以無形資產評價檢視我國智慧財產判決損害賠償計算方式之研究 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學智慧財產研究所碩士論文. 以無形資產評價檢視我國智慧財產判決損害賠償計算方式之研究 Empirical Analysis on the Damages Award of Intellectual Property Disputes in Perspective of Intangible Assets Valuation. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 指導教授：蘇瓜藤研究生：杜慧玲. i Un. v. 博士撰. 中華民國 102 年 6 月.

(2) 中文摘要智慧財產為無形資產之一種，具有無形性、價值不易認定特性，為能使智慧財產得以更活絡、更有效地運用，就其評價方式已有相當發展與研究，並有成本法、市場法及收益法等數種評價方式供權利人據以評估智慧財產之價值。目前最常採用者為收益法，其下又可分為超額盈餘法、增額收益法及權利金節省法。權利人之智慧財產權若遭受侵害而訴請賠償，法院審酌損害賠償額度時，為能正確探究權利人損害程度並充分補償權利人，亦發展出數種計算損害之方式。評價方式與損害賠償計算方式雖分屬不同領域，然均與探究智慧財產之價值有關，而評價方法之權利金節省法與損害賠償計算方法之合理權利金法，最為相似。. 政治大. 美國就專利、商標及著作權三種智慧財產權之損害賠償計算方式，法條規定. 立. 雖各有異，然實務上均發展出合理權利金計算賠償數額之方式，並歸納出 Georgia. ‧ 國. 學. - Pacific 因素作為酌定賠償數額時之參考。我國專利法、商標法及著作權法對損害賠償計算方式之規定均以民法第 216 條具體損害賠償為中心，然為減輕原告舉. ‧. 證責任，尚有差額法、總利益法等數種計算方式，專利法與商標法並分別於 100. sit. y. Nat. 年及 101 年修法增列合理權利金法。. io. er. 本研究整理我國智慧財產法院自民國 101 年 5 月 1 日至 102 年 4 月 30 日所為關於專利、商標及著作權損害賠償之判決，分析法院採用之賠償額計算方法後，. n. al. Ch. i Un. v. 嘗試歸納採用合理權利金法時之審酌因素，並以之與評價方法中權利金節省法相. engchi. 較，可發現於評價無形資產時，尚需衡量折現率與現金流量等不確定因素，然計算損害賠償時則無此步驟；惟兩者就擇定可類比標的之過程中，需要考量及評估之各種因素或情狀均甚為類似，是以在法院依合理權利金為損害賠償之計算時，似可參酌權利金節省法中擇定可類比標的之各種考量因素，於審酌案件一切情狀時一併加以考量，應可使損害賠償之金額更趨公正合理，以更充分保護權利人，同時亦不致使侵害人過度賠償。. ii.

(3) Abstract As a type of intangible asset, intellectual property has the characteristics of the lack physical substance and the difficulty of valuation. In order to benefit from intellectual property more actively and efficiently, several valuation methods have been developed and studied. The most common methods are cost method, market method, and income method which also includes excess earnings method, incremental income method and royalty savings method. Once the intellectual property right is infringed and the right owner claims for damages, the legal system offers several approaches to assess the adequate and sufficient damages for the claimants. Although these approaches may vary from valuation methods, all of the approaches and methods are relevant to the estimation of. 政治大. the value of intellectual property, among which the royalty savings method and. 立. reasonable royalty approach share the most similarity.. ‧ 國. 學. In the US, the statutes of the remedies for infringement of patent, trademark and copyright are different; however, reasonable royalty has become one of the major. ‧. approaches to determine the damages, and the well-known 15 factors from Georgia-Pacific case serve as a starting point for determining a reasonable royalty. In. y. Nat. sit. Taiwan, the statutes of Patent Law, Trademark Law and Copyright Law all provide. al. er. io. several different approaches to calculate damages, and the reasonable royalty. n. approach is newly added in the 2011 amendment of Trademark Law and 2012 amendment of Patent Law.. Ch. engchi. i Un. v. This paper performs an empirical analysis of patent, trademark and copyright damages on the cases from 1 May 2012 to 30 April 2013 adjudged by Taiwan Intellectual Property Court, and aims to summarize the approaches of damages calculation as well as find out the factors that influence the determination of a reasonable royalty. In spite of the fact that royalty savings method of valuation requires to back discount the amounts and the estimation of damages under reasonable royalty method doesn’t, they both share very similar steps and conditions while processing. Therefore, once the court decides to calculate the damages based on reasonable royalty in a given case, this thesis proposes that it would be appropriate if the court refers to the steps and factors of royalty savings method, in hopes of a fair and adequate damage and remedy.. iii.

(4) 致謝辭寫到這裡，論文也接近尾聲了。能夠在工作之餘完成學位，真的要感謝非常多貴人的鼎助。謝謝我的指導教授蘇瓜藤老師，一路上不斷地指導我、鼓勵我。蘇老師豐富的實務經驗、寬廣而遠大的視野，讓我在研究所學習的過程中，獲益良多。謝謝熊誦梅老師及李治安老師，在百忙之餘仍不吝撥冗指正我諸多疏漏及思慮不周之處，兩位老師在智慧財產領域深厚的功力，讓我無比佩服。謝謝劉江彬老師，劉老師幽默睿智的大師風采，把政大智財所帶領的有聲有色，是我心中永遠的典範。謝謝 John Alison 老師，老師身列美國頂尖專利事務所的合夥人，實戰經驗無數，卻溫和謙遜，充滿人文關懷的氣質，亦師亦友的情誼，讓我銘感五內。. 治政大智財所的推手，也是我心目中永遠的主任檢察官。謝謝我的好友們，瑜芳、友寧、立秋萍，回首我的論文從大綱到口試，混合著開庭到結案的日子，每一刻都是你們也謝謝張紹斌主任，張主任是智慧財產犯罪辦案的喬楚，是引領我進入政大. ‧. ‧ 國. 學. 的打氣和加油聲；也謝謝力菁、怡君的辛勞校稿、展庚的技術指導、雅清的互相鼓勵。你們誠摯溫暖的友誼，是我珍貴的寶藏。. y. Nat. 謝謝親愛的智財所同學，謝謝百年的經驗傳承，謝謝樊老大每週的便車，謝謝志承、誠孝、品慧、夢蝶、子秋、沛虹、詩苹的情誼，你們每個人都是 96 級. sit. n. al. er. io. 的明星，讓我們同窗的那兩年閃亮無比，永不褪色。謝謝真理堂正容小組的姐妹們，妳們的關懷與代禱，讓我卸下許多重擔。. Ch. i Un. v. 也要謝謝我最親愛的家人，在我最忙亂的時刻，用愛和包容堅定地成為我的支柱和力量，讓我可以放心埋首於鍵盤。最後，感謝上主，祂是我的牧者，是永不止息的愛。. engchi. iv.

(5) 目. 錄. 圖目錄 ...................................................................................................................................... vii 表目錄 ..................................................................................................................................... viii. 第一章緒論 ............................................................................................................................. 1 第一節研究動機與目的 ..................................................................................................... 1 第二節研究範圍與限制 ..................................................................................................... 2. 政治大無形資產之評價方式 ............................................................................................... 4 立. 第三節研究方法與架構 ..................................................................................................... 3 第二章. ‧ 國. 學. 第一節智慧財產與無形資產之關係 ............................................................................... 4 第一項智慧財產之定義 ............................................................................................... 4. ‧. 第二項無形資產之定義 ............................................................................................... 5. y. Nat. 第三項智慧財產屬於可辨視之無形資產 ................................................................... 9. er. io. sit. 第二節無形資產之評價 ................................................................................................. 12 第一項無形資產之評價目的 ..................................................................................... 12. n. al. Ch. i Un. v. 第二項無形資產之評價方法 ..................................................................................... 15. engchi. 第三節關於評價方法之評析 ......................................................................................... 22 第三章美國就智慧財產權損害賠償之法制與實務 ......................................................... 26 第一節專利法部分 ......................................................................................................... 26 第一項立法沿革 ......................................................................................................... 26 第二項實務運作 ......................................................................................................... 30 第二節商標法部分 ......................................................................................................... 40 第一項立法沿革 ......................................................................................................... 40 第二項實務運作 ......................................................................................................... 45 第三節著作權法部分 ..................................................................................................... 54 v.

