中 華 大 學
碩 士 論 文
題目:台灣汽車輪圈業結構- 行為- 績效之研究
系 所 別:經 營 管 理 研 究 所 學號姓名:E09619010 賴 秀 美 指導教授:鄧 瑞 兆 博 士
中華民國 九十八 年 二 月
摘 要
近年國內汽車鋁輪圈業在全球石油、原物料價格上漲,與消費者信心不足 的情況下,新車市場持續探底,有些廠商已將生產線移至海外 ,有些已停業,
在經過這幾年重新洗牌後所能存留下來的鋁輪圈廠商 ,多為產品與品質具市場 競爭力,且在研發上不斷開發與創新的業者 。
本研究擬針對目前汽車輪圈業者發展現況進行探討 ,運用產業經濟學中 Mason-Bain 的 「 結 構 - 行 為 - 績 效 」 理 論 (Structure-Conduct-Performance , S-C-P),分析其市場結構、廠商行為與營運績效 。將以最大二大 廠商集中率 (Two-firm Concentration Ratio,CR2)與賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index,HHI) 作為衡量市場集中度之指標 。再從財務觀點運用績效評估指標來衡量業者之績 效變化,以了解我國現有汽車輪圈產業市場的經營狀況。
研究結果發現:﹙1﹚汽車輪圈業由市場集中度指標得知,此市場屬於高度 集中市場。﹙2﹚從汽車輪圈業之廠商行為得知,業者以外銷市場為導向,產品 之研發與創新能力強,因此在產品價格上,較先進國家具有競爭力。﹙3﹚廠商 營運績效表現上,業者的銷貨淨額大幅成長,然在整體營運效率並未隨之提高 。
因此本研究建議如下 :﹙1﹚廠商應將生產基地轉移至貼近鋁原料廠 ,降低 購料成本。﹙2﹚政府應鼓勵業者自創品牌,協助業者擴展海外市場。
關鍵詞:汽車輪圈、結構─行為─績效、市場集中度、廠商集中率
ABSTRACT
An abstract of the thesis of Lai, Hsiou -Mei for the Master of Business Administration presented in January 2009.
Title: Structure-Conduct-Performance (S-C-P) research of auto wheel manufacturers of Taiwan.
Because of the increase of p rice of gasoline、raw materials and lack of consumer confidence, the automobile industry market is continuously diving. Some auto wheel manufacturers have moved abroad, some are in cessation. The survivors are mostly the manufacturers with competitive produ cts and quality, and
continuously invested in research and innovation.
The purpose of the present study was to analyze the current development of auto wheel manufacturers utilizing the Structure -Conduct-Performance(S-C-P) theory developed by Mason -Bain to analyze the market structure 、manufacturers’
behavior and operation performance. The study used Two -Firm Concentration Ratio (CR2) and Herfindahl-Hirschman Index (HHI) as index to measure concentration of the market. The study also evaluated the fluctuatio n of performance of manufactures using performance evaluation index from financial points of view to understand the operation of Taiwan auto wheel industry.
The study found: (1)The market of auto wheels is a highly concentrated market.
(2) From behavior of wheel manufacturers, the study found manufacturers are export-oriented, and have strong research and develop abilities, therefore, can produce with competitive price comparing to developed countries. (3) Although manufactures had high growth in revenues, the efficiency of their operations has not improved.
This study suggested: (1) Manufacturers should move their factories closer to locations of aluminum to decrease cost of procurement. (2) Government should encourage manufactures to develop their own bra nd and help manufacturers to expand global market.
Key words: Auto wheels, Structure -Conduct-Performance , market concentration , Firm Concentration.
目 次
摘 要... i
目 次... iii
表 次...v
圖 次...vi
第一章 緒論... ... 1
第一節 研究背景與動機 ... 1
第二節 研究目的 ... 3
第三節 資料來源、研究範圍與研究限制 ...4
第四節 研究架構與流程 ...4
第二章 文獻探討 ... 7
第一節 結構─行為─績效理論之沿革與內涵 ...7
第二節 結構─行為─績效理論之相關文獻 ...13
第三節 汽車產業與汽車輪圈業之相關文獻 ...16
第三章 國內汽車輪圈產業發展沿革 、特性與現況分析 ... 20
第一節 產品之定義與特性...20
第二節 產業之現況特質與發展趨勢 ... 25
第三節 產業之市場環境與變動情勢 ... 29
第四章 國內汽車輪圈產業市場之 S-C-P 分析 ... 35
第一節 國內汽車輪圈產業之市場結構 ... 35
第二節 國內汽車輪圈產業之廠商行為 ... 40
第三節 國內汽車輪圈產業之營運績效 ... 46
第五章 個案分析-以富海工業公司為例 ... 53
第一節 公司背景 ... 53
第二節 經營方針 ... 55
第三節 競爭力分析 ... 57
第四節 富海工業未來發展策略 ...58
第五節 富海工業目前營運狀況與未來發展營運分析 ...59
第六節 專家訪談 ... 59
第六章 結論與建議 ... 66
第二節 結論...66
第二節 建議...67
參考文獻 ... ... ... ...69
表 次
表2.1 國內運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整 ...14
表2.2 國外運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整 ...16
表2.3 汽車產業之相關文獻彙整 ...17
表3.1 汽車鋁輪圈之種類及分類 .... ... 22
表3.2 鋁輪圈之特性... 25
表3.3 我國汽車鋁輪圈廠-地理區域分佈... 27
表3.4 我國鋁輪圈產業特質 ...29
表3.5 台灣汽車產銷統計表 ...32
表3.6 台灣車輛工業產值統計表 ...33
表4.1 2003~2007年我國輪圈業銷貨淨額統計表 ...35
表4.2 2003~2007年我國輪圈業市場占有率分析表 ...36
表4.3 2003~2007年我國輪圈業市場集中度〈HHI(10000s)〉 ... 36
