大陸社經指標對國內銀行資產品質的影響 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士國際金融組碩士論文. 大陸社經指標對國內銀行資產品質的影響. 治政大Related to Asset The Chinese Socio-Economic Factors 立Quality in Taiwan ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 指導教授 : 鄭宇庭博士研究生：賴洪岳撰. 中華民國一百零二年三月.

(2) 謝誌時間過得真快，回顧兩年的EMBA生涯，實讓學生收獲良多，不管是課業上、生活上，無不從老師身上、同學之間吸取了過去從無有過的經驗，讓學生對於事物的看法、思考的角度有了不一樣的想法。兩年來最辛苦的日子莫過於論文的撰寫階段，在此，首先要感謝我的指導教授鄭宇庭老師的悉心指導，從論文的題目、架構、研究方法、資料統計各方面均給予許多指導並不厭其煩的指導修正，本論文才得以如期完成。學生也要感謝口試期間，承蒙口試委員謝邦昌教授與鄧家駒教授，於百忙之中撥冗前來指導學生. 政治大文的指導，也感謝老師們在學業上的提攜。立. 的論文並提供許多寶貴意見，使論文得以更臻完善。學生會謹記三位老師對於論. ‧ 國. 學. 同時，也要感謝同班同學在求學期間的照應與支持及相互鼓勵的情誼，以及碩、博班學長姐們在論文統計分析上的協助，在此致上我最誠摯的謝意。. ‧. 最後，要感謝一直默默支持我的家人，尤其是愛妻陳美慧無怨無悔的付出，. sit. y. Nat. 勤儉持家、正直良善的態度，不論是精神上的鼓勵，還是生活上的照顧，皆讓我. al. n. 謝你們。. er. io. 在求學的過程中能無後顧之憂的完成學業與論文。謹以此成果獻給我的家人，謝. Ch. engchi. i n U. v. 賴洪岳. 謹於. 政大 EMBA 國際金融組中華民國一百零二年三月.

(3) 摘要中國大陸從 1978 年經濟改革開始，平均每年的 GDP 增長率都高達 9.9％，甚至在全球金融風暴下，中國大陸 2008 年的 GDP 增長率竟達 8.9％，而近二年包括 2011 年及 2012 年的 GDP 增長率更是高達 9.3%及 7.8%，傲視全球其他國家。如此驚人的 GDP 增長率讓全球對於中國大陸有了更新的一層的認識，而中國大陸也剛好藉由全球金融風暴的契機一舉躍上國際舞台。本研究主要目的是本著對大陸社經指標和國內金融市場的興趣，在開放兩岸銀行業的交流的時點，對台灣銀行業者的利弊與因應之道，作相關的研究與探索。因此，擬實證探討大陸. 政治大本研究為能瞭解大陸之經濟社會概況對台灣銀行業資產品質的影響，導入相立. 的社經指標對台灣銀行業資產品質之影響效果為何。. ‧ 國. 學. 關分析及迴歸分析等方法，研究自變數（包含大陸全國之生活消費支出、國內生產總值、就業人口數、人口數、15 歲以上人口數、平均每萬就業人口的國內生. ‧. 產總值、平均每萬人的國內生產總值等）對依變數（包含台灣銀行業資產品質中. sit. y. Nat. 的逾放比率、備抵呆帳比率等）間的關係。其研究結果顯示，在相關分析部分，. al. er. io. 自變數對台灣銀行業資產品質的關係均呈現相關性。在迴歸分析部分，大陸居民. v. n. 生活消費支出、大陸生產總值、就業人口數、平均每萬人的國內生產總值或平均. Ch. engchi. i n U. 每萬就業人數的國內生產總值的增加將使台灣銀行業的資產品質表現愈好。. 【關鍵字】相關係數、廻歸分析、資產品質.

(4) 目. 錄. 目錄 ........................................................................................................................... I 表目錄 .......................................................................................................................... II 圖目錄 ........................................................................................................................ III 第壹章緒論 ........................................................................................................... 1 第一節研究背景與動機.................................................................................... 1 第二節研究目的................................................................................................ 4 第三節研究流程................................................................................................ 5 第貳章文獻探討 ................................................................................................... 7 第一節銀行資產品質論述................................................................................ 7 第二節大陸社經背景論述.............................................................................. 12 第三節兩岸往來論述...................................................................................... 12. 政治大第參章研究方法 ................................................................................................. 15 立第一節資料來源.............................................................................................. 15. ‧ 國. 學. 第二節操作型變數定義.................................................................................. 16 第三節分析方法.............................................................................................. 19. ‧. 第肆章實證分析 ................................................................................................. 26 第一節探索性分析.......................................................................................... 26 第二節相關分析.............................................................................................. 30 第三節簡單迴歸分析...................................................................................... 32 第四節逐步迴歸分析...................................................................................... 41. er. io. sit. y. Nat. al. n. 第伍章結論與建議 ............................................................................................. 44 第一節結論...................................................................................................... 44 第二節建議...................................................................................................... 45 第三節後續研究建議...................................................................................... 47. Ch. engchi. i n U. v. 參考文獻 ..................................................................................................................... 48. I.

(5) 表目錄表 2-1 表 4-1 表 4-2 表 4-3 表 4-4 表 4-5 表 4-6. 各國逾放款認定標準 ..................................................................................... 9 相關分析表 ................................................................................................... 31 台灣銀行業逾放比率與大陸生活消費支出變數之迴歸結果 ................... 32 台灣銀行業逾放比率與大陸生產總值變數之迴歸結果 ........................... 33 台灣銀行業逾放比率與就業人口數變數之迴歸結果 ............................... 34 逾放比率與大陸平均每萬就業人口的國內生產總值變數之迴歸結果 ... 35 逾放比率與大陸平均每萬人的國內生產總值變數之迴歸結果 ............... 36. 表 4-7 備抵呆帳比率與大陸生活消費支出變數之迴歸結果 ............................... 37 表 4-8 備抵呆帳比率與大陸生產總值變數之迴歸結果 ....................................... 38 表 4-9 備抵呆帳比率與就業人口數變數之迴歸結果 ........................................... 39 表 4-10 備抵呆帳比率與大陸平均每萬就業人口的國內生產總值變數之迴歸結果.................................................................................................................................. 40 表 4-11 備抵呆帳比率與大陸平均每萬人的國內生產總值變數之迴歸結果 ..... 41. 立. 逾放比率與自變數之逐步迴歸結果 ......................................................... 42 備抵呆帳比率與自變數之逐步迴歸結果 ................................................. 43. ‧. ‧ 國. 學. io. sit. y. Nat. n. al. er. 表 4-12 表 4-13. 政治大. Ch. engchi. II. i n U. v.

(6) 圖目錄 1-1 1-2 1-3 1-4 4-1 4-2 4-3. 全球及主要經濟體經濟成長率 .................................................................... 2 近 10 年來中國相較於全球經濟成長率變化趨勢 ...................................... 2 2006-2011 年社會消費品零售總額增長速度 .............................................. 3 研究流程圖 .................................................................................................... 6 台灣銀行業逾放比率統計 .......................................................................... 27 台灣銀行業備抵呆帳比率統計 .................................................................. 27 2005-2011 年大陸居民生活消費支出趨勢 ................................................ 28. 圖 4-4 圖 4-5. 2005-2011 年平均每萬人生產總值趨勢 .................................................... 29 2005-2011 年平均每萬就業人口生產總值趨勢 ........................................ 30. 立. 政治大. 學 ‧. ‧ 國 io. sit. y. Nat. n. al. er. 圖圖圖圖圖圖圖. Ch. engchi. III. i n U. v.

(7) 第壹章. 緒論. 第一節研究背景與動機隨著經濟全球化與區域整合時代的來臨，國與國之間的距離已不再是那麼遙不可及。於是對於一個企業來說，「國際化」已經是一個不得不正視的問題；正因為如此企業在全球各地進行設立子公司或相關企業等投資營運的活動，以降低原物料、運輸、人力等成本，提升其競爭力。台灣在2001年加入WTO後，企業面臨越來越大的國際化壓力，因為自由貿易區的興起、世界貿易組織的成立，使. 政治大逆轉的潮流，企業不僅要應付國內同業的競爭，外來的產品衝擊影響更大。降低立國與國、人與人、企業與企業間的接觸更加頻繁。國際化、全球化已成一股不可. ‧ 國. 學. 成本，擴大市場規模，是大多數業者因應市場遽變的作法。. 全球經濟從2009年第2季起逐漸揮別金融海嘯，景氣明顯復甦。惟歐洲債信. ‧. 危機爆發後，先進國家為削減赤字，擴張政策趨於審慎或陸續退場，以及新興國. sit. y. Nat. 家為抑制房地產價格泡沫，政策或將轉為緊縮，加上企業重建庫存接近尾聲，增. al. er. io. 添全球經濟復甦之風險。根據國際貨幣基金2013年1月份資料預測顯示（如圖1-1. v. n. 所示），2013年全球經濟將由去年3.2％轉為今年成長3.5％，明年續成長至4.1％；. Ch. engchi. i n U. 其中美國在2013和2014兩年將分別成長2.0％及3.0％，日本由1.2％降為0.7％，歐盟相對較緩，2013年負成長0.2％，2014年升至1.0％。而中國大陸從1978年中國大陸經濟改革開始，中國大陸平均每年的GDP增長率都高達9.9％，甚至在全球金融風暴下，中國大陸2008年的GDP增長率竟達8.9％，而近二年包括2011年及 2012年的GDP增長率更是高達9.3%及7.8%，傲視全球其他國家。近10年來中國相較於全球經濟成長率變化趨勢(如圖1-2所示)表現優異，如此驚人的GDP增長率讓全球對於中國大陸有了更新的一層的認識，而中國大陸也剛好藉由全球金融風暴的契機一舉躍上國際舞台。. 1.

