LINE 生態系建構與互補性之個案分析 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程高階經營班碩士論文. LINE 生態系建構與互補性之個案分析 A Case Study on The Constructions and Complementarity of. 立. 治政 Corp. LINE. 大. ‧. ‧ 國. 學 sit. y. Nat. n. al. er. io. 指導教授：邱奕嘉博士. Ch. engchi. i Un. v. 研究生：林慶達撰. 中華民國一百零九年六月. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(2) 摘要智慧型手機時代的全球即時通訊服務發展，分為維持單一即時通訊服務以及逐漸發展成為生態系服務兩大類，本論文針對後者為主軸並以 LINE Corp 為個案公司進行探討分析。LINE 即時通訊服務自 2011 年六月上線至今已將近十年，簡略上可分為三個時期，第一個時期為發展基礎即時通訊服務包含貼圖、遊戲與廣告並站穩領導者地位；第二個時期則開始發展多元性垂直服務，提升用戶忠誠度、黏著性，穩固核心服務價值；進入第三個時期則建立起 LINE 服務生態系平台，LINE 的服務與服務之間互補關係也產生不同程度的效益。本論文描述此研究的背景條件，提供個案多樣家族服務的發展脈絡以及實際成果. 政治大. 數據作為實際案例的參考，定義並且分析的問題包含個案 LINE 的發展歷程，. 立. 以及生態系服務之間的互補性關係。. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 1. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(3) 目. 次. 摘要........................................................................................................................... 1 目次........................................................................................................................... 2 表次........................................................................................................................... 3 圖次........................................................................................................................... 4 第一章緒論 ........................................................................................................... 5 第一節研究背景 ................................................................................................ 5 第二節研究動機 ................................................................................................ 6 第三節研究問題 ................................................................................................ 8 第二章個案介紹.................................................................................................... 9. 治政大第二節個案平台發展業務的實績 ................................................................... 11 立第三章個案分析.................................................................................................. 16 第一節個案企業 LINE 公司介紹 ...................................................................... 9. ‧ 國. 學. 第一節 LINE 生態系發展歷程 ....................................................................... 21 第二節 LINE 生態系服務的互補性 ................................................................ 25. ‧. 第四章結論與建議 .............................................................................................. 31. sit. y. Nat. 第一節研究結論 .............................................................................................. 31. io. er. 第二節研究限制 .............................................................................................. 34 參考文獻 ................................................................................................................. 35. n. al. Ch. engchi. 2. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(4) 表次 2-1 訊息格式相對的應用層面 .......................................................................... 10 3-1 台灣用戶訊息使用狀況 .............................................................................. 17 3-2 LG 掃地機器人與 LINE 官方帳號串接實例 ............................................. 20 3-3 LINE 服務在台表現 ................................................................................... 