中國記憶體產業邁向全球化之策略發展以A公司為例 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程文科資創組碩士學位論文. 中國記憶體產業邁向全球化之策略發展. 立. 政治大以A公司為例. ‧ 國. Towards Globalization. 學. The Strategy and Development of Memory Industry in China. ‧. Take Company A as An Example. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 指導教授：王文杰博士研究生：楊承昌撰. 中華民國 108 年 1 月 DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(2) 致謝詞愚生為經營管理碩士學生 105932108 楊承昌，備感榮幸能獲法律系所王文杰教授指導論文，過程中文杰教授極具耐心、提綱挈領地指教，親詣中國大陸實地探訪與考察，給予愚生頗多重要觀念與面向的思考。更要感謝北京兆易創新科技股份有限公司董事長朱一明先生引領指導中國半導體的進展。副總舒清明先生指點中國大陸市場銷售重點分布。全球銷售總監汪文浩先生對於全球化的方向與優勢的分享。全球市場副總監黃俊洤先生指導全球化策略、願景與現況進展。感謝組. 政治大. 內學長姊：Grace、Amy、隆璇、建宏、連第與佳昇，不時相互提醒. 立. 與分享相關訊息，針對論文進度耳提面命，就讀 EMBA 的過程以. ‧ 國. 學. 來，李秋慧學姐，Kaye 學姐，Jason 學長，曾政德學長與呂培軍學長於重點時刻予以協助提點與策勵，得以於踏進校門至學習道路上較為. ‧. 順遂安然。. 最後更要感謝總給予我熱烈支持與強力後盾的親愛經紀人王乙惠. y. Nat. sit. 小姐，體貼呵護，無微不至，於深夜的報告奮戰中，成為最有力的戰. er. io. 友。這二年歷經記憶體產業巨變的洪流中，家人也成為我努力奮進與. n. al 上課學習的動因。而今，能完成論文，於學習的歷程中立下一個里程 iv. n U engchi 碑，走到現在我也感謝自身的堅持，點滴感謝僅以此表，紙短情長。. Ch. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(3) 摘要中國半導體發展風起雲湧，第三次產業轉移的趨勢正在向中國靠攏。近年來，在市場推動與中國政策支持下，中國半導體產業快速崛起，產業結構逐漸轉型，從低階邁向高階演進，而記憶體產業更是中國重點發展項目，加上中國企業競逐記憶體產業，中國記憶體產業整體實力顯著提升，與國際先進水準差距不斷縮小，促進中國記憶體產業發展進入新的篇章。記憶體市場需求的成長來自於終端產品快速成長與新應用不斷開發與創新，記憶體需求因此呈現爆發式增長，而面對中國坐擁全球規模最大的記憶體產品需. 政治大然而，在全球化發展之下，對發展中的世界工廠與市場的中國而言，為中國立. 求規模，中國記憶體市場規模未來仍將快速成長。. ‧ 國. 學. 記憶體產業與企業帶來機遇與挑戰，加上全球三大廠商掌握全球 90%以上記憶體市場，中國記憶體發展仍處在「非常早期」階段，因此對於中國記憶體產業如何. ‧. 經營布局與跨出中國國內市場，邁向全球市場之策略發展模式，進行探索性的研究，透過個案研究來探討中國記憶體廠商之經營模式，以期初步探索性研究. y. Nat. sit. 能對未來企業在推全球化發展時，因應內部環境與外部環境的衝擊之下，該如. n. al. er. io. 何擬定經營策略、企業的關鍵成功因素，以及如何造就獨特的競爭優勢，以作為日後半導體企業全球化策略布局之參考。. Ch. engchi. i n U. v. 關鍵詞：半導體、記憶體、全球化布局、市場策略、競爭優勢、產業發展。. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(4) Abstract The Strategy and development of semiconductor industry in China is surging, and the trend of the third industrial transfer is moving closer to China. In recent years, with the support of the market and the support policies of China. Semiconductor industry in China has risen rapidly, the industrial structure has gradually transformed, from low-level to high-order evolution, while the memory industry is the key of China development project, and Chinese enterprises compete for memory. In the industry, the overall strength of China's memory industry has significantly improved, and the gap between the international advanced standards has been narrowing, and the development of memory. 政治大. industry in China has entered a new chapter.. 立. The growth of memory market demand comes from the rapid growth of terminal. ‧ 國. 學. products and the continuous development and innovation of new applications. The demand for memory is exploding, and the size of memory market in China is facing the. China.. ‧. scale of largest memory product demand. The future will continue to grow rapidly in. y. Nat. io. sit. Nevertheless, under the development of globalization, China has brought. n. al. er. opportunities and challenges to memory industry in China and enterprises to the. i n U. v. developing world factories and markets. In addition, the world's three major. Ch. engchi. manufacturers have mastered more than 90% of the global memory market. The development of memory in China is still in the "very early" stage. Accordingly, we will conduct exploratory research on how to manage the layout of memory industry in China and the strategic development model of domestic market in China and the global market, and explore China through case studies. The business model of memory vendors, with a view to the initial exploratory research, how to formulate business strategies, the key success factors of enterprises, and how to create unique characteristics in the future when companies are pushing global development and responding to the impact of internal environment and external environment. The competitive advantage is used as a reference for the future globalization strategy of semiconductor companies.. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(5) Keywords：Semiconductor、Memory、Global Layout、Market Strategy、 Competitive Advantage、Industrial Development。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(6) 目次. 第一章緒論 .............................................................................................. 9 第一節研究背景與動機 ...................................................................................... 9 第二節研究目的 ................................................................................................ 