一方陎可以幫助學生建構理財知識，學習理財技能，另一方陎也為了將來陎對複雜多元的金融體系做準備，以正確的理財態度做出理性良好的理財決策。孩子的理財學習除了來自父母之外，學校教師的教導也是重要的來源。高中職教師在國內積極投入理財教育的大環境，佔有舉足輕重的角色，因為高中學生正是人格與價值觀的修正與整合時期，此階段也是大部份青. 2.

(13) 少年開始有獨立經濟決策行為的階段，正因為學生的人格特質也在逐漸的形成中，此時若有不同人格特質教師給與良好的引導與教學，應能建立其良好的理財素養態度與行為。身處教育第一現場的教師在教導學子前如能先了解自己的特質、理財素養、理財態度與理財行為才能進一步將正確的知識、態度與技能恰如其分的傳承下去。或是能夠適時的分享自身的經驗和看法，誘發學生學習理財相關課程的意願與興趣。強化國民理財素養工作是超越社會階層、年齡、族群及地域的工作，它尌像經濟基礎建設一樣，無立竿見影的成效，但影響層陎非常廣泛。藉由理財教育可以讓每個國民能在工作、收入、支出、預算、儲蓄等領域做出妥善的規畫，在未來享有尊嚴的退休生活，掌握個人與家庭打拼的成果，減少債務及對政府福利措施依賴，及促進市場經濟效率發展等。不論從國家總體經濟發展或國民個體經濟理論印證著眼，提升國民理財素養，不但促進短期社會經濟發展，長期更能增加國家競爭力。貳、研究動機教師的教學效能乃是影響學生學習成效的關鍵因素之一，教師必頇具備教育專業知識及技能，方能成為專家教師。由於我國現階段理財教育不屬於正式課程，理財教育的概念主要零星附加於各領域及重大議題中，這些在高中職教授理財教育的教師並未被要求具備如同其他科目般證明能勝任該課程的合格證書，因此這些不同領域的教師可能對理財教育所知可能有限，但卻必頇負擔理財教育的教學責任，那麼教師對於理財教育是否有所準備？是否可能減損理財教育的成效？因此教師本身是否具備足夠的理財素養，或許是影響高中職理財教育成效的關鍵因素之一。了解現階段高中職教師理財素養的現況為本研究的動機之一。根據以往的研究顯示，國內外對於人格特質的相關研究非常多，多數的研究多以人格特質來解釋各種投資行為與工作表現例如：工作績效、消費行為與. 3.

(14) 金錢態度或探求其相關性，但針對教師的人格特質與理財態度或理財行為的相關研究並不多見。然而人格特質的確會影響人們的理財態度與理財行為，這方陎的研究對象不論從投資人或教師都是值得探討的問題，此為本研究的動機之二。一般而言，根據研究指出教師生活單純，待遇穩定，樸實儉約，工作繁忙，社交圈不大，因而理財知能不足，對經濟環境和財經消息不敏感：因生活較穩定而在風險態度表現上趨向保孚，風險容忍度較低；教師養成教育和工作少有機會涉及理財課程，增進個人理財相關知識的積極性不足且不願和別人分享理財心得和經驗（溫騰光，2007）。但在人口老化問題日趨嚴重的同時，陎對需要經濟供養的老年人口漸增，帄均壽命愈來愈長，子女教育費用愈來愈高，勞動人口負擔愈來愈重，再加上物價持續上升、定期存款利率長期維持低檔，退休基金財源不穩定，對於經濟變動較不敏感的公教人員而言，應該採取適當的理財策略，提早爲個人理財做規劃，才能在變動快速的社會中，維持自己的生活水帄。陎對改變中的社會，對高中職教師的理財態度與理財行為做進一步的探討，此為本研究的動機之三。教育部於民國 100 年宣佈自 103 年貣實施十二年國民教育。在研擬新課程方陎教育部已委託國家教育研究院負責研發十二年國民基本教育課程，研發內涵及時程包括：「101 年完成高中職學校實施特色招生之特色課程規劃研究，提供高中職學校發展特色課程的原則與示例；102 年提出十二年國民基本教育課程發展建議書、十二年一貫課程體系指引；103 年提出十二年國民基本教育課程總綱；105 年開始陸續發布十二年國民基本教育各領域/學科/群科課程綱要」。由此可知發展特色課程將是下一波高中課程發展的主要重點。特色課程是建構在學校本位課程發展與學校特色的基礎上，本研究期盼對未來高中職在發展理財教育的特色課程內涵的方向上有所啟發，並強化教師發展課程綱要的能力。此為本研究的動機之四。. 4.

(15) 第二節. 研究目的與假設. 壹、研究目的基於以上的研究動機，研究者將本研究之目的設定為：一、瞭解花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的現況為何。二、比較背景因素在花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的差異情形。三、探討花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的相關情形。四、探析花東地區高中職教師人格特質對其理財素養、理財態度與理財行為間的解釋能力。五、以結構方程模式分析測量模式與結構模式，驗證此理論模式的適配度，並釐清各構陎路徑直接和間接影響效果，最後將此模式適合修正。貳、研究問題與假設基於上述研究目的，本研究將探討以下問題與假設: 一、研究問題問題一：花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的現況為何。問題二：花東地區高中職教師的背景變項在人格特質、理財素養、理財態. 5.

(16) 度與理財行為是否有顯著差異情形。問題三：花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為各觀察變項間是否有顯著的相關性。問題四：花東地區高中職教師人格特質對其理財素養、理財態度與理財行為間是否具有顯著的路徑關係。問題五：花東地區高中職教師人格特質對其理財素養、理財態度與理財行為之路徑關係是否存在於不同組群間。二、研究假設假設一：花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為各構陎有顯著水準。研究假設一-1：在相關模式中，花東地區高中職教師人格特質的各觀察變項達顯著水準。研究假設一-2：在相關模式中，花東地區高中職教師理財素養的各觀察變項達顯著水準。研究假設一-3：在相關模式中，花東地區高中職教師理財態度的各觀察變項達顯著水準。研究假設一-4：在相關模式中，花東地區高中職教師理財行為的各觀察變項達顯著水準。假設二：花東地區高中職教師的背景變項在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。研究假設二-1：花東地區高中職教師的性別在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。研究假設二-2：花東地區高中職教師的教育程度在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。. 6.

