第五章 、 我國實務案例
第二節 、 鑑識會計之運用
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
問題時，提供有用的證據予法官、檢察官或當事人，進而處理複雜之 經濟紛爭，促進縮短偵審時程、定紛止爭。
4、嚴格限制性：外國對於鑑識會計人員有法定數量限制，其適用基 礎著重於界定當事人間之爭點、協助評估有爭議之金額，對於情事簡 單或小額案件，並無適用之必要。
第二節、鑑識會計之運用
第一項、公司舞弊偵測
關於舞弊，論者舉 Black＇s Law Dictionary 中所做的定義「舞 弊是廣義的法律概念，通常是指以獲取不當或非法利益的故意行為」
及中華民國審計準則公報第 43 號「查核財務報表對舞弊之考量」中，
將舞弊定義為「係指管理階層、治理單位或員工中之一人或一人以 上，故意使用欺騙等方法已獲取不當或非法利益之行為」166，職是，
在此定義下，舞弊足以涵括本文所指之利益輸送行為。在舞弊風險偵 測階段，鑑識會計是透過舞弊警訊（Red flag）、財務報表舞弊指標 分析、異常交易分析與追蹤，以及舞弊或不當行為的調查，來達到舞 弊或不當行為偵測的目的。所謂的舞弊警訊、財務報表舞弊指標分析 或是異常交易，即是透過公司內部的財務或營運相關資訊，運用鑑識 科技使鑑識會計人員可以在較短的時間內分析出大量、數年的財務與 營運資訊，試圖從片段的資訊中找出蛛絲馬跡，偵測異常的交易事 項。透過資訊科技的運用，相較於一般傳統會計對財務報表的審計，
係採用人工進行檢視、抽樣與複核，鑑識會計可以更容易找出潛在的 異常交易或是財務資訊。舞弊警訊指標包括異常行為模式的改變，行
166 參閱洪啟仁，前揭註 160，頁 28。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
為人因詐欺、利益輸送等舞弊行為，舞弊不法造成內心道德感上的衝 突，一改過往長期持續性行為模式；應注意的是，有些人本性靜默、
遮遮掩掩甚至反社會性格，並不當然意味係不法行為人，他們或許不 是受歡迎的員工，不過這些人可能勤奮工作、富生產力，而視其他員 工勤勉不足167。一旦發現公司存有舞弊或利益輸送等不當行為後，公 司應決定是否須進一步調查及如何調查。此際，更可透過鑑識科技從 公司資訊系統中擷取並保存數位證據，更可以避免書面文件被竄改或 污染，尤其在嗣後司法訴訟過程中，如何證明數位資料的完整性、不 被污染性與不可否認性，除了可以提升調查結果的可信賴程度外，亦 是訴訟過程中，重要的一環168。一般公司舞弊或有不法利益輸送等情 事發生，皆是相當隱密，不為外界所周知，倘若案件爆發，由外部司 法調查機關介入偵辦時，其蒐證行為往往受限於刑事訴訟法程序規 定，緩不濟急，時有因證據遭湮滅，而致使案件後續偵查作為陷於膠 著，若能在案件未公開前，藉由周嚴之先期舞弊偵測及證據保全，應 能對有心不法掏空公司資產者產生些許嚇阻作用，亦能對後續司法追 緝、審理有所助益。
單純預防性公司內控制度無法防止管理當局集體舞弊行為的發 生，在一個勾結共謀的管理環境下，內控機制應聚焦於舞弊偵測。因 此公司內部的稽核人員、外部審計人員、舞弊查核人員及鑑識會計專 業人士必須設計一套檢查程序，以偵測這些不法或不當的行為。一般 而言，以下三種檢查程序，可以偵知經營者集體舞弊所導致的內控缺 失。首先，檢查日記帳中的會計分錄和帳簿及其他財務資料的調整，