10 第三節研究方法 .................................................................................................11 第四節研究流程 ................................................................................................ 12. 第二章文獻探討 .................................................................................... 14. 治政大企業國際化的策略 ................................................................................ 19 立關鍵成功因素 ........................................................................................ 24. 第一節全球化定義與理論 ................................................................................ 14 第二節. 學. ‧ 國. 第三節. 第三章中國記憶體產業發展分析 ........................................................ 29 第一節中國半導體產業現況與發展 ................................................................ 29. ‧. 第二節中國記憶體產業現況與發展 ................................................................ 38. sit. y. Nat. 第三節中國記憶體產業廠商的機遇與挑戰.................................................... 42. er. io. 第四章個案分析 .................................................................................... 44 第一節個案基本介紹 ........................................................................................ 44. al. n. v i n 經營策略分析 C ........................................................................................ 50 hengchi U 競爭力分析 ............................................................................................ 52. 第二節第三節. 第四節關鍵成功因素 ........................................................................................ 56 第五節全球化策略發展 .................................................................................... 58. 第五章結論與建議 ................................................................................ 60 第一節研究結論 ................................................................................................ 60 第二節研究建議 ................................................................................................ 62. 參考文獻..................................................................................................... 63. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(7) 表目次表 2-1 全球化的定義 .............................................................................. 15 表 2-2 企業國際化的動機...................................................................... 21 表 2-3 國際化的策略類型模式.............................................................. 24 表 2-4 關鍵成功因素統整...................................................................... 25 表 2-5 關鍵成功因素與管理面向.......................................................... 26 表 3-1 中國三大陣營記憶體廠商量產時間概況 ............................... 411 表 4-1 北京 A 公司的主要職能部門..................................................... 45. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(8) 圖目次圖 1-1 研究流程 ...................................................................................... 13 圖 2-1 企業進入國際市場的模式決策 ................................................. 22 圖 3-1 半導體產業主要由四部分組成 ................................................. 30 圖 3-2 半導體產業是電子產品的核心 ................................................. 30 圖 3-3 半導體產業鏈 .............................................................................. 31 圖 3-4 全球半導體產業轉移原因分析 ................................................. 33 圖 3-5 中國大基金投資半導體之金額規劃 ......................................... 34. 政治大目前常見的記憶體種類 .............................................................. 39 立. 圖 3-6 截至 2018 年中國有 25 座新的晶圓廠正在興建或規劃中..... 37 圖 3-7. ‧ 國. 學. 圖 3-8 全球記憶體生態圈...................................................................... 40 圖 4-1 北京 A 公司發行人股權結構..................................................... 44. ‧. 圖 4-2 北京 A 公司的組織結構圖......................................................... 45 圖 4-3 北京 A 公司之經營策略............................................................. 52. y. Nat. sit. 圖 4-4 北京 A 公司之關鍵成功因素..................................................... 58. n. al. er. io. 圖 4-5 北京 A 公司之全球化策略......................................................... 59. Ch. engchi. i n U. v. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(9) 第一章. 緒論. 第一節研究背景與動機一、研究背景半導體細分產業眾多，市場分割性強，投資機會大。而半導體產業鏈長，應用領域廣闊，具有很強烈的市場分割性，從上游的半導體材料和設備，到中游集成電路核心產業鏈，再到下游的應用領域所涉及的範圍十分廣大，很難形成一家獨大的壟斷格局。因此，有利於企業利用自身特點，形成自己的技術體系和競爭優勢。. 治政大積體電路產業及廠商所處的積體電路設計細分行業，是一個高度市場化的行業，面立. 臨著國際、中國國內充分的市場競爭，不存在政策性的壁壘。目前中國國內積體電路產. ‧ 國. 學. 業正處於全力追趕世界先進水準的階段，也正處於快速發展階段。. ‧. 根據中國國家統計局發布《中華人民共和國 2017 年國民經濟和社會發展統計公報》，. sit. y. Nat. 2016～2017 年積體電路產量出現明顯增長，繼 2016 年增長 21.2%之後，2017 年成長率. er. io. 仍達 18.7%。