第六章 我國市場現況與監理規範
第二節 我國市場現況
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註：1. 銀行投資次貸相關產品中有65.23 億元屬於SIV，是以兩項投資部位合計為725.91億元。
2. 銀行投資次貸相關產品總損失中有29.31 億元屬於SIV部位的損失，是以兩項損失金額合計為 190.69 億元。
3. 保險部分未調查已處分損失資料。
資料來源：行政院金融管理監督委員會，2008 年 1 月 29 日新聞稿。404
第二節 我國市場現況
觀察我國市場現況，能夠了解我國市場是否有如國外市場改變的趨勢，並藉 此了解國外金融危機發的原因，是否會出現在我國市場，以下探討我國目前的市 場現況。
第一項 證券化業務之萎縮
目前我國於金融海嘯過後，所有資產證券化業務皆已停滯，我國資產證券化 業務始於 92 年，日後日益興盛於 94 年 1993.3 億元至 95 年的 2336.13 億元是所 有資產證券化業務的最高峰，後日漸下降，直到 97 年僅剩 330 億元，從 98 年到 102 年 4 月份，僅存兩檔資產證券化業務，共 100 億元，因此我國的資產證券化 業務可說是完全停擺了。
第一項 放款佔總資產的比重逐漸上升
我國銀行的存款數額佔銀行總資產的比重逐年日趨上升(見圖 5)，約從 88 年 的 63%逐年上升到至今約 70%，可以明顯發現我國存款佔銀行資金來源的比重 是上升的，與國外的銀行機構日趨仰賴貨幣市場籌資等其他資金來源顯然不同。
然而在外國銀行在台分行的存款所佔比重卻日趨下降，某程度在於外國銀行在台 灣分行直接被其在台灣的子公司承接業務或被進行併購，而歸納為本國銀行，如 2007 年 9 月花旗銀行被台灣花旗銀行所承接業務，及 2008 年 9 月渣打銀行併購 新竹國際商業銀行並由渣打銀行讓與業務與新竹國際商銀，並將新竹國際商銀更 名為渣打國際銀行繼續營業，以至於國外銀行在台分行的存款比重出現大規模的 變化。
404 陳美菊,次級房貸風暴對全球經濟之影響, 經濟研究, 第 8 期, 頁 270。
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圖 5:存款佔資產比重的變化
參考資料：參金管會數據，自行繪製。
第三項 放款佔總資產比重逐漸下降
本國銀行放款與總資產比重逐漸下降，此趨勢與上述存款係成相反走向(見 圖 6)，由 88 年的約 63%逐年下降至 101 年的約 55%，某程度可以解釋為放款業 務佔銀行整體經營業務的比重日趨下降；同樣情況亦在外國銀行在台分行也是相 同的。
圖 6:放款佔資產比重的變化
資料來源：參金管會數據，自行繪製
第四項 金融資產佔總資產比重持續上升
從 95 年至今，以交易為目的的備供出售金融資產總額已成長 2.1 倍，然而 總資產僅成長了 1.3 倍，因此備供出售的金融資產佔總資產的比重逐年上升(見圖 7)，從 95 年的 5.5%上升至 101 年的 8.88%；且在持有到到期的金融資產亦有此 現象，其資產總額成長了近 2 倍。而銀行持有總金融資產與總資產的比重逐漸上
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升，從 95 年的 9.71%逐漸上升至 14.53%(詳見表 7)，或可象徵銀行經營重心的逐 漸改變，代表金融資產的購買與持有對銀行經營上日趨重要。
圖 7:金融總資產佔總資產比例
資料來源：參金管會數據，自行繪製
表 7：金融機構資產負債簡表－本國銀行
本國銀行－資產負債簡表 資產 資產--備供出售金融資產 資產--持有至到期日金融資產
95 年 27,541,871 1,515,093 1,159,510
96 年 27,823,118 1,500,773 1,036,135
97 年 28,869,177 1,425,121 1,287,249
98 年 30,724,859 1,490,860 2,014,527
99 年 32,758,535 2,686,163 2,366,441
100 年 34,581,226 2,859,577 2,238,600
101 年 36,294,454 3,224,005 2,050,886
單位：新台幣百萬元
資料來源：行政院金融管理監督委員會，參酌統計資料庫動態來源系統405
第五項 衍生性金融商品交易興盛
國內的衍生性金融商品交易日趨興盛，特別是本國銀行在從事交易目的的衍 生性金融商品，其交易金額逐年大幅上升。從 95 年至 101 年為止，交易金額成 長了了 2.25 倍，且並無因為金融海嘯而趨緩。(詳見表 8)
405 金管會統計資料庫動態來源系統，網址：
https://survey.banking.gov.tw/statis/stmain.jsp?sys=100&funid=defqry