(8) 立. ‧ 國. 學. 單位：%. 政治大. 圖 1-1. 全球及主要經濟體經濟成長率. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 單位：% 圖 1-2. 近10年來中國相較於全球經濟成長率變化趨勢. 2.

(9) 而消費占 GDP 比重反映居民實際消費水準以及消費對經濟增長的貢獻。居民實際消費除了個人支付的最終消費以外，還包括政府用於居民教育、醫療、住房和社會保障等消費支出，以及非營利機構用於社會救助的消費支出。因儲蓄因素，各國居民最終消費占比要低於居民可支配收入占比；因政府用於居民的消費支出因素，居民實際消費占比則高於居民最終消費占比。中國大陸全年社會消費品零售總額 183,919 億元，比上年增長 17.1%，扣除價格因素，實際增長 11.6%。按經營地統計，城鎮消費品零售額 159,552 億元，增長 17.2%；鄉村消費品零售額 24,367 億元，增長 16.7%。按消費形態統計，商品零售額 163,284 億元，增長. 政治大. 17.2%；餐飲收入額 20,635 億元，增長 16.9%（如圖 1-3 所示）。. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. 圖 1-3. Ch. engchi. i n U. v. 2006-2011 年社會消費品零售總額增長速度. 在全球金融海嘯的衝擊下，全球的金融業都受到相當的衝擊，因此兩岸金融透過合作來抵禦外來的金融危機也是必須考量的範圍（董瑞斌，2009）。就產業特性而言，兩岸的金融業，相較於其他產業，甚至是外商金融業者，其競爭力明顯弱勢。故在兩岸經濟合作架構協議（Economic Cooperation Framework. 3.

(10) Agreement，簡稱ECFA）的新局下，透過彼此合作，建立共同的合作機制來造就雙贏的結果，將是兩岸都樂於見到的局面。在兩岸金融合作加溫下，雙方合作都必須在自身的體質與環境做整合檢討（李紀珠，2004）。近年來中國大陸隨著其境內人民所得增加，一方面外幣利率也逐步降息，而使境內投資者開始調整金融資產結構。台灣與中國大陸屏除政治立場與關係，在國家經濟發展上一直保有相當程度的影響與依存度，尤其是中國大陸廣大的消費市場與工資成本相對低廉的勞力市場，對於台灣企業而言著實具吸引力。而近年來台灣與中國大陸之間所討論協商之金融監理合作備忘錄與ECFA，也於台灣產生許多持續性的爭論議題。. 政治大率的增加等等均會因產業空洞化而造成造成台灣經濟的衰退，因此從以前政策的立. 而大陸投資雖有其必要性但是也造成台灣本土的隱憂，例如資金外流、失業. 戒急用忍一直到現在開放三通的問題一直是台灣本土所思考的問題。本研究將針. ‧ 國. 學. 對近幾年的大陸社經狀況探討對台灣銀行業資產品質造成的影響，本研究的研究. ‧. 對象為台灣地區公民營行庫，將以台灣地區公民營行庫資產品質為研究主軸，探. y. Nat. 討大陸社經指標對公民營行庫資產品質的影響進行分析並研擬出策略，針對其所. n. al. er. io. sit. 面對的市場策略之利基點與弱勢之處，作出相關研究與探討。. 第二節研究目的. Ch. engchi. i n U. v. 銀行業基於參考大陸經濟成長、市場規模、利差等因素，欲進入中國市場開拓市場及延續競爭力。而本研究基於以上的動機，本著對大陸社經指標和國內金融市場的興趣，在開放兩岸銀行業的交流的時點，對台灣銀行業者的利弊與因應之道，背景與策略的研究，作相關的研究與探索。據此上述，研究目的如下所列： 1.. 依大陸的社會指標（如：醫療、人口、教育、社會）等資料，建構適切之廻歸模型，據以瞭解大陸地區之社會變數對國內銀行資產品質的衝擊與影響程度。 4.

(11) 2.. 依大陸的經濟指標（如：財政、總經）等資料，建構適切之廻歸模型，據以瞭解大陸地區之經濟變數對國內銀行資產品質的衝擊與影響程度。. 第三節研究流程本節將依整體研究動機之構思，擬訂欲探討之研究目的。此外，針對研究目的之方向，蒐集過往之相關研究文獻且予以回顧其內容。再者，依文獻探討結果，對本研究所欲探討之目的蒐集、整理及校對相關量化資料，並實施研究變數的選取。之後，則依研究範疇選定分析方法，且依其方法的應用，作出研究結果。最. 政治大因此，本研究之整體研究流程，如圖 1-4 所示，且本文的研究架構安排如下：立. 後，依分析結果研擬結論與建議。. ‧ 國. 學. 第壹章為緒論，第貳章為文獻探討，第參章為研究方法，第肆章為實證分析，第伍章為結論與建議。. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 5. i n U. v.

(12) 研究背景與動機. 第壹章、緒論第貳章、文獻探討. 文獻探討. 確立研究架構第參章、研究方法. 立. 政治癹展研究假說大. ‧ 國. 學. 統計資料的取得. ‧. 第肆章、實證分析. y. Nat. n. al. er. io. sit. 分析統計資料. Ch. i n U. v. i e n g c h驗證研究假說. 第伍章、結論與建議討論與建議. 圖 1-4. 研究流程圖. 6.

(13) 第貳章. 文獻探討. 本文主要在探討在大陸外部環境下，影響台灣銀行業資產品質的關鍵因素，本章於第一節中，分別就銀行資產品質中逾放比率及備抵呆帳比率進行論述；於第二節中論述大陸的社經狀況。此外，有關兩岸往來之相關文獻回顧，則於第三節中敘述。. 第一節銀行資產品質論述. 政治大國內銀行業者在1997年亞洲金融危機發生之後，已面臨銀行家數過多、競爭立. 一、逾放比率相關定義. 激烈，以及房地產市場供過於求等不利因素影響，導致銀行間為爭取業務彼此惡. ‧ 國. 學. 性競爭，銀行資產品質日益惡化。加上亞洲金融危機後國內若干上市櫃企業集團. ‧. 於1998年相繼發生財務危機，及至2000年下半年美國經濟開始衰退網路科技泡沫. y. Nat. 化，我國資訊科技產業深受影響，2001年美國921又遭恐怖份子攻擊，我國對美. er. io. sit. 國貿易依存度較高，經濟狀況更是雪上加霜，經濟負成長且失業率節節上揚，使銀行業之逾放比率率持續惡化。本國銀行之逾期放款比率於80年底僅為0.97％。. al. n. v i n 1991年以後，金融機構因開放設立造成過度競爭而獲利不足、不動產景氣長期處 Ch engchi U. 於低迷衰退、不良債權轉銷程序費時，加以亞洲金融風暴影響，及近年來全球經濟景氣低迷，致使企業營運狀況不佳，提高金融機構授信風險等因素，本國銀行之逾期放款比率於2001年底已達7.7％，十年間增加近八倍。2002年4月底更攀升至歷年來最高峰8.09％，若以國際上之認定標準，則更高達11.79％，該比率已將國內逾放比率率推至歷史高峰。由於我國前些年金融體系逾期放款比率偏高，而逾期放款列報範圍亦相較於國際主要國家逾期放款之定義較為寬鬆，因此國際信用評等公司屢次就要求主管機關所發布之銀行逾期放款比率予以調高；加以備抵呆帳之提列及呆帳轉銷，因. 7.

