第二章 商業銀行之資產負債表與風險
第三節 銀行風險
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Allowance for loan and lease losses Interba
nk loans
143.1 1.1%
Cash assets
1931.5 15.4%
Tradin g assets
288 2.3%
Derivatives with a positive fair value
259.5 2%
Other trading assets
28.5 0.2%
Other assets
1210.8 9.6%
Total assets
12541.5
資料來源：自行繪製
數據來源：美國聯準會網站，http://www.federalreserve.gov/releases/h8/current/h8.pdf
第三節 銀行風險
以風險管理為核心的想法於現今銀行監理亦或銀行內部管理已成主流，不 論在各國法規亦或巴賽爾協定中，皆係以風險取向的不同而為不同的管理，以 下將探討銀行經營所遇到的各種風險，並將集中於介紹市場風險對銀行管理之 影響。
第一項 信用風險(credit risk)
信用風險亦可等同違約風險，其最簡單的定義即是借款人或交易對手 (counterparty)無法去履行其契約上的義務，即交易對手無法償還款項或者無法
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履行現存的義務，最主要的信用風險於銀行是貸款，如借款人無法償還利息甚 至完全無法清償本金皆包括在內。37
信用風險的關鍵評價包括不良貸款(nonperforming loan)38對於總貸款的比 率、壞帳(net loan charge-off)39對於總貸款的比率和貸款損失準備對於總貸款或 是資本的比率。40
第二項 市場風險(market risk)
因為銀行於貸款之外亦持有相當數量的有價證券，其勢必須面對市場風險 的管理，有認為市場風險即價格風險，或是有價證券的價格驟跌的可能性，而 銀行對市場風險的風險評價方式，主要係以資產的帳面價值(book value)對於該 資產以市價評價後的價值比率。另一種形式的市場風險是利率風險，即主要係 負債利率的上升大於資產利率的上升，最通用的評價銀行對於利率風險的曝險 的方式，是觀察利率敏感資產(interest-sensitive asset)對於利率敏感性負債的比 率，如果該比率明顯大於 1，那當一般利率水平下降時，該機構即容易因此遭 到損失；相反如比率明顯小於 1，那當利率水平上升時，即容易遭到損失。41 而監理機關亦為針對交易簿中的市場風險應如何計算資本要求，而採用證 券業的監理資本之方式，而將傳統銀行資產自資本框架中區隔出來，因為相對 傳統銀行業，證券業主要面對之風險即為市場風險，而銀行監理機關即採用了 其中一種方法，稱為建構阻隔方法(Building Block Approach)，而將市場風險區 分為部分，即特定風險(specific risk)與普遍市場風險(general market risk)。42
第三項 流動性風險(liquidity risk)
銀行因為資產負債表以短支長的特性，必須將具流動性的存款轉換為無流 動性的貸款，當大量存款人提領時，即便銀行資產價值大於負債，仍可能會無 法因應提領，此時即產生流動性問題。而流動性風險即銀行不具備充足的現金 以滿足存款人提領之需求、無法擴張貸款給符合信用資格的借款人或者無法滿 足其他現金需求，於平日流動性不足的問題很少發生或擴散，但一旦發生，受 影響的銀行通常必須以較高的利率向其他機構借款，且時常流動性會危及整體 金融秩序的安定性，甚至導致大量的存款人擠兌。43
37 APOSTOLIK, DONOHUE & WENT, supra note 27, at 14.
38 不良貸款(nonperforming loan)通常係指逾期清償已過了 90 日。
39 壞帳(net loan charge-off)係指貸款已經被宣告無價值，並自資產負債表中移除者。
40 HOOSE, supra note 17, at 18.
41 Id.
42 SCHOONER & TAYLOR, supra note 5, at 167.
43 HOOSE, supra note 17, at 19.
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第四項 營運風險(operation risk)
營運風險就呈現在實際的銀行交易和業務，為銀行監理機關和銀行管理主 要關心的事，而相較起來與銀行的資產負債較無直接的關係，而 Basell II 將營 運風險定義為，由不當或失敗的內部程序、人、系統或其他因為外部事件所導 致的損失，該定義包括法律風險(legal risk)，但排除策略(strategic)和名譽
(reputational)風險，而該法律風險是包括但不限於監理機關所作的罰金、裁罰、
懲罰性損害和私下和解。44
第五項 系統性風險(systemic risk)
銀行在個別基礎上承擔信用、市場和流動性風險，而系統性風險發生的主要 原因是銀行間的支付流動系統是互相依賴的，或是在市場中透過契約而連結在一 起，因此一旦個別機構遇到風險時，是有相當可能性會導致風險傳染給其他金融 機構，甚至會引發連鎖倒閉之骨牌效應，通常是由特定的事件所引起，進而導致 影響整個金融產業或者特定的資產價格崩跌，此類型的風險係屬整體市場的風 險，主要係在強調風險的傳染與蔓延，而此風險之發生導致整個銀行體系的普遍 性的打擊。
而系統性風險如因支付系統導致之風險亦可稱作支付風險(payments risk)，
其中例子如 1975 年 6 月 26 日德國的 Herstatt 銀行倒閉事件，根據當時許多的外 匯交換契約，許多國際性的銀行支付德國馬克(Deutsche Marks)給 Herstatt 銀行，
並期待 Herstatt 會履行契約義務支付美元給該些國際銀行，而其結算係透過主要 的國際交易的美元清算系統，(CHIPS, Clearing House Interbank Payments
System)，該清算時間主要是在紐約結束營業時，然而德國與紐約結束營業的時 間相差六個小時，當時德國監理機關於當地時間六點決定去關閉 Herstatt 銀行，
然而同時紐約正值中午，而已付款給 Herstatt 的銀行皆未收到美元，進而導致整 體金融市場的恐慌，因為無法知悉哪個銀行會受到影響，導致銀行同業拆帳的利 率受到影響而上升，45此為系統性風險藉由支付系統傳染的顯著例子。
44 BCBS, supra note 33, at 644.
45 SCHOONER & TAYLOR, supra note 5, at 168.