22 3-4 LINE 平台服務發展項目 ........................................................................... 26 3-5 家族服務官方帳號 ..................................................................................... 29. 立. 政治大. 學 ‧. ‧ 國 io. sit. y. Nat. n. al. er. 表表表表表表. Ch. engchi. 3. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(5) 圖次圖圖圖圖圖圖圖圖圖圖圖圖圖. 1-1 即時通訊服務全球分佈 ................................................................................ 5 1-2 即時通訊服務月活躍用戶數 ........................................................................ 6 1-3 LINE CORP FY2019 FINANCIAL RESULTS .............................................. 7 1-4 LINE CORP 公開股票發行於 NYSE ........................................................... 7 2-1 個案公司前三年年表 .................................................................................... 9 2-2 不同領域的平台服務發展 .......................................................................... 10 2-3 個案 2020 Q1 財報 1 ................................................................................... 11 2-4 個案 2020 Q1 財報 2 ................................................................................... 12 2-5 個案 2020 Q1 財報 3 ................................................................................... 12 2-6 個案 2020 Q1 財報 4 ................................................................................... 13 2-7 個案 2020 Q1 財報 5 ................................................................................... 13 2-8 個案 2020 Q1 財報 6 ................................................................................... 14 2-9 個案 2020 Q1 財報 7 ................................................................................... 14. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 圖 2-10 個案 2020 Q1 財報 8 ................................................................................. 15 圖 3-1 個案平台經營策略 ...................................................................................... 21 圖 3-2 個案服務生態系互補性 .............................................................................. 27. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 4. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(6) 第一章. 緒論. 第一節研究背景在 2007 年蘋果推出第一代行動智慧型手機 iPhone，並且在 2008 年公布了數位化行動應用程式發行平台 App Store，代表性的即時通訊服務 WhatsApp 於隔年二月上線後，開始了全球即時通訊服務的發展並且逐步擴及了全球各區市場。時至今日，各個主要即時通訊服務都有其代表的主要市場，Facebook Messenger 和 WhatsApp 除了亞洲基本上是寡占了全球市場，VIBER 在東歐與中東，LINE 的主要市場為日. 政治大信以及韓國的 KaKao Talk。立其中 LINE、微信、KaKao Talk 等即時軟體已延伸發展. 本、台灣、泰國以及印尼，Telegram 在中東與東非，也有單一市場發展如大陸的微. ‧ 國. 學. 成集合服務入口的生態系藍圖，且都集中在亞洲應用市場。上述各家廠商多維持單一即時通訊服務的性質，其中有三家對應各地市場需求，延伸發展出生態性服務平. ‧. 台藍圖，最主要代表性的(依照使用人數排列)是大陸的微信、跨國市場的 LINE 以及. n. al. er. io. sit. y. Nat. 韓國的 KaKao Talk。. Ch. engchi. i Un. v. 圖 1-1 即時通訊服務全球分佈資料來源：SimilarWeb. 5. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(7) 第二節研究動機即時通訊服務提供實時的通訊方式，可支援兩人或多人相互傳遞文字、圖片影像音源以及視訊通話等功能，一般來說普遍在全球皆為免費服務模式(按：WhatsApp 初期下載費用為$0.99 USD，於 2014 年由 Facebook 收購後維持免費下載至今)，要維持實時的通訊品質及龐大的用戶數量流量，服務的維運成本其實相對十分驚人，在此條件背景下，以 Freemium Business Model 思維來進一步規劃而衍生生態系平台服務的發展軌跡可說是其來有自。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 1-2 即時通訊服務月活躍用戶數資料來源：KEPIOS Analysis. 對於即時通訊服務發展為生態系服務平台藍圖，顧名思義是由於即時通訊服務在市場上獲得龐大的月活躍用戶數以及高黏著性(如單日固定有效使用時間)，且因應市場在地用戶的生活型態需求甚或是在商務面向的需求，在既有通訊平台基礎上延伸建立起各項垂直性服務，並取得相對性的實績。