第一項 定義
交易中介(broker)扮演建立專利價值及去除資訊不對稱風險之重要角色，其 提供交易平台協助專利所有人找尋買方、為專利買方尋找可能之賣方、達成公平 交易價格並進行有效率之交易。詳言之，因市場上雖有欲出售專利之專利所有人 及欲購買專利之企業或個人，然因賣方資訊不足，無法找尋需要其專利之買方，
而買方亦因配套資源不足，使其無法自行尋找有意出售專利之所有人，即便買賣 雙方各自知悉市場上存在需求之交易相對人，其談判與協商之能力仍不如擁有充 分資訊之交易中介者，故藉由交易中介者提供諮詢、分析服務，為其以有效率之 拍賣方式尋找交易相對人。即便專利所有人未能成功將其專利用於生產，仍得藉 由專利中介將其發明以授權或出售方式獲利。
交易中介雖非本文之重心，但該種市場參與者與上述各種專利聚集不同之處 甚多，其中最為重要之區別之處為交易中介並非自行購買或取得專利授權，進而 以取得之專利授權或出售，而係擔任中立角色，提供交易平台予專利買賣雙方。
從本文繪製之圖 2 可觀察出，專利交易平台並非專利之買方或賣方，僅係立處於 專利交易中介者之角色，透過不直接擁有專利或授權之模式，專利交易平台得節 省大筆專利購買費用或專利授權金，同時不需考量專利維持費用之支出，並因其 為專利買賣或授權之第三方，地位較為中立，為買賣雙方提供交易空間及透明度 較高之資訊，促進專利市場交易。
本文認為雖專利聚集目前較少使用專利交易平台作為購買專利、專利授權或 出售專利等之專利取得媒介，但並非意指專利聚集未來亦不可能利用專利交易平 台，且有鑑於專利交易平台提供專利市場參與者交易媒合場所，並促進市場交易 資訊透明度之提升，使得一般實際從事生產企業、個人或專利聚集皆有可能使用 專利交易平台來出售、授權專利、購買或取得授權，此外，透過專利交易平台進 行交易可能提高專利聚集等交易者之名氣或為專利所有人尋找專利最後價值等
276，故特於本文中另外增設專利聚集外之章節，說明專利交易平台之運作模式、
276 例如在專利公開現場拍賣中，以高價拍得專利之交易雙方與提供交易媒合場所之交易平台將
受新聞媒體、企業與一般大眾矚目，有助於推銷專利聚集等企業品牌形象、提高知名度；或透過
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價值鏈及產業結構以全面觀察專利市場，惟如上研究範圍所述，單純提供專利交 易訊息或兼具提供交易訊息之專利顧問諮詢產業雖為專利市場參與者，然礙於篇 幅無法將該產業亦納入分析範圍，故將之置於研究範圍之外，不予討論。
第二項 專利交易平台與其運作模式
本文研究專利市場上不同專利聚集之運作模式後，發現專利市場上之專利交 易平台與取得專利所有權或專利授權之專利聚集採取截然不同之運作方式，係以 上述專利交易中介之角色自居，而不直接取得專利所有權或專利授權。然因專利 交易平台對於專利市場貢獻甚多，除提供交易資訊予專利買賣或授權雙方，提高 交易雙方達成交易之意願外，亦提供專業人力來協助交易完成，扮演專利市場上 重要之市場促進者角色，有研究和探討之價值。本文於下將討論專利交易中介者 所提供之專利交易平台，並以較完整之二個交易平台，即 Ocean Tomo 與 Tynax 為例，依序討論其運作模式、價值鏈、產業結構與現有模式缺失。
第一款 Ocean Tomo
第一目 Ocean Tomo 之成立
Ocean Tomo, LLC 由 Malackowski 與 Andrew Carter 成立於 2003 年，為智慧 資本商業銀行(Intellectual Capital Merchant Banc™)，提供與智慧財產投資、保護 相關之一系列服務。Ocean 反映智慧財產跨大洋之本質，亦為 Open、
Continuous、Exclusive、Adverse 與 Notorious 之縮寫，而 Tomo 為日本文字，係 指有智慧、友善的，並且有智慧及友好的概念亦反映出亞洲地區對於相關商業整 合而成群組之看法。此外，Ocean Tomo 重視團隊，在該團隊中所有人都能為團 隊帶來不同想法277。
