理財素養之定義與概念

Financial literacy 一詞目前尚未有一致的定義，而加拿大、英國與世界銀行 則是以Financial capability 一詞來代替 Financial literacy（Orton, 2007），國內的 中文翻譯有的將其稱為理財素養（曾永清，2013），也有人將其譯為金融理財 知能（許鳳雅，2014），中華民國財金智慧教育推廣協會則以財金素養稱呼

（郭志安、李文清，2009）。其中理財可定義為「管理個人或家庭的各種錢財 來獲取最大的理財福祉」；素養之意涵為「包括了知識、態度與做出正確行為 的能力，以致能實現理財福祉」（曾永清，2016a）。在本研究中，為避免發生 混淆，則是以「理財素養」來統一稱呼Financial literacy 一詞。

壹、美國各機構對理財素養的定義

一、理財素養與教育委員會（Financial Literacy and Education

Commission, FLEC）

美國的理財素養與教育委員會（FLEC）負責規劃與推動美國理財教育政 策，而該委員會為財政部於2003 年依據《公平準確信用交易法案》（The Fair and Accurate Credit Transactions Act , FACT）所成立，其中主席則是由財政部長

出以下定義：「在現在與未來，對於金錢使用管理部分，能具備理解與分析個 人財務和理財機會的能力，並在資訊充分情況下判斷與做出有效的決策。」也 就是說，理財素養能夠使消費者具備一定的理財能力，不論是在產品的價格、

儲蓄與投資上，能運用資訊來做出最合適的選擇與判斷（呂秋萍，2011；

FLEC, 2006 )。

二、理財素養總統諮詢委員會（President’s Advisory Council on

Financial Literacy, PACFL)

2008 年，在前總統布希任內期間，美國理財素養總統諮詢委員會

（PACFL）在給總統的諮詢文中對於理財素養做出解釋：「理財素養為能有效 運用知識與技能來管理金融資源，以達到終身理財健全的能力。」並在諮詢文 中說明建立對理財素養（Financial literacy）的共同瞭解，有助於各州、私人部 門、地方政府與非營利組織在理財政策上的推動 （呂秋萍，2011；PACFL, 2008）。

而後於2010 年政黨輪替，歐巴馬政府上台後將理財素養總統諮詢委員會 改名為President’s Advisory Council on Financial Capability（PACFC），著重強調 理財素養的重要性（曾永清，2016a )。

三、美國 Jump$tart 個人理財素養聯盟（Jump$tart Coalition for

Personal Financial Literacy）

Jump$tart 個人理財素養聯盟於 1995 年開始在美國推動理財教育，其總部 設立於美國華盛頓特區。Jump$tart 聯盟是由企業、政府組織、教育組織與非營 利組織所組成，主要目標是為了全國年輕人的終身理財成就，提供教育和準備

（黃美筠，2008）。而為了達成上述目標，Jump$tart 聯盟建立了從幼兒園至十 二年級共分為四階段（K-12）的理財課程綱要，其中對於理財素養的定義為：

「為了終身的財務安全，有運用知識與技巧去有效地管理個人理財資源的能力

（Jump$tart, 2015）。」

而在理財素養中，又可分為六大核心能力─消費與儲蓄、信用與債務、就 業與所得、投資行為、風險管理與保險以及理財決策；Jump$tart 聯盟也強調理 財素養並非僅是理財知識與資訊，而是一種有運用這些資訊與資源來提升個人 理財福祉的能力（Jump$tart, 2007）。

四、美國經濟教育協會（Council for Economic Education, CEE）

美國經濟教育協會（CEE）致力於教導幼兒園至十二年級（K-12）之學生 有關經濟知識與個人理財已接近70 年的時間，為美國最大青年理財素養組織 之一，其目標為教導每一位孩子能夠替自己、家庭或整個社會做出更佳的選擇

（CEE, 2019）。

在理財素養與理財教育的看法上，美國經濟教育協會（CEE）參考了 Jump$tart 個人理財素養聯盟和 OECD 等相關理財內涵與研究報告，認為「家 戶應瞭解基本經濟學原則、知識和重要經濟學詞彙，而理財行為會受到理財素 養影響而改變，且在學習個人理財情況與決定是如何受偏好影響後，能夠為其 理財負起責任（曾永清，2016a；賴文鼎，2018；CEE, 2013；NCEE,

2005）。」而 CEE 也將理財素養分為六大主題──賺取所得、購買商品與服 務、儲蓄、使用信貸、金融投資與保護與投保，並參考PACFL、Jump$tart、

PISA 等組織在理財素養上的標準去建立一套三階段的理財課程綱要（Kasman, Heuberger, & Hammond, 2018）。

貳、英國各機構對理財素養的定義

一、金融總署（Financial Services Authority, FSA）

金融總署為負責監管資本市場的政府機構，藉由與民間企業合作，來達到 提高英國人理財能力的目標（曾永清，2019 )，而 FSA 對於理財素養

（financial capability）的定義為：「能夠管理個人金錢、記錄自己的財務狀況、

並能事先做好財務規劃、選擇合適的金融商品，掌握對金融產品與服務充分資 訊的能力（Orton, 2007）」。

整體來說，FSA 認為當人們具備理財素養後，能夠做出明智的財務決策，

也能計算和有效地管理資金，同時理解如何管理信貸和債務，並能夠評估保險 和保護的需求（Zakaria & Sabri, 2013）。

二、貨幣諮詢組織（Money Advice Service, MAS）

英國於2010 年頒布了《金融服務法》（The Financial Services Act），並在 隔年成立貨幣諮詢組織（MAS），改變過去由 FSA 推行理財教育的規定，由 MAS 作為全權負責規劃理財教育、統籌理財政策推行的獨立機構（曾永清，