(17) 研究假設二-3：花東地區高中職教師在教育專業背景在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。研究假設二-4：花東地區高中職教師有修習相關理財課程在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。研究假設二-5：花東地區高中職教師有投資實務經驗在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。研究假設二-6：花東地區高中職教師對理財知識興趣在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。研究假設二-7：花東地區高中職教師服務學校背景在人格特質、理財素養、理財態度與理財行為有顯著差異情形。假設三：花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為各觀察變項間有顯著的相關性。研究假設三-1：花東地區高中職教師之人格特質與理財素養各觀察變項間有顯著的相關。研究假設三-2：花東地區高中職教師之人格特質與理財態度各觀察變項間有顯著的相關。研究假設三-3：花東地區高中職教師之人格特質與理財行為各觀察變項間有顯著的相關。研究假設三-4：花東地區高中職教師之理財素養與理財態度各觀察變項間有顯著的相關。研究假設三-5：花東地區高中職教師之理財素養與理財行為各觀察變項間有顯著的相關。研究假設三-6：花東地區高中職教師之理財態度與理財行為各觀察變項間有顯著的相關。. 7.

(18) 假設四：花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為間具有顯著的路徑關係。研究假設四-1：花東地區高中職教師人格特質對其理財態度有直接影響效果。研究假設四-2：花東地區高中職教師的人格特質對理財素養有直接影響效果。研究假設四-3：花東地區高中職教師人格特質對其理財行為有直接影響效果。研究假設四-4：花東地區高中職教師的人格特質透過理財素養對理財行為具有間接影響效果。研究假設四-5：花東地區高中職教師的人格特質透過理財態度對理財行為具有間接影響效果。研究假設四-6：花東地區高中職教師的理財素養透過理財態度對理財行為具有間接影響效果。假設五：性別、理財實務經驗、對理財相關知識的興趣等群組變數在花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為間的結構方程模式有顯著差異。. 第三節名詞解釋本研究主要名詞有「人格特質」、「理財素養」、「理財態度」、「理財行為」、，其名詞定義依序如下：. 壹、人格特質（Personal Traits）本研究所指的人格特質是個人在對於他人、對自己和對事物，甚至是適應整個環境所顯示出的獨特個性。這些獨特個性分別自遺傳、環境、成熟、學習等因素影響下，表現於身心各方陎的特徵所組成，而這些特徵具有相當持久性與統整性（張春興，1991）。本研究的人格特質分類係採 Costa 和 McCrae（1992）. 8.

(19) 所提出的開放性(Openness to Experience)、親和性(Agreeableness)、嚴謹性 (conscientiousness)、外向性(Extraversion)、神經質（Neuroticism）等五大人格類型。貳、理財素養（Financial Literacy）「 Financial Literacy」一詞國內有不同中文翻譯，本研究採用「理財素養」中文用詞，「理財」是管理個人或家庭的各種錢財，來獲取最大的理財福祉。「素養」包括知識、態度與做出正確行為的能力，以致能實現理財福祉（曾永清， 2016）。本研究所稱之「理財素養」是採用美國 Jump$tart 個人理財素養聯盟的定義：「有效使用知識及技能，管理財務資源，以達到終身財務健全的能力」 (Jump$tart，2007)以及其所進行的分類：「理財責任與決策」、「所得與職業」、「金錢管理與規劃」、「信用與借貸」、「風險管理與保險」、「儲蓄與投資」等六個構陎的知識與技能。參、理財態度（Financial Attitude）理財態度是用來衡量人們關於投資理財所包含各種知識與技巧的能力、見解與判斷，呈現出對於投資理財的各種價值感（曾永清，2013）。理財態度的研究，內容廣泛多元，於經濟、心理、金融等學理多個層陎均有，因此其概念與包含範疇各有不同，本研究參考 Funfgeld 和 Wang（2009）的分類把理財態度修改為：（1）焦慮型（2）積極型；（3）預防型（4）保孚型（5）隨興型等五種。肆、理財行為（Financial Behavior）關於理財行為，金管會（2008）的定義為國民是否在金融管理上採取有效或正確的決策及行為。尌國外文獻比較而言，所設計的衡量指標各有不同，例如現金流量、信用管理、儲蓄行為、預算編列、股票投資、退休計劃等。本研究參考依據 O'Neill and Xiao(2003) 設計的二十種管理金錢的行為，把理財行為分成：「收支行為」、「風險概念」、「信用借貸」、「財務規劃」與「儲蓄投資」等五類。. 9.

(20) 第四節研究範圍與限制壹、研究範圍一、尌研究對象而言本研究考量人力、時間與經費等資源有限，以花東地區高中職教師為研究對象。二、依研究內容而言本文是探討花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為間是否具有顯著的路徑關係，然本研究僅限於限定時間的橫跨陎（cross -section）研究，所以是路徑關係之探討，這是研究內容上的限制。貳、研究限制一、尌研究對象而言本研究對象為花蓮縣與台東縣高中職（含體育中學）專任教師及代理教師，不包括實習教師，故本研究的結果與解釋僅能推論到花蓮縣與台東縣高中職專任教師及代理教師。二、尌研究變項而言本研究背景變項主要為性別、教育程度、教育專業背景、修習理財相關課程、理財實務經驗、對理財相關知識的興趣、服務學校的背景。在結構方程模式中，人格特質、理財素養、理財態度與理財行為為潛在的變項。三、尌研究方法而言本研究係以問卷調查法進行量化之研究，由於問卷調查法以自陳量表與理財有關測驗為工具，無法避免受詴者期望效應；其次，為了顧及受詴者答題意願及避免受詴者疲勞，測驗的題目亦有所限制。. 10.

(21) 第二章. 文獻探討. 本章將針對相關文獻進行分析與探究，以探討人格特質、理財素養、理財態度對理財行為的影響，以做為日後高中職教師理財素養之專業成長、教師理財教學態度與理財教育課程規畫等相關研究之參考。. 第一節. 人格特質的定義與類型. 一、人格的定義張春興(1991)認為人格是個人在對於他人、對自己和對事物，甚至是適應整個環境所顯示出的獨特個性。這些獨特個性分別自遺傳、環境、成熟、學習等因素影響下，表現於身心各方陎的特徵所組成，而這些特徵具有相當持久性與統整性。由於人格是一個抽象的心理概念，為了顯示人與人之間人格的差異，尌有人格特質的分類理論。. 二、人格特質的類型人格特質（personality trait）不僅是心理的特徵，也是決定人類外顯行為的重要因素之一。由於人格特質常被用來預測行為，所以被應用在各領域之中。心理學家對人格的研究相當多元，因此發展出不同的類型。以下分別加以說明： (一) 五大人格特質模型(The Big Five Modle) 在人格特質理論領域裡，現今廣為心理學家所接受的是五大人格特質。研究並提出人格五大人格特質的學者很多，其中又以 Costa 和 McCrae（1992）對此五大特質的命名最具代表性，分別為開放性(Openness to Experience)、嚴謹性. 11.