表4.4 台灣輪圈產業優劣勢分析 ...41
表4.5 我國輪圈產業競爭五力分析 ...45
表4.6 績效面評估指標計算公式 ...47
表4.7 各汽車輪圈業者之純益率比較 ...47
表4.8 各汽車輪圈業者之總資產報酬率比較 ... 48
表4.9 各汽車輪圈業者之股東權益報酬率比較 ...49
表4.10 各汽車輪圈業者之之每股盈餘比較 ... 51
表5.1 富海工業之發展沿革 ...54
表5.2 富海工業之產品與用途說明...56
表5.3 訪談人員資料表 ... 60
表5.4 富海工業與同業之比較 ...62
圖 次
圖 1.1 台灣汽車輪圈及附件進出口值變化 ... 2
圖 1.2 台灣鋁輪圈毛胚進出口值變化 ... ..2
圖 1.3 研究流程圖 ... 6
圖 2.1 結構─行為─績效架構圖... 9
圖 3.1 三種不同鋁輪圈構造之外圈 ... 23
圖 3.2 台灣汽車產業、零組件產業產值圖 ... 33
圖 3.3 美國汽車輪圈及附件進口值變化 ... 34
圖 4.1 2003~2007 年輪圈業銷貨淨額變化圖 ... 38
圖 4.2 2003~2007 年輪圈業者市場占有率變化圖 ... 38
圖 4.3 2003~2007 年輪圈業者市場集中率(CR2)趨勢圖... .. 39
圖 4.4 純益率比較圖... 48
圖 4.5 總資產報酬率比較圖 ... 49
圖 4.6 股東權益報酬率圖 ... 50
圖 4.7 每股盈餘比較圖 ... 51
圖 5.1 富海工業之組織架構 ... 54
第一章 緒論
第一節 研究背景與動機
汽車零組件業以銷售管道區分 ,大致可分為成車組裝廠使用的原裝零配件
(Original Equipment Market,以下簡稱OEM市場)以及專為售後維修養護使用 的售後服務零配件(After Market,以下簡稱 AM 市場)等兩大類。國內汽車輪 圈業者廠商大多以 AM市場為主要,且因為國內汽車市場胃納量較小,因此國內 汽車零組件業者 大多致力於外銷市場。在日系車廠Toyota及Nissan大舉搶食美 國市場,美國之大汽車廠為增加其市場競爭優勢 ,便採全球採購以降低成本 , 亦迫使輪圈廠在內之各汽車零配件廠也不得不將生產基地移往如中國等成本更 為低廉的地區。
近年國內鋁輪圈業者,有些已將生產線移至海外 ,有些已停業,但亦有些 新廠的加入,在經過這幾年重新洗牌後所能存留下來的鋁輪圈廠商 ,多為產品 與品質具市場競爭力,且在研發上不斷開發與創新的業者 。
2007年我國汽車輪圈及附件總出口值約 122億元,成長5%(其中鋁輪圈約 佔80%),近5年之複合年增率8.8%;出口量約6.9萬公噸,衰退4%。出口前五大 國為:美國(40%)、日本(15%)、立陶宛(4%)、新加坡(2.5%)、英國(2.4
%),出口值合佔約64%。與5年前比較,出口地區較為分散,且出口美國比重 增加。2007年台灣鋁輪圈毛胚進口值約中 4.7億元,大幅成長2.9倍,自中國大陸 進口佔99%,原因為鑄造鋁圈廠為降低成本 ,改由大陸廠進口毛胚在台加工 。 2005年輪圈進口值(達6億元)大幅成長,原因是由於國內汽車產量增加,故有 汽車廠從大陸進口鋁圈使用;但近2年國內汽車產量大幅衰退,輪圈進口亦大幅 減少,2007年進口約3億元,以大型車用鋼圈為主,主要來源為日本(佔33 % ) 及中國大陸(佔31%)。(詳如圖1.1及圖1.2)。
2 圖1.1 台灣汽車輪圈及附件進出口值變化
資料來源:(1)海關進出口統計
(2)金屬中心產業研究組整理
由於汽車輪圈生產線逐漸外移,台灣整車銷售呈衰退趨勢 ,然汽車及輪圈
0 1 2 3 4 5 6 7
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 進
口 ( 億 元 )
0 20 40 60 80 100 120 140
出 口 ( 億 元 )
進口值 出口值
圖1.2 台灣鋁輪圈毛胚進出口值變化
資料來源:(1)工業生產統計 (2)金屬中心產業研究組
圖1.2 台灣鋁輪圈毛胚進出口值變化 資料來源:(1)工業生產統計
廠亦開始調整其銷售策略 ,積極擴展海外市場,而台灣汽車鋁輪圈業以供應 售 後服務市場為主,而售後服務市場講求流行風潮 ,且在同一地區產品生命週期 相當短,故應定位為世界型產品 ,廠商逐資源優勢比較利益而居 ,未來發展必 朝全球分工體系來維持市場的佔有率 。
全球汽車零配件採購重心逐漸移轉至亞太地區 ,台灣汽車零配件廠商,若 能結合兩岸之生產基地與研發實力 ,可望逐漸進入國際OEM市場供應鏈體系,
且應該朝分散與開擴全球售後服務市場努力 ,以避免市場過於集中之風險 ,也 才能在未來擁有更佳之競爭實力 。
第二節 研究目的
依據上述動機,本研究擬依據「鋁輪圈業」的發展現況進行探討,主要重 心將放在對其市場結構、廠商行為與營運績效之了解 ,並以台灣鋁輪圈業者為 探討對象。
本研究擬探討之目的如下 :
一、 了解我國現有汽車輪圈產業市場的經營狀況。
二、 本研究另以各廠商公佈之次級資料,來計算賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index,HHI)與最大四大廠商集中度指標 (Four-firm concentration ratio,CR4)作 為衡量此市場之集中度,以探討鋁輪圈業之市場結構 。
三、 以產業經濟學中Mason-Bain的「結構-行為-績效」理論
(Structure-Conduct-Performance,以下簡稱 S-C-P) ,探討鋁輪圈業之市場結 構、廠商行為與營運績效之內容 。
四、 期望研究結果,可提出具體建議予經營汽車輪圈產業之業者參考 ,並 供制定相關產業政策之參考依據 。
第三節 資料來源、研究範圍與研究限制
一、資料來源與研究範圍
本文以下所採用之資料來源 ,由於各家業者之細部成本資料取得相當困 難,故所取得的資料僅限於對外公開之財務報表以及金屬中心 、台灣車輛公會 等之統計資料。本研究範圍乃是針對國內汽車輪圈業為對象 ,期間是從2003年 至2007年對外公開之財務報表。
二、研究限制
目前我國汽車輪圈產業約為 20家廠商,而目前在公開市場取得之財務報表 廠商僅為巧新科技工業股份有限公司 (以下簡稱巧新科技)、立格鋁業股份有限公 司(以下簡稱立格鋁業)、源恆工業股份有限公司(以下簡稱源恆工業)、富海工業 股份有限公司(以下簡稱富海工業)等四家,因此僅以上述四家為本文之研究對 象。
第四節 研究架構與流程
一、 研究架構
本研究運用結構 -行為-績效分析方法探討我國汽車輪圈產業之沿革及現 況;除本章為緒論外,第二章則為文獻探討部分 ,共分三節:第一節為了解產 業經濟學當中的結構-行為-績效分析法之沿革與內涵,在第二節則是說明有關結 構-行為-績效理論過去研究之相關文獻,而第三節則對於我國汽車產業與汽車輪 圈業之相關文獻做探討;本研究之第三章將重心放在了解國內汽車輪圈產業發 展沿革、特性與現況分析,共分三節:第一節產品之定義與特性 ,在第二節則 是說明有關國內汽車輪圈產業之現況特質與發展趨勢 ,而第三節則針對產業之 市場環境與變動情勢;在第四章部分則是運用 S─C─P模式分析我國汽車輪圈產 業 , 該 章 共 分 為 四 節 : 第 一 節 將 以 最 大 四 大 廠 商 集 中 率 CR2(Two-firm
concentration ratio) 及賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index,HHI)計算市場集中 度,並分析產品差異程度與進出市場條件以了解國內汽車輪圈業之市場結構 , 第二節則探討國內汽車輪圈產業之廠商行為 ,第三節則運用財務相關績效指標 包括純益率、總資產報酬率、股東權益報酬率及每股盈餘等來衡量業者之績效 表現。第五章個案分析探討,藉以了解業者之競爭力、目前營運狀況與未來發 展策略;最後一章則為本研究之結論與建議 。
二、 研究流程
根據上述研究架構,本文之研究流程圖可採 1.3 表示如下:
根據研究動機與目的,以了解國內汽車輪圈產業的資料與背景
探討國內汽車輪圈產業之定義與特性並分析市場發展沿革與現況
利用 S─C─P 理論對國內汽車輪圈產業加以分析及探討 ,並從財務觀點衡量業 者之績效變化
透過個案分析與專家訪談 ,了解業者經營之方針、競爭力與發展策略
針對分析結果提出結論與建議並提出未來研究方向
圖 1.3 研究流程圖 資料來源:本研究整理
回顧產業經濟學 S─C─P 理論之沿革,並研究汽車輪圈產業與 S─C─P 理論做相關文獻探討
第二章 文獻探討
第一節 結構─行為─績效理論之沿革與內涵
一、 結構─行為─績效理論之沿革