從全球積體電路發展來看，中國積體電路市場起步較晚，與國際大型同類. al. v i n Ch U 統計，2017 年中國積體電路產業銷售額為 24.8%，其中 e n g 5,411.3 c h i 億元人民幣，同比增長 n. 廠商有較大差距，大量積體電路產品仍然需要通過進口解決。根據中國半導體行業協會. 設計業繼續保持高速增長，銷售額為 2,073.5 億元人民幣，同比增長 26.1%。積體電路作為資訊產業的基礎和核心，是關係國民經濟和社會發展全域的基礎性、先導性和戰略性產業。2018 年 3 月十三屆全國人大一次會議政府工作報告中，積體電路被列入加快製造強國建設需推動的五大產業首位。從全球積體電路發展來看，中國積體電路市場起步較晚，與國際大型同類公司有較大差距，目前積體電路已經成為中國第一大進口商品，每年進口額超過 2,000 億美元。. 9. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(10) 中國政府目前已通過一系列法律法規及產業政策，大力推動半導體產業的發展。 2015 年頒布的《中國製造 2025》中，也明確計畫 2020 年中國積體電路產業內需市場自主生產製造率將達 40%，2025 年將更進一步提高至 70%，基於資訊安全考慮和巨大的進口替代空間，半導體產業將是未來 10 年國家政策重點支持的領域。. 二、研究動機中國半導體發展風起雲湧，記憶體產業更是中國重點發展項目。近年來，在市場推動和政策支持下，中國半導體產業高速迅猛發展，尤其中國記憶體產業，整體實力顯著提升，與國際先進水準差距不斷縮小。. 治政大從應用領域來看，記憶體市場需求的成長不僅得益於智慧型手機、平板電腦市場，立. 還得益於節能環保、物聯網(IoT)、新能源汽車和資訊安全等新興領域。隨著移動智慧終. ‧ 國. 學. 端機及晶片呈現的爆發式增長，以及雲計算、物聯網(IoT)、大數據(Big Data)、人工智慧. ‧. (AI)等新業態進入成長期，面對中國坐擁的全球規模最大的記憶體產品需求規模，整體中國市場規模將在未來繼續保持快速增長。. sit. y. Nat. er. io. 在 DRAM 領域，Samsung、SK Hynix、Micron 更是佔據了全球市場的 90%以上，. al. v i n Ch U 年開始產能逐步開出與中國政策下，該如何經營布局，尤其中國記憶體後進廠商 e n g c h i 2019 n. 中國目前無 DRAM 產業技術積累。因此，本研究將探究中國記憶體廠商在全球化發展. 支持，加上多方廠商競逐此戰場，因此本研究將探究中國記憶體廠商如何在技術、產品及市場應用方面透過差異化產品實現局部應用領先，以及如何在記憶體領域取得一定市場份額。. 第二節. 研究目的. 本研究希望針對在半導體洪流下，面對激烈競爭的環境衝擊與挑戰時，對於中國記憶體產業如何經營布局與跨出中國國內市場，邁向全球市場之策略發展模式，進行探索性的研究是很有必要性，並透過此個案研究來探討中國記憶體廠商之經營模式，以期初 10. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(11) 步探索性研究能對未來廠商在推全球化發展策略時，有所助益。因此，本研究之研究目的分述如下。 (一)探討全球與中國半導體產業與記憶體產業發展趨勢。 (二)探討中國記憶體廠商的機遇與挑戰。 (三)探討中國記憶體產業發展的成功關鍵因素。 (四)探討個案公司因應內部與外部的環境衝擊下，如何擬定經營策略，造就獨特的競爭優勢與全球化策略布局。. 治政大 (五)根據研究結果，提出結論與建議，並提供未來全球與中國記憶體廠商布局策略立. 與未來研究者具體可行的規劃與建議。. ‧ 國. 學. 第三節. 研究方法. ‧. 一、個案研究. sit. y. Nat. io. er. 本研究屬於個案研究，根據本研究所訂定的主題與方向，運用個案研究之質性研究. al. v i n Ch 分析等方式，對中國記憶體產業之個案公司搜集更深入、更詳細的資料，深入個案公司 engchi U n. 法進行個案資料分析。一開始在資料蒐集階段，採用質性研究，並透過觀察與資料檔案. 了解其組織運作、產品布局、經營策略、競爭優劣勢等，並將所觀察、了解到全球與中國半導體產業與記憶體產業的狀況，以及內外部環境對個案公司的發展進行相關初級和次級資料分析，做豐富詳盡的描述，進而整理歸納、分析與評估結果；其次透過完整的內容以進行資料分析。研究方法目的在於提供後續個案公司完整的資料以進行資料分析法；了解個案公司於評估整體企業自身與外部環境之後，對於企業經營發展之策略深入分析，且提出個案公司發展布局與策略價值。. 11. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(12) 二、研究限制本研究將透過完整的個案研究與資料探討整合，以確保研究目的達成；但由於時間與人力的限制，研究結果將會有以下幾個限制。 (一)本研究所研究的個案企業，僅針對單一廠商的發展，不一定適用於所有廠商的全球化策略發展與布局。 (二)本研究僅以個案公司所屬產業為研究方向，並未針對其他產業進行全面廣泛地觀察或分析；研究結果在外部效度的概化上將有所限制，可能無法完全適用於其他產業. 政治大. 別，而是否有必要進行較廣泛性的探究，將有待後續研究。. 立. (三)由於公司組織文化、經營模式、技術本身因分類及所屬產業的不同，以及各國. ‧ 國. 學. 廠商發展因地方政策不同等因素的差異，各廠商全球化策略布局之發展結果也不盡相同。. ‧. (四)個案研究所得到的結論，無法完全排除研究者的實際體驗所造成的認知不同、內部與外部環境的變化，以及個案公司目前還在推動營運中，將有可能影響研究結果。. al. er. io. 研究流程. sit. y. Nat. 第四節. n. v i n 本研究的流程首先確認研究主題、研究方向與所要研究之內容；接著針對與本研究 Ch engchi U 相關的文獻與資料包含全球化定義與理論、企業國際化的策略與關鍵成功因素等三個構面，進行彙整、歸納、與探討，藉此作為本研究架構的文獻基礎理論；再根據研究主題與方向，以個案研究法之質性研究法進行本研究探討，對本研究的個案公司做深入剖析；最後透過本研究的歸納與分析，提出研究結論與建議，以作為日後半導體廠商全球化策略布局之參考。. 12. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(13) 確認研究主題全球化定義與理論、企業國. 文獻探討. 際化的策略與關鍵成功因素. 建構研究方法. 個案資料介紹. 個案研究. 立. 評估研究. 政治大個案探討. ‧ 國. 學資料歸納分析. ‧ y. 研究流程. n. al. sit. io. 圖 1-1. er. Nat. 研究結論與建議. i n U. 資料來源：本研究，2018. Ch. engchi. v. 13. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(14) 第二章. 文獻探討. 第一節全球化定義與理論本研究從文獻探討來剖析全球化的各面向與全球化產生的影響，從全球化的意涵談起，再從政治、經濟、文化等及環境等面向，了解全球化的動態性與發展，分析全球化的各面向與全球化產生的影響。. 一、全球化之定義. 治政大元素等交換而所引進來的全球國際性整合、演變的過程。全球化是一個現代概念，隨著立全球化是一個非常複雜的概念，全球化為全球世界觀、概念、產品，以及其他文化. 科技、通訊的進步與科技發展，以及傳播媒介的快速散播平台，無形中加深加速了全球. ‧ 國. 學. 化的進程，例如在經濟與文化等方面相互影響。2000 年國際貨幣基金組織(International. ‧. Monetary Fund，IMF)將全球化定義了 4 個基本方向：1.貿易和國際往來；2.資本與投資的流動；3.人口流動；4.知識的傳播。. sit. y. Nat. io. al. er. 另外，全球化可劃分為三大領域：(一)全球化經濟；(二)全球化政治；(三)全球化文. v. n. 化，而全球化經濟分別分為商品市場一體化，勞動市場一體化，以及經濟市場一體化(維基百科，2018)。. Ch. engchi. i n U. 全球化發展包含政治、社會、經濟、科技及文化的變化，全球化預示國際之間的互動變遷，在一定程度方面與整合、開放、互賴、互通、多邊主義的理念一致。然而，全球化的發展之下，許多新資訊的傳遞、意識型態的交流互動，現代人擁有更多通訊工具來與全球各個角落接觸、互動、交流，全球化的影響伴隨著國家與國家之間的相互依賴程度越來越深，這種牽一髮而動全身的連動關係，對於全球化時代下的國家而言，是危機也是轉機。由此可知，全球化的影響也改變現在人類的生活，也影響許多政府決策者、政黨領袖、工商界等決策關鍵因素。. 14. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(15) 表 2-1. 全球化的定義. 年份. 專家學者. 全球化定義. 1995. Malcom Waters. 地理位置對社會與文化限制持續衰微的社會過程中，加上人們也越來越適應此種變化與改變。. Held, David et al. 當代社會中生活的所有現象，包含文化、金融、經濟、宗教、環境、犯罪等，在整個全球的相互聯繫著，並已經日益擴張、深入與加速。. 1998. 組成當代世界體系的國家與社會之間的聯繫與互相溝通 McGrew, A. G.. 1998. Longworth, Richard C. 2000. Peter Dicken , Markus Hassler. 的多樣性，是全球某個部份發生的事情、決定與活動能夠對全球遙遠地方的個人或團體產生重要影響或改變。. 立. 政治大. 為傳統國際的生產、貿易與投資形式上的改變。. ‧ 國. 學. 從事國際貿易，商業成本因此下降，全球化效應增強產品、金融、科技、資本、概念、勞務和勞動等國際市場之. Anderson. ‧. 2001. 全球化可視為全球經濟體系的形成，使企業家能夠在世界任何地方籌募資金，藉著這些資金，利用世界任何地方之科技、通訊、管理和人才，在世界任何地方製造商品，賣給世界任何地方的顧客。. 整合。. Nat. io. sit. 資料來源：本研究整理，2018. y. 1998. n. al. er. 二、全球化所帶來的影響. Ch. engchi. i n U. v. 