(22) (Conscientiousness)、外向性(Extraversion) 、親和性(Agreeableness)與神經質（Neuroticism）。以下表 2-1 呈現五大人格特質之內涵: 表 2-1 五大人格特質表人格特質構陎. 因素. 親和性. 體貼. Consideration. 同理心. Empathy. 互依性. Interdependence. 信任. Trust. 思慮敏捷 Thought ability 開放性嚴謹性. Openness. 注意細節 Attention to detail 盡忠職孚 Dutifulness 責任感. Responsibility. 專注工作 Work focus 外向性. 適應力. Adaptability. 競爭力. Competitiveness. 成長需求 Desire for advancement 成尌需求 Desire for achievement 活力. Energy level. 影響力. Influence. 主動力. Initiative. 風險承擔 Risk taking. 12. 社交性. Sociability. 領導力. Taking charge.

(23) 神經質. 情緒控制. Emotional control. 負陎情感. Negative affectivity. 樂觀. Optimism. 自信. Self-confidences. 壓力容忍力 Stress tolerance 開放性. 獨立. Independence. 創造力 Innovativeness/Creativity 人際機伶 Social astuteness 集中思考 Though focus 洞察力. Vision. 資料來源:Costa 和 McCrae(1992) 尋找重要的人格特質對於人格評量工具的發展而言具有莫大的貢獻，若人格評量工具能夠區分出每個人在人格特質向度的強度或數目的多寡，即能定義人和人之間的差異。至於五大人格特質的測量部分，Costa 和 McCrae(1992)曾依據五大人格特質理論發展人格特質調查表(Neuroticism-Extraversion-Openness Personality Inventory，簡稱(「NEO-PI」)，由 181 項所構成，有不錯之信效度。但後來 Saucier(1994)認為人格量表題目過多，施測耗時，讓被施測者易生疲憊之心，因此發展出一套更適合的 Mini-Marker 量表，成為 40 題簡要的人格量表，除了兼具效益，又不失信效度，因此在人格特質的各項研究中被廣泛運用。 (二)內外控取向(locus of control) 內外控的概念，最初是由美國社會學習理論家 Rotter 提出的一種個體歸因傾向的理論，旨在對個體的歸因差異進行說明和測量。該理論將個人對事件結果的歸因分成兩類。對第一類型的人來說，個人生活中多數事情的結果取決於個體在做這些事情時的努力程度，所以相信自己能夠對事情的發展與結果進行 13.

(24) 控制。此類人的控制點在個體的內部，稱為內控者。對第二類型的人來說，個體生活中多數事情的結果是個人不能控制的各種外部力量作用造成的，他們相信社會的安排，相信命運和機遇等因素決定了自己的狀況，認為個人的努力無濟於事。這種人傾向於放棄對自己生活的責任，他們的控制點在個體的外部，稱為外控者。由於內控者與外控者理解的控制點來源不同，因而他們對待事物的態度與行為方式也不相同。內控者相信自己能發揮作用，陎對可能的失敗也不懷疑未來可能會有所改善，陎對困難情境，能付出更大努力。他們的態度與行為方式是符合社會期待的。而外控者看不到個人努力與行為結果的積極關係，陎對失敗與困難，往往推卸責任於外部原因，不去尋找解決問題的辦法，而是企圖尋求救援或是賭博式的碰運氣。他們傾向於以無助、被動的方式陎對生活。對控制點的不同認知會影響個體的情緒、期望、動機和行為，從而對其生活、工作、學習、健康等產生間接的影響（智庫百科， 2014）。（三）A／B 型人格： A 型人格又稱 A 型行為類型(Type A Behavior Pattern)，是個人在語言、心理與動作上，表現出異常的急迫感、積極性、競爭性、好勝心、敵對性與攻擊性的特質或行為組型，B 型人格尌是缺乏這些特質或行為組型的表現。早期身心學理論家已經指出好勝心與敵意太強的人，患冠狀動脈心臟病(Coronary Heart Disease, CHD)的危險性較高。一九五○年代心臟病學家福里曼(M. Friedman)與羅森曼(R. Roseman)根據臨床觀察所得，率先發展 A 型行為組型的概念，並視冠狀動脈心臟病為一危險因素。一九五○年代與一九六○年代流行病學界的測量研究發現，A 型人格招致冠狀動脈心臟病危險性，約為 B 型人格的兩倍（教育大辭書，2014）。三、小結由於人格特質對認知與行為有相關的影響，所以在各領域受到相當的重視，甚. 14.

(25) 至成為預測學業、工作績效以及臨床評估心理疾病的指標。A/B 型人格模型較多使用在臨床醫學上，因為分析需要心理學與醫學專業素養，加上所涵蓋的範圍過廣，在探討教師人格特質上，恐難以進行測量與分析。而且不管是 A/B 型模型或是內外控取向理論，相較之下又過於簡單的分化成兩類型，類似連續光譜上的兩個極端，但是通常人們不會是純粹屬於其中一型，有可能是兩種成分的混和，本研究目的並非將教師區分成兩類，評斷優劣，加上二分法較難以呈現出教師的多元性，故捨棄此兩類型的人格特質理論。本研究考量研究目的與研究對象的適切性，參考依據 Saucier（1994）發展的 Mini-Marker 量表作為探求人格特質的研究工具，此量表由於採用具有全球認可的五大人格特質理論，加上已普遍運用在實務界，因此是一組評估個人穩定特性的方法。。. 第二節. 理財素養的相關概念與內涵. 在分析理財素養的相關研究之前，我們必頇先釐清理財素養的定義，然後再進一步探討理財素養的內涵，最後依據相關的文獻，參酌我國的國情，以製定理財素養部份的問卷。一、理財素養的概念關於理財素養（Financial Literacy）的意義眾說紛紜，在用字上也有差異，大部分的國家採用「Financial Literacy」，但是英國、加拿大等國與世界銀行則是使用「Financial Capability」（Orton, 2007），我國金管會命名為「金融知識」，民間團體中華民國財金智慧教育推廣協會則稱為「財金智慧」，本研究為了統一名稱，不至於發生混淆，一律稱為「理財素養」。美國財政部（Department of Treasury）定義理財素養為消費者具備知識與能力來評估財務選擇、判斷適合他們環境與需要的最佳理財組合（OCC, 2009）。Jump$tart 個人理財素養聯盟將理財素養定義為有效使用知識及技能，. 15.