產業組織理論(Industrial Organization),研究市場在不完全競爭條件下的企 業行為和市場構造,研究產業內企業關係結構的狀況 、性質及其發展規律的應 用經濟理論。產業組織(Industrial Organization)的概念最早於1939年由哈佛大學 教授Mason所提出,他認為市場結構是影響企業訂價及生產政策的重要變數,而 且企業的獨佔力是獲取超額利潤的主要因素 。Bain(1956)以Mason 理論基礎,
提出企業所處之產業結構 ,將影響企業之行為,更進一步影響企業的經營績效 之看法。並據此發展出「結構-行為-績效(Structure-Conduct-Performance; SCP)」
的產業組織模型。且Bain之實證結果亦支持高集中度的產業 ,其相對利潤率也 較高。但有些學者卻對SCP模型中的行為變數有不同的看法 ,因此發展出結構 學派及行為學派。
(一)結構學派
結構學派以Bain為首,該學派認為廠商所處的市場結構與其經營績效間具 有直接的關係,不需透過企業的行為,市場結構即可影響經營績效 。但其僅以 市場結構為解釋變數之SCP模型,卻遭受很多學者的質疑。因此Bain提出三項論 點來做說明,分別敘述如下:
1. 對產業組織理論發展而言,市場行為的變動對績效推測並不重要。對實際績 效之推測,僅利用結構指標做為自變數 即已足夠。
2. 建立結構-行為與行為-績效之關係,將導致不確實的推測。因為同一種結構 會產生差異很大的市場行為 ,或一種行為型態會產生各種不同績效 。 3. 即使可以建立一個令人滿意的結構 -行為-績效,欲檢定此項假設將遭受許多
困難。因為許多商業行為的資料並無法完整且正確取得 。若同時考慮結構與
行為兩個變數,模型將過於複雜,因而導致結果含糊不明確 。
(二)行為學派
Scherer及Shepherd則傳承Mason與Bain的SCP觀念而發展出更完整的產業組 織架構。Scherer認為Bain所提出的模型,優點是簡單,但其缺點就是太簡單,
而對Bain所提出的三點論述做了一些說明 ,分別敘述如下:
1. 針對Bain所提的第一項,認為採用結構變數解釋產業績效 ,已有很大的進 步,事實上對後續的研究有相當大的貢獻。但若能加入行為變數的分析,則 可消除一些統計上的變異 ,而使推測更理想。
2. 預測之所以會模糊不定,是因為許多重要的變數未能包括在模式中 。若能引 進較多相關之獨立變數,將可更精確的由結構預測行為,再由行為預測績效。
3. 縱使研究過程可能遭受到許多困難 ,但是相關產業組織之研究乃可進行 。 早期學者多採用單項關係是來討論結構 -行為-績效理論之架構,而且是單方 向之因果假設,及市場結構影響廠商行為,廠商行為影響營運績效之單向直 線關係。晚期學者則認為結構-行為-績效之間除了具有雙向關係,表示市場 結構會影響廠商行為、廠商行為會影響營運績效外,營運績效也可能會透過 廠商行為進而影響市場結構 ,產生反饋效果。
因此S-C-P分析模式其架構如圖2.1所示,其中常見之市場結構變數有市場集 中度、產品差異性、及市場進入障礙等,行為變數則以定價行為 、產品策略、
競爭策略等衡量,市場績效則主要以利潤或生產與分配效率為代表 。且又因市 場上之實際狀態為非完全競爭市場 ,因此本研究則是沿用哈學學派的 理論來進 行探討與分析。
市場結構(S)
買方及賣方家數 產品差異度 新廠商進入障礙 成本結構 整合與多角化 市場集中度
基本條件
供給 需求
原料 需求條件
技術 成長率
產品耐用性 替代性
價值重量 購買方式
規模經濟 循環與季節性 範疇經濟
行為(C)
定價行為 產品策略 廣告 競爭策略 協商 購併與聯盟
政府管制
管制 反托拉斯 進入障礙 投資誘因 總體經濟政策
績效(P)
生產與分配效率 技術進步 產品品質 公平 利潤率
圖 2.1 結構─行為─績效架構圖 資料來源:(1)林靜儀(2004),p.208
(2)本研究整理
二、 結構─行為─績效之內涵
(一)市場結構(Market structure)
市場結構(market structure),也可稱為產業結構(industrial structure),是指一 個市場之組織特徵(organizational characteristics of a market),而這些特徵,可影 響買賣雙方間之相互關係,賣方和買方之關係,以及賣方對可能進入市場供貨 的新廠之關係。換言之,市場結構所代表之意義,是指那些可能影響市場內之 競爭策略、定價策略、獲利程度等的市場組織特性。另外,結構並不包括市場 外界因素,如國民所得、國家政策等。但它亦不包含市場內廠商個人之因素 , 但它確是與市場內部共同存在且可影響廠商行為的重要行為有關。美國賓州大 學經濟系教授 Herman M.Southworth 說:「市場結構分析」就是認定市場之組織 特徵,由該特徵去推測廠商作為,以瞭解其經營績效。市場結構在策略上有以 下特徵:
1. 買賣雙方之市場集中度 (market concentration )
市場集中度指標是決定產業結構最 重要的變數,說明各廠商在市場中的分 佈狀況,可從完全競爭、寡占、獨占性競爭以及獨占等方面來判定其中度 之 大 小 , 分 別 是 集 中 率 (Concentration Ratio) 以 及 市 場 佔 有 率 (Market-share),集中率的分析可以用來觀察企業在一特定市場內 ,各企業 之銷貨額佔整個市場總銷貨額之比例關係。自 1950 年代以來,最經常用來 測量產業市場集中情形的指標主要有:一是集中率(CRn),另一是賀芬達─
賀希曼指數,即賀氏指標(HHI)(Albarran,1996;周添城,1995) 。以下將集 中率(CRn)定義公式及說明其意涵:
n 1 i K i CR n
其中CRn表示市場中前 n 家廠商的市場集中率,
S
Ki Si ,Si表示第 i 家
廠商的銷貨淨額,S 表示市場總銷貨額,K 表示第 i 家廠商銷貨額占整個i 市場總銷貨額之比率。N 表示廠商從最大排列到最小的數目,一般通常使 用的指標為前四大廠商集中率 CR4(Four-firm Concentration Ratio) Ratio),
其值介於 0 與 1 之間,數值越大表示市場集中率越高,若市場是由四家廠 商瓜分之情況,其數值為 1;若市場為完全競爭,則指標值趨近於 01。 集中率計算似乎簡單且可清楚看出市場之狀況 ,但僅考慮前幾家最大廠 商 , 確 忽 略 其 他 市 場 中 之 廠 商 , 因 此 本 研 究 將 另 以 賀 氏 指 標 (Herfindahl-Hirschman Index, HHI)計算市場集中度。賀氏指標即是指每家 廠商市場佔有率的平方之和,其考慮所有 N 家廠商市場佔有率,表示各家 廠商對市場的影響力,其公式表示如下:
N 1 i
i 2 K HHI
Ki 表示第 i 家廠商。銷貨額佔整個市場總銷貨額的比率 ,N 是市場中廠商 總家數。若市場為完全競爭市場,每家廠商的市場佔有率趨近於 0,故賀 氏指標值亦趨近於 0。當市場為獨佔市場,其指標值為 12。
2. 產品差異度─產品差異度愈大,市場控制獲利能力愈強
因消費者注重產品的屬性,因此對於多樣性的選擇會有不同的偏好,廠商 自然必須討好消費者的偏好 ,提供差異化的產品。
3. 進出市場之條件─進出市場之難易度
1Bain對 CR4所提出的衡量標準為 :非常高度的市場集中率 CR4≧75%;高度之市場集中率 CR4=65~75%;中高度之市場集中率 CR4=50~65%;低度之寡占市場 CR4=35~50%;零碎市場 CR4<35%。 詳情參見許文富(1991),p.2
2賀氏指標是美國司法部用以判斷產業獨占程度的指標 。若產業 HHI≦1000,司法部認為該產業 有較低之市場集中度,表競爭情況良好;若是 1000<HHI≦1800,則認為該產業為中度之市場集 中度,表示市場有些問題須改善;若是 HHI>1800,則認為市場集中度頗高,引起美國聯邦交易 會的「關注」,因而可能會引發政府干預 。詳情參見李春長(2000),p.551
原則上,市場進入障礙愈少愈有利於競爭。廠商之間彼此勾結、策略聯盟、
購併與採取壓制競爭策略等方式都會使整個市場產生很大變化 ,更會讓想進入 市場的新廠商產生極大的障礙 。
(二)市場行為(Market conduct)
市場行為是企業體或廠商 ,在其採購原料與出售產品的市場中 ,為求生存 與發展,所採取的種種行為。市場行為依照 Bain 之定義,是指一個企業體或是 廠商,為適應或是調適期所處買賣市場 ,而運用之行為模式。市場行為包含以 下五個層面:
1. 個別或廠商群體,決定產量或價格的方法 —以群體最大利潤或個人最大利潤 為前提。
2. 產品政策─產品差異程度。
3. 促銷政策─促銷活動。
4. 同業間的聯繫方法(coordination),同業間彼此採取之價格策略 、產品政策、
促銷政策。
5. 是否採用有關策略,阻止新廠商進入市場。
