[PDF] Top 20 流動性與總體經濟--台灣股票市場實證 - 政大學術集成

... 流動性與總體經濟 —台灣股票市場實證 The Macroeconomic Determinants of Liquidity: Evidence from Taiwan Stock Market.[r] ... See full document

... 的衡量是建立在如何在已獲得的經濟數據資訊去假想當未來的 市場發生波動時，企業是否可以有足夠強壯的資產負債表，去應對每一次的金融 危機。因此以投資人的角度上，指數波動的絕對數值並不是所關心的重點，而是 當波動開始變大或變小時，是否是有重大事件發生變化的時候，如果得以觀察出 ... See full document

... 發生時，以當時的股價依據最小變動單位調整之。儘管流動性較差之 股票買賣價差可能不僅有一個跳動點，市況劇烈時，買價與賣價相差 三至五個跳動點也不是罕見的事情，但此種方式至少可大幅縮小理論 與實務績效之差距，但若縮小樣本量及回測年數較短，樣本所需資料 ... See full document

... 接下來要感謝研究所兩年的同學們，十分感謝錐媽的各種照顧，包括 SAS 的 CODE、找工作的意見，還有出去玩！一起抓住青春的尾巴實在太感人!接下來 特別感謝小明在口試日的各種幫助，真的是各種幫忙各種感謝! 然後感謝小桌少女三人組：盧蹦、珉珉以及批歪，你們與潘大堯堯亭亭的強 者組合總是激勵著大家前進，當然還要感謝堯堯同為老師助理的巨量幫助，以及 ... See full document

... 回國後，轉眼間已經過了四個月，這期間順利的完成了碩士論文、碩士論文口試 以及十七學分的期中考和期中報告，能熬過來最要感謝的莫過於謝淑貞謝老師， 在撰寫論文時為我指明研究方向，在遇到困難時給我許多幫助和鼓勵，也謝謝老 師體諒我有時無法如期交稿以及因為時間和能力的限制，沒辦法再針對研究主題 做更深入的探究，還要感謝老師和我們這些尚未踏入社會的學生們分享寶貴的人 ... See full document

... 台灣股票市場風險溢酬之星期效應實證研究 The Day-of-the-Week Effect of the Equity Risk Premium: Evidence from the Taiwan Stock Exchange.[r] ... See full document

... 系統流動性風險評價模型：台灣股票市場上的應用 Asset Pricing and政 Systematic 治 Liquidity risk.. 立 on Taiwan Stock Market.[r] ... See full document

... 一直都是台灣證券交易所重要的政策目標。世界各國為了提升其證券市 場的競爭力皆競相致力於交易制度的改革，增加市場即時資訊之透明度。 例如：國外各主要交易所如紐約、倫敦、EURONEXT、東京及韓國等， 均於開收盤前接受委託期間提供模擬撮合之買賣價格資訊，作為投資人 ... See full document

... 各方面均給予許多指導並不厭其煩的指導修正，本論文才得以如期完成。 學生也要感謝口試期間，承蒙口試委員 何耕宇教授、徐之強教授與江彌修 教授，於百忙之中撥冗前來指導學生的論文並提供許多寶貴意見，使論文 得以更臻完善。學生會謹記四位老師對於論文的指導，也感謝老師們在學 ... See full document

... 謝 辭 在政大國貿所的兩年轉眼即過，現在回想起來更覺得心驚膽戰，不是因為當 初以幾分之勝幸而能進入全國一流的商學院；也不是因為自己知識淺薄卻仍能安 然修足財務組學分順利畢業；更不是因為自己個性懶散卻奇蹟似地能在五月底前 將論文修改完成。卻是感嘆光陰似箭，歲月如梭，虹均兩年來馬齒徒長，不懂得 立定志向奮發求進，沒能爭取得什麼亮眼的成績讓父母高興，甚感慚愧。至聖先 師 ... See full document

... 在研究的過程中，最需要感謝的莫過於我的指導教授林左裕老師，從一開始 找題目與蒐集文獻時就在討論的過程中提供可以研究的思考方向，當面臨到實證 結果解釋有困難或是有疑惑時，也提出不同角度的觀點釐清我的問題，讓我對論 文的架構以及內容的撰寫有更多的想法。也謝謝老師鼓勵我以英文進行寫作，藉 由這樣的過程訓練英文寫作能力。謝謝口試委員林哲群老師與張元晨老師，在有 ... See full document

... 2. 王佩甄， 「認購權證發行券商避險操作損益分析」 ，國立政治大學財務管理研究所碩士論文，民 國八十九年六月。 3. Aitken, M.; and R. Segara. “Impact of Warrant Introductions on the Behavior of Underlying Stocks: Australian Evidence.” Accounting and ... See full document

... 如果我們比較這兩種選擇，會發現它們對環境的影響是截然不同的。即使在這兩種 情況下，電力市場上都安裝了 2 kW 的太陽能並產生了 24 KWh 的灰電，但污染方式卻 不同。在情境一，用戶 A 簽訂綠色合約的情況下，火力發電廠將以滿載運行半天時間， 而在情境二用戶 A 選擇安裝自己的太陽能電池板的情況下，則火力發電廠將以一半的 發電容量連續運行 24 小時 39 ... See full document

... 雖然，許多人說研究的路是寂寞的。但很感謝這一路，有許多的學姐、同儕 與學弟妹與我一同並肩走過。首先要感謝明璇與佳君學姐，在大學與研究生涯中 都給予我許多的鼓勵與協助，也讓我深信美麗與智慧原來可以兼具！以及，左派 ... See full document

... 情事。而前段所提到的公司當局，亦有可能會將該消息透露給少數關係人，例如 經營者的親友或是利害關係人，而自己卻不買入股票，藉以逃避法律關於內線交 易的規範；專此，我國關於內線交易的關係人範圍亦不斷的擴大，以其能夠遏止 內線交易歪風以及經營者欲炒作股票牟取暴利之不正心態。以下節取部份證券交 易法關於內線交易的規定 ... See full document

... Specific Focus on Political Rights, General History, Political System and the Stock Exchange in the Two Countries The main goal of this study is to determine with two different analysis [r] ... See full document

... 林柏生老師、謝博明老師以及王信實老師，在論文審定上給予精闢的見解 與啟發，深切表達由衷的謝意。 在這十分煎熬的博士生涯中，我要特別感謝湘菱，總是在我惶恐焦慮的時候想 辦法給予我信心，讓我能在漫長的論文寫作中不至於燃燒殆盡。還要感謝我的 學弟劉世夫，在我最需要協助的時候，毫不吝嗇地將時間撥出來幫我。特別感 謝方中柔老師在投稿上的協助，也感謝莊奕琦老師、李浩仲老師給我研究方向 ... See full document

... 本研究實證資料來自於台灣經濟新報資料庫(TEJ)個股與期貨之日資料及台 灣期貨交易所公告之期貨每日交易行情。為比較金融危機前後股票與期貨市場流 動性差異，研究的期間從 2006 年 8 月 1 日至 2010 年 7 ... See full document

... Figure 5 Directional Volatility Spillovers, TO Taiwan Four Indices Notes: The moving directional spillovers is calculated the influence to others, defined as the variance decomposition “[r] ... See full document

... Jegadeesh 與 Titman (1993)以西元 1965 年到 1989 年紐約證券交易所及美國證 券交易所所有的上市股票為研究對象，並將形成期和持有期各分為三個月、六個月、 九個月和十二個月等四類，而形成 16 種投資策略。實證結果發現，不論形成期與持 有期的組合為何，贏家組合於持有期的累積報酬均高於輸家組合，這些策略中又以 ... See full document