(6) 第一項立法沿革 ......................................................................................................... 54 第二項實務運作 ......................................................................................................... 63 第四節對美國損害賠償制度之評析 ............................................................................. 67 第四章我國智慧財產權損害賠償之法制與實務 ............................................................. 70 第一節專利法部分 ......................................................................................................... 70 第一項立法沿革 ......................................................................................................... 70 第二項實務運作 ......................................................................................................... 79 第二節商標法部分 ......................................................................................................... 89 第一項立法沿革 ......................................................................................................... 89. 政治大著作權法部分 ................................................................................................... 102 立. 第二項實務運作 ......................................................................................................... 96 第三節. ‧ 國. 學. 第一項立法沿革 ....................................................................................................... 102 第二項實務運作 ....................................................................................................... 107. ‧. 第四節就我國智慧財產法規中損害賠償計算方式之整理 ....................................... 114. sit. y. Nat. 第五章評價方式與智財法院採用損害賠償計算方式比較 ........................................... 124. io. er. 第一節智財法院判決採用之損害賠償計算方式整理 ............................................... 124 第一項專利法部分 ................................................................................................... 124. n. al. Ch. i Un. v. 第二項商標法部分 ................................................................................................... 131. engchi. 第三項著作權法部分 ............................................................................................... 135 第二節智慧財產之評價方式與法院損害賠償計算方式之比較 ............................... 140 第六章結論與建議 ........................................................................................................... 145 第一節結論 ................................................................................................................... 145 第二節建議 ................................................................................................................... 146 參考文獻 ............................................................................................................................... 149. vi.

(7) 圖目錄圖一：評價方法彙總整理........................................................................................ 21 圖二：無形資產之評價方法.................................................................................... 22 圖三：權利金節省法之評價流程............................................................................ 24 圖四：近一年智財法院就專利法損害賠償案件為實體判決之件數統計............ 80 圖五：近一年智財法院就專利法損害賠償案件採用之計算方式........................ 81 圖六：近一年智財法院就商標法損害賠償案件為實體判決之件數統計............ 96 圖七：近一年智財法院就商標法損害賠償案件採用之計算方式........................ 98. 政治大. 圖八：近一年智財法院就著作權法損害賠償案件為實體判決之件數統計...... 107. 立. 圖九：近一年智財法院就商標法損害賠償案件採用計算方式餅圖.................. 108. ‧ 國. 學. 圖十：近一年智財法院就商標法損害賠償案件為實體判決之件數統計.......... 140. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. vii. i Un. v.

(8) 表目錄表一：我國智慧財產權法規保護之權利內容整理.................................................. 9 表二：現行專利法就損害賠償計算方式之規定.................................................... 79 表三：近一年智財法院就專利法損害賠償案件採用計算方式件數統計............ 81 表四：現行商標法就損害賠償計算方式之規定.................................................... 95 表五：近一年智財法院就商標法損害賠償案件採用計算方式件數統計............ 97 表六：現行著作權法就損害賠償計算方式之規定.............................................. 106. 政治大表八：現行專利法、商標法及著作權法就損害賠償計算方式規定之比較...... 120 立表七：近一年智財法院就著作法損害賠償案件採用計算方式件數統計.......... 107. ‧. ‧ 國. 學. 表九：智慧財產法院適用合理權利法計算賠償額時之考量因素...................... 143. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. viii. i Un. v.

(9) 第一章緒論. 第一節研究動機與目的隨著知識經濟時代的來臨，智慧財產逐漸成為企業核心競爭力之關鍵，亦成為各國政府積極保護、鼓勵發展之對象。為達提昇智慧財產之目的，政府除了在政策上提供培育智慧財產發展之各種誘因外，於智慧財產權人之權利遭受侵害，欲利用訴訟程序尋求救濟時，亦應提供完整而合理之救濟程序，俾使權利人在遭受侵害時，能放心地倚賴訴訟程序，有效達到保障自己權利、彌補所受損害之目. 政治大的物。是以，如何合理計算權利人遭受之損害，並加以量化後轉換為金錢賠償的立的。而現今實務就權利人所受損害之彌補方式，絕大部份係以金錢作為賠償之標. ‧ 國. 學. 額度，係攸關權利人是否願依訴訟途徑尋求救濟，乃至於智慧財產是否得以蓬勃發展之關鍵因素之一。. ‧. 智慧財產為無形資產之一種，具有無形性、價值不易認定以及權利存在不確. y. Nat. 定性等特性，性質上與有形資產迥然不同，就其價值之估算認定誠屬不易，故為. io. sit. 能使智慧財產得以更活絡、更有效地為企業所運用，無形資產之評價方式已有相. n. al. er. 當發展與研究，並有數種評價方式供權利人據以評估智慧財產之價值。在民事損. i Un. v. 害賠償上，賠償額度之計算與受侵害權利之價值息息相關，而權利人之智慧財產. Ch. engchi. 權價值幾何，乃計算損害賠償額時重要的衡量標準之一。法院在審酌損害賠償額度時，為能正確探究權利人所受損害之程度及充分補償權利人，亦發展出數種計算損害之方式。評價方式與法院損害賠償計算方式雖分屬不同領域，然均與探究智慧財產之價值有關，故兩者間有何異同之處，是否可互相參酌，頗值探討。我國為展現保護智慧財產權之決心，彰顯對智慧財產權之重視，於民國 97 年 7 月 1 日成立智慧財產法院，以求就智慧財產案件得以訴訟同軌、見解統一，並能積極審理、迅速正確地解決有關智慧財產之法律紛爭。智慧財產法院成立迄今已 5 年有餘，其受理之民事案件已然累積相當數量，而其中就近一年來之智慧財產侵權案件中損害賠償之計算，究係採何種計算方式，是否能適當衡量權利人權利之價值，充分填補權利人所受損害，侵權人對判決賠償之數額是具有可預測 1.

(10) 性，與現今國際上其他國家所採方式有何異同，亦為值得關心之課題。此外，在法制面上，我國民法第 216 條就損害賠償金額之計算，有原則性之規定，其他相關法律亦各定有相關條文。其中，專利法於 100 年 12 月 21 日修正公布時，就損害賠償額之計算方式，由修正前專利法第 85 條所規定之具體損害法及差額法、利益法及總銷售額法等，修正為專利法第 97 條，不但將現行法第 1 項第 2 款後段就侵害人不能就其成本或必要費用舉證時，權利人得以銷售該項物品全部收入為所得利益之規定刪除，復新增第 3 款，明文規定得以合理權利金為損害賠償額之計算標準，另刪除懲罰性損害賠償之規定，惟嗣於 102 年 6 月 11 日修正時，於第 97 條第 2 項復增列懲罰性損害賠償。而商標法於 100 年 6 月 29 日修正公布，其中就損害賠償額之計算方式，亦由修正前商標法第 63 條所列. 政治大. 之具體損害法及差額法、利益法及總銷售額法、法定賠償額法等三款方式，修正. 立. 為新法第 71 條，並增列第四款合理權利金之計算方式。至著作權法部分，在 92. ‧ 國. 學. 年 7 月 9 日，就損害賠償額之計算方式，即修正為現行法第 88 條，採取具體損害法及差額法、利益法等計算標準。此等就損害賠償數額計算方式法制之修正，. ‧. 其立法目的及修正理由為何，是否更符合公平正義，能否與國際潮流接軌，對權. y. sit. io. n. al. er. 步研究。. Nat. 利人及侵權人有何影響，而有助於智慧財產權保護機制之健全發展，均值得進一. Ch. en chi. i Un. v. g 第二節研究範圍與限制本文研究範圍是從評價方法出發，先介紹無形資產及智慧財產之概念，以及就無形資產之主要評價方式，以了解如何評價智慧財產後，繼而放眼美國法制，整理關於專利權、商標權及著作權此三種智慧財產之法律沿革、成文法，以及美國法院關於損害賠償之實務案例；再回到國內法，就此三種智慧財產權之法律沿革為一綜觀，並分析歸納近一年即民國 101 年 5 月 1 日至 102 年 4 月 30 日期間，智慧財產法院就專利權、商標權及著作權所為損害賠償之判決，及適用之賠償計算方式。之後，就評價方法與損害賠償計算方法之異同及交集面為討論。至營業秘密部分，因其範圍相較於商標、專利與著作而言較不明確，且智慧財產法院相. 2.

(11) 關損害賠償案件數量亦相對較少，故本文未列入研究範圍。囿於研究時間、能力及語文限制，本文就損害賠償部分，無論美國法或我國法部分，均聚焦於金錢上損害賠償之計算方法上，故關於智慧財產權的成立要件、侵權行為之構成要件、認定標準及範圍、共同侵權及連帶損害賠償責任、權利人受損害的態樣如價格侵蝕等、金錢損害賠償以外之權利保護方式，諸如禁制令之核發、除去侵害、防止侵害之請求，及關於姓名或名譽之保護、判決登報等，均不在本文討論範圍內。至懲罰性損害賠償部分，本文乃僅就法條之規範為介紹。. 第三節研究方法與架構治. 政. 大立本文研究方法係透過文獻回顧、歷史研究、判決分析、實證研究等方式進行。. ‧ 國. 學. 使用的文獻包含教科書、期刊文章、碩士論文、法規、政府公報、判決、研討會文獻、網路查詢等資料。又我國法院判決部分，係以司法院全球資訊網法學資料. ‧. 檢索系統進行檢索。. Nat. sit. y. 論文架構係先就無形資產及智慧財產之定義及相關規範整理臚列，次就無形. er. io. 資產之主要評價方式為概括介紹；再分別就美國及我國之智慧財產權損害賠償之. al. iv n C 決加以歸納分析，以了解其採行之損害賠償計算方式及審酌因素；末就評價方式 hengchi U n. 法制面、立法沿革及實務判決，依序討論，並就智慧財產法院近一年損害賠償判. 與損害賠償計算方式進行比較，以探究兩者異同之處，作為日後相互參酌之基礎。. 3.