LINE 在 2011 年 3 月在日本推出服務至今已近十個年度，在很早期就開始耕耘商業模式，主要包含對終端用戶的貼圖經濟、手機遊戲，以及對企業商務用戶的官方帳號業務等多角經營，在日本當地市場取得實績之後也逐步推廣服務的成功模式至其他國家市場如台灣、泰國等地。. 6. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(8) 治政大 Results 圖 1-3 LINE Corp FY2019 Financial 立資料來源：LINE 官方公開資料 ‧ 國. 學. LINE 也在 2016 年完成公開發行股票上市，成為該年度最大科技的 IPO，當時. ‧. 市值約為新台幣$ 2,806 億元. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 1-4 LINE Corp 公開股票發行於 NYSE 資料來源：LINE 官方公開資料. 此發展脈絡集中在亞洲有此發展軌跡，其中 LINE 較為獨特的是有多個市場發展的樣貌。希望對此發展現象進行研究探討的分析。. 7. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(9) 第三節研究問題本研究選擇的分析個案為 LINE，屬於跨國家運營的通訊服務，以日本、台灣、泰國以及印尼為四個主要市場。在各地市場都以通訊服務為基礎，依照當地在地化生活型態和文化，與用戶/商戶的需求發展出各自的生態系平台服務樣貌。歸納綜合本篇的研究問題： 1.. 分析 LINE 即時通訊生態系平台服務的發展歷程. 2.. 探討 LINE 生態系，不同平台服務間的互補性. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 8. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(10) 第二章. 個案介紹. 第ㄧ節個案企業 LINE 公司介紹本研究個案於 2011 年 6 月正式在日本上線服務，當時因為日本 311 福島大地震許多人民無法即時與家人朋友聯繫確認安危，而因應推出 LINE 即時通訊的服務受到廣法使用至今將近十年，主要為日本、台灣、泰國和印尼四個市場。LINE 初期是僅提供文字訊息的簡單應用程式，在之後免費通話、貼圖等具備 LINE 獨特特色的項目陸續上線。由於在日本市場的迅速成長所以也推動 LINE 在 2012-13 年開始. 政治大 LINE 平台化宣言，有了生態系平台服務的概念計畫，接著就在隔年推出另一項主立拓展服務到海外其他市場，在當時就以 LINE 將不僅止於即時通訊的服務而發表. ‧ 國. 學. 要核心業務 LINE Game。到了 2014 年 LINE 與周邊應用程式已達成十億次下載的里程碑。底下為個案於上線前三年不同時期的歷程（圖）. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 2-1 個案公司前三年年表資料來源：LINE 官方公開資料. 9. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(11) 圖 2-2 不同領域的平台服務發展. 政治大. 資料來源：LINE 官方公開資料. 立. 個案初期服務主軸是解決人與人之間傳送實時訊息的需求為主，而支援的訊息. ‧ 國. 學. 格式陸續包含文字、貼圖、圖片、影片、檔案、位置資料、聯絡人等等。在對應這些各種訊息格式裡所可以支援的溝通對象(物件)也逐步發展到不僅在人與人之間，. ‧. 更擴充到人與裝置、裝置與裝置、裝置與人等各種情境對應(如下表)。從上述的溝. Nat. sit. y. 通行為、多元訊息格式、溝通對象的組成，也因為個案的主要即時通訊服務具備龐. n. al. er. io. 大的用戶基礎進而在日常使用下，產生了海量的數據資料和應用可能，所以由此背. i Un. v. 景條件，輔以對應在各個市場的經營策略，個案逐步擴大公司發展成為平台生態系. Ch. engchi. 服務的藍圖，並逐步在各主要市場扎根。. 表 2-1 訊息格式相對的應用層面. 訊息格式. 文字. 貼圖. 影音. 位置. 其他. 功能. 通知/指令. 情緒表達. 多媒體體驗. 位址資訊. 網頁/聯絡人. 商機應用. 行銷推播/裝置控制(AI). 貼圖文創. 影視/直播. 導航/O2O 應用. 內容服務/社交. 服務. 商業官方帳號. 貼圖平台. TV/Music. SPOT. TODAY/購物. 資料來源：本研究整理. 10. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(12) 第二節個案平台發展業務的實績由於個案 LINE 屬於跨國公司，總部 LINE Corp 為代表上市企業主體，在平台營運業務的實際營收實績，在本研究中以 LINE Corp 公布的 2020 第一季財報作為參考資料，而非針對單一台灣市場的業績表現。財報中可參考到的是 l 整體 LINE 營收表現 l 日本與其他海外市場的營收占比，以及各項主要業務營運的表現 l 新興戰略型業務的數據表現. 政治大. 日本單一市場占整體營收超過七成，其他海外市場佔二成七. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 2-3 個案 2020 Q1 財報 1 資料來源：LINE 官方公開資料. 11. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(13) 核心業務廣告營收年成長率維持雙位數成長. 政治大. 資料來源：LINE 官方公開資料. 學. 核心業務通訊(如貼圖)、內容業務年成長率. ‧. ‧ 國. 立圖 2-4 個案 2020 Q1 財報 2. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 2-5 個案 2020 Q1 財報 3 資料來源：LINE 官方公開資料. 新興戰略服務表現 – LINE Pay. 12. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(14) 治政財報 4 圖 2-6 個案 2020 Q1 大. 立資料來源：LINE 官方公開資料. ‧ 國. 學. 新興戰略服務表現 – O2O 系列服務. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 2-7 個案 2020 Q1 財報 5 資料來源：LINE 官方公開資料. 13. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(15) 治政財報 6 圖 2-8 個案 2020 Q1 大. 立資料來源：LINE 官方公開資料. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 2-9 個案 2020 Q1 財報 7 資料來源：LINE 官方公開資料. 14. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(16) 治政財報 8 圖 2-10 個案 2020 Q1大. 立資料來源：LINE 官方公開資料. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 15. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(17) 第三章. 個案分析. 即時訊息通訊的服務，為何陸續擴張發展為一個生態系服務平台，本研究中的個案 LINE 通訊服務作為案例，過程中如何進展到這一步？這是本研究中主要要分析探討的問題。以下從三個面向來進行問題的分析 l. 即時通訊帶給用戶的影響，持續開創出來的新需求. l. 即時通訊服務提供者對企業經營獲利的長期思維. l. 即時通訊帶給相關產業的影響與共生型態. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 一、即時通訊帶給用戶的影響，持續開創出來的新需求. ‧. 個案 LINE 提供的即時訊息服務包含文字訊息、影音通話、貼圖情緒表達等方. sit. y. Nat. 式，因為免費、實時加上隱私加密性高，台灣用戶不論工作、生活或是娛樂上，使. io. er. 用 LINE 的確感到極大的便利性和正面的使用體驗。在本研究中整理的使用數據裡. al. 指出，全台灣用戶單日送出超過 10 億則訊息，每人每日 LINE 使用時間累積超過一. n. iv n C 小時，隨著黏著性增加、用戶對服務的依賴性亦會增加，用戶的需求與期待也對應 hengchi U 增強。從下表 LINE 公佈出來的台灣用戶使用狀況也可以發現，聊天溝通在不同的年齡層有不同的使用習慣。LINE 的企業使命是「Closing the Distance」，也由此不斷經由使用者研究來陸續開發新的功能，持續回應用戶在「溝通」上的行為需求。在提供了文字與貼圖之後是網路電話，接著是視訊通話、還有視訊通話裡的特效濾鏡和遊戲等。後來提供了聲音訊息(Audio Message)，再接下來則會支援語音辨識訊息 STT(Speech-To-Text)。另一方面，由上面的用戶需求脈絡也可看到會拌隨著科技技術的演進來逐一實現，例如更高頻寬的穩定、手機相機畫素持續提升、其他延伸技術如 Beacon、AI 人工智慧等也會呼應到用戶需求面來實現。簡而言之，隨著用. 16. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(18) 戶成長與科技演進，LINE 或者任一即時通訊服務也會被推動著必須持續發展，提升服務實用性來與時俱進。表 3-1 台灣用戶訊息使用狀況. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 資料來源：LINE 對外公開資料. er. io. sit. y. Nat. n. al 二、即時通訊服務提供者對企業經營獲利的長期思維 iv Ch. n U engchi. 網際網路時代的數位服務，普遍用戶的習慣與期待是穩定好用且免費的服務作為優先考量，也是數位服務提供者相對需要妥協的一個現實面。然而即便如此服務提供者依然是企業經營者，在穩定維持一個支撐龐大用戶數(皆以數億用戶數為基本) 的實時通訊服務，光是硬體相關以及頻寬等成本就已相當可觀，更不用說在前段提到，為了持續回應用戶與科技的演進，而需要不斷投入專業研發的技術、產品人力資源來維持產品服務的長期競爭力。所以站在企業經營者的角度，在取得龐大用戶基礎之後，必須要思考或者面對的挑戰就是服務模式的獲利能力，如何將人口流量變現並轉換為公司企業的長期資源。在這裡要另外談到的是，全球的即時通訊服務有許多提供者，較知名的有 Facebook 旗下的 WhatsApp、Facebook Messenger、騰訊的微信、韓國的 KaKao Talk、日本樂天的 Viber、開放平台的 Telegram 以及個案的 17. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(19) LINE。其中在目前已發展到成熟生態系平台的則屬 KaKao Talk 以及 LINE 最為明顯。有此差異判斷是在於上述兩個服務在一開始就是以即時通訊服務出發，除此項之外無其他項目，所以勢必也需面對上述提到流量轉換營收的發展策略，因為主業即時通訊是不會做收費的選擇(因為極有可能因此流失大批用戶，或者被其他免費通訊服務取而代之)。Facebook 的主業在於社交平台，透過掌握全球近 30 億用戶的基本資料以及社交行為興趣取向等龐大資料，在廣告營收上資金相當雄厚，對於 Messenger 以及 WhatsApp，觀察 Facebook 公佈的計畫是預備將旗下即時通作為行動支付的橋樑，如微信支付的成功案例。而騰訊其實也不是仰賴微信作為企業主要收入來源，而是旗下的娛樂、遊戲等事業群。所以對於個案的 LINE 來說，背後雖然. 政治大. 有 NAVER 母公司的資源挹注作為後盾，但從公司治理的角度，LINE 本身勢必需要. 立. 有成熟可創造營收、且不衝擊到即時通訊服務的經營獲利模式。而對於 LINE 來說，. ‧ 國. 學. 就會思考用戶在 LINE 上的聊天溝通是日常分享互動的基礎，而貼近日常生活的溝. ‧. 通都在 LINE 上不斷進行著，所以用戶的需求原本就存在並且有機會可在即時通訊服務上被滿足。舉例來說，用戶會在第三方的服務提供者瀏覽後，會回到 LINE 上. y. Nat. io. sit. 透過訊息溝通商品購買的討論、旅遊景點的討論、餐廳的選擇訂位討論、戲劇電影. n. al. er. 或新聞的討論等等。以 LINE 的經營脈絡觀察，可以注意到從貼圖、遊戲課金、商. Ch. i Un. v. 用帳號以及上述許多服務類型都逐一在 LINE 提供出來，並且都與即時通訊的行為. engchi. 功能連結在一起，並且都有成熟的獲利表現。. 三、即時通訊帶給相關產業的影響與共生型態在前面兩段的分析，個案 LINE 本身是具備龐大的使用者並且跨足所有年齡層和性別職業，同時也因應企業經營策略而逐步發展多元的垂直服務。這些因素對於市場中大部分消費性產業或品牌客戶來說，首先就是幾乎所有的消費者客戶都在 LINE 即時通訊，對於行銷、銷售業務溝通推廣勢必會產生商業行為的需求並且需要被滿足。基本來說 LINE 有兩種模式的商用廣告產品作為對應，一是帳號型廣告 18. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(20) 產品也就是官方帳號，廣告主經營獨立的官方帳號來與他的消費者客戶進行訊息推播，達到商業目標等(概念上與 Facebook 的粉絲團類似，只是 LINE 是以訊息溝通並且保證傳遞給用戶)。另一種是顯示型廣告，也就是透過延伸發展出來的服務流量來呈現廣告版位，流量越高越大並且掌握用戶興趣資料越精準，廣告版位帶出的商業價值越高。上述是從廣告行銷需求來觀察個案對其他產業的影響，若從科技連結技術合作的角度，則會是共生的發展型態，本研究中有提到，LINE 的訊息溝通廣義來說包含人與裝置、裝置對裝置的模式，所以在應用面現在做到的是用戶透過 LINE 下達指令，來驅動家中的家電或者連結車用系統等。在這個層面上除了有技術可行性之外，對於消費者用戶來說，業者也觀察到用戶在智慧型手機上不會安裝太多. 政治大. App，並且也有介面熟悉的學系障礙、版本更新等許多問題待克服，但是所有的消. 立. 費者都有安裝並且會每天打開 LINE，對此增加技術合作並且將軟體服務建立在. ‧ 國. 學. LINE 平台上的意願，畢竟家電商最在乎的是商品的銷售和客戶使用滿意度。在下. ‧. 表 LG 與 LINE 的合作案例可以了解，相關產業也在思考如何更接近使用者，如果給使用者更多的便利，與 LINE 的技術結合不需他們的消費者下載新的 App，也不. y. Nat. io. sit. 