(三)市場績效(Market performance)
市場績效是指廠商在產業中採取行為策略後所產生之結果與績效 。廠商所 追求之策略,與其所運用策略、手段或過程的最後結果。也就是指市場績效是 經廠商採取相關之「行為」後,所呈現於市場的最後結果 ;包括價格、產量、
生產成本、銷售成本、產品設計等各層面之經營成果 。易言之,就是賣方位促 進其產品的有效需求,而達成最終調適的成績。Bain 氏將市場績效涵蓋以下幾 個領域:
1. 價格和平均生產成本之間的差距 —獲利程度
2. 生產規模 (或生產能量 )大小所引起的生產效率 ,極可能發生的超額能量 (excess capacity)。
3. 生產成本與促銷成本之間的相對關係 (兩者之比率關係 )—若促銷成本比率 高,表示該產品為價格彈性大之產品 。
4. 產品特徵,包含款式選擇、品質水準、產品種類等。
5. 廠商與產業對發展新產品及發展新技術 (創新)的速率(rate of progress),以及 其相對所需之進步成本。
第二節 結構─行為─績效理論之相關文獻
以結構─行為─績效理論來探討產業分析之相關文獻 ,早期較著重於農產 品、製造業等傳統產業為主,如:許文富(1991)探討台灣地區農產品批發之市場 結構,林靜儀(2004)探討台灣地區製造業之市場集中度、廣告密集度與利潤率三 者間的關係,而邱勝崇(2005)以台灣家電業產業為例,探討廠商加入與市場競爭 的情況,運用了結構─行為─績效之理論概念,分別採取不同的衡量變數來探討 台灣製造業的發展情況。但在近些年來,運用結構─行為─績效之理論來探討的 產業與議題,則呈現相當廣泛之情形,似乎把此理論概念更加實用化運用在不 同的產業領域。如:李彪(2000)探討國內媒體產業,並且以中國時報作為探討的 代表對象;李春長(2000)探討國內房屋仲介業市場;陳炳宏、鄭麗琪(2003)則探 討國內電視產業的發展情況 ,並選取廣告營收、節目收視率以及得獎紀錄作為 衡量績效的評估指標;謝美玲(2005)探討國內航空業,以個別航空公司之載客人 數佔總載客人數之比率來衡量,以前兩大廠商市場佔有率及賀氏指標 (HHI)計算 國內航空市場集中度;鄧瑞兆、王馥瑋(2006)探討台灣數位內容產業中之數位遊 戲;王馥瑋(2007)探討台灣地區銀髮族住宅;黃筠暉(2007)探討台灣地區的零售 業;陳宇信(2008)探討我國行動電話服務產業 …等。由此可知結構─行為─績效 理論運用的層面不再侷限於我們所熟悉 的傳統產業,而是不斷有更多學者將此 理論概念分析的更加廣泛 、創新在一些新的產業領域 。
現將國內外近年來運用結構 ─行為─績效分析法之相關研究文獻彙整如表
2.1 與表 2.2。
表 2.1 國內運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整
作者 研究主題 研究內容
李春長 (2000)
房屋仲介業市場 結構之研究
利用賀式指標(HHI)、集中率等指標房屋仲介業 之市場結構。以房屋仲介業之分店數作為分析單 位。整個台灣地區或是各地方區域市場集中度有
稍微下降趨勢。
李彪 (2000)
媒體產業結構與 報業策略管理─
以中國時報集團 為例
先運用 S-C-P 分析法探討媒體的市場結構、市場 行為與營運績效,再利用五力分析模式3探討整 個媒體產業大環境。中國時報在未來將轉型,轉 型將結合各種媒體與現有企業體系,由新聞報紙 業升級為文化資訊傳播事業,將中時企業轉形成
一個全方位的資訊服務事業 。 陳炳宏
、 鄭麗琪
(2003)
台灣電視產業市 場結構與經營績 效關係之研究
以電視台廣告營收、節目收視率以及得獎紀錄作 為經營績效的評估指標,探討台灣電視產業由原 本的無線電視台寡占市場轉變成多頻道競爭市 場。結果發現電視服務產業結構由寡占變成競爭
市場型態,無線電視在金鐘獎得獎數仍保持領 先,但在廣告營收與節目平均收視率已被有線電
視所超越,且兩者間差距可能日漸擴大 。 林靜儀
(2004)
台灣地區製造業 市場集中度、廣 告密集度與利潤 率關係之探討
以台灣地區 249 種四位數字製造業為對象,探討 集中度、廣告密集度與利潤率之因果關係。廣告 密集度與利潤率兩者具有雙向因果關係;市場集 中度對廣告密集度呈現「倒 U 字型」效果,但 廣告密集度對集中度並無顯著影響;利潤率對集
中度則為負向影響關係。
3五力分析模式由哈佛大學教授波特 (Miachael E. Porter)於 1980年出版「競爭策略」一書中 提出,用以分析產業結構。五力分析說明一個產業結構主 要受到五種競爭力量的趨動,分別為:
1.供應商的議價能力;2.替代品的威脅;3.新加入者的威脅;4.購買者的議價能力;5.既有廠 商間的競爭。
表 2.1(續)
作者 研究主題 研究內容
謝美玲 (2005)
結構行為績 效之研究─
以國內航空 公司為例
以開放天空(1987)為時間分隔點進行航空市場結構、廠 商行為與經營績效之分析 。其市場佔有率是以個別航 空公司之載客人數佔總載客人數之比率來衡量 ,以前 兩大廠商市場佔有率及賀氏指標 (HHI)計算國內航空 市場集中度。發現航空市場在開放天空後發生很大的 結構性變化,再加上政府在票價的干預管制 ,使得此 產業發展情況不佳,業者很難維持良好的營收狀況 。 孔秀琴
(2006)
市場集中 度、廠商行 為與營運績 效之研究─
以台灣加油 站為例
利用賀氏指標(HHI)作為測量市場集中度指標,探討台 灣加油站產業之市場結構 、廠商行為與營運績效之間 的關係。研究發現:(1)民營加油站快速成長,營業項 目從單一走向多元化,連鎖及加盟成為趨勢。(2)消費 者容易以促銷優惠及提供服務作為選擇因素 。(3)加油 設站密度快速成長,加油站平均每日售油量呈逐年下
滑。
周智強 (2006)
市場集中 度、廣告密 集度與廠商 利潤率關聯 之研究─以 台灣地區食 品及飲料製 造業為例
根據產業組織文獻選用三條包含市場集中度 、廣告密 集度與廠商利潤率之聯立方程式模型 。運用計量檢定 本文實證模型,並利用三階段最小平方法估計 。市場 集中度、廣告密集度、資本密集度與產業銷售成長率 對利潤率有顯著影響;市場集中度會受落遲的利潤 率、規模經濟及落遲研發比率所決定 ;廣告密集度則
受產業銷售成長率與落遲研發比率影響 。
鄧瑞兆
、王馥瑋 (2006)
市場結構、
廠商行為與 營運績效之 研究─以台 灣數位內容 產業中的數 位遊戲為例
以最大四大廠商集中率(CR4)與賀氏指標(HHI)作為衡 量市場集中度之指標,探討數位遊戲產業之市場結 構。研究發現:(1)台灣數位遊戲市場有集中度上升的 趨勢 (2)業者以漸進創新擴大既有市場、媒體化的宣傳 行銷以及異於過往的付款機制與通路為廠商行為 (3)
遊戲軟體的生命週期有大幅降低的 趨勢。
資料來源:(1)王馥瑋(2007),p.p.16-17 (2)本研究彙總整理
表 2.2 國外運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整
作者 研究主題 研究內容
Kaldor and Silverman
(1948)
探討廣告支出 與新聞業界之
收入
發現中度的市場集中度與廣告密集度具有正向關 係;而中度以上的市場集中度與廣告密集度具有負
向關係。
Telser (1964)
廣告與競爭性 兩者間關係之
分析
蒐集美國 44 個產業資料,以 CR4為市場集中度指 標,廣告銷售比例為自變數,進行迴歸分析。研究 發現:迴歸係數為正但並不顯著,因此廣告與集中
度關係並不密切。
Demsetz (1973)
市場結構、市 場競爭行為與 公共政策間關
係之探討
研究發現:集中度對利潤的影響隨著廠商規模大小 會有所差異;規模較大的廠商,享有規模經濟的效 率,因此集中度與利潤間存在正向關係,但對於中 小型廠商而言,集中度與利潤卻無正向關係 。 Vlachvei
and Oustapassid
is (1998)
希臘食品製造 產業之集中 度、廣告密集 度與利潤率之
研究
研究 1994 希臘地區 38 個 4 碼食品與飲料製造產 業,採用三階段最小平方法(3SLS)分析,研究變數
為前期與當期市場集中度 、廣告-銷售額比例、利 潤率、最小效率規模、產品總銷售成長、資本密集 度。研究發現:廣告對集中度沒有影響,而前期市 場集中度、利潤率、最小效率規模對市場集中度有 正向影響關係;集中度與廣告間成正向關係,集中 度的平方則與廣告呈負向關係 ,而產品總銷售成
長、資本密集度與廣告則呈現不顯著關係 。 資料來源:(1)黃筠暉(2007),p.p.19~26
(2)本研究彙總整理
第三節 汽車產業與汽車輪圈業之相關文獻
汽車產業在過去及未來都扮演著國內相當重要的發展主角 ,近年來以探討 汽車產業之研究議題相當多 ,但有關汽車輪圈產業之探討議題則較少 ,以下將 分別針對汽車產業與汽車輪圈產業之相關文獻進行探討 。
一、 汽車產業之相關文獻探討