(14) 直接衝擊銀行盈餘，銀行往往未能依其資產品質之實際狀況確實分類並提列適當之備抵呆帳。為與國際規範接軌，符合國際趨勢，並建立銀行授信資產健全性分類及提列備抵呆帳之標準，因此行政院於2002年6月成立之「行政院金融改革專案小組」，將修正銀行業逾期放款之定義、銀行業授信資產之分類及依分類規定提列備抵呆帳之標準列為金融改革事項之一。中央銀行於2000年1月發布新聞稿指出，「對於銀行逾期放款之定義，世界各國認定標準並不一致，美國、香港係採放款與利息延滯3個月以上，日本、韓國及馬來西亞採放款逾期6個月以上，印尼原則上採放款逾期3個月以上，惟其他情. 政治大期攤還逾期6個月或利息延滯6個月以上計算。」也就是說，我國的逾放比率的規立況可延至12個月。我國逾期放款依據財政部規定，採本金逾期3個月、中長期分. 定並不是像美國一樣，一律以3個月為標準，因此比美國的標準來的寬鬆。金管. ‧ 國. 學. 會更於2005年2月發布修正「加速降低本國銀行逾期放款措施」，採取更嚴格之逾. ‧. 放定義，及要求備抵呆帳覆蓋率須達40％以上，以進一步促使本國銀行加速轉銷. y. Nat. 呆帳，降低逾放比率，提升風險承擔能力。至於仍有部份銀行逾放比率高於5％. er. io. sit. 者，金管會將依「加速降低本國銀行逾期放款措施」之規定，對該等銀行予以糾正、限制業務及改善財務結構等處置措施，以期促使本國銀行降低逾期放款比率，. al. n. v i n 健全資產品質，並加強風險承擔能力，則銀行的資產品質越佳， C h 。當逾放比率越小 engchi U 公式如下：. 逾放比率＝. 逾期放款  催收款放款總額. 世界各國對逾放比率之管理辦法並不盡相同。茲將美國、日本及台灣等國家之銀行逾放比率的定義如下表2-1所列。. 8.

(15) 表 2-1 國家. 各國逾放款認定標準逾放款認定標準. 1.借款戶積欠本金或利息逾越 90 天以上未還者。 2.借款戶財務情況轉壞，而必需採「現金基礎」認列控管者；或經評估放款品質，預期本金或利息難以全部收回者。美國. 3.借款戶財務狀況發生變化，經協議修改還款條件，以減讓本金或利息者，應予列報為「協議償還放款」者；「協議償還放款」免列報案件，如借款戶於還款期間再發生未依約還款逾期 30 天以上時，或經銀行評估後列入「停止. 治政大 1.本金或利息延滯 3 個月以上者。立 2.雖尚未倒閉，但財務狀況惡化可能難以收回本金及利學. 日本. ‧ 國. 計息放款」者。. 息；已倒閉並申請破產、重整中，不可能收回本息。. 3.變更貸放條件之授信。. ‧. 採本金逾期 3 個月、中長期分期攤還逾期六個月或利息延. er. io. sit. Nat. 滯 6 個月以上計算。. y. 台灣. 二、逾放比率相關文獻. al. n. v i n Ch 近年來，銀行業者在政府協助下，整體逾放比率已經大幅降低，但是逾期放 engchi U. 款仍為業者頭痛之問題，分析台灣銀行業放款失敗原因，大致可歸納為四大類，. 包含1.整體經濟環境、2.銀行本身因素、3.管理及作業程序因素、4.技術及信用因素。在整體經濟環境因素方面，經濟景氣、房地產價格因素、金融體系資金寬鬆與否、金融市場競爭情形皆會影響逾放比率，林左裕（2005）探討我國銀行業逾放比率與總體經濟因素間之關係，即指出失業率、經濟成長率、通貨膨脹率、房地產景氣對策訊號及存放款利差，與逾放比率存在顯著之關係。除了總體經濟及產業因素外，影響我國金融機構最大的政策為1991年政府開 9.

(16) 放16家商業銀行設立，而各銀行又廣設分行，積極分食既有市場，使授信業務競爭益形白熱化，許多銀行不惜放棄部分授信原則，以鞏固或擴張市場佔有率，造成授信品質日漸下降，逾放比率不斷上升。蔡進財（2000）和郭照榮（2000）皆指出國內金融機構因為業務競爭激烈，主要收益來源之存放款利差日益縮小，於是銀行增加高風險之農業及建築放款，並且承作過多的股票質押放款，致使在房地產不景氣及股價崩盤時，資產品質惡化，銀行逾放比率節節上升。沈中華與王健安（2002）利用企業向銀行借款的明細進行研究，實證結果指出金融自由化後，銀行放款業務競爭加劇，所以在放款條件的審核上各銀行普遍相對變得較為寬鬆，. 政治大李春安、吳欽杉與葉麗玉（2003）的研究也發現，銀行的公司規模、財務績效及立. 因此「粗心放款者」是使逾放比率增加速度迅速上升，銀行經營績效降低的主因。. 負債比率等變數，皆會影響銀行逾放比率。. ‧ 國. 學. 在管理及作業程序因素方面，林俊吉（2002）指出逾期放款之相關貸款常因. ‧. 高階層人員特權的強力介入而被核准，亦即有逾越權限核貸，未依照有關規定辦. y. Nat. 理授信之情形，因此不當或過度融資是造成銀行逾期放款的重要原因；林俊吉. er. io. sit. （2002）也指出，當行員對於法令規章不熟悉，或對授信原理不夠瞭解，並且未切實執行授信作業相關流程時，即可能給予少數人士可趁之機而造成逾放。. al. n. v i n 關於技術及信用之因素方面，周清輝（1995）探討逾放之成因即指出銀行被 Ch engchi U. 企業或個人之外表形象所蒙蔽（如往來存款實績良好），導致未作深入了解及對. 借戶粉飾之財務報表，未能確切調查，造成徵信不實，超額授信情事。高武義（1995）也說到常因為銀行人員對借款者品格及還款意願過度信任，對該貸款未詳加審查，而導致將來發生壞帳之危機。王鴻屏（1998）研究逾期放款之借款者素質，發現該類借款者往往對貸款管理不善，或是將貸款歸類有誤（如將短期資金用於長期投資），於景氣活絡時過度樂觀，當景氣驟轉不振時，財務週轉調度就發生致命的困難。此外有所謂的名人之光環效果，即行員因借款者於名噪一時或人際關係良好，被其著名聲譽所蒙蔽，疏忽徵信分析內相關負面資料，而給予優渥利息折. 10.

(17) 扣或超額貸款。在其它實證研究方面，關於個人信用貸款部分，Steenackers and Goovaerts （1989）研究指出借款戶之年齡、月收入、職業、居住地區、工作時間長度、是否擁有住宅、貸款期間及之前貸款件數等變數會影響逾期放款之發生。信用卡部分，則根據Rock（1984）和Updegrave（1987）之研究則發現信用卡持有人與其他債權人關係、年收入、職業、居住與工作時間長度、住宅所有權、是否有支票帳戶、信用紀錄及年齡等變數皆會影響逾期放款之發生。. 三、備抵呆帳相關定義. 政治大. 現行銀行業授信資產評估分類制度之缺點，加以備抵呆帳之提列僅分別以50. 立. ％及100％計提第三類收回困難及第四類收回無望之授信資產，使得我國銀行業. ‧ 國. 學. 實際所應提列之備抵呆帳偏低，備抵呆帳覆蓋率相較於國際間主要國家亦較低，顯示我國銀行業承擔損失能力普遍較國外銀行差。為提高銀行風險負荷能力，經. ‧. 參考韓國對第1類至第5類授信資產備抵呆帳之提列分別為0.5％、2％、20％、50. y. Nat. sit. ％及100％；新加報為0％、0％、10％、50％及100％；香港為1％、2％、20％~ 25. n. al. er. io. ％、50％ ~ 75％及100％，並參酌我國銀行業備抵呆帳之提列現況，經財政部請. i n U. v. 全體本國銀行二次試算結果，選取對銀行衝擊最小者，據以訂定各類授信資產必. Ch. engchi. 要之提列比率規定如下：「銀行對資產負債表表內及表外之授信資產，應按第3 條及第4條規定確實評估，並以第2類授信資產債權餘額之百分之二、第3類授信資產債權餘額之百分之十、第4類授信資產債權餘額之百分之五十及第五類授信資產債權餘額全部之和為最低標準，提足備抵呆帳及保證責任準備。」。由上可知，備抵呆帳覆蓋比率表示銀行對於已到期尚未回收的放款債權，已提列的備抵呆帳占逾期放款之比例，這個比例越大，銀行的資產品質越佳。. 備抵呆帳覆蓋比率＝. 11. 備抵呆帳逾期放款.

(18) 第二節大陸社經背景論述根據世界銀行2010年4月份世界各經濟個體之外匯存底統計，中國依然傲居世界外匯存底第1名，甚至遠遠大於第2名的日本，足足有約1.5倍之多，而IMF 最近亦調高2010年世界經濟成長率為4.2％，其中的中國為10％、印度為8.8％、台灣約4.3％，另以進出口實力為經濟排名數據，中國已於2010年第1季，正式超越德國，成為繼美國、日本之後的世界第三經濟強國。依此推估2015年之前，中國將超越日本而於2020年取代美國，成為世界最大經濟個體，另當美國政府藉中國操控匯率，推動全球輿論脅破中國對人民幣升值，惟中國提出2010年第1季結. 政治大. 算，當季中國已由大幅出超轉為小幅入超現象，所以中國大陸的經濟實力已今非. 立. 昔比。. ‧ 國. Economical. Status, SES)簡稱社經地位，主要包括職. 學. 社會經濟地位(Social. 業、教育與收入（李威辰，2001）。郭怡汾（2001）認為按一般的定義是以教育. ‧. 程度、職業層級和個人收入來代表社經地位；社經地位則是包含了資源與聲望的. sit. y. Nat. 整合性指標，資源包括收入、財富、教育程度；聲望則是測量個人在社會階級中. al. er. io. 的地位和次序，而測量個人在社會階層地位方面，客觀方法的衡量指標通常為「職. v. n. 業、收入與教育」（張華葆，1987）。因此，社經地位為表現出個人在社會與經濟. Ch. engchi. i n U. 的衡量指標，亦為測量社會階層之「職業、教育與收入」。此外，在消費者行為學當中有許多區隔消費者特性之指標也包含到社經地位衡量指標，Reynolds and William（1974）提到消費者的特性可分為人口統計、社經變數、人格特質、生活型態四類，其中人口統計包含年齡、性別、種族、居住地、家庭型態；而社經變數包含職業、教育程度、收入、社會階層等。. 第三節兩岸往來論述從台灣和中國大陸的交流歷史來看，是從完全封閉走向漸漸開放的，而兩岸. 12.