專利交易平台將專利所有人已不再需要且價值不高，但未能自行尋找買方之專利做最後可能之運 用，一旦使用專利交易平台即有可能將沒有價值之專利售出，覓得最後可能之價值。
277 Ocean Tomo, About, at http://www.oceantomo.com/about(last visited June 8, 2013).
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第二目 Ocean Tomo 之運作模式
對其他專利聚集而言，擁有許多子公司或許並非極重要之企業策略，然對 於擁有高度新穎智財服務之 Ocean Tomo 而言，成立子公司及關係企業甚為重 要，因此本文於介紹該公司之運作模式之際，首先介紹其子公司，然而各該公司 詳細業務資料則因篇幅及資料取得限制，未予以詳盡說明。
壹、Ocean Tomo 之子公司與關係企業
Ocean Tomo, LLC 之總部位於芝加哥，並於格林威治、休士頓、舊金山皆設 有辦公室。其子公司包括 Ocean Tomo Risk Management, LLC、Ocean Tomo Asset Management, LLC、OTI Data Networks, LLC、Patent Marking, LLC 與 Ocean Tomo Capital, LLC，而 Ocean Tomo Capital, LLC 係 Ocean Tomo 300® 專利指數家族 (Patent Index family)之發行人(publisher)。此外，Ocean Tomo, LLC 為 Intellectual Property Exchange International (IPXI), Inc.之成立人，亦為提供 Ocean Tomo Ratings™之唯一資料來源(exclusive source)。至於 Ocean Tomo 本身則專門從事 Intellectual Capital Equity® 管理，其以智慧財產與私募融資交會之價值創造及衡 量為主要業務目標278。
貳、Ocean Tomo 之業務
上述 Ocean Tomo 之相關組織說明其業務圍繞智慧財產資本市場，而本文以 下則以業務分類為大分類項，分述 Ocean Tomo 及其子公司提供之服務。整體而 言，Ocean Tomo 及其子公司不僅從事專利中介與專利評價，亦提供專家證人、
研究、專利評價為基礎之投資指數、智慧財產風險管理279等服務280，其客戶則包 括公司、法律事務所、政府、機構投資人等。
278 Ocean Tomo, Home, at http://www.oceantomo.com/home(last visited May 28, 2013).
279 Wang, supra note 124, at 170.
280 Ocean Tomo, Products & Services, at http://www.oceantomo.com/productsandservices(last visited June 8, 2013).
Ocean Tomo, About, at http://www.oceantomo.com/about(last visited June 8, 2013).
Ocean Tomo, Our Companies and Affiliates, at http://www.oceantomo.com/about/affiliates(last visited June 8, 2013).
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一、專家證人
在 Ocean Tomo 成立前三年，專門從事專家證人及評價業務。
(一)、財務上損害證明(financial damages testimony)
由會計師及財務分析師就法庭上所需之證明提供意見281，其收費係以小時 數計費，於 2008 年，專家證人業務為 Ocean Tomo 所帶來之收入僅次於拍賣
282。
(二)、工程技術服務(engineering service)
提供專利請求項比對、有效性、侵權、專利維持費等技術專家意見283。
(三)、市場研究及調查(marketing / surveys)
利用市場研究及客戶業務分析，為法庭上所需設計並進行調查284。
二、策略
(一)、策略智財諮詢(strategic ip advisory)
利用五階段(five key stages)提供管理所面臨所有問題之建議，首先利用 Ocean Tomo 之分析工具就客戶競爭對手版圖分析(competitive landscape
analysis)；其次指導原則(guiding principles)將智財策略與公司內部策略及文化整 合；再者智財策略性規劃(intellectual property strategic plan)規劃相關商業部門之
281 Ocean Tomo, Financial Testimony, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/experttestimony/financialtestimony(last visited June 8, 2013).
282 Peter Coles et al., Ocean Tomo: Building a Market for Intellectual Property, HBS No. 9-709-404, (2009), at 4-5.
283 Ocean Tomo, Engineering Service, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/experttestimony/engineeringservice(last visited June 8, 2013).
284 Ocean Tomo, Marketing / Surveys, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/experttestimony/surveys(last visited June 8, 2013).