茲將有關汽車產業之相關文獻彙整如表 2.3。
表 2.3 汽車產業之相關文獻彙整
作者 研究主題 研究內容
余榮輝 (2000)
汽車產業競爭策略 之研究-以和泰汽車
為例
以國內前五大汽車廠商為主,探討近五年市場演 變狀況探討。
陳育菁 (2000)
我國汽車產業供應 鏈特性之探討
以汽車產業與供應鏈、全球化運籌、供應鏈與電 子化相關文獻探討與次及資料收集,以問卷調查
方式,進行汽車零件業供應鏈特性之探討 。 林建良
(2003)
台灣汽車業經營與 競爭關鍵成功因素 之研究─國際分工、
策略聯盟及競爭優 勢之觀點
透過產業分析概況,理論探討得到實證引用模 式,成功因素,透過重要度與滿意分析瞭解目前
台灣汽車業欲強化之方向 。
黃宗銘 (2003)
企業競爭力對產業 進入國際市場策略 影響之研究─以汽車
零件業為例
以個案研究法,探究個案公司在企業競爭力、產 業環境程度、在地主國法令如何影響個案公司的
中國進入策略。
彭瑞嘉 (2003)
哈雷機車零配件的 經營策略與競爭分 析─以 ZE 公司為例
運用五力等分析方法,以個案公司所遭遇之困 境,運用合作策略,整合上下游成為一個供應體
系。
蕭瑞宏 (2004)
不同進入模式下之 行銷策略與經營績 效研究-以台灣汽車
產業進入大陸市場 為例
探討台灣汽車產業在大陸市場進入模式、行銷策 略與經營績效之探討。
陳銘欽 (2005)
新產品開發對產業 競爭力影響之研究─
以汽車業為例
屬於探索性研究,以文獻探討作為依據,再透過 個案訪談之方式,深入了解我國汽車產業廠商運 作模式,再輔以相關資料之搜集,提出汽車產業
競爭策略相關建議。
資料來源:本研究彙總整理
二、 汽車輪圈產業相關之文獻探討
譚小金(1997)我國汽車鋁輪圈市場專題研究,文中透過學者、專家、廠商訪 談、及產業、技術背景資料分析與資料蒐集設計問卷 ,以探討我國汽車輪圈市
場產銷現況、技術現況,瓶頸及未來發展方向與發展策略 。
劉文海(2005)主要在探討2004年國外汽車鋁輪圈與中國大陸汽車鋁輪圈主 要廠商及產能分佈,台灣市場概況及產品種類與製程及成本結構 ,運用產業五 力分析與SWOT分析探討產業之競爭力,結論:全球汽車零組件重心逐漸移轉至 亞太地區,而台灣鋁輪圈業占地利之便 ,結合兩岸生產基地與研發實力 ,仍有 很好研發實力。
陳忠一(2007)本文主要重點在探討 2006年國外汽車鋁輪圈與中國大陸汽車 鋁輪圈主要廠商及產能分佈 ,台灣市場概況及產品種類與製程及成本結構 ,運 用產業五力分析與SWOT分析探討產業之競爭力,結論:我國汽車輪圈屬外銷導 向,外銷比例佔80%,是賺取外匯的重要產業之 ㄧ,然廠商逐資源優勢比較利 益而居,發展全球分工體系,是必然趨勢。在生產線逐漸外移狀況下 ,如何避 免輪圈產業空洞化危機,為當前亟需解決之重要課題 。
中國氧化鋁價格居高不下,且從 2008年 1月 1日起取消了電解鋁企業的用 電優惠,導致絕大多數電解鋁企業實際電價上漲 ,西南地區無自備電廠的部分 電解鋁企業來機停產檢修電解槽 。因此此次西南地區大面積的停產停槽將直接 影響未來幾個月中國電解鋁產量 ,將引發更多得電解鋁企業被迫關停或減產 , 鋁價具備進一步走高的潛力 ;全球第三大鍛造鋁合金輪圈廠的巧新科技於 2007 年 12月 7日取得福特汽車公司的認證與授旗,成為福特全球鍛造鋁合金輪圈的 主要供應商;2007年台灣鋁輪圈毛胚進口值約 4.7億元,大幅成長 2.9倍,自中 國大陸進口佔 99%,原因為鑄造鋁輪圈廠為降低生產成本 ,改由大陸廠進口毛 胚在台加工4。
經由以上相關之文獻,可知過去探討我國汽車產業所採用之研究議題大部分 以質性研究方式,或採個案探討方式,並未有學者以產業經濟學中 S-C-P理論來 分析探討汽車輪圈產業的市場結構 、廠商行為、與營運績效之關係。因此本研
4詳請參閱劉文海(2008.3)p.p.1-3
究將針對汽車輪圈產業進行市場結構 、廠商策略行為、與經營績效三方面進行 分析探討。
第三章 國內汽車輪圈產業發展沿革、特性 與現況分析
第一節 產品之定義與特性
一、 產品定義
依據日本 JIS D4102 之定義,輪圈乃是「一種用於搬運荷重,可裝以輪胎 後,在裝於車軸輪毂上之零件」。其組成主要包含胎環或輪緣 (Rim)及輪盤(Disk) 兩部分﹔胎環是指裝載輪胎之外環部分 ,輪盤是指輪圈中套裝於車軸之輪毂 (Hub)及支持胎環之部份。輪子在汽車上扮演一個關鍵且重要之角色,它將旋轉 運動轉換成直線運動,其目的在減少運動之阻力 。例如,在地面拖動重物時,
輪子可將摩擦相對較高之滑動代之以摩擦較低之滾動 。此外,輪子亦可被有效 的應用於功率之傳遞,其目標在能量的最佳化傳輸 。在後勤運輸上,尤其在高 負載下,載具必需安全,因此,輪子強度的需求極為重要 。在旅客運輸上,更 需要在快速變換之加速度與高速度運動的雙重 條件下,提供乘客最佳的舒適性 與安全性。
二、 產品之分類
車輪的發展已有將近三、四千年的歷史,世界各地許多古文明都可發現利 用車輪作為搬運重物的省力工具 。至於何時發明則無可考。傳說是一位中國哲 學家看到花瓣在草地上滾動而創造出 。由最早的石頭、木製品到近代的鑄鐵輪 圈,及更美觀輕量的鋁合金輪圈 ,汽車輪圈的進化,不僅提升人類的生活品質 及方便性,更使汽車工業邁入更高科技的境界 。
(一)依輪圈使用的材質種類,茲分述如下:
1.鋼鐵:早期鋼圈係使用砂模鑄造成型 ,目前則大部份是使用鋼板成型 。較高
級的鋼圈乃是使用高強度低合金鋼 (HSLA),如此輪圈之重量可以比一般鋼 圈減輕達 15%之多。
2.鋁合金:鋁合金可以增加散熱效果,而提高輪胎壽命。鋁輪圈的最早文獻記載 是在西元 1920 年,將鋁輪圈應用於卡車,而到西元 1926 年才開始使用在客 車上;是目前市場佔有率僅次於鋼圈的輪圈。鋁輪圈的成型方式有鑄造、鍛造 及鋁板成型三種。最常用的鑄造鋁輪圈材料是 A356-T6。鍛造鋁輪圈開發於西 元 1948 年並應用在大卡車上。
3.鎂合金:鎂合金的比重比鋁合金約低 35%(鎂合金的密度 1.7,鋁合金 2.6), 而疲勞強度只比鋁合金少 18%左右。因此,鎂合金輪圈最大的吸引力在其重量 很輕。但因其耐蝕性比鋁差,且製造成本高(市價約鋁輪圈的 5~6 倍),因此,
全球的需求規模很小。
4.鈦合金:目前使用材料為 Ti-6Al-4V。其重量很輕,一個 13"×18 "的鈦輪圈,
約只重 3.2 公斤。使用高溫超塑性之獨特成型法製造。由於成本高、價昂,目 前只在賽車上使用。
5.複合材料:纖維強化塑膠複合材料輪圈,由於具有重量輕、耐蝕性佳等優點,
早在西元 1966 年起即有很多計畫在研發中,然因尚需克服可靠性及回收性等 問題,目前仍未商業化。
6.Polycast:這是為了輪圈造型改變方便之 故,而在鋼圈外表永久被覆一層發泡 性聚胺脂類材料(polyurethane foam)的特殊輪圈。由於被覆材會增加重量,
目前使用量有減少的趨勢 。
7.鍛造鋁圈:鋁圈製造過程的一種,符合輕量化趨勢,車輛在行駛中所產生的熱 會軟化鋁質,所以遇到坑洞撞擊時容易變型,而鍛造的特性就是強化其鋼性 。 輕量化,一般 15 吋鋁圈重量約在 6 公斤上下,而鍛造因鋼性強所以可以製造 出輕量之鋁圈,本產品之重量為 4‧5 公斤,較一般 15 吋鋁圈減少 1‧5 公斤,
大大提昇了省油及加速等性能 。
(二)汽車鋁輪圈可依構造、尺寸別、款式別及表面裝飾來分類
表 3.1 汽車鋁輪圈之種類及分類
分類/依據 種 類
構造 一片式或一體成形輪圈、 兩片式輪圈、 三片式輪圈 尺寸規格 尺寸標示如:5.5JX14,7JX15,6JX16…等
外觀款式
輪輻狀(Spoke Type) 、網狀(Mesh Type) 、鰭狀(Fin Type) 及盤狀( Dish Type) 等
表面裝飾 拋光、鏡面加工、電鍍、液體或粉體塗裝 資料來源:(1)金屬中心 ITIS 計畫
(2)本研究整理
1.依構造別分類
(1)一片式或一體成形輪圈 (one piece)
當胎環及輪盤是一體鑄造或鍛造成形者,稱為一體成形輪圈,鑄造圈的 熱處理、表面處理等基本工程各需一回,容易製造,最適合便宜且大量製造 的輪圈,而加工精度雖容易達成,輪圈本體卻因為鑄造的特性而有氣體外漏 的可能,導致強度不足和薄度限制,乃輕量化的瓶頸。而不用擔心氣體外漏 的鍛造製法,結合「趕型加工技術」,不用擔心如 2Pieces、3Pieces 所有組件 缺陷及鬆動的缺點,活用這些優點,並使用強度更強的鎂及輕量化設計 , 1Piece 鋁圈已成為世界最高賽車殿堂 F1 賽車輪圈的主流。
(2)兩片式輪圈( two pieces)
兩片式輪圈,大多由圈及輪片兩部分所構成,依據設計觀念、加工方式 也有下列數種分別:
a.將輪片融接固定在輪片上,此乃一般普通的 2Pieces。
b.輪片與輪圈外緣一體成型,輪圈內緣用螺栓鎖上,再用封膠或融接來防止 氣體外漏。