全球化打破了過去地緣政治的傳統距離觀，國家與國家之間的距離概念已被重新界定，不再有區隔，而全球化如同全球變成一個整體的世界，相互影響。以下從「政治」、「經濟」、「文化」及「環境」四個面向來探討全球化所帶來的影響。 (一)政治方面由於國際之間的問題如環保、國際犯罪，以至近年來的恐怖主義叢生，單靠一國之力已難以應付，國家與國家之間的合作因此更加頻繁。全球化加強了國際之間的合作，對處理如環保、國際犯罪、恐怖主義等問題自然更加有效。而國家在其領域內的主導能力分別受到別國的影響，國家的分野越來越模糊，加上一些超國家組織如世貿、綠色力 15. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(16) 量等出現，將進一步影響國家施政發展，另外國際之間的觀念如民主、人權、自由等亦成為衡量國家的基尺。在學者 Michael G. Roskin 及 Robert L. Cord(2012)等人研究中，穩定的民主政體比不穩定的獨裁政體擁有更多的財富、教育、工業等，而穩定的民主政體發展更加工業化，工業化的國家因此有大量的中產階層，而這些中產階層將變成民主的基礎，全球化發展的益處在於工業化國家能夠透過廣泛的自由貿易，來促進跨國之間的資金相互流動，進而促進國家的整體收益與經濟成長。 Michael G. Roskin 及 Robert L. Cord(2012)等人認為：「平均每人每年國內生產毛額. 政治大. 高於 8,000 美元的國家大部分都屬於民主政體，當他們建立了民主政體，一般來說，國. 立. 家都能持續正常運作。而當國家進行到工業化時段，中產階層和教育程度都將隨之增加。. ‧ 國. 學. 由此可知，全球化實則並不會直接地導致國家觀念的差異，反而會因為市場的資加及資金的相互流動，提升國家的民主與發展階段。. ‧. (二)經濟方面. sit. y. Nat. io. er. 在全球化發展之下，國家與國家之間的貿易壁壘逐漸減少，貿易自由度越來越增加；. al. v i n Ch 在經濟發展中的相互依存日益增強。以消費者來觀察，全球化發展之下購買外國商品更 engchi U n. 另外，貿易之間競爭更由國內轉向全球，使貿易競爭更加激烈，另外全球化也使得各國. 為容易，但也造就國際品牌與國際廠商相繼出現，成為標準化的消費模式與消費文化。另一方面，貿易交流增強了經濟增長，經濟增長實則有助減少貧窮，如果沒有方式可以顯著改變各國的收入分布，進而讓最底層 30%的人受益，最重要的事情就是「把餅做大」，透過貿易發展與國外直接投資(Foreign Direct Investment，FDI)，進而發展各國的比較利益之優勢，進而供應給合作後更大的市場(Jagdish Bhagwati，2004)。另外，窮國越來越窮的議題應該要回到政策方面與制度方面等角度思來考，從大至國家貿易壁壘的障礙、民主程度與否，小至民眾消費習慣的選擇、資金的運用等，都可能是造成窮國經濟狀況無法轉好的原因。而如果將貧富差距等現象都歸咎於經濟全球化 16. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(17) 發展的惡果，將無法解釋即便國家經濟條件若改變了，也無法一併改變國家民眾原有的消費習慣、就業比率提高、政治體制更加民主等現狀改善(Jagdish Bhagwati，2004)。跨國企業的出現，將使得已發展國家更容易的運用全球各地的資源，也使得第一世界和第三世界之間的差距逐漸擴大，以及資本階級與勞工階級差距漸漸擴大，使之邊緣化。 (三)文化方面全球化發展使得全球資訊高效率的傳播，尤其在網路快速發展之下，文化的接觸更為頻繁，但文化衝突也變得更加頻密；另外，掌握資訊的人和無法掌握資訊的人之間的差距將會越來越擴大，演變科技成了現代文明中最主要的一部分，也使得全球加速兩極. 政治大. 化的發展，貧富更加不均。另一方面，由於大部分的人處理文化訊息變多，少數人的文. 立. 化或會被遺棄而使得最後可能會消失。. ‧ 國. 學. 文化在全球化發展之中，以日本為例，正是提供檢視全球化與文化面向發展的最佳. ‧. 例證，日本從閉關鎖國到打開國門的西化發展進程中，一路歷經日本文化的轉型與適應。全球化與在地文化之間並不必然因為接觸而產生相互衝突，由此可說明日本的文化融合. y. Nat. er. io. sit. 在傳統與現代之間交相發展與正向互動的可能。以另一個世界設計之都的南韓首爾為例，南韓首爾也在城市中展現融合在地文創與現代潮流的發展元素。因此，日本與南韓首爾. al. n. v i n 都反映出文化全球化的發展非但不會成為加劇文化衝突危機的因素，更可能是帶來全新 Ch engchi U 文化發展的另一項契機。 (四)環境方面隨著經濟發展的延續與進步，進而影響環境汙染程度實則隨之遞減。從密集汙染的. 初級生產，轉變成較少汙染的製造業，再進步到目前污染最低的服務業，而這種自然產業進化的過程，本身就能夠逐漸降低環境汙染。藉由科技的日益創新進步與民眾生活水準逐步提高，生產過程中對環境的破壞將有可能降低。因此，真正的問題著實不再全球化是否必然造成環境汙染的破壞，而在於人們的環境意識與環境政策是否相互落實，而環境議題可透過國際之間的合作架構漸進化解，環 17. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(18) 境全球化亦可能帶來國家與國家發展之間與整合的契機。. 三、全球化對中國發展之影響全球化發展為一個包含經濟、政治、科技、文化、軍事、社會、生活等多方面、多層次的復雜過程。全球化的基礎為經濟全球化，而推動全球化的動力大致可分為 2 種：一是生產力和科學技術革命，這為全球化提供物質手段；二是生產關系和制度，資本為了獲取更大、更多的利潤，資產階級為了維護和擴張資本主義生產方式(周春明，2001)。 (一)經濟全球化給中國經濟帶來的機遇. 政治大功的，中國產業的發展離不開全球化。若中國要使得經濟快速發展起來，必須施行對外立經濟全球化加速了中國對外開放的步伐，從經驗來看，關起門來自己建設是不會成. ‧ 國. 學. 開放經濟，在對外開放政策的作用下，中國利用外資企業的規模不斷擴大，利用外資的質量顯著提升，對外經貿的規模也不斷逐漸擴大。. ‧. 長時間以來，中國作為發展中國家的經濟處於相對較於封閉和較為落後的情形，產. y. Nat. sit. 品市場主要依賴中國國內市場，也可稱之為以國家為主體的自給自足內需經濟。然而，. n. al. er. io. 經濟全球化必然打破中國經濟的自我封閉狀況，促使中國融入全球經濟大環境之中，其. i n U. v. 進出口貿易會出現較大幅度的增長；同時，迅速成長的國際貿易也給中國獲得了由中國. Ch. engchi. 國內市場走向國際市場的更大經濟發展空間(關春芳，2010)。 (二)經濟全球化給中國經濟帶來的挑戰經濟全球化給中國自主產業的發展也帶來了威脅，經濟全球化意味著關稅和非關稅壁壘逐漸減少，貿易和投資須不斷發展自由化。在經濟全球化之下，想在一國範圍內保持中國經濟的自給自足已經是不可能的，因此中國的原材料、技術、勞動力與市場的供求狀況都受到全球國際因素等影響；同時，中國在加入世界貿易組織(WTO)之後，這種沖擊對一些產業來說，更是一個嚴峻的考驗。中國加入世界貿易組織後，國外的產品和企業更多地進入中國市場，沖擊著中國汽車、製藥、農業、電信、航空、計算機、金融 18. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(19) 等產業，同時由於取消大部分非關稅壁壘，中國企業形成嚴峻劇烈的競爭局面(關春芳， 2010)。綜觀全球化之相關文獻研究，其呈現以下特點：1.經貿方面：在經貿交流層次意謂多國企業或是跨國企業等，企業透過國際貿易進行全球化策略布局，或是多國企業進行全球化經營策略布局，也就是經貿活動的全球化。2.政治/經濟/文化等方面：從人類生活多面向層次來看，全球各國地區或世界已無時空隔閡的全球化趨勢演變；另外，金融發展自由化、自有資本比率規定、國際標準或環保標準等都極為複雜，然而在其間則是隱藏有相當多的競爭在內。因此，各國與企業發展全球化的過程中有機會，也面臨挑戰與. 政治大. 競爭，尤其對發展中的世界工廠與市場的中國而言，更有顯著的影響。. 立第二節. 企業國際化的策略. ‧ 國. 學. 隨著企業實力不斷茁壯發展，以及其國內的內需市場逐漸飽和時，企業開始往海外. ‧. 市場布局，因此從文獻回顧來探討企業國際化策略發展與規劃。. er. io. sit. y. Nat. 一、企業國際化的動機. Porter, M. E.(1980)從策略的競爭優勢觀點來看企業國際化的動機：. al. n. v i n Ch (一)規模經濟的發展：在垂直整合體系的集中生產、全球共用的行銷等面向，都可 engchi U 能以國際化發展而形成降低成本等優勢。 (二)比較利益因素：比較利益是國際化的典型的決定要素，舉例來說，若某些國家在生產方面具有成本因素、品質因素等重大優勢，這些國家就會吸引其他國家的企業進入生產與布局，接著出口至其他地方或國家。 (三)全球國際化經驗：企業累積全球國際經驗後，將帶來成本優勢，因學習曲線先前早因累計產量已達高點而走向平穩，而同類型產品可在好幾個國家生產與銷售。 (四)專屬科技：企業的獨家技術可在數個國家應用而產生經濟綜效，而國際化也讓 19. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(20) 企業有機會與全球各地的科技接觸，進而提高科技的技術能力。 Yip(1989)提出，有 4 種動機促使企業國際化： (一)市場動機：全球市場上有同質性的客戶，或者企業擁有行銷方面等優勢。 (二)成本動機：成本的壓力迫使企業經由不同方式來降低單位生產成本，促使企業朝國際化發展，例如發展規模經濟、集中採購、集中研究發展資源、經驗學習曲線等。 (三)政府動機：產品的法規標準、關稅貿易等公共政策。 (四)競爭動機：企業將生產與銷售活動分別配置於不同的國家，充分利用企業地主. 政治大企業國際化動機除了市場競爭與成本因素考量之外，也需要考量風險的趨避，因此立. 國的優勢，或者面對全球競爭者的威脅進而採取應對的策略。. ‧ 國. 學. Kotler & Armstrong(1991)提出下列動機將促成企業國際化：. (一)全球性競爭者可能以提供更好的產品或較低價位，來競爭企業的國內市場，而. ‧. 被競爭的企業可能反擊這些競爭者的國內市場來回擊其戰力。. y. Nat. er. io. 