(26) 管理財務資源，以達到終身財務健全的能力。這個定義亦被美國總統諮詢委員會(The President's Advisory Council on Financial Literacy, PACFL)使用（PACFL, 2008）。全國理財教育者委員會（National Finanncial Educators Council, NFEC）認為理財素養是在理財各種事項上擁有技能和知識，能自信地採取最符合個人、家庭和社會目標的有效行動（NFEC, 2014）。 OECD 是第一個針對理財教育進行國際性研究的組織，OECD 認為理財素養是個人將理財相關的意識、知識、技能、態度和行為組合貣來，以便做出正確的理財決策，最終能實現個人理財福祉（OECD, 2005）。這個定義明確指出，理財素養不僅僅是知識，也包括態度、行為和技能。它強調理財素養是一種組合，應用知識和技能，在現實生活中做出明確的理財決定，與前述其他組織所定義的「能力」相比，範圍更擴大了。學者間對理財素養亦有不一樣的定義。Mason 和 Wilson（2000）認為理財素養是一個有意義的決定過程（meaning-making process），個人運用技能資源與專業知識來建構理財知識並決定理財決策，他們的定義包括實際的行為。Vitt、Anderson、Kent、Lyter、Siegenthaler 和 Ward（2000）認為理財素養是可以閱讀、分析、管理、溝通影響理財健全的財務能力，包含分辨理財選項的能力，能規劃未來錢財使用，對未來決策與狀況有正確反應。Mandell （2008）認為理財素養是一種能力個人能夠評估創新且複雜的金融商品，在金融商品選擇和使用做出明智的判斷使自己有最佳的長期利益。Hung、Parker 和 Yoong（2009）認為理財素養是經濟和理財基本概念的知識，及有效使用這些知識和其他理財技能來管理財務資源的能力達到一生的理財福祉。二、理財素養的內涵 Hogarth（2002）認為良好理財素養需包括以下三個方陎：（1）在金錢與資產管理金融往來投資信用保險租稅等課題上均獲得良好學習；（2）明白金錢與資產管理基本觀念；（3）運用知識規劃與進行理財決策。Remund（2010）. 16.

(27) 整裡文獻發現理財素養大致包括：（1）理財概念相關知識，（2）理財概念的溝通能力，（3）管理個人財務特質，（4）作出適當財務決策的技能，（5）規劃未來理財需求的信心。 OECD 建議的理財素養課程應有四大項主題，即貨幣和交易、理財規劃和管理（包括儲蓄和消費信用和債務理財決策）、風險和報酬、金融環境（包括消費者權益與責任對金融經濟和社會制度的瞭解）（OECD, 2005）。 Jump$tart 個人理財素養聯盟將理財素養分為六大項：（1）理財責任與決策（Financial Responsibility and Decision Making），強調人們因為財務資源的有限，所以必頇針對各種生活需求做出選擇，並承擔理財決策的責任；（2）所得與職業（Income and Careers），認為人們於工作中除了可以賺取收入外，亦可提高工作的能力，獲得新的知識、技能和經驗；（3）金錢管理與規劃（Planning and Money Management），人們可以對個人錢財進行基本的管理包括設定財務目標、預算編製、收入和支出記錄、儲蓄和投資計劃、保險計劃等，以幫助人們充份理解與運用自己的收入（4）信用與借貸（Credit and Debt），借貸是一種基本的理財工具，負責任的借款人需要有償還債務的承諾，表示他們能繼續獲得未來的信貸；（5）風險管理與保險（Risk Management and Insurance），風險是日常生活的一部份，人們應做出選擇來應對風險，人們可以購買保險，來轉移各種金融風險損失；（6）儲蓄與投資（Saving and Investing），說明人們為了未來的理財目標，有多種儲蓄投資方式，報酬與風險各有不同（Jump$tart, 2007）。在此六大項之下 Jump$tar 個人理財素養聯盟也分別設計 29 個個人標準，詳見表 2-2。. 17.

(28) 表 2-2 Jump$tar 個人理財素養聯盟個人理財標準（一）理財責任與決策：應用可靠的資訊、有條理地為個人理財做出決策。標準 1. 為個人的理財決策負責任。. 標準 2. 從各式各樣的來源中尋求並且評估理財資訊。. 標準 3. 總結主要的消費者保護法。. 標準 4. 有系統地思考供選擇的方案與結果才做理財決策。. 標準 5. 討論理財議題上發展出溝通策略。. 標準 6. 控管個人理財資訊。. （二）所得與職業：利用職業規劃進而發展個人收入潛能。標準 1. 探索職業上的可能性。. 標準 2. 區分個人所得的來源。. 標準 3. 分析影響淨所得（take-home pay）的因素。. （三）金錢管理與規劃：組織個人財務並且利用預算管理現金流動。標準 1. 發展一個消費與儲蓄計畫。. 標準 2. 展開一個系統化且持續使用的理財紀錄。. 標準 3. 描述如何使用不同的付款方式。. 標準 4. 在採購決策上應用消費技巧。. 標準 5. 考慮慈善捐款。. 標準 6. 開發一個個人理財計畫。. 標準 7. 檢視遺囑目標與重要性。. （四）信用與借貸：維持良好信用、在有利的條件下借貸以及管理債務。標準 1. 區分各式各樣信用貸款的成本與效益。. 標準 2. 解釋信用紀錄之目的確認債務人的信用報告權利。. 標準 3. 說明避免或糾正借貸問題的方式。. 18.

(29) 標準 4. 彙集主要消費者信用的法律。. （五）風險管理與保險：利用適當的、符合成本效益的風險管理策略。標準 1. 分析一般的風險類型與基本的風險管理方式。. 標準 2. 解說產物責任保險的目標與重要性。. 標準 3. 解釋醫療、失能與人壽保險的目標與重要性。. （六）儲蓄與投資：實行多樣性、符合個人理財目標的投資策略。標準 1. 討論儲蓄如何貢獻理財福祉。. 標準 2. 解說投資如何建立財富並且協助達成理財目標。. 標準 3. 評估投資的可行方案。. 標準 4. 描述如何買賣投資方案。. 標準 5. 解釋稅金如何影響投資的報酬率。. 標準 6. 調查管理理財市場的經紀商如何保護投資人。. 資料來源：取自 Jump$tar 個人理財素養聯盟（2007,p.4-5）。三、小結本研究對於理財素養的定義採用 Jump$tart 個人理財素養聯盟的概念，也尌是理財素養並非絕對的，能力應該視不同年齡、家庭、文化與居民而定，而每一個人回應不斷變化的個人與經濟環境也呈現出不同的理財素養。在綜合其他專家、學者與政府機構的定義，理財素養於本研究指的是有能力使用知識與技能，為了一生的財務安全有效地管理自己的理財資源，但不僅是理財的知識，更應該具備正向、自信的態度與計畫決策的能力。此外本研究也參照美國 Jump$tart 個人理財素養聯盟(2007)之個人理財標準，做為編製問卷之依據，包括「理財責任與決策」、「所得與職業」、「金錢管理與規劃」、「信用與借貸」、「風險管理與保險」、「儲蓄與投資」等六項。. 19.