(12) 第二章. 第一節. 無形資產之評價方式. 智慧財產與無形資產之關係. 第一項智慧財產之定義依據世界貿易組織 (World Trade Organization, WTO) 所訂定之「與貿易有關之智慧財產權協定」 (Trade Related Aspect of Intellectual Property Rights, including Trade in Counterfeit Goods, TRIPs) 之規定，智慧財產權包含下列各項內容1:. 立. 政治大. (1) 著作權及有關的權利 (Copyright and Related Rights)；. ‧ 國. 學. (2) 商標 (Trademarks)； (3) 地理標示 (Geographical Indications)；. ‧. (4) 工業設計 (Industry Designs)；. sit. y. Nat. (5) 專利 (Patents)；. al. er. io. (6) 積體電路電路布局 (Layout-Designs of integrated circuits)；. n. (7) 未公開資訊的保護 (Protection of Undisclosed Information)；. Ch. i Un. v. (8) 授權契約中的反競爭實務的管制 (Control of Anti-Competitive Practices in Contractual Licenses)。. engchi. 而依 1967 年之「建立世界智慧財產權組織公約」(Convention Establishing the World Intellectual Property Organization) 第二條則規定，智慧財產包含與下列領域有關之權利2: (1) 文學、藝術及科學著作 (literary, artistic and scientific works)； 1. 完整條文內容參 http://www.wto.org/english/docs_e/legal_e/27-trips_04_e.htm ( 最後點閱日:2013 年 7 月 9 日)。 2 完整條文參 http://www.wipo.int/export/sites/www/freepublications/en/intproperty/489/wipo_pub_489.pdf ( 最後點閱日:2013 年 7 月 9 日)。. 4.

(13) (2) 表演藝術者之表演、錄音與廣播 (performances of performing artists, phonograms and broadcasts)； (3) 一切人類創造性活動領域內之發明 (inventions in all fields of human endeavor)； (4) 科學之發現 (scientific discoveries)； (5) 產業上之工業設計 (industrial designs)； (6) 商標、服務標章及商業使用之名稱及營業標誌 (trademarks, service marks and commercial names and designations)； (7) 防止不公平競爭 (protection against unfair competition)； (8) 其他一切在產業、科學、文學及藝術領域源自人類智慧活動產生之權. 政治大 scientific, literary or artistic fields)。立. 利 (all other rights resulting from intellectual activity in the industrial,. ‧ 國. 學. 由上述兩個國際條約之規範，可知智慧財產權的範圍除傳統所認識的專利、商標及著作權外，還包括對積體電路電路布局、營業秘密、產地標示、商業名稱、. ‧. 營業標記的保護，以及對不正競爭的規範，可說是涵蓋大部分產業與文化發展的. sit. y. Nat. 重要保護3。由於其涵蓋層面相當廣泛，因此一般均以智慧財產權泛稱之。. er. io. 第二項無形資產之定義. al. n. iv n C hengchi U 關於無形資產之定義，目前學說及實務上尚無統一之定義，我國各種法規內亦無統一之用語，其定義散見於各相關法律及法規命令：一、所得稅法所得稅法第 60 條規定：「營業權、商標權、著作權、專利權及各種特許權等，均限以出價取得者為資產 (第 1 項)。前項無形資產之估價，以自其成本中按期扣除攤折額後之價額為準 (第 2 項)。」是依條文意旨，無形資產係指營業權、商標權、著作權、專利權及各種特許權等。二、商業會計法 3. 謝銘洋，智慧財產法導論，2006 年，頁 6。. 5.

(14) 商業會計法第 27 條規定第 1 項規定：「會計科目，除法律另有規定外，分下列九類：一、資產類：指流動資產、基金及長期投資、固定資產、遞耗資產、無形資產、其他資產等項。」同法第 50 條並規定：「購入之商譽、商標權、專利權、著作權、特許權及其他等無形資產，應以實際成本為取得成本 (第 1 項)。」是依本法規定，無形資產除包括商標權、專利權、著作權、特許權外，尚包含商譽。由於商業會計法之立法目的乃係規範商業會計事務之處理，而商譽性質上屬於不可個別辨認之無形資產，故明文列入其購入之實際成本即為取得成本。三、商業會計處理準則. 治政大具經濟價值之資產；其科目分類與評價及應加註釋事項如下：一、商標權：立指依法取得或購入之商標權；其評價，按未攤銷成本為之。二、專利權：指. 商業會計處理準則第 19 條第 1 項規定：「無形資產，指無實體存在而. ‧ 國. 學. 依法取得或購入之專利權；其評價，按未攤銷成本為之。三、著作權：指依法取得或購入文學、藝術、學術、音樂、電影、翻譯或其他著作之出版、銷. ‧. 售、表演權利；其評價，按未攤銷成本為之。四、電腦軟體：指對於購買或. sit. y. Nat. 開發以供出售、出租或以其他方式行銷之電腦軟體；其評價，按未攤銷之購. io. al. er. 入成本或自建立技術可行性至完成產品母版所發生之成本為之。但在建立技. n. 術可行性以前所發生之成本，應作為研究發展費用。五、商譽：指出價取得. Ch. i Un. v. 之商譽；其減損測試應每年為之，已認列之商譽減損損失不得迴轉。」是依. engchi. 該規定，無形資產係指符合兩要件之資產：一、無實體存在；二、具經濟價值。而例示之無形資產種類則包括商標權、專利權、著作權、電腦軟體及商譽。四、產業創新條例產業創新條例公布於民國 99 年 5 月 12 日，其第 2 條規定：「本條例用詞，支配排除他人干涉之資產。4」依該條內容規定，無形資產之要件有四：. 4. 產業創新條例第 2 條第 2 項之立法理由為：無形資產涉及企業併購、技術入股及購置資產等經濟價值，常見的無形資產之型態，例如智慧財產權 (專利、著作權、商標、營業秘密、專門技術、積體電路布局、植物種苗)、商譽、品牌及行業特許授權等。. 6.

(15) 一、無實際形體；二、可明辨內容；三、具經濟價值；四、可直接支配排除他人干涉者。產業條例第 1 條之立法目的說明為促進產業創新，改善產業環境，提升產業競爭力，故制定本條例，其立法理由並說明，因我國面臨新興工業國家之崛起，政府應塑造良好之產業發展環境；同時，為協助產業持續創新，實行差異化策略，以提高產品附加價值，進而提升產業競爭力，故制定本條例。而近年來無形資產業已成為企業價值之重要組成部分之一，是同條例第 13 條復規定：「為協助企業呈現無形資產價值，各中央目的事業主管機關應邀集產、官、學代表辦理下列事項：一、訂定評價服務基準。二、建立評價資料庫。三、培訓評價人員。四、建立評價示範案例。五、辦理評價推廣應用活動。」以期能建立更健全、更公正的無形資產評價制度，進而. 政治大. 促進我國無形資產之發展與提昇。. 立. 五、營利事業所得稅不合常規移轉訂價查核準則. ‧ 國. 學. 營利事業所得稅不合常規移轉訂價查核準則第 4 條第 1 項規定：「…九、無形資產：指營業權、著作權、專利權、商標權、事業名稱、品牌名稱、設. ‧. 計或模型、計畫、秘密方法、營業秘密，或有關工業、商業或科學經驗之資. sit. y. Nat. 訊或專門知識、各種特許權利、行銷網路、客戶資料及其他具有財產價值之. io. al. er. 權利。」此定義包括諸多例示，然其概括規定之部分並未如產業創新條例及. n. 期貨商財務報告編製準則 (見下) 均明列無形資產之要件，而僅係描述係. Ch. i Un. v. 「有關工業、商業或科學經驗之資訊或專門知識、行銷網路、客戶資料及其他具有財產價值之權利」。. engchi. 六、期貨商財務報告編製準則期貨商財務報告編製準則第 14 條第 3 項規定：「二… (五) 無形資產：係指具有未來經濟效益。」依此定義，無形資產之要件有四：一、無實體形式；二、可辨認之非貨幣性資產5；三、可被企業控制；四、具有未來經濟效益，與產業創新條例內就無形資產之定義，較為相似。. 5. 貨幣性資產乃指貨幣本身，以及可收到定額或可確定金額之貨幣的資產，如應收帳款、應收票據、放款等。這些資產亦無實體存在，可與企業分離，但不屬於無形資產。參鄭丁旺，中級會計學 (上冊) ，自刊，9 版，2007 年 8 月。. 7.