需重新去熟悉 App 的使用操作，對於消費者來說就是同一件事同一個習慣，也就是. n. al. er. 在 LINE 上的訊息使用與操作。對於 LINE 在經營開發平台化的方向上，這樣的實. Ch. i Un. v. 例不管在主動被動的立場都會與其他產業產生共生的合作模式。以上三個層面都說. engchi. 明了不論是在 ToC (終端使用者/消費者)或者 ToB(企業用戶)，新的需求、合作情境會不斷地自動地衍生發展出來，而 LINE 也需要因此思考更多情境可能，並且對於市場需求做出回應。. 19. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(21) 表 3-2 LG 掃地機器人與 LINE 官方帳號串接實例. LG 機器人官方帳號選單. 同意綁定資料. 立. 透過訊息下達指令. 政治大. ‧ 國. 學. 透過 LINE 機器人 Bot 與 LG 掃地機器人連結操作. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 資料來源：Mobile01. 20. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(22) 第一節 LINE 生態系發展歷程依照個案的發展年譜來說，以個案公司的執行長慎重熩先生對於公司發展分為三個階段的定義：「我將 LINE 的發展，分為 3 個階段：第 1 階段始於 2011 年創辦時。LINE 透過提供遊戲、表情符號和廣告，在市場上攻城掠地，站穩通訊軟體領導者的地位。第 2 階段是 2016 到 2018 年。這時候我們研發新服務，吸引新用戶，並提高用戶黏著度，推動集團核心業務的成長。同時，我們開始找外部合作伙伴，開發多元化的體驗。第 3 階段是今年起我們將致力於發展金融科技、AI、電子商務／ O2O 虛實整合、區塊鏈，目標是 3 年內讓集團市值翻倍。」這是從全球市場的面向並且以日本為主要市場。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 3-1 個案經營策略資料來源：LINE 官方公開資料. 以台灣市場來說，隨著個案服務於台灣在地市場取得超過九成網路使用人口的到達率，每日發出訊息量總數超過 10 億則，平均每人單日發出超過 60 則訊息，平均單日使用時間近 60 分鐘。商務類型的官方帳號累積超過 140 萬個，發出 47.7 億的 LINE Point (單 2018 年，1Point = NTD$1.3 元)。前面提到，個案服務從對話溝通出發，由於和使用者的生活緊密結合，跨足不同年齡層、性別、職業等都固定使用個案服務。而個案本身提供的即時通訊服務也採免付費的性質，在公司永續經營的面向，基於前面提到多元性質訊息溝通的模式，個案本身訂定公司目標是成為使用 21. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(23) 者的智慧入口，並定義由「生活」與「內容」兩大主軸出發，延伸規劃各種不同類型的垂直服務及商業應用，垂直服務 To-C (一般用戶)的項目如 LINE TODAY(新聞)、LINE 購物、LINE TV、LINE Music、LINE Pay 等，而商業應用 To-B(企業用戶)如 LINE 官方帳號、LINE Point 等都獲得不錯的在地市場成績。對於台灣用戶與商戶來說，個案從一般用戶的生活型態來切入進行垂直服務的單一平台整合，進一步對於商業用戶來說各類品牌、展品的消費者群眾，都在個案所擁有的平台上，一是可透過基本的官方帳號進行銷訊息推播來帶動購買轉換率，另一是可到平台上各項 To-C 服務中進行不同受眾的廣告行銷，對於廣告主經營銷售提升來說，也相當有幫助。. n. Ch. 1800 萬月活躍用戶 47 萬同時在線觀看. -. 600 家供應商. -. 220 億交易額 (2018 Jan – 2019 Oct) 1200 萬不重複用戶 1800 家合作夥伴. -. 35 萬位台灣貼圖創作者 500 萬組創作貼圖推出 2.3 億元年貼圖銷售額 (單前五名創作者總和) 支付點超過 12 萬個 (便利商店、百貨、住宿) 聯名信用卡發卡量 130 萬張 (消費 1000 億元). y. sit. er. al. 2014 年. -. ‧. io. LINE 貼圖創作者平台. 2018 年 1 月. Nat. LINE 購物. 2016 年 6 月. 服務表現. 學. LINE TODAY. 立. 上線時間. ‧ 國. 服務名稱. 政治大. 表 3-3 LINE 服務在台表現. i Un. v. e n600 hi g c萬會員. LINE Pay. 2015 年 8 月. -. LINE TV. 2018 年 11 月. -. 500 萬月活躍用戶累積觀看時間 21 億分鐘. 官方帳號. 2013 年. -. 140 萬個官方帳號 LINE Point 發出 47.7 億. 資料來源：LINE 對外公開資料. 網路服務相關企業的特性，一般來說沒有特定的地域性，需要的是穩定的網路頻寬以及對應該目標市場的在地化(如語言、文化、政府法規等)，另外在跨市場跨國家的版圖擴張主要看的是，服務性質的普遍性是否連結呼應用戶們的基本需求，越能夠呼應普羅大眾的生活情境，取得使用者用戶數的大盤則越大並能夠建立起可 22. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(24) 觀的規模經濟。個案在日本市場取得忠誠用戶基礎之後的下一步則是海外拓展的目標，實際上在這個階段個案還是單一一個日本市場並且尚未有完整穩定的獲利模式，但用戶數的飛快成長讓個案看到服務的潛力。以下從內部與外部的環境分析來做探討：（一）. 、外部環境分析. l. 台灣民主社會，政經環境穩定，人均消費力具備競爭力。. l. 商業環境完整，經營成本如租金、水電頻寬等友善穩定。. l. 基礎環境建設健全成熟，3G/4G、家用企業寬頻電信佈建完整。. l. 台灣地理環境特殊，整體社會環境亦熟悉日本、韓國文化。. l. 主要競爭者 WhatsApp 為付費性質服務，且介面功能不是亞洲習慣。. l. 網路服務類型沿革，包含入口網站、電商、內容、交友等各項服務發展成. 立. ‧ 國. 學. 熟. 政治大. 台灣教育普及、軟體工程技術實力高，專業人才需求輸出穩定。. l. 智慧型電話普及率居全球之冠，超過總人口九成。. l. 多元外商企業進駐台灣市場，整體環境開放且普遍外語能力高。. l. 具備前瞻性科技技術(如 VR、人工智慧)發展，可支持公司長遠在地經營。. ‧. l. n. er. io. sit. y. Nat. al. （二）、內部環境分析. Ch. engchi. i Un. v. 個案本身是外商企業，母公司 NAVER 是韓國最大的網際網路服務公司，專營搜尋與入口服務業務，在此背景下個案總部 LINE Corp 的公司文化為日本、韓國文化並重並存的組成。而日本以外的海外市場則由韓國的 LINE Plus Corp 作為另一個總部，負責拓展海外市場的市場經營以及公司治理。本研究中主要探討個案發展為平台服務藍圖的脈絡，所以在內部環境分析主要以初期階段的資源作為分析。 LINE 在各地市場的資源投入是採漸進式邏輯，初期沒有設立辦公室一直到 LINE 在台灣使用人數取得一定規模之後才開始正式投入相關資源，所以初期市場經營所需的資源由日韓雙總部評估計畫後投入。