c.輪片與輪圈內緣一體成型,輪圈外緣用特殊方法嵌合,以融接來防止氣體 外漏。
(3)三片式輪圈(three pieces)
由外緣輪圈、內緣輪圈、中心盤片三部分所組成。內緣輪圈的部分可藉 由不同部品的組合,選擇適合的材料,外緣輪圈損傷時亦能單獨更換。在現 階段的組裝技術中,為了減輕些許重量而減少裝飾螺絲,改以融接方式來防 止胎內氣體外洩的構造已成為主流 。
圖 3.1 三種不同鋁輪圈構造之外圈
資料來源: 大發論壇網站(http://daihatsu.idv.tw/redirect.php)
2.依尺寸規格別分類:
一般輪圈之尺寸標示如:5.5JX14, 7JX15, 6JX16…等,第一個阿拉伯數字代
表輪圈之英吋寬度; 英文字母 J 代表輪環的形狀設計型式,最常見為 J 型,另 外有 D、K、E、L、V 型等 13 種規格。第二個阿拉伯數字,則代表輪圈的英 寸直徑大小。
3.依款式別分類:
汽車鋁輪圈款式相當多,且具有流行性,主要可分為輪輻狀(Spoke Type) 、 網狀(Mesh Type) 、鰭狀(Fin Type)及盤狀( Dish Type) 等四種基本型式。這些 造型變化主要表現在銜接鋁輪圈的輪環和輪轂的輪盤設計上 ;而這些設計除必 須美觀外,更必須符合強度安全規範 。
4.依表面裝飾分類:
汽車鋁輪圈的表面處理,影響其質感甚鉅,因而消費者的購買慾望也受到 影響。鋁輪圈之表面裝飾如拋光、鏡面加工、電鍍;最普遍的鋁輪圈表面處理 方式,採用液體或粉體塗裝。
三、 產品之特性
目前汽車輪圈的主要材料為鋼材及鋁合金 。鋼輪圈由於材料成本較低且有 優良的成形性與強度仍然受到一些汽車製造廠之青睞 ,也是鋁輪圈最大之競爭 對手。鋁輪圈雖然成本較鋼圈高,但鋁材可以 100%回收符合環保訴求、造型美 觀、散熱良好及尺寸精度高等優點,由其在能源石油危機與環保意識日益高漲,
世 界 各 國 對 於 汽 車 耗 能 要 求 標 準 越 趨 嚴 格 , 例 如 : 美 國 聯 邦 耗 能 法 規 CAFE(Corporate Average Fuel Economy)5近年大幅提高 CAFE 值6,因此設法降低 車輛重量,是汽車工業發展重要之議題。而鋁輪圈具有比鋼圈輕之特性 ,而且 回收重熔所花費之能源亦比鋼圈低 ,所以市場佔有率日漸增加 。汽車鋁輪圈為
570 年代出,第一次石油危機的爆發 在美國推動了一個名為 CAFÉ 的聯邦節油標準的誕生 。
6CAFÉ 標準目前要求汽車製造商出售的所有新車都必須具有每加侖 27.5 英里(每百公里 8.55 升) 的平均燃油效率
安全性要求較高的汽車零組件之 ㄧ,與鋼圈做比較,鋁輪圈之特點可歸納如表 3.2 鋁輪圈之特性。
表 3.2 鋁輪圈之特性
特 點 說 明
安全
鋁合金之熱傳導係數比鋼鐵大三倍,能迅速散發掉高速行駛時輪胎與地 面摩擦,及制動盤和制動片摩擦產生之高溫,使輪胎及煞車系統保持正 常的運作,提高其使用壽命;且可避免因煞車系統之高熱,而導致煞車 性能衰減,及輪胎氣壓升高而爆胎發生意外 。
舒適
加工後的鋁輪圈尺寸及精密度較鋼圈高 ,滾動阻力減少;鋁合金更具有 吸收震動的特性,可減低車輛行駛時的震動程度,車輛行駛平穩舒適。
美觀
鋁圈除了有美觀效果外,造型多變化,配合機械加工、塗裝、表面處理 等工藝,可變化出各式各樣亮麗的外觀 ,且抗腐蝕性及耐久性佳。
輕量、
節能
相同規格之鋁圈比鋼圈約輕 2 KG (20%),慣性阻力小,燃料使用效率 可提高 4%以上,輪胎壽命可增加 12% 以上,且煞車來令片亦可提高 約一倍壽命。此外汽車之運動性,操控性亦較佳。
資料來源:(1)金屬中心 ITIS 計畫 (2)本研究整理
第二節 產業之現況特質與發展趨勢
一、 產業之概況與發展
(一)產業之概況
元富鋁業股份有限公司(以下簡稱元富鋁業)自民國 1979 年成立於桃園縣,
即以自創品牌「ENSURE」行銷海內外,台灣發展鋁輪圈亦有接近三十年之歷 史,廠商家數發展曾達到約三十多家 。元富鋁業後因為 經 營 不 善 於 2001 年 3
月 27 日向桃園地方法院聲請重整。因此許多當年從元富鋁業離職之幹部大都 自 行創業,而因元富鋁業位於桃園縣 ,其他週邊之配合中下游廠商如 :模具廠、
輪圈配件廠等齊全,因此許多新設之鋁輪圈廠因為地緣之關係當然選擇在桃園 縣境內,目前除了巧新科技、富 成 金 屬 科 技 股 份 有 限 公 司 (以下簡稱富 成 金 屬 )與源恆工業等三家廠商位於中部,其餘有十七家廠商等設立都位於桃園縣 , 群聚現象非常明顯。資本額方面,超過百億元之廠商只有一家:巧新科技有(171 億元),因生產之汽車輪圈是屬於高附加價值的鍛造圈,資本支出相對較其他鋁 輪圈廠來的高,員工人數約 2,000 人;六和機械股 份 有 限 公 司 (以下簡稱六和 機械)資本額在(17 億元),已有近 40 年的發展歷史,2001 年代初期,大陸進一 步擴大對外開放政策,早期的一些外資企業抱著試探的心態到大陸投資辦廠 , 六和機械和富海工業也是其中之廠商 ,因此這兩家工廠生產重心都是在中國大 陸;而產業中唯一到泰國設廠投資的產業只有立格鋁業 。資本額五億到八億有 源恆(7.5 億元)、富海工業有(5.9 億元)、富成金屬有(5.6 億元)、其餘廠商大都在 五億以下,乃是以中小企業經營型態為主 ,故在資金融通、研發、創新方面的 能力較弱。
這二十幾家汽車鋁輪圈廠,其中巧新科技與富成金 屬 兩家廠商所生產之產 品就是屬於高附加價值的鍛造圈 ,售價比一般汽車鋁輪圈價格差異甚大 ,其餘 廠商大都以生產鑄造鋁輪圈為主 。巧新科技、源恆工業與六和機械等三家廠商 以供應 OEM 市場為主要,其市場特色是以少樣多量之規模生產;其餘十七家廠 商大都以 AM 市場為主要銷售對象 ,其市場特色是以多樣少量之規模生產 , 並需經常開發新樣式產品 。茲將我國汽車輪圈廠商地理區域分佈 歸納如表 3.3 所示。
表 3.3 我國汽車鋁輪圈廠-地理區域分佈 編號 廠 商 公司性質 實收資本額 /新台幣千元
核 准 設 立
日期 區 域 銷售性質
1 富聯 製造/銷售 26,000 2006/2/22 北部 台北市 AM 市場 2 六和機械 製造/銷售 1,700,000 1971/7/13 北部 桃園縣 OEM 市場 3 長曜 製造/銷售 59,180 1992/7/25 北部 桃園縣 AM 市場 4 富海工業 製造/銷售 591,079 1993/2/11 北部 桃園縣 AM 市場 5 鋐馳 製造/銷售 105,000 2003/9/12 北部 桃園縣 AM 市場 6 上越 製造/銷售 392,883 1997/7/8 北部 桃園縣 AM 市場 7 萬道 製造/銷售 366,800 1994/5/30 北部 桃園縣 AM 市場 8 立格鋁業 製造/銷售 364,870 1994/7/27 北部 桃園縣 AM 市場 9 富華 製造/銷售 271,640 1998/11/30 北部 桃園縣 AM 市場 10 合智 製造/銷售 216,000 1985/8/7 北部 桃園縣 AM 市場 11 巨和 製造/銷售 120,000 2002/3/26 北部 桃園縣 AM 市場 12 紘瑋 製造/銷售 115,500 2001/6/19 北部 桃園縣 AM 市場 13 台灣友發 製造/銷售 108,000 1995/11/22 北部 桃園縣 AM 市場 14 鋐陞 製造/銷售 40,000 1997/4/9 北部 桃園縣 AM 市場 15 裕大 製造/銷售 86,000 2000/4/28 北部 桃園縣 AM 市場 16 奇達 製造/銷售 72,000 2004/4/15 北部 桃園縣 AM 市場 17 上輪 製造/銷售 60,000 2005/4/11 北部 桃園縣 AM 市場 18 源恆工業 製造/銷售 752,439 1978/6/20 中部 彰化縣 OEM 市場 19 巧新科技 製造/銷售 17,981,090 1994/6/24 中部 雲林 OEM 市場 20 富成金 屬 製造/銷售 569,485 2002/5/29 中部 南投縣 AM 市場 資料來源:(1)金屬中心 ITIS 計畫
(2)經濟部商業司網站(http://gcis.nat.gov.tw) (3)本研究整理
(二)產業上、中、下游之關聯性
汽車鋁輪圈屬於汽車零件之一,產品是以鋁錠原料經過熔解、鑄造、加工、
塗裝等製造程序完成產品 ,上游為鋁錠原料廠,下游為行銷通路。
(三)產品之發展趨勢
鋁輪圈的發展趨勢隨著汽車工業的發展,無論在品質及設計上都有長足的 進步,而安全舒適的駕駛除了汽車性能之外 ,更需要有高性能的輪圈搭配 ,鋁 輪圈的發展亦步亦趨,以迎合客戶的需求。
汽車輪圈以輕量化及高強度為其發展方向 ,技術層次上鍛造輪圈雖擁有最 佳的強度,但其原料成本高,不適大量生產,且資本支出亦龐大;半固態鑄造 其成本雖低,但相關技術尚掌握於少數歐美大廠 ;未來發展以鑄旋的生產技術 較具成本優勢。