(16) 七、證券商財務報告編製準則證券商財務報告編製準則第 14 條第 3 項規定：「…二、 (五) 無形資產：係指無實體形式之可辨認非貨幣性資產，並同時符合具有可辨認性、可被企業控制及具有未來經濟效益。」其定義與期貨商財務報告編製準則同為財務報告編製之規範，是其就無形資產之定義亦完全相同。八、國際會計準則第 38 號國際會計準則 (International Accounting Standards) 第 38 號「無形資產」係規範關於無形資產被企業認列時之條件，及如何衡量無形資產賬面金額等事項，其中第 8 條就「資產」定義為：資產係具備下兩要件之資源：(a) 因. 政治大而就「無形資產」定義為係「可辨認而無實體之非貨幣性資產」。依此定立. 過去事項而由企業所控制；且 (b) 其產生之未來經濟效益預期將流入企業。 6. ‧ 國. 學. 義，無形資產有三項要素：可辨認性、可控制、具未來經濟效益7。. ‧. 此外，依據財團法人會計研究發展基金會發布之財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」8第 2 條之規定：「無形資產係指無實體形式之非. Nat. sit. y. 貨幣性資產，且符合下列三要件者：一、具有可辨認性；二、可被企業控制；三、. al. n. 財務報告編製準則就無形資產之定義相同。. Ch. engchi. er. io. 具有未來經濟效益。」觀諸此定義，實與前開期貨商財務報告編製準則及證券商. i Un. v. 由上開諸多條文規定可知，無形資產之定義及要件不甚一致，常因法規範之目的不同，而使用不同文字加以描述定義，然其大致內容實相去不遠，其最重要之三項要素為： (1) 可辨認性，(2) 可控制，及(3) 具有未來經濟效益9。又無形. 6. 7. 8. 9. International Accounting Standard 38 Intangible Assets Definition 8: “ An asset is a resource: (a) controlled by an entity as a result of past events; and (b) from which future economic benefits are expected to flow to the entity.…An intangible asset is an identifiable non-monetary asset without physical substance.” “The three critical attributes of an intangible asset are: 1.identifiability; 2. control (power to obtain benefits from the asset) ; and 3. future economic benefits (such as revenues or reduced future costs)”. See http://www.iasplus.com/en/standards/ias38 ( 最後點閱日:2013 年 7 月 9 日)。財務會計準則公報第三十七號係針對無形資產訂定之會計處理準則，其內容詳參財團法人會計研究發展基金會網址 http://dss.ardf.org.tw/ardf/ac37.pdf ( 最後點閱日:2013 年 7 月 9 日)。鄭丁旺，中級會級學─以國際財務報導準則為藍本，2009 年 9 月十版，頁 426。. 8.

(17) 資產可分為金融資產與一般通稱之無形資產，後者又可再分為可個別辨認之無形資產 (即財務會計準則第三十七號公報所稱之無形資產) 與不可個別辨認的無形資產，亦即商譽10。. 第三項智慧財產屬於可辨視之無形資產由上所述可知，雖然無形資產本身定義不甚明確，然智慧財產屬於可辨認之無形資產，應無爭議。各種智慧財產權中，就較重要者各國多會立法明文保護，我國保護之智慧財產權之立法包括專利法、商標法、著作權法、光碟管理條例、營業秘密法、積體電路電路布局保護法、植物品種及種苗法及公平交易法等。其. 治政大特別指明，則探討之範圍也集中限縮於此三種權利。立. 中又以專利、商標及著作權三種權利最為普遍，也最常發生糾紛，本文以下若未. ‧ 國. 學. 以下乃就我國關於智慧財產權之法令規範為整理：. 表一：我國智慧財產權法規保護之權利內容整理. io. y. 1. 舉發成立時. n. al. 專利申請. 專利權. 10. 發明專利權. 案，自公告之日起給予專利權，並發給證書. 撤銷/廢止/拋棄. Ch. sit. 法定存續期間. 質權. 物之發明專利權人，專有. iv 排除他人未經其同意而 n U. 應撤銷專利. e n g權c h i. 可否設定. er. 權利發生. ‧ 保護範圍/效力. Nat. 權利類別. 保護期間. 製造、為販賣之要約、販. 自申請日起算. 2. 第二年以後. 賣、使用或為上述目的而. 二十年屆滿，醫. 之專利年費. 進口該物品之權；方法發. 藥品、農藥品或. 未於補繳期. 明專利權人，專有排除他. 其製造方法得. 限屆滿前繳. 人未經其同意而使用該. 申請延長一次. 納者，專利權. 方法及使用、為販賣之要. 自原繳費期. 約、販賣或為上述目的而. 限屆滿後消. 進口該方法直接製成物. 滅. 品之權. 專利權之讓與、信託、授權他人實施或設定質權，非經登記，不得對抗第三人. 蘇瓜藤口述、張書瑋整理，無形資產之評價 (上)，會計研究月刊，第 252 期，2006 年，頁 56。. 9.

(18) 新型專利權. 3. 權利人以書. 專有排除他人未經其同. 面表示拋棄. 意而製造、為販賣之要. 自申請日起算. 約、販賣、使用或為上述. 十年屆滿. 目的而進口該新型專利物品之權就其指定新式樣所施予. 專利權. 之物品，專有排除他人未. 新式樣專利權. 自申請日起算. 經其同意而製造、販賣、. 十二年屆滿. 使用或為上述目的而進口該新式樣及近似新式樣專利物品之權. 同上. 同上. 設計專利權期. 同上. 治政大專有排除他人未經其同算十二年屆立滿；衍生設計專意而實施該設計或近似. 著作完成. 無. 消滅後，仍視同. al. Ch. 生存或存續. engchi. y. 得設定質. 公開發表權、姓名表示. er. 著作人死亡或. 第三人不. sit. ‧. 11. 限同時屆滿. n. 權. 設計專利權期. io. 作. 著作人格權. 該設計之權. Nat. 著. 利權期限與原. 學. 11. 設計專利權. ‧ 國. 限，自申請日起. i Un. v. 權、禁止醜化權. 權；專屬於著作人本身，不得讓與或繼承. 100 年 11 月 29 日修正專利法業將「新式樣」一詞修正為「設計」，並參外國立法例將「部分設計」納入設計專利保護之範圍，故此處仍分別列出。. 10.

(19) 1. 存續於著作人之生存期. 以著作財. 間及其死亡. 重製權、公開口述權、公. 後 50 年或自. 開播送權、公開上映權、. 公開發表時. 著作財產權. 起 10 年. 可拋棄. 2. 法人為著作人之著作，其. 物者，除設定時另有. 權、公開展示權、改作. 約定外，著. 租權、輸入權. 存續至其著. 權之標的. 公開演出權、公開傳輸. 權、編輯權、散布權、出. 著作財產權. 產權為質. 作公開發表. 作財產權人得行使其著作財產權. 後五十年 1. 註冊公告當. 1. 智慧局得經. 下列事項. 議或評定政異治大每次申請延程序撤銷註立展10年冊. 抗第三. 2. 權利人死亡. 2. 智慧局得依. 使用及排除他人使用相. 人：1.授權. 而無繼承人. 職權或依申. 同或近似之商標於同一. 他人使用. 者. 請廢止註冊. 或同類之商品. 商標 2.商. 公告. ‧. 3. 權利人未及註冊. io. al. 1. 智慧局得依. y. Nat. 時申請延展. sit. 權. 者，不得對. er. 標. 商標註冊. 未經登記. 學. 商. ‧ 國. 日10年，但得. iv 職權或申請 n C 記之申請 h日e n g c h i U. n. 1. 電路布局登. 積體電路電路布局權. 登記. 3. 質權之設定、變更、消滅電路布局權之下列. 或首次商業. 撤銷電路布. 事項，非經. 利用之日，以. 局登記. 登記，不得. 較早發生者電路布局. 標權移轉. 2. 權利人以書面表示拋棄. 起算十年 2. 權利人死亡而無人承認. 對抗善意排除他人複製、輸入、散. 第三人：a.. 布電路布局或含電路布. 讓與； b.. 局之積體電路. 授權； c.. 繼承或解散. 質權之設. 者，自依法應. 定、變更、. 歸屬國庫或. 消滅. 地方自治團體之日消滅. 11.