日韓總部的資源以屬性可區分為：人力資源、財務資源、產品形象、產品設計力以下針對這幾個部分來做說明。. 23. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(25) l. 人力資源：個案屬於日式、韓式風格雙軌，而由於海外市場主要由韓國負責主導所以會更貼近韓國方式，韓式文化訴求是成果導向(Result-Driven)，初期以韓國公司會中文溝通的員工派到台灣當地，並以合約聘僱的方式招募一至二位台灣人，作為市場調查分析、當地計畫執行等工作。其他的人力資源都以韓國總部來做支援，甚至也可由 NAVER 母公司來安排人力借調。是非常機動性的模式。. l. 財務資源：母公司 NAVER 的背後資金資源非常雄厚，財務能力健全並且一開始 NAVER 的主要目標就是要拓展韓國以外的市場包含日本、台灣等國家，所以調動資金資源等不是太大的問題。輔以韓國企業文化在進攻市. 政治大. 場的態度是前頭仔細分析評估，確認執行計畫之後則投入大規模資源強. 立. 攻，並且在當地市場的經營目標都是以務必取得領先地位，否則就不做的. ‧ 國. 學. 立場，是一種不怕花錢、只要成果豐碩的思想。. 產品形象：個案的產品服務在進入台灣市場時只有 WhatsApp 一個主要競. ‧. l. 爭者，但後者是全球規模並且是付費下載模式，對於台灣市場消費者普片. y. Nat. io. sit. 使用習慣不同，所以並沒有取得大規模用戶量。個案一開始則主打免費通. n. al. er. 訊、可愛的角色如熊大、兔兔等鮮明的特徵，其使用介面也較為亞洲使用. Ch. i Un. v. 者易於接受，特殊的貼圖使用可代表使用者的情緒表達給予台灣用戶明顯. engchi. 的差異性，綜合以上其產品形象從 LINE 角色上取得用戶很大的共鳴。 l. 產品設計力：LINE 的服務規劃開發與介面設計上由日韓共同合作，台灣用戶對於日韓的文化也非常熟悉、接受度高。且初期在成長爆炸期，LINE 也不斷投入資源陸續開發許多功能來吸引用戶提高黏著性，例如免費的即時通話、視訊、相簿等許多貼近用戶需求的項目。. 24. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(26) 第二節 LINE 生態系服務的互補性一、生態系發展 LINE 在即時通訊溝通之外，另外延伸發展成智慧入口形式的生態圈，並且產生許多垂直服務類型的原因主要有幾項： 1.. 主要服務即時溝通為免付費性質，旨在建立會員龐大基礎。訊息溝通特性可延伸發展作為各類服務與用戶的串連。進而創造各類服務的實質營收。主力營收來源包含貼圖營收、廣告營收如顯示型廣告/官方帳號訊息費用、. 政治大韓國母公司 NAVER 立入口/搜尋網站本身就具備許多類型的服務，其中尤其手機遊戲的課金來源、電子商務共享營收等。. 2.. ‧ 國. 學. 內容型的如手機遊戲、漫畫等。可很快地經由語言轉換之後並推廣進入在地市場，與使用者接觸。這也是 LINE 在初期很快地就建立推出 LINE Game. ‧. 事業群的背景之一。. LINE 與其他外商企業在當地市場落地經營的不同點之一，是願意投入長. sit. y. Nat. 3.. n. al. er. io. 期資源建立完整的產品規劃研發團隊。舉 Facebook、Google、Uber、Spotify、. i Un. v. eBay、Shopee 等外商企業，在台都是以銷售、行銷等營運業務屬性為主力. Ch. engchi. 進行在地服務經營。產品核心規劃開發都回歸到總部。在這點上雅虎奇摩與 LINE 同為入口網站發展方向，前者為 PC 應用後者為手機應用，但兩者在台灣都有建立完整研發團隊。 4.. 建立龐大會員基礎以及強化在地經營的企業策略，LINE Corp CEO Takeshi Idezawa 先生在 2019 年的年會上公布，LINE 對每一個市場的策略是高度在地化 (Hyper-Localization)。在此目標，自然會從各種面向包含對於一般用戶或商業用戶來拓展服務和擴大合作，從廣度、深度的面向來拓展深耕，甚至經由併購來加速當地經營成果。. 25. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(27) 下表整理出個案 LINE 截至目前在台灣市場推出的各項服務以及其服務呈現形式。表 3-4 LINE 平台服務發展項目. 功能. 呈現形式. 貼文串. 社交. 網頁 (web service). LINE TODAY. 新聞. 網頁 (web service). LINE TV. 戲劇電影. 獨立 App. 訊息查證. 假訊息/新聞驗證(第三方). 網頁 (web service). Taxi. 計程車. 官方帳號 +網頁 (web service). LINE Mobile. 電信申請. 官方帳號 +網頁 (web service). 口袋商店. 電子商務 (中小型賣家). 網頁 (web service). 旅遊. 電子商務. 網頁 (web service). LINE Game. 手機遊戲. 官方帳號 +獨立 App. LINE Music. 串流音樂/鈴聲/背景音樂. 獨立 App. 立. 獨立 App. Webtoon. 政治大漫畫. 網頁 (web service). 集點卡. 會員集點. 官方帳號 +網頁 (web service). LINE Points. 會員點數. 網頁 (web service). LINE 購物. 電子商務 (集合式電商). LINE 酷卷. 電子商務 (票劵). LINE Bank. 線上銀行/開戶/貸款. 網頁 (web service). LINE Pay. 電子支付. 網頁 (web service). y. 網頁 (web service) +獨立 App. sit. ‧ 國. io. n. al. 網頁 (web service). ‧. Nat. 資料來源：本研究整理. 學. O2O. LINE SPOT. +獨立 App. er. LINE. 服務名稱. Ch. engchi. 26. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(28) 二、生態系服務的互補性依據學者 Jacobides, Cennamo, Gawer (2018)指出互補是生態系的重要元素，而三位學者更進一步指出，這種互補關係可簡化分為三類： l. 普通型：A 與 B 可以獨立，不需要對方，加起來也不會額外增加價值. l. 搭配型：聯合使用 A 與 B，比單獨使用其中一方更有價值。. l. 加值型：當有越多 A 出現時，對 B 越有價值。“. 本節將分析個案 LINE 各項服務的實際交互應用模式，來說明其「互補性」的概念以驗證 LINE 生態系的論點。在下圖中可以注意到服務間彼此的交疊，包含作為核. 政治大方帳號，其他的則是 LINE 發展的各類型垂直服務，彼此之間都有互補搭配，進而立心的 LINE 即時通訊，以及本質上可多邊結合的 LINE Pay、LINE Points、貼圖和官. ‧. ‧ 國. 學. 產生更多商業價值的成果。. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 3-2 LINE 服務生態系互補性資料來源：本研究整理. 27. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(29) 以下透過實際整合模式，舉例說明哪些是搭配型、加值型的服務互補性： l. 