契機。. sit. (二)國外市場所呈現的利潤與機會高過於企業的國內市場，國外市場有較好的發展. al. n. v i n Ch (三)國內市場可能會萎縮，或企業需要擴大顧客層面以達到經濟規模。 engchi U (四)企業為了降低對個別市場的依賴性，以降低風險。 (五)企業的客戶可能擴展到全球海外市場，因而需要國際性的生產、銷售、服務。而李蘭甫(1994)則由企業競爭優勢觀點進行探討，提出企業國際化的動機有： (一)確保原物料供給無虞，直接控制進口原料的生產。 (二)利用國外市場的擴張，走向全球國際化。 (三)防衛自身的貿易地位與市場競爭力地位。 20. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(21) (四)發揮企業所擁有的智慧財產權與專利權優勢。 (五)降低成本，加強企業競爭力。 (六)分散風險，實施產品多樣化與地理布局分散化。 (七)配合客戶的需要，例如配合原料與最終產品品質。. 表 2-2 年份. 1980. 專家學者. 企業國際化的動機 1. 2. 3.. Porter. 立 4.1.. ‧ 國. sit. al. n. 李蘭甫. 1. 全球性競爭者可能以提供更好的產品或較低價位，來競爭企業的國內市場。 2. 國外市場所呈現的利潤與機會高過於企業的國內市場。 3. 國內市場可能會萎縮，或企業需要擴大顧客層面以達到經濟規模。 4. 企業為了降低對個別市場的依賴性，以降低風險。 5. 企業的客戶可能擴展到全球海外市場，因而需要國際性的生產、銷售、服務。. er. io. 1984. Kotler & Armstrong. 市場動機。成本動機。政府動機。競爭動機。. y. Nat. 1991. 政治大專屬科技。. ‧. 2. 3. 4.. Yip. 規模經濟的發展。比較利益因素。全球國際化經驗。. 學. 1989. 企業國際化的動機. Ch. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.. engchi. i n U. v. 確保原物料供給無虞，直接控制進口原料的生產。利用國外市場的擴張，走向全球國際化。防衛自身的貿易地位與市場競爭力地位。發揮企業所擁有的智慧財產權與專利權優勢。降低成本，加強企業競爭力。分散風險，實施產品多樣化與地理布局分散化。配合客戶的需要，如配合原料與最終產品品質。. 資料來源：本研究整理，2018. 21. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(22) 二、企業國際化的策略模式 Root(1987)由策略角度探討企業國際化，提出影響企業進入國際化模式之因素，可分為內在構面與外在構面。內在構面有：目標國市場要點：目標國市場的大小、市場競爭結構如完全競爭、寡占或獨占、行銷通路、基礎設施等；目標國環境要點：政府經貿政策、地理位置、經濟模式、經濟狀況(如國民所得、經濟成長率、失業率、投資率)、對外貿易順差或逆差，以及文化差距等；目標國生產要點：原物料、成本、勞動力、基礎設施、資源等；母國. 政治大外在構面有：企業產品要點：產品差異化、產品銷售伴隨而來的服務、技術密集程立. 要點：母國的市場規模、競爭力、生產力、政府政策與投資環境等。. ‧ 國. 學. 度、運輸成本；企業投入資源要點：企業投入意願與可投入的資源等；全球策略布局：企業為了推動企業整體布局與牽制競爭者的行動，企業傾向採用控制程度較高的市場進. ‧ 母國要點. n. er. io. al. 目標國生產要點. sit. Nat. 目標國環境要點. 目標國市場要點. y. 入布局，也就是對外直接投資。. Ch. engchi. i n U. v. 外在因素. 企業進入國際市場的模式內在因素. 企業產品因素. 圖 2-1. 企業投入資源因素. 全球策略布局. 企業進入國際市場的模式決策資料來源：Root，1987. 22. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(23) 而進入國際化的策略可分為下列 4 種模式(Root，1987)： (一)出口模式(Export) 以貿易方式或以物易物方式來國際商務貿易，例如間接出口、直接代理商或經銷商、分支機構或子公司。 (二)契約生產模式(Contract Manufacturing) 企業透過簽約模式，委託地主國的製造商代為生產商品，至於產品行銷方面則仍由企業本身負責執行，也稱作為國際轉包契約，例如技術授權、特許經營、技術協定、工. 政治大. 廠/整廠輸出合約、服務合約、管理合約、合作生產。. 立. (三)投資模式(Investment). ‧ 國. 學. 多國企業在全球海外地主國另一企業擁有股權，並有共同經營的企業型態，例如獨. ‧. 資、合資、購併。. sit. y. Nat. (四)策略聯盟模式(Strategic Alliances). n. al. er. io. 2 家以上的企業經由合作的方式，以獲取競爭優勢的行為或活動都可稱之策略聯盟，. i n U. v. 透過企業的策略聯盟，企業可獲得原本自身無法獲得的策略利益。企業策略聯盟主要的. Ch. engchi. 目的是為了降低成本、專注於核心競爭能力、避免競爭過剩、保持垂直及水平的聯結關係、外包其他非核心的價值活動、獲取策略聯盟對象的知識等。. 23. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(24) 表 2-3. 1989. 國際型。超國型。多國型。. Porter. 1. 2. 3. 4.. 出口基礎策略。簡單全球化策略。國家中心策略。國外投資策略。. Yip. 1. 2. 3. 4. 5.. 標準化產品的生產。經營活動的集中化。國際行銷的制式化。整合競爭策略。布局主要國際市場。. 政治大. 2. 3. 4.. 全球化策略布局。國際化策略布局。跨國策略布局。多國策略布局。. 1. 2. 3. 4.. 國際化策略。全球化策略。多國策略。跨國策略。. 1989. Bartlett & Ghoshal. Hill. ‧. Nat. 1998. ‧ 國. 立 1.. 學. Robinson. 1. 2. 3.. y. 1989. 國際化的策略類型模式. io. sit. 1984. 專家學者. er. 年份. 國際化的策略類型模式. n. a l 資料來源：本研究整理，2018 v i n Ch engchi U 第三節. 關鍵成功因素. 從文獻探討來分析企業成功關鍵因素之重要性，也是對於成功的策略布局至關重要的要素，尤其對於企業全球化策略布局並攸關企業的競爭力。. 一、關鍵成功因素的觀點與來源關鍵成功因素(key success factor，KSF)在 1970 年由 William Zani 提出此觀點，在探討産業特性和企業策略之間的相互關係，企業在結合自身的特殊能力，對應環境中重要的要求條件，以獲得良好的績效表現，最終經營成功(William Zani，1970)。關鍵成功因 24. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(25) 素的核心是成功，也就是成就功業，即達成原本設定的目標與任務，然而成功沒有標準答案，對每一個企業和個人定義也有所不同，因為目標與任務的不同，成功定義便有所不同與改變。. 表 2-4 序號. 關鍵成功因素統整. 關鍵成功因素. 序號. 關鍵成功因素. 1. 政府透過計畫推廣. 28. IP 研發與取得能力. 2. 政府主導的政策. 29. IP 資料庫完整性的掌握度. 3. 基礎建設的建立. 30. IP 的設計能力. 4. 健全教育制度. 31. 元件設計的創新能力的核心. 5. 完整的產業供應鏈. 6. 產業上下游整合的程度. 7. 產業的水平分工. 8. 產業的垂直分工. 9. 垂直整合與多角化能力. 36. 建立 BTO 生產体制能力. 10. 產業的水平整合. 37. 研發的創新能力. 11. 上下游廠商鄰近程度. 38. 掌握研發資料庫完整性. 12. 策略聯盟的靈活運作能力. 39. 新產品開發的能力. 13. 市場領導與競爭優勢. 40. 研發團隊的整合能力. 14. 市場情報與資訊蒐集能力. 41. 產品良率控的制能力. 15. 行銷通路完整性與掌握度. 42. 製造效率與經驗. 16. 企業品牌形象. 43. 17. 客戶全功能服務的能力. iv n U製程改善的能力. 18. 44 i e h n c g 與客戶建立互信基礎的能力. 19. y. sit. er. n. Ch. ‧. io. al. 學. 快速設計的反應能力. Nat. 35. ‧ 國. 立. 交貨穩定度的控制能力 32 治政全面成本的控制能力 33 大多元化技術的掌握能力 34. 製造週期縮短的能力. 45. 製程創新的能力. 與客戶溝通網路的建立能力. 46. 運籌營運管理的能力. 20. 客戶長期關係之建立能力. 47. 製造與原料採購的規模經濟. 21. 客戶的教育能力. 48. 財務規劃的能力. 22. 客戶導向之產品設計與製造能力. 49. 金融體系的健全. 23. 國際化布局. 50. 資本市場的健全. 24. 具有數位設計的技術. 51. 完整的集資管道. 25. CMOS 的製程技術能力. 52. 穩定的外匯市場. 26. 掌握獨特技術的能力. 53. 優秀的研發人才與管理人才. 27. 產品規格的制定能力. 54. 員工的素質. 資料來源：徐作聖，陳筱琪，2002. 25. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(26) 對於企業而言，企業可透過綜合分析來找出其成功的關鍵因素，然後再圍繞這些關鍵因素來確定企業的系統需求、應用領域、策略管理等進行規劃與布局，以達到永續經營的目的。1934 年 John R. Commons 提出「限制因子」(Limited Factor)認為，並將之應用於經濟體系中，運作於管理與談判。1992 年大前研一提出關鍵成功因素觀點，除了比較成功企業與失敗企業的差異處與分析差異之外，企業也可運用對市場環境構面的分析來找出關鍵成功因素。然而，企業進行關鍵成功因素及關鍵失敗因素的控管，但也不一定成功，成功有時需要外在條件配合，無法強求，但是失敗因素卻是可以避免的，企業經營者不得不警惕。. 表 2-5. 立. 治政關鍵成功因素與管理面向大管理面向. Ch. ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫. Pricing Financing Securing of key personnel Research and development Production Servicing Maintenance of quality/value Securing key suppliers. engchi. y. sit. er. al. Product design Market segmentation Distribution and promotion. ‧. 顧客價值品質新產品開發智慧資本策略性關係人才永續發展. n. ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫. io. 資金未來方向. Nat. ⚫ ⚫. ⚫ ⚫ ⚫. 學. ‧ 國. 關鍵成功因素. i n U. v. 資料來源：David，2008 關鍵成功因素的重要性高於企業其他所有的策略、目的和目標之上，是為了尋求管理決策主管所需的資訊，並能指出管理者應特別注意的範圍，即使在同一個産業中的個別企業，也會有著不一樣的關鍵成功因素，而關鍵成功因素有 4 個主要的來源：1.環境：企業因總體環境(外在因素)的變動，都會影響企業的關鍵成功因素；2.個別産業結構：不同産業別因産業自身特質與結構不一樣，需有相對應的關鍵成功因素，決定於産業的經營特點；3.競爭策略、産業中的地理位置：企業産業的地位是由過去的歷史與現在的競 26. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(27) 爭策略所決定，在産業中企業因其競爭地位的不同，而關鍵成功因素也會有所不同；4. 暫時性因素：大部份是由於企業組織內特殊的理由影響，這些是在某一特定時期對企業組織的成功産生重大影響的範圍。. 二、關鍵成功因素的特性關鍵成功因素是企業為了永續經營、提升競爭力所必須重視的資源與相關影響因素，其特性如下(侯姿君，2018)： (一)關鍵成功因素或許是企業內在因素或外在因素等影響，而這些因素有可能是正. 政治大 (二)因產業別的不同，關鍵成功因素也有所差異，會因為時間、特性、產品、市場立. 向，或是負向。. ‧ 國. 學. 不同而變化。. (三)關鍵成功因素可確認企業的策略、目標、目的、環境、經營、資源等範圍。. ‧. (四)關鍵成功因素會隨著產業的生命週期而改變，也就是不同的產業生命週期會有. y. Nat. al. er. io. sit. 不一樣的關鍵成功因素。. v. n. (五)評估未來產業的發展趨勢，企業若沒有詳細了解關鍵成功因素的話，貿然投入. Ch. engchi. 新產業，或許將會對企業帶來威脅。. i n U. (六)企業管理者須深入評估研究與分析，不應該將所有事物或事項都視為一致性與同等重要，必須確認產業的關鍵成功因素，以作為企業策略的基礎。因此，關鍵成功因素法的步驟如下：第一步確定企業的策略目標；第二步確認產業與競爭環境有關的因素；第三步確認關鍵成功因素；最後明確各關鍵成功因素的性能指標與評估標準。. 27. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(28) 三、關鍵成功因素的要點關鍵成功因素的要點隨著專家學者在不同領域的研究而略有異同，依據國內外專家學者的相關文獻，要點如下： (一)有利於管理資訊系統，以及資源等需求的規劃與預估(Boynton & Zmud，1984)。 (二)可助於分析企業競爭優勢的參考依據。 (三)可做為企業衡量績效的評估指標。. 治政大同成功因素表現上的相對強度，分析競爭著的技術與資產，了解競爭者的競爭地位與地立 (四)運用關鍵成功因素的概念，發展出競爭強度方格圖，以確認與區分競爭者在不. 理位置(Aaker，1995)。. ‧ 國. 學. (五)可做為企業資訊管理系統與策略規劃的衡量方法。. Nat. y. ‧. (六)企業組織分配資源的準則(孟德芸，1988)。. er. io. 作。. sit. (七)企業擁有的關鍵成功因素數目範圍以 5～7 個，並可簡化業經營管理階層的工. al. n. v i n Ch 綜合以上，企業在特定產業內為求成功營運與永續經營 e n g c h i U ，以及建立持久的競爭優勢，. 關鍵成功因素為企業所須具備的競爭能力或資產，這也是企業在產業分析時，最需優先評估的要項，也是管理階層中最重要的控制變項，能顯著地影響企業在產業中的競爭地位及競爭優勢，在產業地理位置佔有一席之地。. 28. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(29) 第三章第一節. 中國半導體產業發展分析中國半導體產業現況與發展. 一、半導體產業的定義與應用半導體通常都為在常溫底下之導電性能介於導體(Conductor)與絕緣體(Insulator)之間的材料，例如半導體大量應用在現在大部分的電子產品，例如電腦、智慧型手機、電視機等，而其中的核心單元都與半導體有著極為密切的關聯與關係。. 治政大範圍從絕緣體到導體之間的中介材料，因此可知，半導體佔有非常重要的地位，隸屬於立. 無論從科技方面或是經濟發展方面等來觀察，半導體是一種導電性並為可受控制性，. 一國經濟的基礎性的支撐重要產業。另一方面，半導體產業也被稱為「國家工業的明珠」，. ‧ 國. 學. 國家的半導體產業強弱也直接或間接體現著一個國家的綜合發展實力(中投顧問，2018)。. ‧. 以高附加價值著稱的半導體產業，其應用的產品種類眾多，主要可分為：集成電路. sit. y. Nat. (IC)、光電子器件、分立器件與微型傳感器等，其中集成電路(IC)被視為半導體產業的重. io. er. 要基礎核心，集成電路(IC)是指把一定數量的常用電子組件，例如晶體管、電阻、電容. al. v i n Ch 根據全球半導體貿易統計組織(WSTS)的統計，2016 e n g c h i U年全球集成電路銷售金額高達 2,767 n. 等，以及這些電子組件之間的連線，透過半導體技術集成在一起的具有特定功能的電路。. 億美元，約佔整體半導體市場的 82%；另外，集成電路(IC)技術相對複雜性，產業結構高度的專業化，隨著半導體產業規模快速的擴張，產業競爭越加劇，其分工模式將進一步細分化(智研諮詢，2017)。以智慧型手機為例，例如麒麟、Snapdragon、Apple A 系列 CPU 為微元件，手機基頻晶片與射頻晶片是屬於邏輯 IC，也就是 2G 或 4G 運行內存 RAM 為 DRAM，16G 或 64G 儲存空間為 NAND Flash，而音視頻多媒體晶片為模擬 IC，上述這些(DRAM、NAND Flash、模擬 IC 等)都是隸. 屬於半導體產業應用的範圍。. 29. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(30) 集成電路 82%. 光電子器件 9%. 分立器件 6%. 微型傳感器 3%. 政治大. 立. 圖 3-1. 半導體產業主要由四部分組成. ‧ 國. 學. 資料來源：智研諮詢，2017. ‧. 半導體產業位於電子產業中的中游，上游是電子材料和設備，半導體、被動元件，以及模組器件等透過集成電路板連接，組合而成了智慧型手機、電腦等電子產品的核心. y. Nat. 電聲器件 v i n 顯示器件 Ch e n g c h i U 光學器件電容射頻器件集成電路電阻分立器件連接器電感其他. al 被動元件 n. 電子材料. 設備. er. io. sit. 零組件，並作為承擔資訊的載體和傳輸功能，成為資訊產業的發展基石。. 半導體. 覆銅板 PCB 圖 3-2. 終端市場. 智慧型手機 PC 消費性電子通訊設備汽車電子工業/軍事. 半導體產業是電子產品的核心資料來源：智研諮詢，2017. 30. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(31) 半導體產業鏈中，IP 設計產業及 IC 設計產業為上游；IC 製造產業、晶圓製造產業、相關生產製程檢測設備產業、光罩產業、化學品產業等為中游；IC 封裝測試產業、相關生產製程檢測設備產業、零組件(如基板、導線架)產業、IC 模組產業、IC 通路產業等為下游(產業價值鏈資訊平台，2018)。. 圖 3-3. 半導體產業鏈. 學. ‧ 國. 立. 政治大. 資料來源：產業價值鏈資訊平台，2018. ‧. 二、全球半導體產業鏈變遷與產業轉移. y. Nat. sit. 半導體產業應用到資訊產品相當廣泛、生產技術程序多工、產品種類非常多樣化、. n. al. er. io. 技術更新變化相當快速、投資風險高等特點，加上應用市場的不斷興起，半導體產業鏈. i n U. v. 從集成化到垂直化分工將越來越明確。半導體產業歷經過 2 次產業轉移，第一次產業轉. Ch. engchi. 移是從美國向日本的轉移，第二產業轉移是從美國與日本向韓國與台灣的轉移，現在全球半導體產業正在醞釀第三次產業轉移，也就是向中國轉移趨勢逐漸越顯現(光大證券， 2018)。 (一)半導體產業於發起在美國，垂直整合的運營模式在 1950 年代，半導體產業於起源在美國，主要是由美國系統企業所主導，全球半導體產業的最初運營模式為垂直整合的態樣，也就是說，企業內設有半導體產業所有的製造部門，僅僅用來滿足企業自身的產品需求與應用。. 31. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(32) (二)家電產業帶動半導體需求興起，半導體產業從美國轉移日本美國將其裝配產業轉移到日本，半導體產業轉變為 IDM(Integrated Device Manufacturer)的模式，也就是負責從設計、製造到封裝測試所有的流程，造就日本家電產業在 1970 年代為發展最快速的階段。與垂直整合模式不同的是，在於 IDM 廠商的晶片產品是為了滿足其他系統廠商的需求。因此，隨著家電產業與半導體產業之間相互促進的發展，日本半導體產業的興盛時期持續了將近 30 年，與此同時，日本也孵化了 Sony、 Toshiba 等企業。 (三)PC 的興起重塑了半導體產業鏈，半導體產業從美國與日本轉移到韓國與台灣. 治政大在 1990 年代，由於 PC 產業的興盛，PC 之應用越來越多，功能也越來越強大，儲立. 