(20) 不得設定質權；因喪失祕密. 營業秘密保護. 營業秘密. 所有人採. 禁止他人以不正當的方至揭露時止. 取合理之. 無. 式取得營業秘密. 保密措施. 性、經濟價值性或合理保密措施等要件而當然消滅. 品種權申. 1. 木本或多年. 1. 農委會得依. 經核准權利登記之新品. 1. 下列事. 請案核准. 生藤本植物. 申請或依職. 種，其權利人專有推廣、. 項非經登. 公告. 之期間為 25. 權撤銷或廢. 銷售及使用權；他人應徵. 記，不得對. 年. 止. 得權利人同意，方得為之. 植. 種之期間為. 立 20年. 或繼承；b.. 表示抛棄. 品種權授權他人實施或. y. io. 承認繼承時，品種權. n. er. Nat. al. 2. 權利人. sit. 設定質權. ‧. 權. 種權之讓與. 農業委員會. 學. 種. 人： a. 品種申請權及品. 面向行政院. ‧ 國. 物品. 利人以書政 2. 權治大. 2. 其他植物物. 抗善意第三. i Un. 死亡而無人. 歸屬國庫. v. 資料來源：林繼恆、許朱賢 (2006) 、經濟部中小企業處 (2006) 及本研究整理. Ch. 第二節. engchi. 無形資產之評價. 第一項無形資產之評價目的無形資產評價係為確立評價標的之價值，是以在評價前，首先應確認進行評價之目的，即評價標的之無形資產依評價報告所欲進行之經濟活動為何。一般來. 12.

(21) 說，無形資產之評價目的，可分為下列數種12：一、交易目的： (一) 合併及收購：合併及收購過程中協助評估企業的價值，設算併購價格、換股比例等。 (二) 銷售或資產分割：幫助賣方公司設定一個實際價值。取得一項透徹而完整之獨立評價後，賣方應可設定合理之賣價、減少議價，且使過程變得更簡單。 (三) 員工認購權 (Employee Stock Option Plans, ESOPs) ：員工認購權係指公司賦予特定員工以一定的價格在一定期限内購買公司新發出之股票。公. 治政大價有助於公司估算股票公平價值。立 (四) 重整破產：法院於重整申請時需委託檢查人就公司繼續經營或破產比較司發行員工認股權時，必須依股票公平價值承認費用，而無形資產之評. ‧ 國. 學. 價值。檢查人需就申請重整公司的資產評價，以向法院提出建議。 (五) 強制徵收：政府徵收過程中，應賠償所造成價值的減損或資產移轉，評. ‧. 價人員可協助評定損害金額。. y. Nat. er. io. sit. 二、財務報導目的：. (一) 收購資產之認列：依國際財務報導準則 (International Financial Reporting. a13 l. n. Standards, IFRS). Ch. i Un. v. 第 3 號規定，企業收購者應認列收購日取得之可辨. engchi. 認資產（與商譽分別認列）、承擔之負債及被收購者之非控制權益 14。無論係購買價格之分配或收購資產之認列，均有賴企業評價人員之協助。 (二) 公允價值之衡量：依國際財務報導準則第 3 號規定，企業收購者應以收 12. 胡湘寧、謝國松，我國企業暨無形資產評價相關問題探討 (上)，會計研究發展月刊第 283 期， 2009 年，頁 14-15。 13 我國為提升資本市場之國際競爭力、強化台灣在亞洲資本市場之重要地位並降低國內企業赴海外籌資成本，上市(櫃)公司、興櫃公司及金管會主管之金融業已自 102 年 1 月 1 日起正式採用國際財務報導準則(即 IFRSs)編製財務報告，故原財務會計準則二十五號公報即不再使用。 14 關於 IFRS 第 3 號之內容請參: http://www.twse.com.tw/ch/listed/IFRS/doc/usedownload/%7B5B00048C-FF0A-8E5D-1FE7-29AF 5CDB6FC6%7D.pdf ( 最後點閱日:2013 年 7 月 26 日)。. 13.

(22) 購日之公允價值，衡量所取得之可辨認資產及承擔之負債，而企業評價人員之評價結果可做為衡量公允價值之參考。 (三) 金融商品會計處理及揭露：依據國際財務報導準則第 7 號15及第 9 號16規定，金融商品公平價值評估，亦可能需要評價人員協助。三、稅務目的： (一) 併購稅務：美國國稅局 (IRS) 針對購買價格分配於稅法 Section 1060 有完整的規範。台灣已開始面臨相同課稅問題。 (二) 遺產及贈與稅：目前由於稅務機仍以帳面價值認定資產價值，因此尚缺乏此方面需求。. 治政大 (四) 抵繳稅款：以現金以外資產抵繳稅款時，其價值之認定。立. (三) 公司清算：清算資產必須依時價評價。. ‧ 國. 學. 四、訴訟目的：. (一) 小股東要求買回權：小股東於反對公司的重大資產處分案，如合併、. ‧. 分割等議案時，可要求公司以公平價格買回。. sit. y. Nat. (二) 專利或著作權侵害：企業評價人員分析案情，及證實可能之經濟損害. io. al. n. 五、管理目的. er. 賠償範圍。. Ch. engchi. i Un. v. (一) 了解企業本身之總價值：決策者能藉此更充分地掌握本身實力，在制定短中長期經營政策時，能更切合企業體之整體發展17。 (二) 資源投入：公司經由評價得知無形資產的價值後，可進而決定是否要投入資源以創造更高價值或維護其價值18。例如專利或商標之價值維護 15. 16. 17 18. 關於 IFRS 第 7 號之內容請參: http://www.twse.com.tw/ch/listed/IFRS/doc/usedownload/%7B95E14EA7-857A-8D08-F09D-D23 A240608ED%7D.pdf ( 最後點閱日:2013 年 7 月 26 日)。關於 IFRS 第 9 號之內容請參: http://www.twse.com.tw/ch/listed/IFRS/doc/usedownload/%7B98442936-AD66-C37B-4150-500B D510603A%7D.pdf ( 最後點閱日:2013 年 7 月 26 日)。李弘哲，企業無形資產之策略運用及評估，智慧財產權管理 11 期，1996 年，頁 48。蘇瓜藤口述、張書瑋整理，無形資產之評價（上），會計研究月刊 252 期，2006 年，頁 57。. 14.

(23) 方面，應否繼續繳納專利年費或商標註冊費等。. 第二項無形資產之評價方法智慧財產性質上屬於可辨認之無形資產，已如前述，其評價方式係依照無形資產之評價方式為之。而就評價的定義而言，嚴謹的評價 (valuation)，係指對評價標的賦予一個金額化之數字或區間值，有別於僅對評價標的進行評估 (evaluation) 之質化或非金額化之量化分析。從而評價之最終目的乃在於達到金額化之衡量，以更精緻的量化及金額化分析，產出一個具有合理性且較可信賴的. 政治大. 數值，以促進評價標的之使用、出售或授權等用途19。. 立. 依據評價準則公報第四號之規定，針對個別資產或負債評價常用之評價方法. ‧ 國. 學. 包括市場基礎法、收益基礎法及成本法 (第 15 條)。市場基礎法簡稱為市場法，係以可類比之交易價格為依據，考量價標的與可類比標的間之差異，以適當之乘. ‧. 數估算評價標的之價值 (第 16 條) 。收益基礎法簡稱為收益法，係以評價標的. y. Nat. 所造之未來利益流量為評估基礎，透過資本化或折現過程，將未來利益流量轉換. io. sit. 為評價標的之價值 (第 18 條) 。成本法係以取得或製作與評價標的類似或相同. n. al. er. 之資產所需成本為依據，以評估資產單一價值 (第 25 條) 。. Ch. i Un. v. 目前常見的無形資產評價方法，可分為此三大類20。其主要內容扼要分述如下：一、成本法. engchi. (cost approach). 成本法係衡量資產的投入面價值，其基本經濟原理係認為投資者支付某項投資案之價款，最多不會超出購得或建造可以獲得相同效用的投資案的成本。因此，無形資產之價值即是評價人員購得或製作可以獲得相同效用之無. 19 20. 蘇瓜藤口述、張書瑋整理，同上註，頁 56。陳溢茂、陳琦盈，「無形資產評價—財務報導目的之評價與應用」，證券櫃檯月刊第 142 期， 2005 年，頁 78-79。此外還有其他評價方法，例如專利鑑價中之選擇權法、實質選擇權法等，參黃明官、黃博怡、葉立仁、王穩昌，成熟型技術專利智慧財產權鑑價之實證分析，中小企業發展季刊第 17 期，2010 年，頁 161-163。. 15.