首先是核心業務 LINE 即時通訊，LINE 本身除了訊息溝通之外其 LINE 會員身份也是串連所有服務的最基本，用戶在 LINE 所有的家族服務中都使用同一個身份登入、註冊成為各個服務的使用者，其概念在現今數位服務中非常普遍如 Facebook、Google 都是如此，意即會員不僅在各自的服務的閉環圈中(Closed Loop)以一個帳號串連家族服務，甚至現在也都推出社交身份(Social Login)的開放應用，也就是第三方服務可透過 LINE 開發提供的 Open API 進行會員身份的登入驗證來做到開環式(Open Loop)的整合，第三方會獲得用戶同意提供的基本資料如顯示名稱、大頭照、好友名單以. 政治大. 及可代表會員身份如同不重複身分證字號的 User ID(UID)。所以越多服務. 立. 整合，對於 LINE 來說越有利，屬於「加值型」的概念。另外是 LINE 的. ‧ 國. 學. 訊息服務，所有家族服務都會透過 LINE 來整合服務與用戶之間的溝通，. 服務的營運成長大多都必須透過行銷工具來推廣業務，來接觸目標消費者. y. Nat. io. sit. 進而導流到各自的服務作轉換，包含瀏覽內容、購買商品等等。而官方帳號則是最直接可達到此目的的途徑。除了基本的無差別群發之外，進階性. n. al. er. l. ‧. 這個方式在下一點的官方帳號做詳細說明。. Ch. i Un. v. 也可透過 API 做到目標受眾投遞、圖文網頁互動性更好的內容推播來提昇. engchi. 轉換率。所以各個服務與官方帳號互相搭配，對於單獨使用彼此來說更為有利，這是屬於「搭配型」。. 28. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(30) 表 3-5 家族服務官方帳號 LINE 購物. LINE TODAY. 資料來源：本研究整理. l. 貼圖小舖. 政治大. LINE Points 在 LINE 的生態系中扮演的亦是行銷工具的一環，它等同實際. 立. 現金且有多重使用方式。一是可用於任務型的獎勵，服務端可設定任務讓. ‧ 國. 學. 用戶完成任務之後取得 LINE Points，例如造訪服務、瀏覽或分享內容等，. ‧. 用戶取得 LINE Points 之後可實際用在購買商品做折抵。另一是作為購買商品的紅利回饋，且可依照服務端各自的條件設定做彈性的比例運作，例. y. Nat. er. io. sit. 如購買消費性產品可有 5%回饋、購買 3C 產品可有 1%回饋等。另外，這個點數機制已融入 LINE 整個生態系，不僅對內部家族服務也包含透過. n. al. Ch. i Un. v. LINE Pay 合作的線上例如 PCHome、Yahoo 奇摩購物中心，以及線下商家. engchi. 如星巴克、家樂福量販、四大便利商店通路等，只要是有價商品的購買且有支援 LINE Pay，用戶都可以使用 LINE Point 作為付費方式來做部分甚至全額折抵。所以現在也成為業務端的廣告商品來販售給外部客戶，成為另外一個主力營收來源。商家可自由設定、選擇模式等應用概念，呼應了學者定義的「加值型」，當有越多商家整合 LINE Pay，消費者可使用的場域越大，對於 LINE Points 的應用範圍就更加有利。 l. 貼圖本身就是一個成熟且為穩定主要營收來源的服務，除了 LINE 本身推出的貼圖商品之外，於 2014 年上線的創作者平台讓使用者自己創作且上架到貼圖小舖做販售，LINE 再與創作者做拆帳分享，如此一來 LINE 有源源不絕且風格多元的新貼圖帶來的新營收，創作者有作為自己獲利的平台， 29. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(31) 使用者也可有更多類型的貼圖可選擇。這裡的模式可詮釋前面提到的「加值型」概念，貼圖在 LINE 生態系中還有另外的用途，一是如前所述用戶任務型的獎勵，並且與官方帳號操作或者客戶端的業務結合，例如加入官方帳號為好友、完成商品購買或者分享擴散任務即可獲得指定貼圖，在這個應用方式下，貼圖的營收來源除了終端消費者之外，也有針對企業用戶的廣告類型營收。 LINE Pay 是內建於 LINE App 的行動支付功能，提供用戶透過綁定信用卡以及儲值現金來進行線上或線下的非接觸式付款。在 LINE 生態系服務群中只要有支付並且不歸屬在 Apple 和 Google 的付費渠道(In-App-Purchase). 政治大. 的行為，都可以由 LINE Pay 整合。同時 LINE Pay 也與 LINE Points 結合，. 立. 所以用戶在購買支付的時候，兩者可搭配合併使用付款並提供 Point 紅利. 學. ‧ 國. 回饋，是另一個「搭配型」的實例。另外也運用在 LINE 即時通訊的好友. ‧. 基礎，讓用戶可以進行與好友之間的免手續費轉帳，從此功能中也延伸提供給用戶包含分攤付帳(AA 制)、紅包現金送禮的流程。. io. sit. y. Nat. n. al. er. l. Ch. engchi. 30. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(32) 第四章. 結論與建議. 第一節個案分析結論本章節歸納第三章的個案分析結果，提出 LINE 生態系建構與互補性的的結論與建議，共分成兩大節。第一節為針對本研究分析問題的結論說明；第二節為分析研究的相關限制說明。 l. 問題：分析 LINE 即時通訊生態系平台服務的發展歷程 LINE 從單一的即時通訊服務逐漸發展到目前生態系的歷程，大致可分為三個. 政治大務也是所有家族服務的發展基礎，所以初期主要策略在於明確切中市場條件以及用立階段。在第一階段的重點是「用戶規模極大化」，即時通訊服務是 LINE 的核心業. ‧ 國. 學. 戶的需求，進而快速進攻取得具指標意義的用戶規模數量。在當時市場上行動通訊服務主要只有 WhatsApp 一個競爭者，但是因為營運模式是用戶需付費下載(1 元美. ‧. 金)，對於台灣用戶使用經驗來說不易擴大用戶規模，另外其使用介面雖然簡易但不. sit. y. Nat. 夠貼近台灣(或者亞洲)使用者習慣。個案 LINE 一開始就主打免費通訊、免費電話以. n. al. er. io. 及貼圖表情的特色功能，成功建立與 WhatsApp 之間的差異性。另外即時通訊服務. i Un. v. 的通訊品質穩定度非常重要，對用戶來說更是基本要求，當時 WhatsApp 也因為全. Ch. engchi. 球用戶數持續成長(4 億會員數)，但單純的付費下載營收仍然無法負擔龐大流量的頻寬費用以及機房伺服器的硬體成本等支出( 這也是後來以 190 億美金出售給 Facebook 的原因之一)，所以有服務大當機用戶無法通訊使用的狀況，LINE 也由此取得更大的市場佔有率進而逐漸獨佔台灣市場。在第二個階段的重點在於將「用戶價值極大化」，如同 WhatsApp 的前例 LINE 一樣很快地要面對到有龐大的會員數，但是必須要有可行的營運模式來將流量變現，所以此階段的策略是開始推出許多 To-C(消費者)和 To-B(商用)的家族服務來對應用戶與企業需求，如貼圖、遊戲，官方帳號以及各類垂直服務等，來提高每用戶平均(ARPU, Average Revenue Per User) 對服務的貢獻度。另外，除了從各項家族服務來產生企業營收之外，同時另一個目的也是藉由各類型服務的推出，來經營用戶關係、增加用戶對於 LINE 的使用黏著 31. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(33) 性。LINE 的韓國母公司 NAVER，在既有研發技術人力上可快速對應，同時有許多既存多元類型服務可直接移植海外測試水溫，這些都快速縮短產品功能研發的時間，也可快速回應市場用戶需求並且取得用戶反饋提高忠誠度。進入到第三個階段即是「朝向生態系的發展」，要形成生態系的服務平台，重點可能不是在於擁有多個服務架構在同一個平台上，生態系就能夠發揮效益，應該是如學者提到的在於服務之間的互補性可以互相搭配、加值來發揮縱效。LINE 讓所有垂直型服務建構在平台上並建立起生態系，其生態系中的服務連結方式彼此獨立也相互搭配，各項服務的功能定位獨立清楚，尤其是作為多邊整合的 LINE、LINE Pay、LINE Points、貼圖以及官方帳號，不僅與家族服務整合緊密，彼此之間整合軌跡可產生加乘效益，. 政治大. 還可結合外部第三方夥伴的使用情境和場域，為 LINE、用戶及第三方夥伴創造三. 立. 贏。. ‧ 國. 學. l. 問題：探討 LINE 生態系，不同平台服務間的互補性. ‧. 在說明此研究問題時，可將 LINE 的家族服務分為「工具」和「內容」兩個類型來對應互補性這個概念，工具型的服務包含 LINE、LINE Pay、LINE Points、貼. y. Nat. io. sit. 圖以及官方帳號，上述服務對用戶來說屬於工具型，提供溝通、支付、行銷的服務，. n. al. er. 也融入用戶的生活模式並且本身可獨立營運。其中 LINE Pay 經營策略在於便利性. Ch. i Un. v. 指標，透過異業結盟提供支付紅利優惠來提升使用頻率，增加更多的支付場域如線. engchi. 上平台、線下通路的合作來擴大廣度。LINE Points 經營策略在於建立通用一致性來達成點數經濟規模，因為 Point 可用於實際購物的支付折抵，用戶因此更有動機去獲得 Point 進而可讓服務端將 Point 綁定用戶完成任務來完成行銷目的並且達到業績目標。LINE、貼圖與官方帳號則是在溝通與行銷工具上有效運用活躍用戶規模來營運。另外內容型的服務如購物、Music、旅遊、TV、TODAY 等，內容經營策略來說，由於內容一般來說不具備獨佔性，除非是獨家版權或者特殊商品等，所以基礎上是先經營內容的廣度、深度、熱門新鮮以及內容數量，接著做到個人化推薦建立用戶於該服務的瀏覽習慣，把服務的流量穩定地累積起來。接著則是工具型與內容型服務之間的互補性，運用彼此的強項來互相搭配與加值，內容型的服務可以透過工具型的服務來提升觸及率，例如 TODAY 新聞經由官方帳號的一則圖文訊息推 32. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(34) 播，就可在短時間內觸及到數十萬甚至百萬的用戶，這是搭配型。工具型的服務也可以透過內容型的服務來擴大便利性，例如 LINE Pay 與購物的整合，由於購物是電商平台的營運模式本身串接大中小型電商夥伴，這些各層級的電商經由購物的導流轉單，都會加入支援 LINE Pay 的支付方式，商家越多對於 LINE Pay 越有利，所以這是加值型。而工具型的服務彼此之間也可有互補性的結合，例如 LINE Pay 與 LINE Points 之間的互補屬於「搭配型」，兩者的搭配對於用戶在進行支付的時候有更彈性的選擇，用戶在付款時可選擇是否部分或全額由 LINE Points 折抵支付，這也會驅動用戶更加願意使用 LINE Pay。在內容型的服務雖然也存在互補性的可能，只是多屬於內容相互整合的導流模式，互補性較淺或者比較接近「普通型」，可以. 政治大. 互相獨立不需要彼此，加起來增加的額外價值比較有限，不若工具型與內容型彼此. 立. 的互補性加乘運作下，兩類型服務都將經由互相搭配、加值模式，而讓各自服務持. ‧ 國. 學. 續運轉產生更多流量或營收。. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 33. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(35) 第二節個案分析限制本個案分析是僅針對即時通訊軟體發展為生態型服務的脈絡研究，智慧手機上的即時通訊軟體發展至今已有將近十年，全球不同市場上總和大約有十幾個主要的服務提供者，各自發展策略以及歷程不一。本研究以台灣市場最通用的 LINE 為分析研究對象，並且針對各項在地垂直服務的實績以及整體 LINE 全球的背景資料作為分析探討。由於整理資料上還是以單一個案的實際背景與數據表現為主，故在整體多家服務上例如前文提到的 Kakao Talk、WeChat 等無法代表全面性。個案本身的日本韓國企業背景資料也屬於質化的整理分析，無法跨其他服務或公司去進行量化. 政治大. 比較，僅以個案的主觀認定來作為分析研究標準。故在判斷上或許會有失客觀。. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 34. i Un. v. DOI:10.6814/NCCU202000479.

(36) 參考文獻. 1. Top Messenger Apps by country – source: SimilarWeb https://www.similarweb.com/corp/blog/mobile-messaging-app-map-2018/ 2. LINE Corp 2020Q1 earning release 財報 https://d.line-scdn.net/stf/linecorp/en/ir/all/FY20Q1_earning_releases_EN.pdf 3. LINE Corp Press release https://linecorp.com/en/pr/news/ 4. LINE Corp IR Information https://linecorp.com/en/ir/top. ‧ 國. 學. 5. LINE TW 官方 Blog. 立. 政治大. http://official-blog.line.me/tw/archives/cat_567894.html. ‧. 6. LINE 的智慧家電線下應用實例：「用 LINE 就能操控！LG CordZero 變頻清潔機. sit. y. Nat. 器人三眼濕拖版」. io. al. er. https://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=728&t=5532639. v. n. 7. Towards a theory of ecosystems。Michael G. Jacobides, Carmelo Cennamo, Annabelle Gawer。. Ch. engchi. i Un. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/smj.2904 8. 生態系互補性關係。邱奕嘉。「1 首歌 2 小時滾 4 千萬，騰訊音樂怎麼玩出來的？」 https://www.businessweekly.com.tw/magazine/Article_mag_page.aspx?id=7000420. 35. DOI:10.6814/NCCU202000479.

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