(四)產品之競爭情形
鋁輪圈伴隨著汽車工業的發展已漸趨成熟 ,鋁輪圈業界為提升各自的競爭 力,無不以「降低成本、提高品質、縮短交期、迅速及新穎之設計」為追求目 標。因此外移至中國大陸之汽車輪圈產業 ,大都有一定之廠房規模 ,具有產品 之多樣性及少量多樣的接單能力 ,以快速迎合客戶不同產品之需求 ,在交貨速 度及產品開發上更具競爭優勢 。
二、 產業之特質
鋁輪圈是汽車零組件中重要之保安零件 ,金屬中心產業分析師劉文海表 示,在輕量、節能潮流下,輪圈業國內周邊產業配合完整 ,產品開發設計能力 強,具有國際行銷能力。但是從產業鏈觀點,鋁輪圈的上中下游關聯性單純 , 整個產業的興衰完全依賴於汽車業 ,其市場經營之風險基本上是集中於下游產 業。因此國內廠商在多年基礎的耕耘下,都是以產品樣式的創新 為其經營方式,
國內鋁輪圈產業特色詳細如表 3.4 我國鋁輪圈產業特質所示。
表 3.4 我國鋁輪圈產業特質
產業特質 說 明
外銷導向 國內鋁輪圈以外銷至海外之 AM 市場或 OEM 市場為主。
勞力密集
鋁輪圈業之製程包含鑄造、鍛造、旋壓、熱處理、機械加工、表 面加工處理、檢測等,較為複雜,相較於高科技產業,其自動化 程度低,屬於勞力密集之產業。
技術成熟度 高
我國鋁輪圈廠幾乎皆生產一體鑄造鋁輪圈,其技術發展已相當成 熟;而近年開始量產之鍛造/旋壓鋁輪圈,其技術亦逐漸穩定。
進入障礙低
月產能 3 萬件之汽車鑄造鋁輪圈廠,投資設廠約需 2~3 億元(不 含土地),因此與其他汽車零組件比較 ,儘管產業競爭激烈,仍 有不少具有技術經驗與資源的受薪幹部,自行創業設廠,故此產 業的進入與退出障礙較低 ,且以中小企業居多。
產品發展限 制相對較少
AM 市場之鋁輪圈屬於最終的消費者 ,不像 OEM 市場的鋁輪 圈,由汽車廠來訂規格。鋁輪圈業者只要瞭解消費者的潛在需 要,就可以針對鋁輪圈的結構、外觀或製造進行研究開發,進而 創造出許多的改良形式或新型的鋁輪圈。因此產品和技術的創新 在 AM 市場領域有很大的空間,同時也是產業競爭之焦點。
資料來源:(1)金屬中心 ITIS 計畫 (2)本研究整理
第三節 產業之市場環境與變動情勢
一、 全球市場總覽
從 1964 年美國開始使用鋁輪圈以來,以其質輕、平衡度好,造型美觀、形 式多樣化、較高的強度及節約燃料等優點,已逐步取代鋼輪圈。在過去十年中,
全球汽車鋁輪圈產量的年平均成長率約 7.6%。2006 年全球汽車產量約 6,913 萬 輛,鋁輪圈產量已達到 1.5~1.6 億件,產值約 60 億美元,用鋁量 110 多萬噸。
以下就全球汽車鋁輪圈主要銷售地區美國 、歐盟及日本說明市場概況 :
(一) 美國
美國是全球最大的汽車製造及消費市場,而 GM、FORD、Daimler-Chrysler 三大汽車製造商佔有大部份市場,2006 年美國本土汽車產量約 1126 萬輛,居全 球之冠,其中乘用率占 80%,小汽車及輕型卡車之 OEM 鋁輪圈年需求約 3,000 萬件(鍛造鋁輪圈約 300~400 萬件),零售市場年需求量約 1,000 萬件,合計年需 求約 5,000 萬件。
美國鋁輪圈採用製程以 A356 鋁合金低壓鑄造佔 81%居冠,其次為 6061 鋁 合金鍛造佔 11%,用 5454 鋁合金薄板及厚板輥軋之二及三片式輪圈分別佔 4%
及 3%,擠壓鑄造僅佔 1%。預測至 2010 年,低壓鑄造技術仍是主流,但比例會 降低至 75%左右。
北美有 18 家廠商生產 OEM 鋁輪圈,主要廠商為 Superior Industries、Hayes Lemmerz、Alcoa 和 Am cast。2003 年北美小汽車及輕型卡車之鑄造鋁輪圈 OEM 市場佔有率分佈,以 Superior Industries 佔 37%居冠,前四大廠佔 72%,產業集 中度頗大。2001 年 Hayes Lemmerz 的 OEM 市場佔有率約 17-18%,但因財務問 題,其 2003 年市場佔有率下滑到僅佔 10%,該廠之二件式、三件式輪圈技術較 成熟。鍛造鋁輪圈廠主要有:Alcoa Wheel Products 及 Lebanon,VA,USA。
雖然 Superior Industries 在美國市場佔有率居冠,但是在歐洲和亞太的市場 佔有率很小,在北美的鑄造及鍛造鋁輪圈市場 ,Superior Industries 的主要競爭 者是 Hayes Lemmerz,Hayes Lemmerz 在 2002 年宣佈自願破產,然後重整改組 並在 2003 年 6 月復出;其他競爭者尚包括:Alcoa,Am cast,America Racing Equipment 和幾家外國公司在美國生產者。在中大型的卡車鋁輪圈市場方面,主 要競爭者是 Accurate 和 Alcoa,至於北美小客車和輕型汽車鋼輪圈市場,主要競 爭者包括 Hayes Lemmerz、ArvinMeritor 和 Topy。
未來,安全及外觀可說是設計師在輪圈研發上的二大重點項目 ,由於汽車 在設計上走向強調時尚感、個性化趨勢,因此消費者對於輪圈的要求除了安全、
耐用、及價格考量外,對流行樣式的偏好也相當敏感 。此外,對消費者而言,
輪圈品牌的認知亦是一個重要的影響因素,根據 Frost & Sullivan 2004 年針對北 美輪圈售後服務市場的調查報告顯示 ,由於該市場進入障礙低,只要對輪圈有 興趣的廠商均可進入這個市場進口產品 ,且進行配銷,這使得整個市場的供應 商有將近 145 家之多,然而,這當中有許多廠商提供相同的款式及品牌 ,顯示 消費者對高知名度的品牌有相當程度的認同 。
(二) 歐盟
整個歐盟汽車年產量超過 1858 萬輛,其中德國是世界第 4 大汽車製造國,
2006 年汽車產量約 582 萬輛,其鋁輪圈市場也比較龐大,2004 年歐盟汽車鋁輪 圈需求約 3000 萬件,市場佔有率以美國廠商 Hayes Lemmerz 佔 25%居冠(有在 歐洲設廠),而 Hayes Lemmerz、Ronal、Speed line(已被 Crown Executive Aviation 併購)、Alloy Wheel International 等四大廠合佔 67%,產業集中度亦頗大。
汽車鋼圈方面,歐盟的主要廠商是 Hayes Lemmerz、Companies Financiered Michelin、Magneto、Ford Motor 及 Volkswagen。
(三) 日本
2006 年日本汽車產量約 1148 萬輛,居全球第二,僅次於美國,近 5 年汽車 產量幾乎無變化,其中汽車約 976 萬輛,卡車及巴士合計約 173 萬輛;日本汽 車出口量約 500 萬輛,出口比例達 50%。
2006 年日本本土鋁輪圈的生產量達 1,550 萬個(較 2003 年成長 11%),其中 汽車輪圈廠之海外子公司及協力廠進口的有 336 萬個,合計是 1,886 萬個(成長 7%)。扣除出口約 46 萬個,國內新車 OEM 鋁輪圈需求量約 1,830 萬個,成長 10%,主因是鋁輪圈裝車率略有成長 。
2004年日本小汽車鋁輪圈需求量約 1,772萬個(成長8%),在其國內生產的有 96%是屬於一體鑄造型式 ,這仍是鋁輪圈的最主要製程 ,1.5%是屬於一體型鍛 造(較2003年減少),2.4%是屬於2或3片組立式;1987年組立式產量曾達到208萬 件之高峰,之後即呈每年減少趨勢,卡車及巴士方面,鋁輪圈產量約18.3萬個,
大幅成長1.5倍,其國內需求量未增加,但出口量大幅增加,其卡車及巴士鋁輪 圈皆為國內生產,且有79%是屬於典型一體鑄造型式,一體鍛造式僅佔21%。
二、 台灣汽車產業產值之變動情勢
在政府工業生產統計和海關進出口編碼中 ,汽車輪圈並無單獨之項目與編 碼,而是包含於其他車輪及其零件與附件內 。汽車輪圈市場受國內汽車低迷的 銷售氣氛持續延燒到 2007 年,根據車輛公會的統計資料,2007 年總生產台數僅 28.4 萬輛,較 2006 年減少 6.53%是自 2001 年以來再次跌破 30 萬輛的紀錄,如 表 3.5 所示。尤其是以 OEM 訂單市場為主之廠商受到之影響更為明顯,再加上 原物料、能源成本上漲,業者的毛利更是雪上加霜 。從汽車零組件產業產值來 看,汽車零組件產業在外銷市場成長的提振下 2007 年比 2006 年成長 11.4%。
這也使得零組件產值在 2007 年首度超越汽車產業,達到新台幣 1,539 億元,如 圖 3.2 與表 3.6 所示。
表 3.5 台灣汽車產銷統計表
年度 2002 2003 2004 2005 2006 2007 國 銷售台數 345,211 357,285 422,410 444,470 306,388 271,665 產 成長率 18.50% 3.50% 18.23% 5.22% -31.07% -11.33%