(24) 形資產的成本，其理論基礎即係替代法則。會計上對資產成本的基本定義為：為達到標的之指定用途而發生之所有必要且合理的支出。其中，「必要」係指為了取得標的資產所必投入之資源項目，而「合理」則是指耗用或投入於該資源項目之程度21。成本法之所以廣泛應用於會計上之認列與衡量，主要原因即為會計所採取之保守主義與可靠性之考量。就成本的定義，一般可分為重製成本 (reproduction cost，亦有稱為再造成本或再生成本) 與重置成本 (replacement cost) ： (一) 重製成本指製作與標的無形資產相同的複製品的成本。亦即企業以相同的材料、. 政治大. 標準、設計、佈局及勞動素質複製標的之無形資產，所支出之成本。. 立. (二) 重置成本. ‧ 國. 學. 指重新創造出與具有最相近功能與效用之無形資產的成本，然就其形式. ‧. 與外觀而言，與原來之無形資產有相當的差異。. y. Nat. 重製成本與重置成本兩者皆屬於現時成本 (current cost)，尚須就物理性. sit. 過時陳舊22(physical obsolescence)、功能性或科技性過時陳舊23(functional or. n. al. er. io. technological obsolescence) 以及經濟上過時陳舊 24 (economic obsolescence). i Un. v. 三項因素加以調整。對無形資產而言，此種價值調整之難度很高25。. Ch. engchi. 由於成本法之計算較為簡單，只要將所有相關之人力成本、設備成本與管銷成本納入，即可簡易的算出標的無形資產之價值，故為常運用的方法之一，然此類價格無法反映市場的趨勢及產品本身的價值，無法表達目前真正. 21 22. 23. 24. 25. 蘇瓜藤口述、張書瑋整理，無形資產之評價 (下)，會計研究月刊，第 253 期，2006 年，頁 72。也稱為物質退損 (Physical Deteritoration)，指因持續使用資產而致物質耗損之價值減損。雖然無形資產性質上不會遭遇物理性過時陳舊，但極少數例外時應考量此觀念。功能性過時陳舊係指因無法執行既定功能之價值減損。技術性過時陳舊係指因科技進步以致標的無形資產比理想上的重置資產產生較低效用之價值減損。係指因使用無形資產時，發生狀況外之事故性的價值減損。經濟退化的影響通常不是無形資產所有人能控制的。蘇瓜藤口述、張書瑋整理，無形資產之評價 (下)，會計研究月刊，第 253 期，2006 年，頁 73。. 16.

(25) 的經濟貢獻值26，且其完整應用，仍需要投入相當資源來建立成本紀錄，始得辨認分攤基礎27。二、市場法 (market approach) 市場法也稱為市價法，指參考市場中可類比對象來衡量標的無形資產之價值。市場法的理論基礎為，在一個完全公平競爭之自由市場中，供給與需求因素會影響投資案的價格變動，最後達到一自然均衡價格，再以該價格進行調整後，用以評估標的無形資產之價值。市場法之評價大多以市場中已發生之資產交易作為參考，而資產交易又以買賣與授權為主，然因無形資產交易之買賣市場尚未臻成熟，故目前仍以授權方式進行交易較為普遍。. 政治大可直接採用作為資產之評價。當此一情況不存在時，即須採用具有可類比性立. 若市場上存在許多完全相同 (identical) 之交易標的時，其公平市價較. 始得評定資產之價值。. 採用市場法時，評價人員須進行下列分析步驟：. ‧. ‧ 國. 學. (comparability) 之標的作為參考，並調整因不能完全類比所導致之價值差異，. Nat. sit. y. (一) 選擇適當的交易及市場。評價人員在選擇市場以取得買賣及授權報價. al. n. 日期等，以選擇適當的交易及市場。. Ch. engchi. er. io. 之資訊時，應考量無形資產之特徵，諸如其種類、用途、功能及交易. i Un. v. (二) 驗證資訊的真偽。評價人員應確認所取得的市場資訊是否精確，及所參考之交易是否為活絡市場下之交易。假如評價人員所參考者非活絡市場下之交易，此時尚須針對交易資料進行調整。 (三) 選擇攸關之比較基礎。例如單位價格，可以為每份製圖、每件專利、每筆顧客資料或每行程式碼等。 26 27. 張孟元、劉江彬，無形資產評估鑑價之理論與實務，2005 年 1 月版，頁 116。至企業內部產生無形資產之間接成本是否應計入待評價標的全部成本，容有爭議，依三十七號公報規定，內部產生無形資產之成本，僅包括所有投入、產生及整備相關資產以使標的無形資產達到可供使用狀態之必要「可直接歸屬成本」，而不予分攤間接成本。然學者有認，評價之目的除資訊管制外，尚有其他用途，諸如交易、訴訟或課程等，是在此等用途上，三十七號公報所報導之無形資產成本，能否完全被接受，有待檢驗，參蘇瓜藤口述、張書瑋整理，無形資產之評價 (下)，會計研究月刊，第 253 期，2006 年，頁 73。. 17.

(26) (四) 比較參考之交易標的與標的無形資產間的特性差異。如果評價人員發現兩者間存在差異，則必須調整參考交易之價格，或刪除該筆參考資料而不再引用。 (五) 適當調整多項參考價格以達成單一價值指標或區間價值指標。然而，採用市場法評價無形資產時，所面臨之可類比性問題與調整兩者難度均相當高。由於無形資產多各具有獨特性，尤其如專利、商標、著作、營業秘密等智慧財產，且不像一般性商品具有公開之活絡市場進行交易，故不易達到均衡價格，其市場價格之可參考性也因而受到限制。況市場上不易找到具有相當可類比性的無形資產來比較，即使有可類比之無形資產，其交. 治政大能完全類比，則尚須進行調整。由於實務上不易準確調整可類比標的與評價立標的間之差異，因此無形資產之評價通常較少直接採用市場基礎法，而僅將. 易量也很少，且往往為商業機密28，未必能取得評價所需之交易資訊。若不. ‧ 國. 學. 此法用於再次檢驗評價結果之合理性29。 (income approach). ‧. 三、收益法. sit. y. Nat. 收益法主要係以標的無形資產之預估「未來」利益進行評價，亦即從資. io. er. 產之產出面來衡量其價值。蓋企業或個人對一項資產進行投資，即是以現在所能享受的資源，來換取未來可以享受資源的機會，因此資產之理論價值即. n. al. Ch. i Un. v. 是未來淨現金流量之現值。收益法的基礎理論為期望原理，亦即無形資產的. engchi. 價值是持有該無形資產所賺得的期望利益的現值。評價人員透過估計無形資產的未來預期現金流量，並經風險調整後之折現率 (risk-adjusted discount rate) 來折算成現值，以求算標的無形資產之價值。理想的收益法應以現金流量來代表利益，因此也常被稱為現金流量折現法 (discounted cash flow method). 30. 。. 應用收益法於資產評價成功關鍵，取決於評價人員對於未來現金流量之. 28. 楊明秀，智財權鑑價的技藝與查核的重要性，萬國法律第 172 期，2010 年，頁 11。林佩欣，無形資產應如何評價，會計研究月刊第 304 期，2011 年，頁 94。 30 蘇瓜藤口述、張書瑋整理，無形資產之評價 (下)，會計研究月刊，第 253 期，2006 年，頁 76。 29. 18.

(27) 金額 (amount) 、發生時點 (timing) 及不確定性 (uncertainty) 之評估31： (一) 未來現金流量之金額應用收益法進行評價時，首先須考量與標的無形資產有關的現金流量。預期未來利益是指現金流入減現金流出之淨額，即淨現金流量。這些現金流入與流出，須依不同應用或交易方式再細分成許多項目，並依各期發生的項目與金額不同，進行個別估計。 (二) 未來現金流量之發生時點由於評價時須對未來現金流量折現，因此未來現金流量之發生時點亦須加以確認。首先須確認無形資產之經濟效益年限，亦即第三十. 政治大. 七號公報所稱之耐用年限。若耐用年限是確定的且較短，則估計未來. 立. 現金流量之工作較為容易；若耐用年限是確定的且較長，則可能尚須. ‧ 國. 學. 分階段進行評估。對於非確定耐用年限之無形資產，則必須進一步對超過一定期數後之終值 (terminal value) 設定合理的假設，包括長期永. ‧. 續成長率 (long-term sustaining growth rate) ，以簡化估計工作。. Nat. io. sit. y. (三) 未來現金流量之不確定性. n. al. er. 折現率應充分反映未來現金流量之金額與時間的不確定性。理論. i Un. v. 上，無形資產現金流量之金額與時間的不確定性，比其他資產更高，. Ch. engchi. 亦即無形資產的風險較高。實務上，常以資本資產訂價模式 (capital asset pricing model, CAPM) 為基礎，加上其他方法，來估計無形資產之折現率。收益法下之三大評價特定方法包括超額盈餘法 (excess earnings method)、增額收益法 (incremental income method) 及權利金節省法 (royalty savings method, or relief-from-royalty method)，以下分別介紹之32： (一) 超額盈餘法. 31 32. 蘇瓜藤口述、張書瑋整理，同上註，頁 77。林佩欣，無形資產評價方法解析與應用，會計研究月刊第 323 期，2012 年，頁 51。. 19.