因為該等舞弊行為可能造成財務報表錯誤。縱使公司內其他營運流程
167 See supra note164, pp130-131.
168 參閱洪啟仁，前揭註 160，頁 20-21。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
被有效控制，舞弊行為也可能源自會計紀錄的金額調整，以不實表達 財務報表。其次，必須複核重大會計估計事項，編制不實財務報告可 以透過人為判斷的會計估計事項來完成，假造的會計估計也可能是用 來隱匿其他舞弊。相對於一般會計分錄，會計估計是用來隱匿舞弊更 有效的日記帳分錄，因為其需要專業判斷進行計算或確定帳載金額的 合理性。在許多情形下，這些會計估計的假設基礎並無完備的文件支 持或可能使用曲解或虛構的文件。其三，對於不尋常的「一次性交 易」，應仔細檢查確認是否合乎商業合理性，必須瞭解此商業合理性，
以確定財務報表不被詐欺性交易虛飾169。
前章提及志信公司購地案、元京證券公司購股案及協益公司虛報 支出等實案，均屬公司經營階層集體舞弊利益輸送案件，具有一次性 交易性質，倘若能藉由此三道檢查程序縝密篩檢，縱然無法於事前遏 止公司經營者恣意妄為，或能於交易行為進行中或甫完成之際，早期 偵知、即刻調查，以達蒐證完備之效。
第二項、價格鑑定（value）
鑑識會計進行價格鑑定工作旨在評估一個企業、股東權益、證券 或無形資產的價值。美國註冊會計師協會（AICPA）發行之鑑價服務 準則公報（Statement on Standards for valuation Services）第 1 號要求鑑識會計人員分析受查資產的價值，考慮、選擇及使用適當 的評價工具、技術及方法，且工作過程應適當記錄。鑑價工作是隨著 數據和資訊不斷蒐集、更新、結合及分析之連續互動過程。本質上，
專業人員將利用其經驗、訓練和專業知識來選擇和運用最適當的方法
169 參閱 MARY-JO KRANSCHER；RYCHARD RILEY；JOSEPH T. WELLS 著，中華民國會計師公 會全國聯合會、鑑識會計委員會譯，鑑識會計及舞弊查核，2011 年 8 月，頁 283-284。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
及途徑，有關鑑價的運算，委託方必須描述資產的性質、評估的方法 及該委託的其他要求，依照雙方事先議定之方法、特定方法、工具和 技術，進行鑑價程序及執行必要之工作，其鑑價數值可以單一的金額 或區間範圍來表達，鑑價之標的，與本文所指涉不法利益輸送行為相 關 的 ， 包 括 管 理 階 層 收 購 （ Management buyouts ）、 合 併 與 收 購
（ Mergers and acquisitions ）、 少 數 股 權 交 易 （ Minority shareholder transactions）、購買和銷售協議（Purchase and sales agreements）及股權銷售（Stocks sales）170。
許多鑑價方法已發展多年，各有其利弊，茲述如下171：
1、帳面價值（Book value）：代表的是資產負債表的帳面金額，以取 得成本扣除累積折舊來表示。對於資本密集型、緩慢及溫和成長的組 織，帳面價值可能接近市場價值。然而，對於快速增長的高科技公司
（依賴智慧財產權和服務的企業），帳面價值通常與市場價值有段差 距。
2、清算價值（Liquidation value）：係假設在壓力存在下，資產銷 售交易必須迅速完成，資產所有人可以收到的現金數額。清算可能以
「自主性的」方式進行或以「被迫性的」方式進行。自主性的清算比 較有時間來進行資產出售的準備工作，可以獲得較高的價格，並找到 對現有的資產有更高使用效率的買家。因此，一個「自主性」的清算 往往比「被迫性的」清算產生更多的現金。然而，因時間的限制，這 兩種處理方式的清算價值，通常都低於正常的售價。帳面價值和清算 價值通常可以用來決定資產價值的下限。
3、市場價值（Market value）：係在正常的市場條件下，一個有意願
170 參閱 MARY-JO KRANSCHER 等著，前揭註 169，頁 746-748。
171 參閱 MARY-JO KRANSCHER 等著，前揭註 169，頁 749-750。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
的買方和有意願的賣方達成合意的資產交易價格。公平市場價值
（Fair Market Value）通常與市場價值具有相關性。是用來表示有 成交意願的交易雙方，願意移轉該項資產的估計買賣價格。公平市場 價值，如市場價值，是假設交易雙方都能充分瞭解並評估買賣的風險 和報酬。市場價值往往決定於鑑價人員的專業評估，鑑價報告的市場 價值通常可以作為買賣交易談判的起點；市場價值係指在不考慮所有 權、控制權及市場性情況下的資產金額。因此，公平的市場價值是假 定賣方有百分之百控制權的資產，其他情況包括資產所有人僅擁有資 產所有權或控制權低於百分之五十，亦即少數權益情況下的資產價 值，此時，少數權益對資產不具有控制權，市場性可能有限制，亦可 能降低其市場價值。
4、投資價值（Investmet value）：係指限定銷售予特定買方或特定 族群之價格，這可能會限制資產的用途，因此可能造成另一個與市場 價值（公平市場價值）不一樣的價格。銷售有附帶條件的資產可能會 影響該資產的價值，例如，少數權益只有在有控制權的所有人同意下 才有出售的權利，抑或房地產可能會有契約或分區的限制。
另有學者提出收入評估法及資產基礎評估法：
1、收入評估法（Income approach）：包括了收入折現、估計未來收 入或現金流，收入折現法以如下四個步驟分析，第一，選擇測量一段 未來期間的經濟收入，一般而言，就是營運會計收入或是現金流；其 次，臚列該時期逐年經濟收入或是現金流，包括最終年的清算價值
（Liquidation value），例如從第一年到最終第十年，逐年收入各為 一百萬元，最終第十年再加上五千萬元的清算價值；再者，選擇一個 適當的折現率來計算逐年的收入或現金流；最後將逐年收入或現金流
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
及最終清算價值折現計算。隨著企業經營的複雜化，還可以加入資本 收入方法，如預估資本收益率、預估經濟收入等變數加以計算172。 2、資產基礎評估法（Asset-Based approach）：其一，係資本累積法
（Asset accumulation method），其將資產負債表上的個別資產、負 債以市場價格表示，並將資產負債表外的資產及負債加回資產負債 表，最後，企業價值評估介於市價及最終的資產及負債數額之間。不
（Asset accumulation method），其將資產負債表上的個別資產、負 債以市場價格表示，並將資產負債表外的資產及負債加回資產負債 表，最後，企業價值評估介於市價及最終的資產及負債數額之間。不