存產業從美國轉向日本後，便開始轉移到韓國，培養出 Samsung、Hynix 等企業；同時，. ‧ 國. 學. 台灣為了培養半導體產業，台灣積體電路公司成立之後，開啟了晶圓代工(Foundry)之模. ‧. 式，解決了要想設計晶片必須巨額投資晶圓製造產線等問題，台灣拉開了垂直代工的序幕。因此，無產線的設計公司(Fabless)紛紛成立，傳統 IDM 廠商 Intel、Samsung 等紛紛. y. Nat. er. io. sit. 加入晶圓代工行列，垂直分工之模式逐漸成為主流，逐漸形成設計(Fabless)→製造 (Foundry)→封測(OSAT)等三大環節相扣。. al. n. v i n Ch (四)智慧終端崛起與興盛，醞釀第三次半導體產業轉移 engchi U. Apple 在 2008 年推出 iPhone 3G，開啟了智慧型手機的新時代，隨著科技的進步，智慧型手機越發進步，以及普及率快速增加下，因此 RAM、ROM、處理器、基頻、射頻、手機鏡頭 CMOS、電源管理 IC 等晶片蓬勃興盛。在 2010 年代，隨著中國智慧型手機品牌在全球市場市佔率持續提高，催生了對半導體產業的強勁需求，由於中國政府對半導體產業的大力支持與推動，以及中國人才、中國技術、中國資本的產業環境不斷成熟，智慧型手機從增量時代逐漸進入存量，結構性升級持續促進整體半導體的發展，全球半導體產業正醞釀第三次產業轉移，也就是說，轉移中國的趨勢逐漸顯現(光大證券， 2018)。 32. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(33) 第一次產業移轉. 第二次產業移轉. 美國. 美國、日本. 轉移情況日本. 歸納原因. 立. 圖 3-4. 台灣. 儲存技術升級. ASIC發展，設計、製造和封測專業分工的產業鏈新模式. 技術變化政治大. 產業鏈變化. 全球半導體產業轉移原因分析. ‧ 國. 學. 資料來源：興業證劵研究所，2017. Nat. io. er. (一)「大基金」發展新階段，中國半導體業嶄新起點. y. ‧. 三、中國半導體產業環境的分析. sit. 轉移原因. 半導體技術創新：從軍工到家電. 韓國. 半導體產業發展攸關於一個國家經濟的基礎性支撐，無論是從科技角度還是經濟角. al. n. v i n 度來看，半導體的重要性都是非常強大且難以被取代的，因此中國政府對半導體產業也 Ch engchi U 大力支持。中國半導體業產業發展一直是由中國政府資金來強力推動，加上引進國外技術策略來發展，2014 年中國政府發布國家集成電路產業投資基金(大基金)之政策，是中國半導體業的新起點與新階段，目的在於：1.資金是限制產業發展的主要矛盾之一，必須加大投資，發展產業，而不是限制；2.必須由中國政府資金來引導並帶動(莫大康，2017)。 2014 年「大基金」募資到 1,390 億元人民幣，出資方主要是為央企、地方國企及半導體廠商。透過海外併購、IPO 前的增資、定資等方式，大基金投資多數為 A 股、H 股等半導體代表性廠商，藉此打造強大的資本圈版圖。以大基金的扶植的中國廠商在半導體產業領域都取得不錯的佳績，快速趕上全球領先者，大基金除了提供半導體企業資金 33. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(34) 支援外，更能以國家的力量來重新塑造中國半導體企業之間的合作與互動，促進中國半導體企業之上游與下游的生產要素、企業間的合作(楊日興，2018)。中國大基金將投資期區分為：「2014 年～2019 年的投資期」、「2019 年～2024 年的回收期」、「2024 年～2029 年的擴張期」，總投資時間長達近 15 年，其中 2015～ 2018 年期間為重點投資期，分別投入 200 億元人民幣、240 億元人民幣、360 億元人民幣、240 億元人民幣，而這些投資資金，40%運用於設計、材料、設備及 60%運用於建廠等。從 2015 年半導體產業的結構觀察，製造業投資佔了 45%、設計 38%，而到 2016 年底已經投資 35 個公司與 43 個計畫，總金額為 563 億元人民幣，占募集金額的 41%(黃欽勇，2017)。. 立. 政治大. (10億元人民幣). 40. ‧ 國. 學. 36. 35. ‧. 30. 24. 25. 24. 20. sit. y. Nat. 20. io. 10. a. n 5. 2.6l. 0 2014. 圖 3-5. 13.4. er. 15. Ch. engchi. 2015. 2016. i n U 2017. v. 2018. 2019. 中國大基金投資半導體之金額規劃資料來源：黃欽勇，2017. 2018 年中國政府將再擴大投入國家資金，為的是扶持中國半導體產業的發展。「大基金」預計將擴大募集二期基金，將達 1,500 億元人民幣～2,000 億元人民幣的投資金額，加上第一期的 1,390 億元人民幣，將投入超過近 3,500 億元人民幣的國家資本，競逐全球半導體市場份額。而「大基金」第二期的重點發展在於補齊高階晶片、10 奈米製程、3D NAND Flash 等三大領域的缺點，主要以中國國家戰略和新興行業進行投資來規 34. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(35) 劃，例如智慧汽車、智慧電腦、人工智慧(AI)、物聯網(IoT)、5G 等產業，並會繼續支援裝備材料產業(楊日興，2018)。大基金本質上屬於中國政府的投資行為，有其局限性，並非完美無缺；但是以目前中國半導體產業發展現階段是必要的，藉此推動中國企業減少對於中國政府資金的依賴，而逐步轉向市場化發展。因此，大基金加快縮短這段過渡過程，提升半導體企業的競爭力是首要任務。 (二)中興事件顯現出中國高度依賴進口晶片. 治政大商中興通訊公司銷售零件及其後續事件，此為中興事件。而「中興事件」整個交涉過程立美國商務部於 2018 年 4 月 16 日宣布，7 年內禁止美國企業向中國的電信設備製造. 顯示出中國經濟發展的一大弱點，也就是中國廠商高度依賴進口的晶片，未來中國勢必. ‧ 國. 學. 發酵引發市場新一輪投資熱潮。. ‧. 然而，從全球發展狀態來看，隨著美國對中國發展高階製造業製造的許多的阻礙，. sit. y. Nat. 中國掌握半導體發展的主動權刻不容緩。由此可知，目前中國半導體產業的國產替代步. io. al. er. 伐須加快腳步，需求缺口加大，對中國國內廠商來說，機遇空前。因此，在美國種種壓. v. n. 迫之下，中國半導體產業勢必要尋找其出路，動用國家的力量投入半導體產業將成為必. Ch. 然發展趨勢(中投顧問，2018)。. engchi. i n U. 四、中國半導體產業現況與發展分析 (一)全球半導體與中國半導體之市場規模根據半導體貿易統計群組織(WSTS)的統計，2018 年全球半導體市場規模將成長至 4,630 億美元，較 2017 年成長約 12.4%，主要產品類別的增長分別為：模擬晶片(9.5%)、邏輯晶片(7.1%)、記憶體佔 26.5%、MCU(3.5%)等。全球半導體市場成長將持續至 2019 年，WSTS 也認為 2019 年全球半導體市場規模將達到約 4,840 億美元，2019 年所有主要產品類別和地區將成長 4.4%年，其中感測器 35. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(36) 成長最快，其次是光電子和模擬晶片等。由於新興產品與應用不斷推出，運用大數據(Big Data)或人工智慧(AI)等領域應用擴大等原因，用於記錄數據的儲存半導體需求持續增長，但由於增產，使得價格將出現下跌現象，2019 年成長放緩的主要原因是記憶體價格下跌，而使用於手機、數據中心的伺服器等方面的使用快速增加，約占到半導體整體的 30%(科技產業資訊，2018)。 2017 年中國集成電路產業銷售額達到約 5,411.3 億元人民幣，較 2016 年成長約 24.8%，其中以集成電路製造業成長最快速，2017 年同期成長約 28.5%，銷售額達到 1,448.1 億元人民幣，中國設計業和中國封測業繼續保持快速增長，增速分別為 26.1%和. 政治大導體產業規模日益增加，中國半導體產業景氣度持續往上走高，迎來新一輪發展新機遇立 20.8%，銷售額分別為 2,073.5 億元人民幣和 1,889.7 億元人民幣。因此，2017 年中國半. ‧ 國. 學. (中投顧問，2018)。. (二)中國半導體市場現況發展. ‧. 目前在中國發展最好的半導體為 IC 設計業，2017 年中國 IC 設計業於全球市佔率. y. Nat. er. io. sit. 為 11%，排名第三名。除了華為系統的海思外，其他中國廠商產品皆以低階消費性產品為主，關鍵 IP 的掌握度幾乎沒有；其次發展為晶圓代工，但仍落後第一線大廠如 Intel. al. n. v i n 與台積電等高達 2 個世代以上；中國封裝業排名全球第三名，但也隸屬低階封裝。 Ch engchi U. 另外，一個在現在及未來越來越重要的記憶體。除了小容量 NOR Flash 之外，記憶體最重要的 2 個產品：DRAM 與 NAND Flash，2017 年以前中國在自製率幾乎為零，從 2015 年開始，發展記憶體產業就成了中國政府重點發展的計畫與目標(林修民，2018)。 (三)中國企業大力投資晶圓設備產業中國政府與企業大力投資半導體，截至 2018 年為止，目前中國有 25 座新的晶圓廠正在興建或規劃中，其中包含 17 座 12 吋晶圓廠，其中 DRAM 和 3D NAND Flash、晶圓代工為中國晶圓設備投資與新產能開發的主要集中領域。由此可知，至 2020 年為止，中國市場晶圓設備投資將可望超越全球其他地區，位居全球之冠，達 200 億美元以上， 36. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(37) 成長動能將來自跨國公司及中國廠商在記憶體與晶圓代工項目的投資。另一方面，2018 年中國前段晶圓廠產能將成長至全球半導體晶圓產能之 16%，2020 年底將提高產能至 20%，2020 年時將超越日本，緊追在南韓與台灣的後面，排名全球第三名(科技產業資訊，2018)。. 立. ‧ 國. 學. 截至 2018 年中國有 25 座新的晶圓廠正在興建或規劃中. sit. Nat. 