(28) 超額盈餘法是將可歸屬於貢獻性資產33之利益流量排除後，計算可歸屬於標的無形資產之利益流量並將其折現，以決定標的無形資產的價值。超額盈餘法適用於評價標的位於某一群組中之情況，透過區分標的資產與貢獻性資產之利益流量，以進行評價；因此評價人員必須先估算貢獻性資產對於利益流量之貢獻。超額盈餘法通常適用於客戶合約、客戶關係、專門技術、進行中之研究及發展計畫或其他性質特殊之無形資產之評價。 (二) 增額收益法增額收益法係比較企業使用與未使用標的無形資產所賺取之未來. 政治大現，來決定標的無形資產之價值。立. 利益流量，以計算使用該無形資產所產生之預估增額利益流量並將其折. ‧ 國. 學. 採用增額收益法時，須注意「使用標的無形資產可達成之利益流量」及「未使用標的無形資產可達成之利益流量」，兩者皆未使用與標的無. ‧. 形資產同性質之其他無形資產，以避免錯估標的無形資產之價值。例如. sit. y. Nat. 以品牌為評價標的，於評估使用該品牌之利益流量時，應先確認並未使. io. al. n. (三) 權利金節省法. er. 用其他品牌。. Ch. engchi. i Un. v. 權利金節省法係經由估計因擁有標的無形資產而無須支付權利金並將其折現，以決定標的無形資產之價值。此處權利金係指在假設性之授權情況下，被授權者在耐用年限內須支付予授權者之全部權利金，並經適當調整相關稅賦與引用後之金額。計算權利金時，評價人員應設定權利金率及未來連結利益流量或其他參數之特定金額，並互為關鍵輸入值。權利金率係指有意之授權者與 33. 貢獻性資產指與標的無形資產共同使用而創造利益流量之有形、無形及貨幣性資產，通常包括營運資金、固定資產、人力團隊資產或其他有形資產及無形資產。貢獻性資產對於利益流量之貢獻，於七號公報中稱為「貢獻性資產之計提回收與報酬」 (Contributory asset charge, CAC，簡稱為貢獻性資產計提回報) 。詳參林佩欣，漫談評價準則公報第七號「無形資產之評價準則」，會計研究月刊第 322 期，2013 年，頁 51。. 20.

(29) 被授權者間，於標的無形資產經濟效益年限內，得以達成授權協議中計算權利金金額所依據之比率。在我國學者專家馬秀如、劉正田、俞洪昭、諶家蘭之研究中，曾歸納出無形資產之評價方法，計有：成本法、市場價值法及經濟所得法三類，以及以上若干方法之綜合。在各類方法下，又分有不同衡量方式，可按所衡量者究為投入之價值或產出之價值，究為無形資產之本身或產出之收益來區分，如下圖所示：. 投入或產出. 資產本身或其收益. 立. 類. 2.重置成本法. 本來獲利能力. NA. 無. ‧. 1. 淨變現價值法 2. 清算價值法市場價值法. 3. Tobin Q值法. y. Nat. 資產本身. sit. 4. 併購價值法 5. 權利金法. iv. n. al. er. io. 產出. 小. 學. 投入. 類. 政治大 1.成本法成本法. ‧ 國. 資產本身. 大. 未來獲利能力. Ch. engchi. n U1.市場餘額法現法. 混合法. 斯堪地亞法. 圖一：評價方法彙總整理資料來源：馬秀如、劉正田、俞洪昭、諶家蘭 (2004). 21. 2. 本益比法 3. 資本資產定價模式 4. 經濟價值增益模式 5. 套利定價模式. 經濟所得法 2. 現金流量折. 投入及產出. 1. Tobin Q值法. 產業標準法.

(30) 第三節. 關於評價方法之評析. 前述三種無形資產評價方法，包括成本法、市場法及收益法，為最常見之評價方法，茲簡要整理如下：. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 y. sit. Nat. 圖二：無形資產之評價方法. n. al. er. io. 參考資料：林佩欣，會計研究月刊，322 期，2012 年，頁 50。. Ch. engchi. i Un. v. 成本法之計算雖然最簡單明確，然因成本法係以投入要素作為評價之參考，故其主要應用於評價不具可辨認利益流量或其他經濟效益之無形資產，例如評估自行發展之軟體、建構網站之成本或已組合之勞動力 (assembled workforce). 34. 。. 第七號公報第 26 條並規定，若無形資產之評價得採用市場基礎法或收益基礎法時，不得以成本法為唯一評價方法。是以目前就智慧財產之評價，較少單獨使用成本方法評價方法。至於市場法係以可類比標的之交易價格作為參照依據，考量標的無形資產與可類比標的間之差異，再以適當之價值乘數估算標的價值，已如前述。然由於無. 34. 林佩欣，無形資產應如何評價，會計研究月刊，第 304 期，2011 年，頁 95。. 22.

(31) 形資產之異質性，評價時通常較難取得相同無形資產交易之直接市場資訊；即使可取得，亦多僅為相似資產，尚須就兩者間之差異進行調整，然實務上進行此種調整並非易事，故就無形資產之評價，亦較少直接採用市場法，而係用於檢驗評價結果合理性之方法35。收益法係以標的無形資產所創造之未來利益流量為評估基礎，透過資本化或折現過程，將未來利益流量轉換為評價標的之價值，為目前最常用於評價無形資產之方法。收益法下之三大評價方法包括超額盈餘法、增額收益法及權利金節省法。上開三種評價方法中，成本法與市場法在適用上均有其限制，已如前述。是. 治政大近者，本文以為應屬權利金節省法。蓋我國就侵權行為之賠償損害之請求權，係立以權利人受有實際上之損害為成立要件，民法第 216 條第 1 項亦明文規定，損害. 以在評價方法上，與我國智慧財產法院就智慧財產損害賠償額之計算方式最為接. ‧ 國. 學. 賠償應以填補權利人所受損害及所失利益為限36。至權利人究受有多少損害或損失多少利益，則須由權利人舉證證明。縱權利人依超額盈餘法或增額收益法計算. ‧. 出其智慧財產之價值，然此價值與權利人因侵害行為所受之損害及所失利益數額，. sit. y. Nat. 並無絕對關聯性或必然性；權利人亦無法僅憑其向法院提出之評價結果，即逕據. io. n. al. er. 以主張該評價之價值即等同於其所受損害及所失利益之數額。. i Un. v. 相較之下，權利金節省法係經由以估計因擁有該無形資產而得以節省之權利. Ch. engchi. 金，來計算無形資產之價值，而權利金本質上即屬權利人可得預期之利益，故符合法條所規定所失利益之定義，而成為損害賠償法則欲填補之範圍。採用權利金節省法之評價流程為37：. 35 36. 37. 林佩欣，同上註，頁 94。依最高法院 48 年台上字第 1934 號判例意旨，其中所受損害係指現存財產因損害事實之發生而被減少，屬於積極的損害；所失利益係指新財產之取得，因損害事實之發生而受妨害，屬於消極的損害。又民法第 216 條第 2 項規定：「依通常情形，或依已定之計劃、設備或其他特別情事，可得預期之利益，視為所失利益。」康琪珮，淺談權利金節省法，中華徵信所網站， http://www.credit.com.tw/newweb/immaterial/weekly/index.cfm?sn=76 ( 最後點閱日:2013 年 7 月 9 日)。. 23.

(32) 1. 預估各年度歸屬評價標的之現金流量. 2. 擇取可類比標的權利金率. 3. 彙總運算各預估年度可節省之權利金. 4. 根據其他類似之風險與投資報酬率，建立與其風險相稱之折現率或必要報酬率. 學. ‧ 國. 政治大 5. 將各預估年度之可節省權利金以適當之折現率加以折現立 6. 加總每年度之可節省權利金現值以得到評價標的之價值. ‧. 圖三：權利金節省法之評價流程. er. io. sit. y. Nat. 其中，第二步驟之選擇權利金率係影響評價標的的重要參數之一。權利金率. n. al. Ch. i Un. v. 一般係依據可比較性或可類比的相似資產實際的交易案例作為參數，經調整與評. engchi. 價標的之差異後，作為評價標的之權利金率。擇取可類比標的權利金率之流程如下38： 1. 須瞭解評價標的之背景資料與特性─包括評價標的本身之技術背景、商品運用、整體產業概況，以及標的應用廣度、獨特性、法律狀態、保護情形等，以利後續搜尋可類比之交易資料作為權利金率指標，若有數筆交易可供類比，則以較近期之交易案例為佳。 2. 決定權利金的計算基礎─例如以淨銷售額、單位生產量、用戶數或支付權利金之前的營運利潤，作為計算基礎。 38. 康琪珮，同上註。. 24.

(33) 3. 分析評價標的經濟年限─此處指可帶來利益貢獻的期間，而非法定年限。 4. 依產業標準或產品特性來決定權利金率後，再視實際獲利能力、授權範圍、銷售地區差異等因素進行調整。在下一章關於美國就智慧財產損害賠償之法制面與實務運作中，可以發現美國法院在智慧財產權之權利人遭侵害而請求損害賠償時，計算賠償額之方法之一，即為合理權利金法，益徵權利金節省法應為無形資產評價方式與損害賠償計算方式兩者交集面最大之計算方法。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 25. i Un. v.