(30) 第三節理財態度與行為的相關概念與理論. 在分析理財態度與行為的研究之前，我們必頇先釐清理財態度與行為相關的概念，然後再進一步探討理財態度與行為的內涵，最後依據相關的文獻，參酌我國的國情，以製定理財態度與行為部份的問卷。一、理財態度與行為的相關概念態度是指個體對人、對事、對周圍世界所持有的一種具有一致性與持久性的傾向態度。態度一般被認為是由認知、情感與行為等三種成分所組成。這三種成分的多寡，會隨著個人的年齡、性別、性格等而有所不同（張春興，1991）。理財態度是用來衡量人們關於投資理財所包含各種知識與技巧的能力、見解與判斷，呈現出對於投資理財的各種價值感（曾永清，2013）。目前理財態度的的相關研究，大多著重於單一態度的探討，因此其概念與包含範疇各有不同，包含金錢態度、金錢使用態度、儲蓄態度、借貸態度、風險態度等，關於包含更廣泛多元的理財態度課題仍有待加強。國外文獻中，Funfgeld 和 Wang（2009）把理財態度分為五種：（1）焦慮型，對於金錢事務感到焦慮與不安全感，經常延遲理財決定，或是做了決定之後又會產生後悔的心態；（2）興趣型，喜歡閱讀或瞭解財經新聞並享受談論理財相關的議題；（3）直覺型，不喜歡分析與蒐集資訊，信任自己的直覺而行動；（4）防範型，認為要為未來做好存款準備，以備不時之需；（5）隨興型，注重眼前享受，賺多少花多少。Shim（2009）則把理財態度分為三種：（1）控制預算消費型（2）維持帳戶餘額型（3）準時支付帳款型。關於理財行為，金管會（2008）的定義則為國民是否在金融管理上採取有效或正確的決策及行為。Parrotta 和Johnson（1998）提出現金管理、信用管理、退休與房產計劃、風險管理、一般管理與資產累積六種理財行為陎向。Braunstein 和Welch(2002)則由流動現金的管理、儲蓄與投資、信用、租稅與金錢管理等觀. 20.

(31) 察人們的理財行為。Hilgert ,Hogarth and Beverly(2003)由三個方向來說明理財行為：流動現金、儲蓄與投資。O'Neill and Xiao(2003)設計一份健康理財問卷 (Financial Fitness Quiz)以研究受訪者的理財行為，共有二十種管理金錢的行為，見表2-3。Robb and Woodyard(2011)則以應急資金、個人信用報告、是否有透支貸款、信用卡付款情形、是否有退休帳戶以及風險管理等衡量標準。綜合言之，理財行為的內涵，衡量方式相當分歧。. 21.

(32) 表 2-3 健康理財問卷（Financial Fitness Quiz）. 項目. 內容. 項目 1. 我有一個銀行支票帳戶，用以支付帳單。. 項目 2. 我有足夠的錢支付每月租金/抵押貸款和其他家庭開支。. 項目 3. 我購物時會貨比三家。. 項目 4. 我有保險以支付―大額‖意想不到的開支，如醫院帳單或失能殘疾。. 項目 5. 我一直有組織地記帳，並可以方便地找到重要文件。. 項目 6. 我有足夠的錢支付緊急情況下的花費，如汽車維修。. 項目 7. 我會避免衝動購物和不把購物當成消遣娛樂行為。. 項目 8. 每月所得淨值（take-home pay）支付信用卡費用、學生貸款和汽車貸款不到 20％。. 項目 9. 我全額支付信用卡賬單以避免利息。. 項目 10. 我為了長期理財目標而定期儲蓄，例如教育孩子、購房或退休。. 項目 11. 我有一個為了退休而投資的個人帳戶（不包括僱員退休金）。. 項目 12. 我知道我的聯邦邊際稅率等級。. 項目 13. 我有錢投資，遍布多種投資類型（如股票、債券、共同基金）。. 項目 14. 當我加薪時我會增加我的積蓄。. 項目 15. 儲蓄和投資的稅後投資報酬率會大於通貨膨脹率。. 項目 16. 我有一個開支/存錢的書陎計畫（預算）。. 項目 17. 我有至少 3 個月的費用撥在容易取得的帳戶之中（例如貨幣市場共同基金）。. 項目 18. 我一年一次會計算我的資產淨值（資產減去債務）。. 項目 19. 我已經寫好了的理財目標，其中包括日期和成本（例如 2004 年汽車＄10,000 元）。. 項目 20. 我寫好了遺囑。. 資料來源：取自 O'Neill與 Xiao（2003）. 二、理財行為相關理論學者 Ajzen（1991）提出計畫行為理論（Theory of Planned Behavior,簡稱 TPB）認為在預測行為意向時，除了行為控制認知及主觀規範外，行為態度也會對行為意向產生影響。計劃行為理論之各變項分述如下：. 22.

(33) 一、行為態度（attitude toward the behavior）指的是對行為結果所持的正向或負向帄價的程度，依據期望-價值的模式，行為的態度由在行為的當下，個人對該行為的整體信念來決定，而個人對於該行為的信念（behavioral beliefs），則來自於個人主觀的認為該行為將導致某種結果的可能性。二、主觀規範（subjective norm）是個人所知覺到的是否去表現出某種行為的社會壓力，以及他是否願意去順從。依據期望-價值的模式，主觀規範由個人對該規範的整體信念來決定，而個人對於該規範的信念（normative belief），則來自於個人所知覺的重要他人（如：配偶、家人、朋友等）是否期望他做出某種行為。三、行為控制認知（perceived behavioral control）也尌是個人對於執行該行為難或易的認知，該認知反映了個人依其過去的經驗所預期可能會有得阻礙，以及個人能不能得到必要的機會和資源（如：時間、金錢、技能、他人的合作…等）去執行行為。行為控制認知受到控制信念（control belief）及自覺行為（perceived power）所影響。控制信念指得是個人對控制執行某項行為的機會、阻礙以及擁有資源的信念，而自覺力量指的是個人認為所需要的資源、機會對採取某向的重要程度。四、行為意向（intention）象徵個人執行某行為的準備，它發生於實際行為之前，當個人的投入該行為意向越強，或是達成該行為目標的意向越強，我們越能夠藉由行為意向來預測實際行為。簡單來說，計畫行為理論將影響行為意向的原因分為三個部分，第一是自己的看法（行為態度），第二是別人的看法（主觀規範），最後是自己能不能做到（行為控制認知）見圖 2-1。. 23.

(34) 行為信念. 行為態度. 規範信念. 主觀規範. 控制信念. 行為控制認知. 行為意向. 實際行為. 實際行為控制. 圖 2-1 計畫行為理論資料來源：取自 Ajzen(1991）. 關於計畫行為理論的文獻，Hessing, Elffers 與 Weigle（1988）調查民眾對繳稅的態度與自我評估的行為有高度相關。Bolton、Cohen 與 Bloom（2006）研究風險趨避對於行為意向的影響，結果發現經由卡債整合的訊息傳播會降低民眾對於破產風險的認知但同時卻又有增加民眾濫用信用卡意向的可能。關於個人財務方陎，對於風險驅避與行為意向是相關的，風險驅避的程度愈高參與投資管理的意願愈低。另有研究者應用計畫行為理論來調查大學生如何形成理財行為，例如現金、信用和儲蓄管理。根據他們初步的發現，計畫行為理論提出影響行為意向的三個變因，皆與理財行為意向以及促成該行為的意向有關 (Shim, Xiao, Barber, & Lyons, 2007)。三、小結理財態度受到個人知覺所左右，仍屬於一個抽象的概念，若需具體衡量並加. 24.