(19) 金融往來的歷史可分為以下階段（金管會，2004）：第一階段為兩岸民間交流初期，時間為1987年至1992年期間。這個時後由於 1987年政府開放國內民眾赴大陸地區探親之後，為因應國內民眾對大陸地區之人道濟助匯款需求，1990年5月台灣方面准許華南銀行與渣打銀行合作辦理對大陸地區間接匯出款業務，1991年8月則是開放國內金融機構辦理對大陸地區間接匯出款業務。1991年11月，中央銀行為因應國內廠商出口押匯之需求，開放國內外匯指定銀行辦理「大陸出口、台灣押匯」業務。第二階段則是間接往來階段時間為1993年到2000年期間。在「間接往來」之. 政治大金融間接往來管道，具體措施包括：1993年4月訂定「台灣地區與大陸地區金融立. 政府大陸政策原則下，為兼顧國內金融穩定與兩岸民間交流需求，循序放寬兩岸. 業務往來許可辦法」，開放國內銀行之海外分行與大陸地區銀行海外分支機構、. ‧ 國. 學. 外商銀行在大陸地區分支機構為金融業務往來；1993年7月訂定「台灣地區金融. ‧. 機構辦理大陸地區間接匯款作業準則」，放寬國內金融機構對大陸地區間接匯出. y. Nat. 款項目，開放國內金融機構辦理大陸地區間接匯入款業務；為因應國內廠商從事. er. io. sit. 三角貿易之需要，於1995年5月開放國內外匯指定銀行辦理「大陸進口、台灣開狀」業務；為因應國內廠商從事兩岸間接貿易所衍生之進出口押匯、託收等外匯. al. n. v i n 業務需要，於1995年7月訂定「台灣地區銀行辦理大陸地區間接進出口外匯業務 Ch engchi U 作業準則」，開放國內外匯指定銀行及國際金融業務分行得與大陸地區銀行海外. 分支機構辦理間接進出口押匯、託收業務；為因應國內銀行赴大陸地區從事商情調查、資訊蒐集之需要，於1995年7月開放國內銀行得派員赴大陸地區從事商業行為。於1995年9月開放大陸地區財金專業人士來台參訪，以促進兩岸民間金融交流之良性互動；為擴大國際金融業務分行參與兩岸金融業務往來，便於海外台商亦能利用國際金融業務分行辦理兩岸匯款，於1996年5月開放國際金融業務分行辦理兩岸間接匯款業務。第三階段為「積極開放、有效管理」階段，時間為2001年到現在。政府在此. 13.

(20) 階段中召開經發會，會中決定對大陸地區投資政策由「戒急用忍」調整為「積極開放、有效管理」，依據經發會兩岸組之共同意見及行政院核定之「加入WTO兩岸經貿政策調整執行計畫」，落實執行有關發展國際金融業務分行成為海外及大陸台商之資金調度中心與規劃推動兩岸直接通匯等決議。其中具體開放措施包括：為協助包括大陸臺商在內之海外台商，提升資金運籌能力，降低資金調度成本與提高資金調度時效，於2001年6月開放國際金融業務分行得與外商銀行在大陸地區分支機構及大陸地區銀行海外分支機構為金融業務往來；有鑒於台商在大陸地區投資，國內銀行為其主要資金來源之一，為便於國內銀行瞭解授信客戶在大陸. 政治大年6月開放國內銀行赴大陸地區設立代表人辦事處；為落實發展國際金融業務分立地區的經營實況，並提供台商財務諮詢服務，協助其解決融資問題，且於2001. 行成為海外及大陸臺商資金調度中心之既定政策，於2001年11月開放台灣地區銀. ‧ 國. 學. 行海外分支機構與國際金融業務分行得與大陸地區金融機構為金融業務往來。. ‧. 在業務往來之範圍則包括：收受客戶存款、辦理匯兌、簽發信用狀及信用狀. y. Nat. 通知、進出口押匯之相關事宜、代理收付款項、與前開業務有關之同業往來；為. er. io. sit. 強化國際金融業務分行提供大陸臺商融資服務之功能，於2002年8月放寬國際金融業務分行及海外分支機構辦理兩岸金融業務往來之範圍，增列授信及應收帳款. al. n. v i n 收買業務，並增訂相關防火牆措施如下， C h ：授信業務及應收帳款收買業務的總餘額 engchi U 不得逾國際金融業務分行上年度決算後資產淨額之百分之三十，其中無擔保部分. 不得逾百分之十、客戶限於依兩岸關係條例第35條規定經許可投資者、得收受境內股票，不動產及其他新台幣資產作為擔保或副擔保、為有效管理開放上該業務可能衍生的信用風險，對於銀行申請案已建立事前審查及事後管理機制；於2002 年8月開放國內外匯指定銀行得與大陸地區金融機構直接通匯，並放寬對大陸地區匯出款項目，增加文教商務、廣播電影出版品、兩岸通信費用及經主管機關許可之兩岸直接經貿往來項目等四類匯出款項目。. 14.

(21) 第參章. 研究方法. 本章區分為資料來源概述、操作性變數定義與分析方法等三節，首先，第一節說明本研究所引用的資料變數來源，再者於第二節中，分別針對依變數（包含逾放比率與備抵呆帳比率等）與自變數（生活消費支出、平均每萬人的生產總值、平均每萬就業人口的生產總值等相關變數）之定義，予以說明。最後，在第三節部分，將依研究目的所欲探討的研究方向，應用探索性分析、相關分析、迴歸分析等方法，並依理論簡述與統計量檢定進行介紹，且藉此進一步分析依變數與自變數間的關係。. 立. 第一節資料來源. 政治大. ‧ 國. 學. 近年來，兩岸投資日益頻繁，產業在大陸營運資金的比重越來越高，對於金. ‧. 融服務的需求也越大，當台灣銀行能滿足客戶在大陸的金融需求時，客戶的台灣. y. Nat. 母公司和銀行的關係也會更緊密，也提高了銀行在台灣的重要性。有鑑於此，本. er. io. sit. 研究考量大陸的社經指標對台灣公民營銀行資產品質的影響，故分別經由中國統計局所公開的統計資料，蒐集2005年至2011年間的社會與國民經濟資料（包含國. al. n. v i n 內生產總值、生活消費支出、就業人口數、人口數、15歲以上人口數）。以及行 Ch engchi U 政院金管會銀行局所公開的公務資料，蒐集公營銀行及民營銀行2005年至2011. 年間的資產品質(包含逾放比率及備抵呆帳比率等變數)等資料變數，進行檢定及模型建立，其中公營銀行包含臺灣銀行、第一商業銀行、台灣土地銀行、兆豐國際商業銀行等、華南銀行、彰化銀行、台灣中小企業銀行、合作金庫銀行等八家，民營銀行包含臺北富邦銀行、國泰世華商業銀行、花旗（台灣）商業銀行、台灣工業銀行、台中商業銀行、台灣新光商業銀行、聯邦商業銀行、遠東國際商業銀行、永豐商業銀行、玉山商業銀行、萬泰商業銀行、台新商業銀行、安泰商業銀行、中國信託商業銀行、上海商業儲蓄銀行、渣打國際商業銀行、陽信商業銀行、. 15.

(22) 板信商業銀行、華泰商業銀行、三信商業銀行、元大商業銀行、中華開發工業銀行、大台北商業銀行、日盛國際商業銀行、高雄銀行、京城商業銀行、匯豐(台灣)商業銀行、大眾商業銀行等二十八家。. 第二節操作型變數定義本研究係以台灣銀行業的逾放比率及備抵呆帳比率為研究範疇，透過大陸地區之社會、經濟因素的觀點，來討論大陸國內的社會、經濟環境下對於台灣銀行業資產品質的影響及關聯程度。本節分別針對依變數（包含台灣銀行業的逾放比. 政治大. 率及備抵呆帳比率等）及解釋變數的定義，逐一概述。一、依變數說明. 立. 學. ‧ 國. （一）備抵呆帳比率. 所謂備抵呆帳比率是指銀行備抵呆帳的準備總額對銀行之總放款金額的比. y. Nat. 備抵呆帳比率=備抵呆帳/總放款。. ‧. 率，其公式即為. er. io. sit. （二）備抵呆帳占廣義逾期放款比率. 所謂備抵呆帳占廣義逾期放款的比率係銀行資產品質的一項評估標準，亦是. al. n. v i n 探討銀行經營績效的重要指標之一。簡而言之，銀行備抵呆帳餘額為年底總授信 Ch engchi U 餘額之某個百分比，比率愈高，表示銀行放款若發生逾放可供備抵之金額愈高，資產品質愈佳。其中廣義逾期放款（又稱不良債權）包含逾期放款及催收款，而催收款又包括 1.中長期分期償還款或貸放本金未按期攤還於六個月以上者；2.放款清償期雖未屆滿三個月或六個月，但以向主從債務人訴追或處分擔保品者；3. 放款擔保品已拍定待分配部分；4.本金未到期而利息已延滯六個月以上之放款（包括短放及中長期放款等）；5.協議分期償還案件未符合規定要件者（彭子洋、詹雅玲、周威廷、陳家榕，2002）。公式表示為備抵呆帳占廣義逾期放款比率=備抵呆帳/廣義逾期放款。. 16.