(34) 第三章. 美國就智慧財產權損害賠償之法制與實務. 第一節. 專利法部分. 第一項立法沿革美國專利制度的淵源甚早，早在殖民時期，即有發明人就製鹽流程取得排他使用之權利39，雖然當時美國並沒有專利法之成文法，然發明人就自己之發明可以取得排他權利之商業觀念即已深植。於十八世紀末期，某些州開始就專利申請. 政治大. 流程及條件等事項明文立法加以規範。嗣因專利權人跨州實施專利的情形愈趨頻. 立. 繁，對於全國有統一之專利法需求日益提升。1787年通過之美國憲法第1條第8. ‧ 國. 學. 項即規定：「國會應…藉由賦予作者及發明人就其著作及發明享有排他的權利，促進科學發展及實用工藝40。」. ‧. 嗣於1790年，通過第一部關於專利的聯邦法「促進實用工藝發展法案」 (An. Nat. 41. ，其主要內. sit. y. Act to Promote the Progress of Useful Arts，亦稱Patent Act of 1790). al. er. io. 容包括：專利權人就其發明享有14年之排他權利，且不得展期；外國人則不得在. n. 美國取得專利；若侵害他人之專利權，應賠償陪審團所估定之損害賠償額，侵權 42. Ch. i Un. v. 之物亦應沒收等。而1793年通過之法案 (Patent Act of 1793) 除簡化申請專利之 39. 40. 41. 42. engchi. Samuel Winslow 是美國專利史上第一位專利權人，他在 1641 年在麻塞諸塞州就製鹽流程取得了十年的排他使用權。詳參 Manufactures of the United States in 1860; compiled from the original returns of the eighth census, under the direction of the Secretary of the interior. U.S. Government Printing Office. 1865. p. cxcix，及 http://en.wikipedia.org/wiki/History_of_United_States_patent_law ( 最後點閱日:2013 年 7 月 26 日。) 此為 1787 年 9 月 17 日施行之美國憲法 Article 1 section 之規定，原文為: “The Congress shall have Power…To promote the Progress of Science and useful Arts, by securing for limited Times to Authors and Inventors the exclusive Right to their respective Writings and Discoveries.” 詳細條文內容請參 http://ipmall.info/hosted_resources/lipa/patents/Patent_Act_of_1790.pdf ( 最後點閱日期:2013 年 7 月 9 日。) 原文請參 Patent Act of 1790, Section 4: “..if any person or persons shall devise, make, construct, use, employ, or vend within these United States, any art, manufacture, engine, machine or device, or any invention or improvement upon, or in any art, manufacture, engine, machine or device, the sole. 26.

(35) 流程外，復規定若侵害他人專利權，應賠償至少相當於專利權人銷售價格或授權金之三倍之規定43。 1836 年通過的專利法有數點重要修正，包括，正式成立專利局 (Patent Office) 就申請案件進行審核，流程更專業而有效率；要求新通過之專利須公布在全國各地之圖書館供民眾知悉，以免他人就已申請專利之發明內容重覆申請，此舉大幅提升了經核准專利之品質；允許專利期間在既有的 14 年後，可再延長 7 年，並允許外國人在美國申請專利；若侵害他人專利權，法院得判決賠償金額不得低於原告所受之實際損害 (actual damages) ，至多為該損害額之三倍44，並明文規定 45. 法院得核發禁制令 (injunction). 。. 治政大。因此專利權人可以一併請求回復其損失及侵權. 1870 年，專利法再次修正，賦予法院可基於衡平而判給專利權人所受損害及侵權人所獲利益兩者之權利. 46. 立. 人所獲利益，形同可獲得雙重賠償。然最高法院曾於 Birdsall 一案中表示，只有. ‧ 國. 學. 在專利權人在該侵權行為中所受損失明顯大於侵權人所獲得之利益總額時，才可同時請求兩者47。嗣於 Coupe 案件中，最高法院復表示，「基於衡平來計算應給. ‧. sit. n. al. er. io. 43. y. Nat. and exclusive right of which shall be so as aforesaid granted by patent …without the consent of the patentee… shall forfeit and pay to the said patentee… such damages as shall be assessed by a jury, and moreover shall forfeit to the person aggrieved, the thing or things so devised…” 原文請參 Patent Act of 1793,Section 5: “That if any person shall make, devise and use, or sell the thing so invented, the exclusive right…without the consent of the patentee… shall forfeit and pay to the patentee, a sum, that shall be at least equal to three times the price, for which the patentee has usually sold or licensed to other persons, the use of the said invention; which may be recovered in an action on the case founded on this act...” Patent Act of 1836, Section 14: “That whenever, in any action for damages for making, using, or selling the thing whereof the exclusive right is secured by any patent heretofore granted… , a verdict shall be rendered for the plaintiff in such action, it shall be in the power of the court to render judgment for any sum above the amount found by such verdict as the actual damages sustained by the plaintiff, not exceeding three times the amount thereof…” 同上註，Section 17: “ …courts shall have power…to grant injunctions, according to the course and principles of courts of equity, to prevent the violation of the rights of any inventor as secured to him by any law of the United States, on such terms and conditions as said courts may deem reasonable…” Patent Act of 1870, Section 55: ”…in any such case for an infringement, the claimant [complainant] shall be entitled to recover, in addition to the profits to be accounted for by the defendant, the damages the complainant has sustained thereby, and the court shall assess the same or cause the same to be assessed under its direction…” Birdsall v. Coolidge, 93 U.S.64, 69 (U.S. 1876) (underline added) : “… Damages of a compensatory character may also be allowed to the complainant suing in equity, in certain cases, where the gains. 44. 45. 46. 47. Ch. engchi. 27. i Un. v.

(36) 予專利權人之賠償金額與基於法律來計算兩者是不同的。在前者，原告有權請求 (entitled to recover) 侵權人基於侵害專利權所獲之利益 (gains and profits) ，而依 1870 年之專利法，在原告所受之損失明顯大於被告所獲得之利益總額時，原告另有權請求回復其所受損失。在後者，原告有權請求用以回復其損害者，係其因專利遭侵害所蒙受金錢上損害之補償，而與被告究因侵權行為獲得多少利益無涉—在此原告的損害賠償計算方式並非依據被告獲得多少利益，而是原告受了多少損害。48」從而，依最高法院之見解，基於法律來計算時並不包括侵權人所獲得之利益，而 1870 年之專利法授權法院基於衡平可判給專利權人得請求侵權人所獲得之利益及專利權人所受損失，乃係因專利權人「所受之損失明顯大於被告所獲得之利益總額」所致。. 政治大. 1946 年專利法就損害賠償的計算做了重大修訂，允許專利權人請求回復賠. 立. 償數額不得低於合理權利金 (patentee … to recover general damages which shall. ‧ 國. 學. be due compensation for making, using, or selling the invention, not less than a reasonable royalty.49) ；同時也刪除了以侵權人所獲利益來計算損害賠償數額之規. ‧. 定，解決了依據衡平或依據法律來計算損害賠償額度時產生之衝突情形50。本次. io. sit. y. Nat. 修法也嘗試確立了專利權人「得以請求回復的基礎是任何專利權人可證明之損失，. n. al. er. and profits made by the respondent are clearly not sufficient to compensate the complainant for the injury sustained by the unlawful violation of the exclusive right secured to him by the patent. Gains and profits are still the proper measure of damages in equity suits, except in cases where the injury sustained by the infringement is plainly greater than the aggregate of what was made by the respondent, in which event the provision is that the complainant ‘shall be entitled to recover, in addition to the profits to be accounted for by the respondent, the damages he has sustained thereby." Coupe v. Royer, 155 U.S. 565, 582 (U.S. 1895) (underline added) : “…There is a difference between the measure of recovery in equity and that applicable in an action at law. In equity, the complainant is entitled to recover such gains and profits as have been made by the infringer from the unlawful use of the invention, and since the Act of July 8, 1870, in cases where the injury sustained by the infringement is plainly greater than the aggregate of what was made by the defendant, the complainant is entitled to recover the damages he has sustained in addition to the profits received. At law, the plaintiff is entitled to recover as damages compensation for the pecuniary loss he has suffered from the infringement, without regard to the question whether the defendant has gained or lost by his unlawful acts, the measure of recovery in such cases being not what the defendant has gained, but what plaintiff has lost.” Patent Act of 1946, ch. 726. Erick S. Lee, Historical Perspectives on Reasonable Royalty Patent Damages and Current Congressional Efforts for Reform, UCLA Journal of Law & Technology, Volume 13, Issue 2, (2009) .. 48. 49 50. Ch. engchi. 28. i Un. v.