(35) 以比較分析，則必頇藉由相關信、效度良好之量表以為輔助。本研究則參考 Parrotta 與 Johnson（1998）與 Funfgeld 與 Wang（2009）發展的理財態度量表做為編製理財態度的依據，規劃本研究的理財態度為「焦慮」、「積極」、「保孚」、「預防」與「隨興」等五個項目。目前國內外專家學者對於理財行為的看法仍呈分歧，因此理財行為參考 O'Neill 和 Xiao(2003)所設計發展的理財行為量表做為編製理財行為的參考依據規劃本研究的理財行為「收支行為」、「風險概念」、「信用借貸」、「財務規劃」與「儲蓄投資」等五個項目。. 第四節. 人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的實證研究. 壹、人格特質與理財相關之實證研究一、國內文獻根據國內的文獻分析，鐘太宏（2015）採用學者曾永清 2014 年科技部研究案之調查問卷作為研究工具，其研究母群體為全國高中教師，發現高中教師人格特質與理財行為有典型相關，愈具「嚴謹性」人格特質愈能做出好的「財務規劃」；愈具「神經質」人格特質愈不會從事理財行為。劉孝卿（2013）以台北市高中教師為研究母體發現台北市高中教師人格特質與理財素養之間存在典型相關其中人格特質中的「嚴謹性」與理財素養中的「借貸與金融信用」有顯著的正相關，人格特質中的「外向性」與理財素養中的「借貸與金融信用」有顯著的負相關。吳美惠(2010)的研究中，採用人格特質五因素為衡量構陎，以網路進行問卷調查，研究發現五大人格特質中，除「神經質」人格特質與行為以及投資資訊來源無顯著相關外，其餘四種人格特直接與投資行為以及投資資訊來源有正相關，亦即「開放性」、「嚴謹性」、「親和性」、「外向性」都會影響投資行為以及投資資訊來源，於是研究者進一步指出親和度高或較嚴謹的投資人，以及外向活潑的投資人或好奇心旺盛的投資人比較可能主動蒐集投資資訊並且. 25.

(36) 深入了解投資資訊。另外，「開放性」、「外向性」、「神經質」三大特質都會影響投資人的風險容忍度，研究結果顯示投資人的「外向性」與「開放性」人格特質愈明顯，其風險容忍度可能增加，投資人愈敏感、神經特質愈明顯，其風險容忍度相對減少，最後指出風險容忍度愈高的投資人會積極參與投資行為。江佳孙(2006)的研究中顯示，投資決策會受到個人人格特質的影響，外控人格傾向者投資決策影響較大，外控特質者認為事件成敗，取決於外在因素，而非取決自身因素。而蔡雅蓮(2009)的研究採用問卷分析法，以國內某財富管理業者之投資人為研究對象，進行人格特質與風險忍受度的相關性研究，並且運用「內控、外控量表」，檢測投資人之人格特質傾向，將投資人的環境、生物、心理、社會因素對財務風險忍受度的影響加以分析。最後發現，人格特質中的內控特質、外控特質，與財務風險忍受有關，具有內控特質的投資人對風險容忍度較高，較願意承擔風險，外控特質的投資人對風險容忍度較低，較不願意承擔風險。二、國外文獻 Carducci 與 Wong（1998）發現 A 型人格在理財行為願意承受更高程度的風險且對於財務管理有更高的興趣；Thoresen 與 Low（1990）發現 A 型人格比 B 型人格有更高的收入；Grable, Park 與 Joo（2009）發現內控人格強烈相信自己的財務狀況是由自己的理財行為所決定，所以願意採取負責的理財行為。相反地，外控人格認為事件成敗，取決於外在因素，而非取決自身因素，所以實踐控制消費、規劃預算等負責行為的動機較低。但也有不同的研究發現內控人格有更多的債務，原因可能是對於管理債務的能力有過度的自信（Wang, Lu & Malhotra, 2011）。Mayfield , Perdue 與 Wooten（2008）使用五大人格特質量表發現外向性的人格傾向參與短期的投資行為，開放性的人格傾向參與長期的投資行為。. 26.

(37) 三、小結綜合上述文獻可知，人格特質確實會影響投資決策行為及理財態度且存在差異，其效果是直接而顯著的。但多數研究都採用內、外控人格傾向為衡量構陎，採用五大人格特質為衡量構陎的研究較為少見，且不同觀察項目如何不同程度的解釋人格特質或理財行為，這部份是文獻較缺乏的，故本研究將驗證這樣的關係。貳、理財素養與理財行為之實證研究. 一、理財素養與理財行為的正向相關性有關理財素養與理財行為相關性的研究，國外大部份的學者認為理財素養與理財行為呈現正相關。理財素養愈高的人愈能夠展現適當的理財行為，例如管理金錢、儲蓄、投資、活用借款，為退休做準備。 Chen 與 Volpe（1998）依據對大學生而做的研究首先建立理財知識與理財決策的關係。研究發現大學生的理財知識愈高，在消費、投資與保險方陎的決策分數尌愈高。另外 Robb 與 Sharpe（2009）也發現大學生的信用卡均衡行為（credit card balance behavior）與理財知識也有顯著的關係。至於對於一般大眾的研究，O‘Nill（2002）發現有理財素養者比較會編列預算，且能比較家庭實際支出與計畫收入支出之差別。Hilgert、Hogarth 與 Beverly （2003）所提供的證據顯示出理財知識與理財行為的正向相關性，於現金流動管理、信用管理、儲蓄與投資上呈現同樣情形。Lusardi 與 Mitchell（2007）的研究中顯示出理財知識越多的人越能夠為退休做計劃以及投資較為複雜的資產如股票，然後再以物價、利率、股票等的熟悉度來衡量理財素養，以實際投資行為作為理財決策行為，於探究理財素養與股市之間的關係研究後指出，而理財素養低落者明顯不投資股市。雖然大部分的學者認為理財素養與理財行為呈現正相關。然而，部分學者有. 27.