(23) （三）逾放比率所謂逾放比率是指逾期放款及催收款之總額對總放款之比率，其中，逾期放款係指債務人未依約定日期償還本息超過三個月未逾六個月者。催收款係指債務人未依約定償還本息超過六個月者，唯產生的催收款一律以呆帳轉銷，其公式為逾放比率 = (逾期放款 + 催收款) /總放款。此比率代表因銀行業者不良貸款，所造成可能蒙受的呆帳損失，致使銀行業者本身也因可調度的資金降低，而降低銀行的獲利空間，提高經營的風險，此結果不利於存款者。而在 Peria and Schmukler （2001）認為當銀行的不良放款比率. 政治大業的經營成本相對較低，故與存款利率呈正相關，同理，不良放款比率愈低即表立愈低，顯示整體的資產品質較佳，資產品質的風險較低，在此情況下，相較於同. 對存款者有較多保障，與存款成長率有正面的影響。. ‧ 國. 學. 二、自變數說明. ‧. 本研究針對大陸社會與國民經濟資料中的國內生產總值、生活消費支出、就. y. Nat. sit. 業人口數、人口數、15 歲以上人口數等變數作為自變數之選取。此外，為瞭解. n. al. er. io. 大陸居民對國內生產總值的貢獻對台灣銀行業資產品質的影響，也針對平均每萬. i n U. v. 就業人口的國內生產總值、平均每萬人的國內生產總值等數據資料進行蒐整與研. Ch. engchi. 究，有關各指標變數的定義，逐一分述如下：（一）國內生產總值（GDP）. 國內生產總值（GDP）係指國內所生產之最終商品（包含財貨生產、勞務生產、服務等），以市場價格總額表示之。一般國內生產總值有三種表現形態，分別為價值形態、收入形態和產品形態等。首先，價值形態的部分，是表示所有常住單位在一定時期內生產的全部貨物和服務價值超過同期投入的全部非固定資產貨物和服務價值的差額，即是所有常住單位的增加值的和。其次，收入形態的部分，是指所有常住單位在一定時期內創造並分配給常住單位和非常住單位的初. 17.

(24) 次收入的和。最後，產品形態的部分，是指所有常住單位在一定時期內最終使用的貨物和服務價值與貨物和服務淨出口價值的總和。在實際核算中，國內生產總值有三種計算方法，即生產法、收入法和支出法。三種方法分別從不同的方面反映國內生產總值及其構成，其公式為國內生產總值 = 消費 + 投資 + 政府支出 + (出口 - 進口)，其中投資是指投入資源投到具有經濟價值的商品上，以期增加商品價值經濟活動。（二）生活消費支出. 政治大中包含生活消費支出、購房建房支出、轉移性支出、財產性支出、社會保障支出。立. 一般而言，大陸居民之整體總支出係指除借貸支出以外的全部家庭支出，其. 而生活消費性支出係指家庭用於日常生活的整體消費性支出，包括食品、衣著、. ‧ 國. 學. 居住、家庭設備用品及服務、醫療保健、交通和通信、娛樂教育文化服務、其他. ‧. 商品和服務等八大類支出。. y. Nat. （三）就業人口數. er. io. sit. 就業人口數係指在 15 歲以上，從事社會勞動並取得勞動報酬或經營收入的人員總數，其意涵在於顯示一定時期內，全部勞動力資源的實際利用情況。而其. al. n. v i n 種類概分為單位就業人員、城鎮私營和個體就業人員等三種，其中單位就業人員 Ch engchi U 係指在各級國家機關、政黨機關、社會團體及企業、事業單位中工作，取得工資. 或其他形式的勞動報酬的全部人員。包括在崗職工、再就業的離退休人員、民辦教師以及在各單位中工作的外方人員和港澳臺方人員、兼職人員、借用的外單位人員和第二職業者。不包括離開本單位仍保留勞動關係的職工。各單位的就業人員反映了各單位實際參加生產或工作的全部勞動力；城鎮私營係指城鎮私營就業人員指在工商管理部門註冊登記，其經營地址設在縣城關鎮(含縣城關鎮)以上的私營企業就業人員，包括私營企業投資者和雇工；城鎮個體就業人員係指在工商管理部門註冊登記，並持有城鎮戶口或在城鎮長期居住，經批准從事個體工商經. 18.

(25) 營的就業人員，包括個體經營者和在個體工商戶勞動的家庭幫工和雇工。（四）人口數及 15 歲以上人口數人口數是指在一定時間、一定地區範圍內有生命之個人人數的總和，而人口數之統計方式，係以年末（即 12 月 31 日 24 時）之有生命的人員總數為人口數的計列標準，其中年度統計的全國人口總數中，未包含香港、澳門特別行政區及海外華僑人數。此外，15 歲以上的人口數，則是將人口數中之 15 歲以上的人口數量，予以計列。（五）平均每萬就業人口的國內生產總值. 政治大人口數的比例，其中 15 歲以上可以工作人口（包含就業與失業等人數）又稱為立所謂勞動力參與率，是指 15 歲以上可以工作之民間人口數占 15 歲以上民間. 勞動力，民間人口數係指未包含現役軍人、監管人口與失蹤人口的 15 歲以上國. ‧ 國. 學. 民，但未包含外籍人士、外勞及未取得我國國籍之人口。其計算公式為. ‧. 平均每萬就業人口的國內生產總值 = 國內生產總值 ÷ 就業人口數。. y. Nat. （六）平均每萬人的國內生產總值. er. io. sit. 所謂平均每萬人的國內生產總值，是指大陸地區之國內生產總值占民間總人口數的金額，其中人口數係以萬人為計列單位。其計算公式為. al. n. v i n 平均每萬人的國內生產總值= 國內生產總值 ÷ 人口數。 Ch engchi U. 第三節分析方法有關影響健保保費收入、保費支出、保險密度與保險滲透率的因素甚為廣泛，本研究考量從國內整體的社會與經濟環境的影響據以探究其相關性。故本節針對相關分析、多元線性廻歸分析及判定係數等方法，予以說明且分述如次（參考黃登源，1998）。一、相關分析（一）理論簡述. 19.

(26) 相關的意義主要在測量兩變數間變動趨勢的一致性，而相關性所呈現的方向可能是正或負。當兩變數呈現正相關時，表示一個變數之高數值傾向於結合另一高數值之變數，而低數值變數則會傾向於結合低數值變數。若兩變數呈現負相關時，則是高數值變數會傾向結合低數值變數。在統計學上，我們常用相關係數，一般以  來表示，代表兩個變數 X 與 Y 的相關程度。它的定義為. .  XY Cov  X , Y  ，   XY Var X  VarY . 其中， Cov  X , Y  為共變異數。當   0 時，我們稱 X 和 Y 之間為正相關；當   0 時，則稱 X 和 Y 之間為負相關。若是   0 時，則稱 X 和 Y 之間沒有關. 治政大係存在，或說統計上無關係。因此，可以用  來測量母體中兩相關變數 X與Y 立. 一致性的程度，我們稱  為積差相關係數（Coefficient of Pearson Correlation）。. ‧ 國. 學. 但是在實務應用上，常常並不容易得到。所以，我們用樣本相關係數 r 來估計  ，. io. y. ，. S xx S yy. n 1 n 1 n 2 2 2  1  xi  x  ， S yy   yi  y  ， S xy   xi  x  yi  y  。 n  1 i 1 n  1 i 1 n  1 i 1. er. 2  式中 S xx. S xy. sit. Nat. r. ‧. 即. al. n. v i n C 其中 xi , yi  為第 i 對樣本值，i =h1,e2, 3,…, n；ix 及 n g c h Uy 分別為其樣本平均數。（二）檢定統計量. r 是從樣本計算出來的相關係數，和其他樣本統計量一樣都有抽樣誤差。當隨機變數 X 和 Y 之聯合分配服從二元常態分配時，欲檢定 H0：   0. vs. H1 ：   0 時，. 在統計假設 H 0 為真的情況下，我們可以由其樣本相關係數 r 導出 t 檢定統計量（型 I 錯誤（Type I Error），   0.05 ），即. 20.