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智財方針實行時程；並且以管理訓練(management training)訓練行政與技術人員 利用智財作為策略性工具；最後，執行協助(execution assistance)係透過 Ocean Tomo 相關服務串聯以便協助執行285。
(二)、Ocean Tomo Ratings™ System
2004 年，Ocean Tomo 取得 PatentRatings® 系統之專屬授權286，該系統結合 專利品質、相關專利技術、競爭、競爭趨勢之衡量與競爭專利組合評估於單一 平台上287。該系統結合 Ocean Tomo 評價、分析、投資及諮詢專家之資源評價所 有 1977 年後核准之專利288。
(三)、策略性分析(strategic analytics)
提供客戶專利組合之管理報告，包括交互授權報告、專利組合報告及競爭版 圖報告289。
(四)、資料網絡(data networks)
1. PatentMarking™ 通知平台(notification platform)
2010 年成立，該平台為第一個亦為唯一藉著提供公司單一可搜尋資料庫 (repository)來支援公司管理之系統，而該系統係以專利標示(marking)資料支援公 司管理，其提供給公司之資料庫則用於分類其專利至產品之相關資訊。
285 Ocean Tomo, Strategic IP Advisory, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/strategy/intellectual_property_strategy(last visited June 8, 2013).
286 Ocean Tomo, About, at http://www.oceantomo.com/about(last visited May 28, 2013).
287 專利組合評估有助於營運策略決定，在評估中得以了解專利資產相關之優勢、劣勢、機會及
威脅，類似專利品質衡量及競爭專利評估之軟體有歐洲專利局(European Patent Office，EPO)2007 年自丹麥專利局取得之 IPScore® 。
請參見 Andy Gibbs, Patent Portfolio Quality Management, Practical Application of Statistical Patent Quality Analysis of Patent Portfolios for Decision Support in Intellectual Property Management, 2008 PATENTCAFE 1, 5-6 (2008)。
288 Ocean Tomo, Ocean Tomo Ratings™ System, at http://www.oceantomo.com/ratings(last visited June 8, 2013).
289 Ocean Tomo, Strategic Analytics, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/strategy/strategicanalytics(last visited June 8, 2013).
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PatentMarking™ 通知平台提供免付費、公開之專利產品及服務資訊，而 PatentMarking™ 之資料分為三類，如下:
(O) Observed-經申請之使用者提供；(V) Validated- Ocean Tomo 或可信任之關係組 織所提供；(R) Reported-與 Ocean Tomo 簽訂契約之產品製造者或服務提供者 (Reporter)所提供。
依據條款及條件，(R)類別之資料被認為係 Reporter 之再現(representation)，
因而取代相關(O)類及(V)類資訊，而非屬(R)類 Reporter 之公司亦得以向 PatentMarking™申請成為資訊提供者290。
2. OTI.com Global IP Market Data
由 Ocean Tomo 及 IPXI 共同設立，係以社群為基礎之平台，提供所有線上平 台最新智財新知與市場定價資訊予智財、財務、商業、媒體專業人員。其研究工 具、全球專利與交易資料協助使用者做出商業決定291。
三、投資
(一)、Ocean Tomo 指數 1. Ocean Tomo 300® 專利指數
係第一個基於智慧財產價值衡量之權益指數。Ocean Tomo 認為其智財知識 與上述 PatentRatings® 軟體能夠為自己與外部投資人創造投資工具，於是在 2006 年利用 PatentRatings® 軟體找出公司所擁有最有價值之專利組合，並發表三種權 益指數，即 Ocean Tomo 300® 專利指數(patent index)、專利成長指數(patent growth index)及專利價值指數(patent value index)。
290 Ocean Tomo, Data Networks, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/strategy/datanetworks(last visited June 8, 2013).
291 Ocean Tomo, Data Networks, at
http://www.oceantomo.com/productsandservices/strategy/datanetworks(last visited June 8, 2013).
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2.美國及中國智財指數(US China IP 200™ Index)
2012 年，Ocean Tomo 成立美國及中國智財指數(US China IP 200™ Index)，
該指數為世界唯一基於美國與外國智財價值而設之指數292。
(二)、資產管理
基於 Ocean Tomo 評價方法（即 Ocean Tomo Ratings™系統）與上述專利指數 發展出一系列投資產品，該投資產品多為基金，而 Ocean Tomo 則收取基金管理 費用(management fee)與收益一定百分比之激勵獎金(incentive fee)293。例如市場中 立基金(market neutral fund)，一旦 Ocean Tomo Ratings™算出公司專利組合之評 比，Ocean Tomo 投資團隊即利用該資料買進健全之專利組合，並出售不良之專 利組合294。
(三)、投資金融(Investment Banking)
提供諮詢、融資（如智財抵押融資，IP Collateralized Debt，係指由公司提供 其智財作為抵押，透過 Ocean Tomo 之評價能力評估智財價值後，為公司尋找銀
提供諮詢、融資（如智財抵押融資，IP Collateralized Debt，係指由公司提供 其智財作為抵押，透過 Ocean Tomo 之評價能力評估智財價值後，為公司尋找銀