車 佔有率 86.54 86.32% 87.22% 86.37% 83.64% 83.13%
進 銷售台數 53,671 56,629 61,882 70,157 59,928 55,116 口 成長率 -4.35 5.51% 9.28% 13.37% -14.58% -8.03%
車 佔有率 13.46% 13.68% 12.78% 13.63% 16.36% 16.87%
合 銷售台數 398,882 413,914 484,292 514,627 366,316 326,781 計 成長率 14.81% 3.77% 17.00% 6.26% -28.82% -10.79%
生產台數 333,699 386,686 430,814 446,345 303,229 283,439 成長率 22.82% 15.88% 11.41% 3.63% -32.06% -6.53%
資料來源:(1)銷售台數為交通部領牌數
(2)生產台數為台灣區車輛工業同業公會調 查整理。
圖 3.2 台 灣 汽 車 產 業 、 零 組 件 產 業 產 值
資料來源:(1)海關資料庫 (2)台灣車輛公會
(3)金屬中心 ITIS 計畫, 200803
表 3.6 台灣車輛工業產值統計表 單位:新台幣億元
年度 業別
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
汽車業 1,840 1,618 1,777 1,300 1,616 1,892 2,176 2,306 1,601 1,451 成長率 10.84% -12.07% 9.83% -26.84% 24.25% 17.08% 15.01% 5.97% -30.57% -9.37%
汽車零件業 1,322 1,314 1,404 1,271 1,550 1,667 1,674 1,711 1,498 1,539 成長率 6.01% -0.61% 6.85% -9.47% 21.96% 7.55% 0.42% 2.21% -12.45% 2.74%
註:經濟部工業生產統計月報 ,台灣區車輛工業同業公會整理 。汽車零件不含 輪胎(2007 年 316.6 億)、汽車音響(2007 年 15.8 億)、汽車影像及通訊、導 航設備、汽車冷氣、玻璃、燈泡(2007 年 3.7 億)、電池、電裝品等,若含 則一年超過 2000 億。
資料來源:(1)台灣車輛公會網站(http://www.ttvma.org.tw) (2)本研究整理
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 汽車產業 零組件產業
三、 台灣汽車輪圈業之市場變遷
受到汽車銷售狀況不佳的影響,造成我國汽車產業的整體衰退 ,因而間接 增加了廠商的單位生產成本 、降低廠商獲利,造成整體產業附加價值以及附加 價值率的下降。國內汽車輪圈目前以美國為最大出口地區 ,但基於成本因素之 考量,中國大陸出口至美國汽車輪圈市場之值已從 2006 年的 8.9 億美元提高到 2007 年的 12 億美元,成為美國汽車輪圈的最大進口國,如圖 3.3 所示。因此將 生產基地轉移至中國大陸之台灣汽車輪圈廠 ,若能適時建立相關技術的發展能 力與驗證平台,調整其市場策略,積極擴展海外市場,朝分散全球 AM 市場努 力,並結合兩岸生產成本之差異優勢與台灣研發之 實力,且將產品定義為世界 型產品,發展全球分工體系,極具機會進入國際大廠的一階供應鏈體系 ,降低 市場過於集中之風險。汽車輪圈產業除了深耕海外市場 ,未來如何有效提振內 需,進而帶動產值成長,也是產業未來努力的課題 。
圖 3.3 美國汽車輪圈及附件進口值變化
資料來源:(1)台經院資料庫
(2)金屬中心產業研究組整理
18 20
23
25.9 28
2.9 4.4 6.5
8.9
12
1 1 1.1 1.4 1.4
0 5 10 15 20 25 30
2003 2004 2005 2006 2007
進口總值 自中國進口 自台灣進口 單位:億美元
第四章 國內汽車輪圈產業市場之 S-C-P 分析
第一節 國內汽車輪圈產業之市場結構
一、市場集中度
我國汽車輪圈產業發展至今已有三十多年之歷 史,歷經產業之外移生產、
成本結構之改變及市場競爭之變化 ,使得國內汽車輪圈業市場發生很大的變 化。本研究以 2003 年至 2007 年為研究時間範圍,以輪圈業者之銷貨淨額來衡 量市場占有率,以最大二大廠商集中率(Two-firm Concentration Ratio ,CR2)與賀 氏指標(Herfindahl-Hirschman Index , HHI)作為衡量市場集中度之指標 ,分析結 果將呈現如表 4.1 表 4.2 及表 4.3。
表 4.1 2003~2007 年我國輪圈業銷貨淨額統計表
單位:新台幣千元 各公司年度銷貨淨額
年度
源恆 巧新 立格 富海 總銷貨淨額
2003 2,458,325 417,583 536,659 1,588,924 5,001,491 2004 3,043,002 511,084 533,251 1,859,912 5,947,249 2005 3,157,108 1,510,659 582,258 2,239,207 7,489,232 2006 3,351,446 2,223,755 635,409 2,152,347 8,362,957 2007 3,395,914 3,579,541 608,135 2,616,123 10,199,713 資料來源:(1)公開資訊觀測站
(2)本研究彙整
表 4.2 2003~2007 年我國輪圈業市場占有率分析表
單位:%
各輪圈業者 年度
源恆 巧新 立格 富海
CR2
2003 46.83 6.03 11.90 35.24 82.07
2004 50.83 7.06 9.52 32.58 83.41
2005 40.96 19.35 8.24 31.44 72.41
2006 39.49 25.57 8.04 26.90 66.39
2007 26.07 39.16 6.92 27.85 67.01
資料來源:依據表 4.1 計算及彙整
表 4.3 2003~2007 年我國輪圈業市場集中度〈HHI(10000s)〉
年度 2003 2004 2005 2006 2007
HHI(10000s) 3,613 3,786 3,109 3,002 3,037
資料來源:依據表 4.2 計算及彙整
經由市場占有率計算後,得之 2003 年至 2007 年這五年來前二大廠商市場 集中率 CR2平均約在 74%左右,有二年期間超過 80%,根據 Bain 提出之衡量標 準,我國輪圈業市場在 2003 年至 2007 年這五年均呈現非常高度之市場集中率。
另外,由賀氏指標(HHI)計算也可得之,HHI(10000s)數值每年都在 3,000 以上,
依據美國慣用的分類標準 ,可以清楚知道我國輪圈產業市場這五年也都屬於高 度集中市場的情況。綜合前二大廠商市場集中率 (CR2)與賀氏指標(HHI)兩大指
標衡量結果,可知我國輪圈業產業在這五年間均傾向高度集中市場 ,兩指標間 衡量結果具有高度一致性 。
在各年度部份做更進一步之探討,由表 4.1 可以發現,國內汽車輪圈業銷 貨淨額由 2003 年的 5,001,491 千元到 2007 年的 10,199,713 千元,五年成長超過 100%,顯示近年國內汽車輪圈業生產基地已轉移至取得原料成本較低之海外工 廠,並擴大生產規模,擴展外銷市場,已有顯著之成績。在 2003 年~2004 年間 源恆鋁業市場佔有率接近 50% 幾乎是輪圈市場二分之ㄧ營業額,當時源恆鋁業 算是同業中產能最大之輪圈廠,但是從表 4.2 發現 2006 年到 2007 年源恆鋁業市 佔率衰退 33%。其原因乃是巧新鋁業這些年專注於鍛造圈之研究發展 ,已經有 成果展現,且該產品售價屬於高價位附加價值偏高,因此該公司在 2007 年市占 率成長 53%,居 2007 年市佔率之冠,由此可知台灣汽車輪圈業在創新研發新 產 品能力強;而富海公司這五年市佔率雖都維持約在 30% 左右,但從表 4.1 可以發 現該公司從 2003 年~2007 年銷貨淨額年成長超過 60%,亦可顯示該公司將生 產基地外移至海外擴大生產規模 ,除原料、人工成本及周邊產業配合度外 ,在 大陸生產具有量產之優勢 。其中市佔率較低之立格鋁業 ,這五年營業額平穩,
該公司雖有海外投資向外擴充 ,但因公司持股比例不高,因而這五年市佔率都 維持在 8% 左右,且有下降之趨勢。以下將汽車輪圈業者之銷貨淨額 、市場佔 有率及市場集中率(CR2),繪製如圖 4.1、4.2、4.3 將可更明顯看出這些年台灣汽 車輪圈產業銷貨額成長之趨勢、市場佔有率及市場集中率 (CR2)都是處於高度集 中率間震盪。