(27) tv . r. ，. 1 r2 n2. 並利用自由度為 v = n-2 之 t 檢定量作檢定，亦即當 t v  t  v  ，則拒絕 H 0 。 2. 二、多元線性廻歸多元廻歸方程式（Multiple Regression Equation）表示因變數（Dependent Variable）和兩個或兩個以上自變數（Independent Variable）的線性關係。有關多元線性廻歸之理論架構，本小節將分成理論引介與廻歸係數的檢定兩部份來說明，並分述如次：. 政治大多元線性廻歸分析是在分析問題（因變數）時，考慮相關影響因素（自立. （一）理論簡述. ‧ 國. 學. 變數）是否有效降低因變數變異的一種統計方法，用來尋求自變數與因變數間關係及根據已知的自變數來預測因變數。若因變數（ Y ）同時受到兩個或兩個以上. ‧. 自變數（ X1 , X 2 ,  ）的影響。一般常用多元線性廻歸模型分析方法來說明，其. n. al. （3.1）. er. io. Y  0  1 X1   2 X 2     k 1 X k 1  . sit. y. Nat. 機率模型為. n v ie i2 ，隨機抽取 Yˆ ，  n Ch e n g c h in Uk i  1. 線性是指對參數  為一次式，在固定 s 2 . 1. i  1, 2,, n ，得隨機樣本後，由機率模型（3.1）得下列統計模型. Yi  0  1 X i1   2 X i 2     k 1 X ik 1   i. . . 且 E  i   0 ， Cov  i ,  j  0 ， k ， i  j ， i, j  1, 2, 3,, n 。多元線性廻歸分析的目的是確認有關變數間的關係，利用最小平方法建立多元線性廻歸方程式（Multiple Linear Regression Equation），其預測方程的一般表達式為 Yˆ  b0  b1 X1  b2 X 2    bk 1 X k 1. 21. （3.2）.

(28) 式中，Yˆ 為因變數條件平均的估計值， X1 , X 2 , , X k 1 為自變數，k 為自變數的個數，b0 為廻歸方程的常數項， b1 , b2 , , bk 1 為偏廻歸係數（Partial Regression Coefficient），如 b1 表示在 X 1 , X 2 , , X k 1 固定的條件下，X1 每增（減）一個單位對 Y 的平均變數的效應。式子（3.2）中，因 Y 在 X1 , X 2 , , X k 1 固定下之條件機率分配 f Y | x1 , x2 , , xk 1  ，. 除條件平均 E Y | x1 , x2 , , xk 1   0  1 X1     k 1 X k 1. 治政大不同外，與  相同，所以誤差項  可以改寫為立 i. ，. i. ei  Yi  Yˆi. ，. （3.3）. ‧. ‧ 國. 而  i 是不能觀測的，必須估計它，令. 學.  i  Yi  ( 0  1 X i1   2 X i 2     k 1 X ik 1 ). Nat. sit. y. 表示殘差（Residual），因 Yˆi 接近 Yi ，所以 ei 接近  i ， i  1, 2, 3,, n ，利用這些數. n. al. er. io. 值來評估 Yˆ 估計 Y 時之誤差大小，令. s 用來估計模型誤差. Ch. s2 . i n U. 1 n 2  ei n  k i 1. engchi. v，. Var Y | X1 , X 2 , , X k 1    ，. 殘差平方和. n. SSE   ei2 ， i 1. 表示 Yˆ 估計 Y 之總平方誤差 MSE . SSE nk. ，. 表示任意水準值 X1 , X 2 ,, X k 1 之平均估計平方誤差。其中， MSE 估計式中使用 n - k 來平均是因為式子（3.3）中有 k 個參數，若只有 k 個值則完全決定一個面，. 22.

(29) 沒有產生任何殘差的變異，因而得不到殘差變異的訊息，在樣本為 n 的情形下，有 n  k 個殘差沒有限制，用來檢測殘差變異，現有限制權數目 n  k 稱為自由度。（二）檢定統計量當建立多元線性廻歸方程後，除須用 F 檢定法作廻歸方程的直線相關假設檢定外，還須進一步檢定 Y 與每個自變數 X i 是否有直線廻歸關係。故須分別對每個廻歸係數進行假設檢定。虛無假設 H 0 : i  0 vs. 對立假設 H1 : i  0 ，然而進行檢定的過程中，應先計算廻歸係數的估計標準差. 立. 政治s 大. s i . n. .  X ji  X i. j 1. 1. 2. 1  Ri2. ，. ‧ 國. 學. 2 為 X i 與其餘 X j ， j  i ，之複相關係數之其中， Ri2  RX i  X 1 ,, X i 1 , X i 1 ,, X k 1. ‧ ，. er. io. al. i s i. n. 若 t  i  t  n  k ，則拒絕 H 0 。 2. Ch. sit. Nat. ti . y. 平方和及 s  MSE 。而檢定統計量為. engchi. i n U. v. 其中，n-k 為殘差平方和自由度，  i 為廻歸係數，s 表  i 的樣本標準差。. 三、判定係數廻歸模型是以自變數來解釋因變數，其解釋能力的高低是評斷模式適合與否的重要指標，而判定係數則是用來衡量廻歸模型的配適程度。有關判定係數之理論架構部份，本小節將區分成理論簡述與判定係數之檢定兩部份來說明，並分述如下：（一）理論簡述. 23.

(30) 判定係數其功用是探討對所有自變數（ X1 , X 2 ,  ）與因變數（ Y ）之間的直線廻歸關係的適合程度，亦是研究多個變數間的直線關係的一種統計分析方法。根據廻歸模型，可知對於因變數的變異，可以分解成兩部份：（i）由自變數所解釋的變異，也就是模型所能解釋的變異，即廻歸模型所解釋的變異 SSR=   yˆ i  y 2 。（ii）由殘差項所引造成的變異，也就是不能被模型所解釋的變異，即殘差項所造成的變異 SSE=   yi  yˆ i 2 。. 政治大. 而變數 Y 的總變異 SST，即. 立. SST=   yi  y  。 2. ‧ 國. 學. 為了使廻歸模型有較佳的配適，則廻歸平方和 SSR 應佔總平方和 SST 主要部份，. y. Nat. io. n. al. SSR SSE ＝1  SST SST. ，. er. R 2 ＝廻歸平方和／總平方和＝. sit. 數為. ‧. 而誤差平方和 SSE 是愈小愈好。因此，定義廻歸模型的配適程度指標的判定係. i n U. v. R 2 的分佈範圍是介於 0 到 1 之間。若樣本點大多數集中於廻歸直線周圍，形成. Ch. engchi. 一種強烈的直線走勢，則 R 2 會接近於 1。若是樣本點隨機散佈在四周圍，資料的走勢不能形成一種趨向，則 R 2 會接近於 0。（二）檢定統計量由於從母體判定係數為零的母體中作隨機抽樣，亦會存在抽樣誤差，故 R 2 值常不等於零，則需作母體判定係數是否為零的假設檢定。虛無假設. H 0 : Y  X1 , X 2 ,  0. 對立假設. H1 : Y  X1 , X 2 ,  0 ， 24.

(31) 可用 F 檢定，統計量公式為.  nk F    k 1.  SSR  R 2     SSE  1  R 2.  n  k     k  1  . 或.  nk R 2    k 1.    F .  nk   F  1 ,   k 1 . 若 F  F k  1, n  k ，則拒絕 H 0 。其中，n 為樣本大小，k-1 為自變數的個數， n-k 為殘差平方和自由度。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 25. i n U. v.

(32) 第肆章. 實證分析. 台灣銀行業資產品質擬可透過逾放比率與備抵呆帳比率率等兩項指標，予以呈現，其中逾放比率係指逾期放款及催收款之總額對總放款之比率，備抵呆帳比率係指銀行備抵呆帳的準備總額對銀行之總放款金額的比率。本研究欲藉大陸地區社會、經濟因素，進而探討對台灣銀行業資產品質之影響。因此，本章於第一節針對台灣銀行業資產品質與大陸地區社會、經濟因素等變數進行描述性統計。其次針對所有變數進行相關分析，據以瞭解變數與變數間的關係，且於第二節將其相關結果予以敘述說明。最後，考量前一節變數間的相關性，於第三節和第四. 政治大. 節分別依變數的不同，分別探討與自變數間之關係與迴歸模型建構。. 立. ‧ 國. 學. 第一節探索性分析. ‧. 在探索性分析的部分中，首先依台灣銀行業的逾放比率、備抵呆帳比率等變. y. Nat. 數，進行敘述性統計。其次，針對大陸生活消費支出、平均每萬人的生產總值、. er. io. 一、敘述性統計. sit. 平均每萬就業人口的生產總值等解釋變數的趨勢，分別進行分析並分述如下。. al. n. v i n 依據過去的文獻回顧，我們可以知道資產品質愈高，客戶對其經營的信賴度 Ch engchi U. 將會相對提高，其中本研究所引用之資產品質的變數包含逾放比率及備抵呆帳比. 率等。因此，為能進一步瞭解台灣銀行業的整體資產品質概況，分別針對台灣銀行業的逾放比率、備抵呆帳比率等變數，繪製統計圖（如圖 4-1、4-2 所示）。（一）逾放比率依據圖 4-1 的台灣銀行業逾放比率結果顯示，2005 年至 2011 年銀行的逾放比率有逐年下降的趨勢。. 26.

