中國次級市場開戶交易規定

BME Spanish SE 1,160,636 -42.3% -36.3%

資料來源 WFE網站交易所成交值排名(2009)

表 9 2009 年全球各重要證券市場之排行

交易所 上巿家數 巿值 巿值 /GDP(%)

成交值 本 益 比

紐 約 3157 11583 63.77 1292.67 85.40 那斯達克 2868) 3053 16.59 2211.62 -倫 敦 2825 2719 69.68 266.34 17.18 Euronext 1160 2808 - 189.80 -德 國 786 1283 30.26 153.88 21.89 東 京 2323 3289 63.28 310.25 － 韓 國 763 768 50.67 104.30 21.47 香 港 1134 2260 616.88 145.41 17.79 新 加 坡 639 460 145.67 19.68 21.90 上 海 869 2617 32.94 572.43 27.89 深 圳 805 839 8.17 364.14 44.80 台 灣 741(2009.12) 657(2009.12) 92.19 92 110.54(2009.12) 備註：括弧內數字表示(年.月) 單位:十億美元、百萬股

資料來源 WFE網站交易所成交值排名(2009/11)

由表9 股市成交值世界排名表來看，跟去年同期比起來，大部份交易所的成 交值呈大幅萎縮。不過，前10名中亞洲的三個交易所─上海交易所、深圳交易所 (Shenzhen Stock Exchange)，韓國交易所(Korea Exchange)逆勢成長，成長幅 度分別為75.3%、87.3%、34.1%。韓國交易所受到韓圜大貶的影響，從美金計價 的角度來看只成長了7.3%。不過若改為韓圜計價則為34.1%。臺灣證券交易所截 至2009年9月底成交值為659,243百萬美金 排名第15名。如此看來，這幾年兩岸 證券交易量呈現一消一長，未來成長空間與兩岸資金的運用方式，其中差異將會 越來越大了。

投資人欲參與中國大陸股市交易首先必須開立兩個帳戶，一個為股票帳戶，

一個為資金帳戶，自然人及法人在同一證券交易所只能開立一個股票帳戶，但根 據中國大陸相關法律規定，下列人事不得辦理股票帳戶：

1. 證券主管機關中管理證券事務的有關人員。

2. 證券交易所管理人員。

3. 證券經營機構中與股票發行或交易有直接關係之人員。

4. 與發行人有直接行政隸屬或管理關係的機關工作人員。

5. 與其他股票發行或交易有關的知情人。

6. 未成年人未經法定監護人的代理或允許者。

7. 因違反證券法規，經有權機關決定停止其證券交易而期限未滿者。

8. 其他法規規定不得擁有或參加證券交易的自然人。

二、 開立帳戶的方式:

A 股個人帳戶：開立個人帳戶時，投資人必須持個人身分證正本，至證券交 易所指定的登記公司辦理登記，填寫個人相關資料表格，並簽名蓋章，若請人代 辦，代辦者須攜帶身分證正本方能代辦。上海證券交易所開戶需繳交開戶費人民 幣 50 元，深圳證券交易所開戶費為人民幣 40 元。當開戶手續完成後，證券登記 公司會發給投資人「股票帳戶卡」，即完成開戶。

A 股法人帳戶：法人開立上海 A 股股東帳戶時必須準備營業執照正本之影印 本及副本原件、單位介紹信（需寫明由某人前來開立單位帳戶，並加蓋單位印 章）、法人授權委託書（需寫明本單位機構帳戶開立人，並委託其進行操作、交 易等事宜，並加蓋法人私章及單位公章）、辦理開戶人的身分證正本及影本，並 繳交開戶費 400 元人民幣；法人開立深圳 A 股股東帳戶必須準備營業執照副本及 影印本、法人授權委託書（需蓋單位章和私章）、委託人身分證正本，並繳交開

B 股個人帳戶：辦理上海 B 股股東個人帳戶需準備境外身分證、境外護照或 中國護照及影印本，若為代理人代為開戶，則代理人需持有加蓋開本人有效印鑑 的授權委託書，手續費為美金 19 元；辦理深圳 B 股股東個人帳戶需準備境外合 法身分證正本，手續費為港幣 120 元。

B 股法人帳戶：辦理上海 B 股法人帳戶需準備加蓋公司章之營業執照影印 本、法人委託書、經辦人身分證及影印本，並繳交美金 85 元手續費；辦理深圳 B 股法人帳戶所需文件與上海相同，手續費為港幣 580 元。

當投資人開立股票帳戶後，還必須在證券經營機構辦理資金帳戶方能交易，

而單一帳戶僅能在單一證券經營機構使用，若投資人欲更換到其他證券經營機構 進行交易，則需另外開立一個資金帳戶，故一位投資人雖然只能開立一個股票帳 戶，卻可以在不同的證券經營機構開立不同的資金帳戶進行交易。辦理資金帳戶 時必須攜帶身分證明文件及股票帳戶卡，開戶完成後證券經營機構會發給客戶

「交易帳戶卡」，未來股票買賣交割付款取款皆由此一帳戶轉帳，若投資人從事 的是 B 股買賣，則上海市場必須開立美元資金帳戶，深圳市場則必須開立港幣資 金帳戶方能交易。

三、 交易時間:

上海證券交易所和深圳證券交易所的交易時間為每週一週五上午 9:30 至 11：30，下午 1：00 至 3：00。星期六、日及交易所公佈的休市日休市。

四、 交易單位:

中國大陸一個證券交易單位稱為「一手」，A 股一手為 100 股，買入委託數 量為一手或其整數倍數，零股可以賣出，不能買進；上海 B 股一手為 1000 股，

深圳 B 股一手為 100 股，委託買入數量為一手或其整數倍數，賣出則不限。

五、 漲跌限制及升降單位:

中國大陸上海、深圳證券交易所上市 A、B 股股票除經特別限制之外，每日 漲跌幅限制為 10﹪。A 股報價的升降單位為 0.01 元人民幣，上海 B 股為 0.001 美元，深圳 B 股為 0.05 港幣。

六、 交割時間:

中國大陸 A 股投資人多居住在中國大陸境內，但 B 股投資人卻有相當比例居 住於海外，因此 A、B 股在交割時間上亦有所不同。

A 股：目前中國大陸 A 股採用 T+1 的交割方式，及在委託成交後，相應的資 金與證券交割在次一營業日，於投資人的股票帳戶及資金帳戶中自動交付完成。

B 股：目前採用 T+3 的交割方式，上海的清算幣別為美金，深圳的清算幣別 為港幣，投資人應於委託成交後第 3 個營業日前將股票或資金存入股票帳戶及資 金帳戶，以便完成交割。

由於 B 股交易採用 T+3 的交割方式，投資人購入股票後必須承擔三日的風 險，因此中國大陸設立了 B 股的「回轉交易」。在回轉交易的情況下，投資人賣 出的股票分為兩部分：一部份是已履行交割義務的股票，另一部份是其已經買 入，但還未進行交割的股票。但無論在何時買入或賣出的股票，只能再成交後第 三個營業日才能辦理這些交易的交割，當日買入和賣出是不能沖銷的。