資料來源：科技產業資訊，2018. n. al. er. io. (四)中國半導體產業所面臨的挑戰 1.. y. ‧. 圖 3-6. 政治大. i n U. 高度競爭化，無法靠中國當地市場來扶植. Ch. engchi. v. 半導體業產業鏈高度朝全球化來發展，且為多數客戶對價格較不敏感的產業特性，卻很難讓中芯國際如法複製產業。雖然中興、華為的「第一桶金」都來自高度保護且對技術要求較低的中國國內市場，待中興、華為厚植實力之後，再出征海外的產業特性發展很不一樣。以 2018 年大爆發的「比特幣挖礦」商機為例，雖然比特幣以中國為首的挖礦機晶片廠商幾乎都是中國廠商，但中芯國際對挖礦商機卻是「看得到，卻吃不到」，其原因在於中芯國際製程技術完全跟不上挖礦強大的需求，挖礦晶片對運算效能要求非常高，製程採用的都是 28 奈米以下，但中芯國際 28 奈米(高性能版)製程雖已號稱量產，良率 37. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(38) 始終無法提高，自然拿不到挖礦晶片的訂單，加上比特幣爆跌，新一代挖礦晶片快速撤離，中芯國際因此錯失市場機會(天下雜誌，2018)。 2.. 中國政治結構的限制，難以形成半導體群聚效應. 儘管中國要以政府的力量來發展半導體，但有一個結構上的限制，也就是中國政府體制限制。因為中國幅員相當廣大，產業政策基本上是「中央出政策，地方來執行」，加上地方政府習慣「為成長而來競爭」，結果就產生亂象發生，各省市爭相投資政策支持、動輒百億元人民幣資金需求的半導體廠。. 治政大與天津各有 2 座 8 吋晶圓廠，難以形成半導體群聚效應，管理也變得相當複雜，加上不立以中芯國際為例，中芯國際在相隔千里的上海、北京各有 2 座 12 吋晶圓廠，深圳. 學. ‧ 國. 同國營背景的股東，各有各的意見、人馬，最後卻演變成中芯國際內部派系鬥爭頻繁的最壞發展結果，營運績效自然不彰顯(天下雜誌，2018)。. ‧. 第二節. 中國記憶體產業現況與發展. y. Nat. er. io. sit. 一、全球記憶體發展與生態圈. al. v i n Ch 發性與非揮發性等 2 種。目前記憶體產品兩大陣營 e n g c h i UDRAM 與 NAND Flash 之中，在特 n. 現代資訊產品應用中，記憶體扮演著不可或缺的重要的角色，而主要記憶體分為揮. 性與成本上具有互補性，DRAM 每秒傳輸頻寬大、單位成本較高且消耗功率較大；NAND Flash 在傳輸速度上較慢、每單位成本較低且消耗功率低，因此 DRAM 與 NAND Flash 在市場與功能上具有區隔性。. 38. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(39) 治政大圖 3-7 目前常見的記憶體種類立 ‧ 國. 學. 資料來源：張於紳，2018. 從應用面向來看，1995 年記憶體市場主要的應用是個人電腦(PC/NB)市場，個人電. ‧. 腦佔整體記憶體市場約 90%，因此記憶體市場的榮枯攸關於個人電腦市場的繁榮或衰敗。. sit. y. Nat. 目前記憶體的應用市場朝向多元發展，例如行動通訊設備、伺服器、智慧型手機、平板. io. al. er. 等資訊產品皆成為記憶體的主要應用市場，記憶體市場的穩定性大大增加。然而，經過. v. n. 20 多年後，記憶體市場已進入新的境界，記憶體市場邁入多元穩定發展的嶄新未來(吳金榮，2017)。. Ch. engchi. i n U. 從產業生態層面來看，1995 年時記憶體廠商群雄聚起，韓國、美國、日本、德國、台灣等皆有 DRAM 生產商，台灣的德碁、世界先進、力晶及南亞科技剛加入 DRAM 生產行列，市場競爭非常激烈。經過 20 多年的競爭、淘汰與整併之後，目前 DRAM 產業僅剩下韓國的 Samsung、SK Hynix，以及美國的 Micron 等三大 DRAM 生產集團，競爭態勢發展較緩和(吳金榮，2017)。. 39. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(40) 立. 政治大. ‧ 國. 全球記憶體生態圈. 學. 圖 3-8. 資料來源：鄭志全，2016. Nat. sit. y. ‧. 二、全球記憶體與中國記憶體產業現況與發展分析. er. io. 雖然近幾年來，PC 應用的下滑速度漸放緩，但隨著 IDC 等資料中心建設的推動，. al. v i n Ch 來自於移動智慧終端機的需求成長。由此可知，2018～2019 年 DRAM 需求端市場的出 engchi U n. 來自伺服器端的記憶體需求也將保持穩健的成長，而 DRAM 市場需求的主要驅動因素. 貨量增長速度約 30%，而 NAND Flash 市場的需求量增速則達到約 50%以上，因此從供求關係的角度來看，記憶體市場正在逐步向賣方市場轉移，而中國國內的產能投資有望獲得有效的市場支持(蔣朝暉，李鋒，2017)。隨著智慧終端應用的需求不斷增加，全球記憶體市場需求持續增加，國際大廠紛紛投入記憶體產業的擴產行動，例如 Micron 將在新加坡設立 NAND Flash 的第三座工廠之外，在 DRAM 產品方面，無新擴建產能的計畫，但將在台灣以提高生產效率來拉高位元成長率的方式，提升產能；南韓廠商 SK Hynix 除了生產 NAND Flash 的 M15 廠將在 2019 年營運之外，在 DRAM 部分也投入 86 億美元資金，在中國無錫興建第二期廠 40. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(41) 房；Samsung 在 NAND Flash 方面，在中國西安開始第二期的建設工程；Toshiba 專注在 NAND Flash 產品的開發，除了 Fab 6 廠在 2019 年營運外，也投入 70 億美元資金運用於興建 Fab 7 廠，完成後將用於 96 層堆疊的 3D NAND Flash 生產(財經新報，2018)。由此可知，面對國際記憶體大廠的來勢洶洶的擴充記憶體產能，中國的記憶體廠商投資也開始急起直追，也都在 2019 年加入全球記憶體擴產之戰局。現階段中國記憶體產業致力於利基型記憶體晉華集成、以專注於行動式記憶體的合肥長鑫，以及投入 NAND Flash 市場的長江存儲等三大陣營為主。以目前這三家記憶體廠商的進度來看，試產時間都在 2018 下半年，隨著三大陣營的量產的時間將落在 2019 上半年，表示 2019. 政治大. 年將成為中國記憶體生產元年(葉文義，2018)。. 立中國三大陣營記憶體廠商量產時間概況. 合肥長鑫. DRAM. 合肥. DRAM. NAND Flash. 長江存儲. 量產時間. 72 億美元. 19 奈米. 2019 上半年. 晉江. 53 億美元. 20 奈米. 2019 上半年. 武漢/南京. 240 億美元. 32/64 層 3D NAND Flash. io. 資料來源：財經新報，2018. n. al. 2019 上半年. er. 晉華集成. 量產製程. y. 投資金額. sit. 新廠位置. ‧. 布局技術. Nat. 廠商. 學. ‧ 國. 表 3-1. i n U. v. 隨著中國記憶體產品逐漸越發成熟，預計在 2020～2021 年合肥長鑫與晉華集成這. Ch. engchi. 2 家 DRAM 廠商現有工廠將逐步滿載，在最樂觀的預估之下，屆時合肥長鑫與晉華集成合計每月約有 25 萬片的投片規模，可能將開始影響全球 DRAM 市場的供給面；而另一方面，長江存儲計畫設有的 3 座廠房總產能可能高達每月 30 萬片，不排除長江存儲完成 64 層產品開發後，將進行大規模記憶體的投片，進而在未來 2021～2023 年對 NAND Flash 市場的供給產生重大的影響(葉文義，2018)。. 三、中美貿易戰與中興事件對中國記憶體發展之影響美國與中國之間的緊張關係，將會是半導體產業最受關注的焦點之一，中國與美國之間的關稅戰是中國長期在智慧財產權保護方面的爭議，以及美國禁止美國半導體零組 41. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

(42) 件業者出貨給中興通訊(ZTE)之後的最新發展。因此，中國更關注本地半導體產業的自給自足性的發展。中美貿易摩擦的期間，美國及其他先進國家對於中國是否有竊取智慧財產權的議題特別重視，尤其在 2018 下半年～2019 年中國將要量產的記憶體格外敏感，主要是國際廠商布局綿密的專利網絡，強力阻擋中國廠商進行海外記憶體廠商的併購，加上美國政府採取嚴格控管之下，慎防關鍵半導體技術外流之際，就算紫光集團之前不論是嘗試購買 WD、Toshiba 或是想以 230 億美元購買 Micron 等都未成功發生。因此，中國在無技術授權來源、記憶體人才短缺之下，2018 下半年～2019 年中國要進入記憶體國產化的. 政治大. 量產恐有所疑慮(劉佩真，2018)。. 立. 另一方面，之前中國智慧型手機廠商飽受記憶體產品短缺等困擾，並且記憶體對國. ‧ 國. 學. 家資訊安全的重要性相當高，更何況記憶體為中國實現半導體自給率提升的重要關鍵產品，特別是受到中興電訊事件等影響，更加深中國政府發展半導體核心產品的動機，堆. ‧. 中國發展半導體產業中長期來說，中國勢必會竭盡所能的積極發展記憶體產業，此決心. y. Nat. er. io. sit. 不容忽略(劉佩真，2018)。. 第三節a 中國記憶體產業廠商的機遇與挑戰. n. iv l C n hengchi U 一、中國記憶體產業廠商的機遇. 隨著資訊產品應用趨於多元化，未來記憶體應用不僅只限於 PC、智慧型手機、伺服器等，包含 AR、VR、人工智慧(AI)、大數據(Big Data)、物聯網(IoT)、車聯網等新應用趨勢同樣也需要記憶體，而未來進入 5G 時代，網路應用更加多元，巨量大數據一路的成長，記憶體使用量將只會更大與更多(鄭志全，2018)。另外，中國從日本、韓國、台灣等國家挖走不少專業人才，並從技術授權轉換為自主性研發，加上中國「大基金」政策的大力支持之下，中國政府大力扶持半導體產業，重點拉抬中國記憶體產業的發展，大基金二期兩大投資重心將是和物聯網(IoT)、5G、人 42. DOI:10.6814/THE.NCCU.EMBA.043.2019.F08.

中國記憶體產業邁向全球化之策略發展 以A公司為例 - 政大學術集成

中國記憶體產業邁向全球化之策略發展以A公司為例 - 政大學術集成