(33) 2.5 2.24 2.13 2 1.84. 1.54 1.5 1.15 1. 0.61 0.43. 0.5. 政治大. 0 2005. 2006. 2007. 立. 單位：%. 圖 4-1. 2008. 2009. 2010. 2011. 台灣銀行業逾放比率統計. ‧ 國. 學. （二）備抵呆帳比率. ‧. 依據圖 4-2 的台灣銀行業備抵呆帳比率結果顯示，2005 年至 2011 年銀行的. sit. io. n. al. er. 300. y. Nat. 備抵呆帳比率有逐年上升的趨勢。. 250. Ch. 200. engchi U. v ni. 251.83. 158.07 150. 90.5. 100. 49.89. 58.83. 64.82. 69.48. 50. 0 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 單位：% 圖 4-2. 台灣銀行業備抵呆帳比率統計 27. 2010. 2011.

(34) 二、趨勢分析從上述敘述性統計的研究結果，可以大致瞭解台灣銀行業的整體資產品質的概況，後續為能更深入瞭解大陸地區之居民的生活消費支出概況，以及居民生產總值、就業人口之生產總值的貢獻對台灣銀行業資產品質的影響，本研究將針對大陸生活消費支出、平均每萬人的生產總值、平均每萬就業人口的生產總值等變數，進行分析探討。（一）生活消費支出之趨勢生活消費係指日常生活的整體消費性支出（包含食、衣、住、行、醫療保健、娛樂等）。因此，考量大陸地區居民的消費支出水平，據以解釋生活消費支出對. 政治大. 台灣銀行業資產品質影響的可能性，故本研究針對大陸地區居民的生活消費支出. 立. 的趨勢進行研究，其趨勢圖的繪製結果如圖 4-3 所示。. ‧ 國. 學. 根據圖 4-3 的結果顯示，2005 年至 2011 年大陸的消費支出水平有逐年上升的趨勢。. ‧. 180000. sit. al. 100000. v. 123584.6. n. 120000. 140758.6456. er. io. 140000. 164945.2. y. Nat. 160000. Ch. 111670.4009. engchi. 93602.9. i n U. 80476.9. 80000 71217.5 60000. 40000. 20000. 0 2005. 2006. 單位：人民幣元圖 4-3. 2007. 2008. 2009. 2010. 2005-2011 年大陸居民生活消費支出趨勢. 28. 2011.

(35) （二）平均每萬人的生產總值之趨勢考量平均每萬人的生產總值可以瞭解大陸地區居民的生產能量，據以作為探討影響台灣銀行業資產品質的因素之一，本研究針對大陸地區居民中，每萬人口的生產總值的趨勢，進行探討，如圖 4-4 所示。根據圖 4-4 的結果顯示，2005 年至 2011 年大陸平均每萬人的生產貢獻有逐年上升的趨勢。 4.0. 3.5. 3.5. 政治大. 3.0. 立. 2.5. 2.6. 2.4. ‧ 國. 2.0. 學. 2.0. 1.6. 1.4. 2006. io. 2005. 2007. n. al. 2008. 單位：人民幣億元圖 4-4. sit. 0.0. y. Nat. 0.5. ‧. 1.0. 2009. 2010. 2011. er. 1.5. 3.0. Ch. engchi. i n U. v. 2005-2011 年平均每萬人生產總值趨勢. （三）平均每萬就業人口的生產總值之趨勢考量每萬就業人口的生產總值可以瞭解大陸地區就業人口的生產能量，據以作為探討影響台灣銀行業資產品質的因素之一，本研究針對每萬就業人口的生產總值的趨勢，進行探討，如圖 4-5 所示。根據圖 4-5 的結果顯示，2005 年至 2011 年大陸平均每萬就業人口的生產貢獻有逐年上升的趨勢。. 29.

(36) 7.0. 6.2. 6.0 5.3 5.0 4.5 4.2. 4.0 3.5 3.0. 2.9 2.5. 2.0. 1.0. 0.0 2005. 2006. 2007. 立. 單位：人民幣億元圖 4-5. 政治大 2008. 2009. 2010. 2011. 2005-2011 年平均每萬就業人口生產總值趨勢. ‧ 國. 學. 第二節相關分析. ‧. 在瞭解台灣銀行業資產品質的趨勢後，本節將分別針對大陸全國之生活消費. y. Nat. er. io. sit. 支出（ X 1 ）、國內生產總值（ X 2 ）、就業人口數（ X 3 ）、人口數（ X 4 ）、15 歲 X X 以上人口數（ 5 ）、平均每萬就業人口的國內生產總值（ 6 ）、平均每萬人的國. n. al. 內生產總值（. X7. Ch. engchi. i n U. v. ）等自變數對台灣銀行業資產品質的逾放比率（ Y1 ）、備抵呆帳. 比率（ Y2 ）等依變數間的相關影響，進行討論，相關係數結果如表 4-1 所示，其中生活消費支出包含城鎮生活消費支出（ X11 ）及農村生活消費支出（ X12 ）；人口數包含男性人口數（ X 41 ）及女性人口數（ X 42 ）；15 歲以上人口數包含未婚 X X 人數（ 51 ）及已婚人數（ 52 ）。. 30.

(37) 表 4-1 Y1. Y2 X1 X2 X3 X4 X5. 1. X1. X2. X3. X4. X5. X6. X7. -0.90** -0.99** -0.98** -0.98** -0.98** -0.99** -0.99** -0.99**. 顯著性. 0.01. 相關係數 -0.90** 顯著性 0.01. 1. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.91** 0.91** 0.86** 0.86** 0.91** 0.91** 0.90** 0.00. 0.00. 0.01. 0.01. 0.00. 0.00. 0.01. 相關係數 -0.99** 0.91** 1 1.00** 0.99** 0.99** 0.98** 1.00** 1.00** 顯著性 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 相關係數 -0.98** 0.91** 1.00** 1 0.99** 0.99** 0.98** 1.00** 1.00** 顯著性. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 相關係數 -0.98** 0.86** 0.99** 0.99** 1 1.00** 0.98** 0.99** 0.99** 顯著性 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 相關係數 -0.98** 0.86** 0.99** 0.99** 1.00** 1 0.98** 0.99** 0.99** 顯著性 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 相關係數 -0.99** 0.91** 0.98** 0.98** 0.98** 0.98** 1 0.99** 0.98** 顯著性 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 相關係數 -0.99** 0.91** 1.00 ** 1.00** 0.99** 0.99** 0.99** 1 1.00**. 政治大. 立. 顯著性. 學. X6. 相關係數. ‧ 國. Y1. Y2. 相關分析表. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. 0.00. ‧. 相關係數 -0.99** 0.90** 1.00** 1.00** 0.99** 0.99** 0.98** 1.00** 顯著性 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 *P≦0.05 **P≦0.01. X7. er. io. sit. y. Nat. 從表 4-1 相關係數的結果顯示，台灣銀行業資產品質中的逾放比率與自變數. n. al. Ch. iv n U X2. 中之大陸全國之生活消費支出（ X 1 ）、國內生產總值（. engchi. X ）、就業人口數（ 3 ）、. X X 人口數（ X 4 ）、15 歲以上人口數（ 5 ）、平均每萬就業人口的國內生產總值（ 6）、 X 平均每萬人的國內生產總值（ 7 ）間，均呈現負向的關係。而台灣銀行業資產. 品質中的備抵呆帳比率與自變數中之大陸全國之生活消費支出（ X 1 ）、國內生產 X X 總值（ X 2 ）、就業人口數（ 3 ）、人口數（ X 4 ）、15 歲以上人口數（ 5 ）、平 X X 均每萬就業人口的國內生產總值（ 6 ）、平均每萬人的國內生產總值（ 7 ）間，. 均呈現正向的關係。. 31. 1.

(38) 第三節簡單迴歸分析一、逾放比率的影響因素（一）大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品質逾放比率影響效果由表4-2可知，迴歸模型中F值 = 199.486與p值 = 0.000，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.971 顯示兩變數間呈現高度的負向線性關係，此表示此模型適合作為大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品質逾放比率的預估及分析，自變數「大陸生活消費支出」迴歸係數的t檢定值為-14.124，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品質逾放比. 政治大質逾放比率的的解釋能力非常好。因此，大陸生活消費支出與台灣銀行業資產品立率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品. ‧ 國. 學. 質逾放比率的間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸生活消費支出，台灣銀行業資產品質逾放比率則會減少98.8%，方程式如. ‧. 下：. Nat. sit. n. al. er. 台灣銀行業逾放比率與大陸生活消費支出變數之迴歸結果. io. 表 4-2. y. Y(台灣銀行業資產品質逾放比率) = 3.787 -0.988*(大陸生活消費支出) + ε. 自變數. *P≦0.05. Ch. engchi. i v迴歸係數 n U. 常數項. 3.787**. 大陸生活消費支出. -0.988**. R2. 0.976. 調整後的 R2. 0.971. F. 199.486**. T(自變數). -14.124**. **P≦0.01 32.