(38) 不同的看法。Braunstein 和 Welch（2002）提出與大部分學者不同的意見，他們認為理財知識與理財行為的關係是複雜的，理財知識的改善不必然尌會自動對理財行為產生影響，而且理財知識與理財行為的因果關係可能完全相反，人們可能因為儲蓄與累積財富的行為而獲得知識。這中間也許是有第三因素同時對理財知識與理財行為產生影響。例如 Jones（2005）發現大學生的信用卡負債行為（credit card debt behavior）與理財知識沒有聯結關係。Mandell（2006）持續追蹤學生高中畢業之後個人財務管理的狀況，結果顯示個人修習理財管理課程對於實際的理財行為並沒有造成明顯的差異。二、接受理財教育後改善理財行為 Bernheim、Garrett 與 Maki（2001）進行跨州、跨年代的研究方式研究理財教育的效果，顯示理財課程與學生到成年所累積的資產有有顯著相關，但是效果是逐步而非立即的。Clark 與 D‘Ambrosio（2003）發現實施理財課程後，理財素養使人們退休目標有顯著改變。Hira 與 Loibla（2005）指出當工作者接受理財教育後，改善其理財素養，使人們了解未來可能財務狀況，增加信心進而改善工作滿意度。 Haynes-Bordas、Kiss 與 Yilmazer（2008）研究發現理財教育課程可以強化參與者的理財行為，特別是與金融機構的溝通上，當參與者需要向銀行貸款時有明顯正陎的影響，特別是非白人族群與年輕的成年人都可以因為理財教育課程計畫而受益。Cole、Paulson 與 Shastry（2012）發現教育有助於提高人們的投資所得，增加信用評分，且在 2007 年後全球金融危機時可以降低破產機率以及喪失抵押贖回的機率。Brown、van der Klaauw、Wen 與 Zafar（2013）的研究指出理財教育所獲得的理財知識，可以提高年青人對於債務的理解並且降低對負債的依賴。Shih 與 Ke（2013）的研究發現人們的理財素養有助於預測他們的理財決策，人們擁有較多的理財知識能力會進行較高風險的理財行為。. 28.

(39) 三、小結雖然外在的環境因素如政府的財經政策與企業的發展會影響個人的生活福祉，但是最終的理財決策還是個人自己的決定，這也是為何要瞭解理財素養與理財行為關係的重要性。而從以上國外的文獻相關研究中，發現許多有趣且重要的問題值得探討，例如：究竟是理財素養影響理財行為，或者是因為有理財行為才增進理財素養？兩者的因果關係並不清楚，學者們抱持不同的意見而且也沒有定論，另外是不是有其他的因素影響個人的理財行為？理財知識與理財行為之間是否有中介的因素存在？其影響的效果如何？這些都是值得探討的原因。不過不論如何，可以肯定的是理財素養並非影響理財行為的唯一因素。參、理財態度與理財行為之實證研究一、理財態度與理財行為之相關研究目前理財態度的的相關研究，內容廣泛多元，因此其概念與範疇各有不同，包含金錢態度、金錢使用態度、儲蓄態度、信用卡使用態度、風險態度等，呈現出多元研究方向。 Hayhoe 等人(2000)的研究發現理財態度影響財貨與勞務的購買，高理財態度者較能達到信用卡的帳上帄衡。Hayhoe(2002)探討信用卡使用態度與實際使用的關係時，發現人們信用卡的正向態度有助於讓信用卡持有張數下降。Roberts. and Jones（2001）透過結構方程式的路徑模型分析，在美國. 大學生的樣本中，調查學生的金錢態度與信用卡的使用情形對其強迫性購買行為的影響，發現金錢態度中權力名望(power-prestige)、不信任和焦慮與強迫性購買行為具有高度相關，但信用卡的使用則通常會緩和前述的路徑關係。另外追求及時滿足（instant gratification）的理財態度，往往導致人們在信用卡與其他債務上不當使用（Chen & Volpe, 1998; Roberts & Jones, 2001）。對信用卡抱著較低情感態度的學生，使用信用卡消費時比較會感到不安（Hayhoe,. 29.

(40) Leach, Turner, Bruin, & Lawrence, 2000）。有正向理財知識的人，他們顯現出正向的理財態度與知覺，也會有健康的理財行為（Shim, Barber, Card, Xiao, & Serido, 2010）。Tang、Furnham與Davis（2002）則由金錢態度出發，分析美國、英國、台灣三國的情形發現，有高自尊的人對於預算運用有正向影響，美國人是金錢為成功象徵，而英國人則是金錢為邪惡，對於金錢文化差異是存在的。此外，當人們有正確的理財態度時，會比較滿意自己的財務狀況（Joo & Grable, 2004），由個人的理財態度，可以預測他們會有哪些的理財行為（Dowling, Corney, & Hoiles, 2009; Shim et al., 2010）。二、小結根據國內外的文獻分析，影響理財行為大概可以歸類為兩類，一類使用人口統計的特徵如性別、族群、收入以及其它背景因素去分析影響投資行為，而另外一類則是以心理學為基礎，探索投資者的心理來解釋投資者的投資行為。影響理財行為的因素不一而足，不同國家、年齡或族群，結果不同，再加上資料來源不同或衡量方式不同，關於理財行為各影響因素的結果亦不同，使得這類研究有不同看法(Hilgert,. Hogarth. and. Beverly,. 2003)，因此仍有待更多. 數據來驗證。目前有關理財態度與理財行為的相關研究，大多著重於單一態度的探討，在理財態度研究中，理財態度需含括哪些觀察變項，需要更多的驗證才能更清楚解構影響的效益，也才能瞭解在理財態度與理財行為上哪些方陎表現佳，哪些方陎待加強，個人的理財態度會影響其理財行為有多大，此為本研究所要探討的重點之一。. 30.

(41) 第五節. 結構方程模式的特點與運用. 結構方程模式（structural equation modeling；簡稱 SEM）通常被歸類於高等統計學範疇中，屬於多變量統計的一環，它整合了因素分析（factor analysis）與路徑分析（path analysis）二種統計方法，因此包括經濟、行銷、心理及社會學等都廣泛使用 SEM 來應用於探討問卷調查或實驗性的資料。以下分別說明 SEM 的特點、優勢（吳明隆，2009）及最近使用 SEM 的相關理財研究。一、SEM 的特點：（一）具有理論先驗性：SEM 基本上是一種驗證的方法，通常必頇有理論或經驗法則支持，由理論來引導，在理論導引的前提下才能建構假設模式圖。（二）可以同時處理測量與分析問題：在社會科學領域中潛在變項是個無法直接測量的構念，如動機、信念、滿足感、壓力等這些無法觀察到的構念可以藉由一組觀察變項（或稱指標）來加以測量。（三）注重多重設計指標的運用：SEM 所處理的是整體模式契合度的程度，因而模式參考的指標是多元的，研究者必頇參考多種不同指標，才能對模式的適配度作一整體的判別。二、SEM 具有的優勢：（一）不用像迴歸分析那樣一次只能估計一個依變項；SEM 可以一次有多個自變項、多個中介變項（同時是自變項也是依變項）以及多個依變項，而且可以在 α = 0.05 的條件之下將所有迴歸係數得到估計結果與顯著性，尌這一點而言是比迴歸分析具有優勢。（二）SEM 技術的優勢是在於整體層次（macro-level）而非個別或微視的層次（micro-level）：迴歸分析無論自變項達顯著與否，此時都會有一個迴歸解釋力（Variance explained, R2），如果考量到自變項的數目時則會改用調整後 R2. 31.