2019）。

而MAS 認為理財素養（financial capability）的獲得與培養，除了與個人 有關外，還需要環境與金融體系的支持：「理財素養涵蓋了知識、技能、態度 與動機層面，是個人在日常生活與重大事件發生時，能夠良好地管理資金，並 有效處理財務困難的能力，其能幫助人們實現最佳的理財福祉（MAS,

2015a）。」

參、經濟合作暨發展組織(Organization for Economic Co-operation and Development, OECD)對理財素養的定義

經濟合作暨發展組織（OECD）成立於 1961 年，總部設立於法國巴黎，至 2018 年立陶宛加入後，目前共有 36 個會員國。OECD 以研究經濟問題與促進 社會發展為主要目標，試圖達到全世界的經濟與社會穩定，透過跨國間的合 作，使會員國提升經濟實力、生活水準與金融穩定，也發揮著「智庫」的角 色，致力於研究報告與統計資料，將其作為各會員國改進與參考的依據（經濟 部國際貿易局，2019）。

在理財教育（Financial Education）上，OECD 是第一個進行國際性研究的 組織，並分析其會員國如英國、美國、日本、澳洲以及韓國等國人民的理財素 養；OECD（2017）在 2015 年的 PISA 測驗報告書中，將理財素養定義為：

「理財素養是理解理財概念與理財風險的知識，在不同的理財背景下，有運用 這些知識的技巧、動機與信心來做出有效的決策，並進而提升個人和社會的理 財福祉，且參與經濟生活。」而從前述定義可知，OECD 強調理財素養是一種 統整、組合性的能力，包括了知識、情意、態度和技能，並能運用理財素養去 判斷正確的理財決策，進而提升個人經濟福祉（曾永清，2016a）。

肆、國外專家學者對理財素養的定義

Mason 和 Wilson（2000）認為理財素養為有意義的創造過程，需要具備應 用技能、資源與專業知識進行理財決策的能力，而為了取得、理解與評估決策 時所用的資訊，個人需強化閱讀與數學能力。

Vitt、Anderson、Kent、Lyter、Siegenthaler 及 Ward（2000）定義理財素養 為能閱讀、分析、管理及建立健全理財的能力，其中包含能分析理財選擇、自

Morgan（2003）則是針對理財素養與金錢管理間的關聯做解釋，認為具備 理財素養者，在評估個人預算、支出與儲蓄方面，能做出合適的判斷與正確的 決策。

Morton（2005）認為理財素養的核心概念為管理個人資產的知識與技能，

具有理財素養的人應能瞭解、分析與討論理財的議題，例如有維持收支平衡的 能力、能閱讀與理解契約以及能為退休和未來做規劃。

Basu（2005）定義理財素養包含多種能力─進行理財選擇、為將來做規 畫、明智消費與管理、為可能面臨失業以及退休儲蓄做準備。其也強調理財素 養的核心是資訊充分（informed），區分理財素養的有無，關鍵便是能否在決策 時有效使用資訊。

Mandell（2007) 認為理財素養為一種評估新穎、複雜金融商品的能力，且 能明智判斷與選擇適合的金融商品，以達到自身最佳的長期利益。

Lusardi（2008）認為理財素養應著重於認知層面，強調瞭解基本理財概念 的知識，包含複利的算法、實質與名目間的差別、如何分散分險的原則等。

Willis（2008）則著重於理財素養的認知方面，理財素養包含了知識、教 育和資訊，其中須理解不同理財領域、如何管理財務和資源、有關銀行、儲 蓄、信貸、保險和稅收以及金錢管理的基本概念。

Hung、Parker 和 Yoong（2009）將理財素養定義為擁有經濟和理財基礎概 念的知識，及有效運用這些知識和其他的理財技能來管理自身的理財資源，以 成就終身的理財福祉。

Remund（2010）則認為理財素養是一個指標，用於衡量個人在重要理財 概念、管理財務能力與自信的程度，藉由短期適當的理財決策和長期完備的理 財計劃，將改變其生活事件和經濟條件呈現出來。

Atkinson 和 Messy（2012）定義理財素養為進行理財決策所需知識、技

Buchan（2015）將理財素養視為一種組合，包括做出明智決策與財務獨立 所需的技能、知識和能力的結合，其內涵為管理財務、儲蓄、做出適宜投資決 策和管理債務。而具備理財素養能夠提高生活品質、有更多的選擇和機會，且 在工作和退休後都更能有保障。

Kasman、Heuberger 和 Hammond（2018）則給予理財素養較廣義的定義，

認為理財素養是一種反映知識、技巧、行為與相關因素間動態關係的概念，而 在其中強調「基礎技能」的重要性，例如能夠設立目標並達成、基礎計算能 力、瞭解金錢、成本、消費與買賣的基本定義。

上述學者對於理財素養的定義較有具體、明確的標準，然而有些學者卻認 為理財素養並非「絕對」的概念，而是一種具流動性的「相對」概念。

Worthington（2006）認為理財素養會按個人的技能、需求與經驗進行變動；而 Widdowson 和 Hailwood（2007）也持類似看法，他們認為理財素養會隨時代、

全球的金融脈動變換，在此變動的環境下，個人須有效管理財務及做出適當的 理財決策。

伍、國內組織與專家學者對理財素養的定義

一、行政院金融監督管理委員會

行政院金融監督管理委員會（簡稱為金管會）於2004 年設立，以健全金

行政院金融監督管理委員會（簡稱為金管會）於2004 年設立，以健全金