(39) （二）大陸生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率影響效果由表4-3可知，迴歸模型中F值 = 149.916與p值 = 0.000，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.961 顯示兩變數間呈現高度的負向線性關係，此表示此模型適合作為大陸生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率的預估及分析，自變數「大陸生產總值」迴歸係數的t檢定值為-12.244，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率的的解釋能力非常好。因此，大陸生產總值與台灣銀行業資產品質逾放比率的間之線性關. 政治大. 係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸生產總值，台灣銀. 立. 行業資產品質逾放比率則會減少98.4%，方程式如下：. ‧ 國. 學. Y(台灣銀行業資產品質逾放比率) = 3.593 -0.984*(大陸生產總值) + ε 台灣銀行業逾放比率與大陸生產總值變數之迴歸結果. ‧. 表 4-3. 迴歸係數. 常數項. 3.593**. n. al. er. io. sit. y. Nat. 自變數. 大陸生產總值 R. *P≦0.05. 2. Ch. engchi. i v-0.984** n U 0.968. 調整後的 R2. 0.961. F. 149.916**. T(自變數). -12.244**. **P≦0.01. （三）就業人口數對台灣銀行業資產品質逾放比率影響效果由表4-4可知，迴歸模型中F值 = 119.088與p值 = 0.000，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.952 顯示兩變數間呈現高度的負向線性關係，此表 33.

(40) 示此模型適合作為大陸就業人口數對台灣銀行業資產品質逾放比率的預估及分析，自變數「大陸就業人口數」迴歸係數的t檢定值為-10.913，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸就業人口數對台灣銀行業資產品質逾放比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸就業人口數對台灣銀行業資產品質逾放比率的的解釋能力非常好。因此，大陸就業人口數與台灣銀行業資產品質逾放比率的間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸就業人口數，台灣銀行業資產品質逾放比率則會減少98%，方程式如下： Y(台灣銀行業資產品質逾放比率) =86.332 -0.98*(大陸就業人口數) + ε 表 4-4. 政治大. 台灣銀行業逾放比率與就業人口數變數之迴歸結果. 立. 迴歸係數. 學. ‧ 國. 自變數常數項. 86.332** -0.980**. R2. 0.960. ‧. 就業人口數. y. Nat. 119.088**. n. T(自變數) *P≦0.05. al. 0.952. er. io. F. sit. 調整後的 R2. **P≦0.01. Ch. engchi U. v ni. -10.913**. （四）大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率影響效果由表4-5可知，迴歸模型中F值 = 168.971與p值 = 0.000，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.966 顯示兩變數間呈現高度的負向線性關係，此表示此模型適合作為大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率的預估及分析，自變數「大陸平均每萬就業人口的國內生產總值」迴歸係數的t檢定值為-12.999，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸平 34.

(41) 均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率的的解釋能力非常好。因此，大陸平均每萬就業人口的國內生產總值與台灣銀行業資產品質逾放比率的間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸平均每萬就業人口的國內生產總值，台灣銀行業資產品質逾放比率則會減少98.6%，方程式如下： Y(台灣銀行業資產品質逾放比率) =3.653 -0.986*(平均每萬就業人口的國內生產總值) + ε 表 4-5. 政治大. 逾放比率與大陸平均每萬就業人口的國內生產總值變數之迴歸結果自變數. 立. 迴歸係數. ‧ 國. 學 3.653**. 平均每萬就業人口的國內生產總值. -0.986**. R2. 0.971. ‧. 常數項. sit. y. Nat. T(自變數) *P≦0.05. al. n. F. 0.966. er. io. 調整後的 R2. Ch. engchi. i n U. v. 169.971** -12.999**. **P≦0.01. （五）大陸平均每萬人的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率影響效果由表4-6可知，迴歸模型中F值 = 165.353與p值 = 0.000，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.965 顯示兩變數間呈現高度的負向線性關係，此表示此模型適合作為大陸平均每萬人的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率的預估及分析，自變數「大陸平均每萬人的國內生產總值」迴歸係數的t檢定值為-12.859，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸平均每萬人的國. 35.

(42) 內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸平均每萬人的國內生產總值對台灣銀行業資產品質逾放比率的的解釋能力非常好。因此，大陸平均每萬人的國內生產總值與台灣銀行業資產品質逾放比率的間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸平均每萬人的國內生產總值，台灣銀行業資產品質逾放比率則會減少98.5%，方程式如下： Y(台灣銀行業資產品質逾放比率) =3.630 -0.985*(平均每萬就業人口的國內生產總值) + ε 表 4-6. 政治大. 逾放比率與大陸平均每萬人的國內生產總值變數之迴歸結果自變數. 立. 迴歸係數. ‧ 國. 學 3.630**. 平均每萬人的國內生產總值. -0.985**. R2. 0.971. ‧. 常數項. sit. y. Nat. T(自變數) *P≦0.05. al. n. F. 0.965. er. io. 調整後的 R2. Ch. engchi. i n U. v. 165.353** -12.859**. **P≦0.01. 二、備抵呆帳比率的影響因素（一）大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品備抵呆帳比率影響效果由表4-7可知，迴歸模型中F值 = 25.639與p值 = 0.004，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.804 顯示兩變數間呈現高度的正向線性關係，此表示此模型適合作為大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的預估及分析，自變數「大陸生活消費支出」迴歸係數的t檢定值為5.063，其在雙尾檢. 36.

(43) 定下的p值約為0代表顯著，可知大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸生活消費支出對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的的解釋能力非常好。因此，大陸生活消費支出與台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸生活消費支出，台灣銀行業資產品質逾放比率則會增加 91.5%，方程式如下： Y(台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率) = 119.52+0.915*(大陸生活消費支出) + ε 表 4-7. 備抵呆帳比率與大陸生活消費支出變數之迴歸結果. 自變數. 學. 119.520. ‧ 國. 常數項. 立. 政治大迴歸係數. 大陸生活消費支出. 0.915** 0.837. 調整後的 R2. 0.804. F. 25.639**. ‧. R2. n. al. er. io. sit. y. Nat. T(自變數) *P≦0.05. **P≦0.01. Ch. engchi. i n U. v5.063**. （二）大陸生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率影響效果由表4-8可知，迴歸模型中F值 = 24.371與p值 = 0.004，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.796 顯示兩變數間呈現高度的正向線性關係，此表示此模型適合作為大陸生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的預估及分析，自變數「大陸生產總值」迴歸係數的t檢定值為4.937，其在雙尾檢定下的p 值約為0代表顯著，可知大陸生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率而言. 37.

(44) 是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的的解釋能力非常好。因此，大陸生產總值與台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸生產總值，台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率則會增加91.1%，方程式如下： Y(台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率) =101.013+0.911*(大陸生產總值) + ε 表 4-8. 備抵呆帳比率與大陸生產總值變數之迴歸結果. 自變數. 迴歸係數. 常數項大陸生產總值. 立. R2. 政治大. 0.911**. ‧ 國. 學. 0.830. 調整後的 R2. 0.796. 24.371**. T(自變數). 4.937**. ‧. F. y. Nat. io. sit. **P≦0.01. n. al. er. *P≦0.05. 101.013. i n U. v. （三）就業人口數對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率影響效果. Ch. engchi. 由表4-9可知，迴歸模型中F值 = 14.460與p值 = 0.013，可知迴歸方程式適配的效果非常理想，而 R 2  0.692 顯示兩變數間呈現高度的正向線性關係，此表示此模型適合作為大陸就業人口數對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的預估及分析，自變數「大陸就業人口數」迴歸係數的t檢定值為3.803，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸就業人口數對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸就業人口數對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的的解釋能力非常好。因此，大陸就業人口數與台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率間之線性關係可以用一個簡單的線性迴歸方程式表之，每提高一單位大陸就業人口數，台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率則會增加86.2%，方程式 38.

(45) 如下： Y(台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率) =87.497+0.862*(大陸就業人口數) + ε. 表 4-9. 備抵呆帳比率與就業人口數變數之迴歸結果. 自變數. 迴歸係數. 常數項. 87.497**. 就業人口數. 0.862**. R2. 立. 調整後的 R2. 政治大. 0.692 14.460*. ‧ 國. 學. F. 0.743. T(自變數). ‧. *P≦0.05. 3.803*. **P≦0.01. y. Nat. n. al. er. io. 率影響效果. sit. （四）大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比. i n U. v. 由表4-10可知，迴歸模型中F值 = 24.595與p值 = 0.004，可知迴歸方程式適. Ch. engchi. 配的效果非常理想，而 R 2  0.797 顯示兩變數間呈現高度的正向線性關係，此表示此模型適合作為大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的預估及分析，自變數「大陸平均每萬就業人口的國內生產總值」迴歸係數的t檢定值為4.959，其在雙尾檢定下的p值約為0代表顯著，可知大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率而言是ㄧ個相當有力的預測變數，而且大陸平均每萬就業人口的國內生產總值對台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率的的解釋能力非常好。因此，大陸平均每萬就業人口的國內生產總值與台灣銀行業資產品質備抵呆帳比率間之線性關係可以用一個簡. 39.