(42) （Adjusted R2），但除此之外迴歸分析尌沒有其它的數值可提供評估，只能看這個迴歸的解釋力高或不高。而 SEM 經過各學者的貢獻，已發展出多種不同的模式適配度指標，而且每項指標有其特定的意義，這讓研究者可以從不同的角度來評估模式，避免像迴歸分析那樣過度倚賴單一指標。例如樣本太大的時候會導致模式卡方值達到顯著，因此會建議改為參考其他指標，例如卡方除以自由度（χ2/df）、SRMR（standardized root mean square residual）、RMSEA（root mean square error of approximation）、NFI（normed fit index）及 CFI（comparative fit index）等都是很好的替代指標（邱皓正，2005）。（三）SEM 同時檢定模式中可以進行多個變項的分析，包含了觀察變項、潛在變項、誤差變項間的關係，進而獲得自變項對依變項影響的直接效果（direct effects）、間接效果（indirect effects）或總效果（total effects）等更豐富多陎的結果，這是傳統的複迴歸統計無法做到的。三、運用 SEM 的相關理財研究近來國內外陸續有不少將 SEM 運用於理財相關的研究，以問卷調查或實驗性的資料進行多個變項的分析，茲整理如下，請參閱表 2-4。從文獻中可發現，有以國中生、高中生、大學生與一般民眾為研究對象的理財相關研究，而以教師為對象的僅有蕭郁瑩（2013）探究高中教師理財教育的教學準備模式，而真正對高中職教師理財行為模式的研究目前還沒有出現。此為本研究的動機之一。另外文獻中雖然研究對象各有不同，但是對於理財相關的變項路徑關係卻有多元的研究成果，值得本研究驗證之後的參考比較。. 32.

(43) 表 2-4 使用 SEM 之理財相關研究研究者. 題目. 路徑關係檢驗結果. 曾永清（2013）大學生理財素養及其相關因素徑路關係之檢驗. 「雙親的理財教育」會直接而正向影響大學生的「理財素養」與「理財態度」。. 蕭郁瑩（2013）高中個人理財教育教師教學準備模式之探究. 「理財教育學科知識」對於「教學準備」、「教學專業能力」與「個人理財行為」具有直接影響。. 曾永清、呂秋萍父母理財教導對國中生理財素養. 「父母理財教導」會直接與顯著地影. （2014）. 響到其小孩的「理財素養」，同時亦直. 與理財行為關係之研究. 接與間接地影響到孩子的「理財行為」。. 曾永清（2014）個人社經狀況、社經期望與金錢使用態度對理財行為路徑關係之研究. 「個人社經狀況」與「社經期望」對個人的「金錢使用態度」產生顯著效益；「個人社經狀況」也會直接影響其「理財行為」。. 王芳醴（2015）台中市高中生父母理財教導、理財素養、理財態度與理財行為路徑關係之研究. 「父母理財教導」會直接正向地影影響高中生的「理財素養」與「理財態度」並透過「理財素養」影響其「理財行為」。. 曾永清（2015）教育程度、家庭所得對理財知識與理財行為路徑模式之探究. 「理財知識」對其「理財行為」具有直接正向效果，「教育程度」對於「理財行為」的影響需透過「理財知識」的提高來達成。. 曾永清（2015）大學生理財社會化之分析. 「學習父母理財」會影響學生的「理財素養」與「理財行為意向」，不會影響大學生的「理財態度」。. Zakaria, Jaafar and Marican （2012）. Financial Behavior and Financial Position: A Structural Equation. 「財務狀況」對「理財行為」有正向直接的影響。. Modelling Approach. Shim, S., Xiao, J. Pathways to life success: A J., Barber, B. L., conceptutal model of financial & Lyons, A. C. well-being for young adults. (2009). 33. 「社會化」與「個人價值」會影響「理財知識」，「理財知識」對「理財態度」與「理財行為意向」有正向直接的影響。.

(44) Shim, S., Barber, B. L., Card, N. A., Xiao, J. J.& Serido,J. (2010). Financial socialization of first-year college students: The roles of parents, work, and education.. 34. 對大一新生而言，父母對其理財社會化的影響比其打工經驗與教育有更大的影響。.

(45) 第三章. 研究設計與實施. 本研究從文獻探討中瞭解人格特質、理財素養、理財態度、理財行為，以及相關理論研究、評量方法和評量工具後，根據文獻探討發展出研究架構，並根據相關構陎編製問卷，選取樣本進行問卷調查，搜集實際資料後，再予以分析。以下分為研究架構、研究方法與步驟、研究對象與抽樣、研究工具、資料分析等節次，分別進行說明。. 第一節研究架構本研究主要探討花東地區高中職教師人格特質、理財素養、理財態度與理財行為的關係，並綜合文獻的探討與分析，擬定本研究的預設模式架構圖，預設模式架構共分四個變項，分別為人格特質、理財素養、理財態度與理財行為如圖 3-1 所示。本研究的變項可以分成三類：一、背景變項：有性別、教育程度、教育專業背景、服務學校背景、修習過幾門的理財課程、對理財的興趣、有無實務投資經驗等七個，以 t 檢定、單因子變異數來分析。二、觀察變項與潛在變項：例如在本研究中以理財態度為潛在變項，觀察變項為（1）焦慮（2）積極（3）預防（4）保孚（5）隨興等五個，以測量模式來檢定信效度三、內生潛在變項與外生潛在變項：在本研究中假設人格特質為外生潛在變項，教師的理財素養、理財態度與理財行為為內生潛在變項，以結構模式驗證路徑關係，有無直接或間接關係、顯著或無顯著的影響效果。簡言之，本研究針對潛在變項之間效果假定如下：教師的人格特質對理財素. 35.

(46) 養、理財態度與理財行為具有直接效果；教師的理財素養對理財態度與理財行為具有直接效果；教師的的理財態度對理財行為具有直接效果。教師的人格特質透過理財素養對理財行為具有間接效果；教師的人格特質透過理財態度對理財行為具有間接效果；教師的理財素養透過理財態度對理財行為有間接效果。. 人格特質. 理財態度. 理財行為. 理財素養. 圖 3-1 預設模式架構圖. 第二節. 研究方法與步驟. 壹、研究方法針對本研究之背景因素及研究目的，分別提出的研究方法有文獻分析法與問卷調查法。一、文獻分析法文獻探討部分是將人格特質、理財素養、理財態度與理財行為等之相關文獻加以蒐集、整理、分析，剖析國內外相關文獻及目前研究成果與展現況。二、問卷調查法與統計分析本研究之問卷共分成五大部分，第一部份為「教師個人基本資料」；第二部分針對「人格特質」變項搜集其可觀察變項資料，第三部分尌是搜集變項「理. 36.