公務人員保險

一 、公教 人員保 險之沿 革

公教人員保險 制度創 始於民國 47 年 9 月，其目的在於保 障公務 人 員生活，增進 其福利 ，以提高工作 效率， 並以銓敘部為 主管機 關，其 於 96 年 6 月 以前 係以 中央 信 託 局 為承保 機 關， 96 年 7 月 1 日中 央信 託局與臺灣銀 行合併 後，則以臺灣 銀行為 承保機關，繼 續辦理 公保業 務 。

民國 84 年 3 月 1 日全民健康保險 開辦以 前，原公保業 務範圍 包括 公教人員保險 、私立 學校教職員保 險、退 休人員保險 (民國 74 年 6 月 30 日前依法 退休或 資遣未領養老 給付者 )、公務人員眷 屬疾 病保險、

私立學校教職 員眷屬 疾病保險暨退 休公教 人員及其眷屬 疾病保 險等六 種保險之醫療 給付業 務及前三項保 險之現 金給付等相關 業務。 惟全民 健康保險開辦 後，傴 賡續辦理公教 人員保 險、私立學校 教職員 保險及 退休人員保險 之現金 給付等相關業 務，各 類保險之醫療 給付業 務移歸 中央健康保險 局辦理 。

嗣公保主管機 關銓敘 部鑑於公教人 員保險 與私立學校教 職員保 險 之 主 管機 關、 承保機 關暨保險權利 義務、 給付項目、給 付方式 、給付 條件均相同， 基於精 簡保險法規與 整合保 險制度暨契合 保險原 理與追 求經濟效益之 考量， 由考詴院會銜 行政院 報請立法院將 公教人 員保險 法和私立學校 教職員 保險條例合併 修正為 《公教人員保 險法》 ，經立 法 院 於 88 年 5 月 11 日完成三讀之 立法程 序，同年月 29 日由總 統令修 正 公 布。

二 、組織 架構、 監理會

公教人員保險 之主管 機關為銓敘部 。為監 督本保險業務 ，由銓 敘 部邀請有關機 關、專 家學者及被保 險人代 表組織監理委 員會々 其組織 規程由考詴院 會同行 政院定之。監 理委員 會由政府代表 、被保 險人代

表 及 專家 學者 各占三 分之一為原則 。

圖 3-19 公教 人員保險 之組織 架構圖

資 料 來 源 〆 2010 年 8 月 3 日 取 自 臺 灣 銀 行 網 站

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三 、準備 金管理 機制

根據《公 教人員 保險準備金管 理及運 用辦法》，公 教人員 保險 準備金之主管 機關為 銓敘部，其管理運用 由承保 機關辦 理，並由公 教人員保險監 理委員 會負責審議、監督及 考核。而準備金的來 源包 括 〆

（ 一 ）、 保險財務收支 之結餘 款。

（ 二 ）、 本準備金運用 之收益 。

（ 三 ）、 其他經核定之 收入。

準備金可 投資範 圍如下包括，

（ 一 ）、 存放於承保機 關指定 之金融機構。

（ 二 ）、 投資公債、國庫券、公司債、金融債券及 其他短期 票 券 。

（ 三 ）、 投 資 上 市 或 上 櫃 公 司 股 票 、 指 數 股 票 型 基 金 及 證 券 投資 信託事業發行 之開放 型證券投資信 託基金 受益憑證。

（ 四 ）、 以避險為目的 之衍生 性金融商品。

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（ 五 ）、 其他經主管機 關核准 之專案運用。

目前公保準 備金係依 據《公教人 員保險準 備金管理及 運用辦法 》 第 7 條第 1 項規定， 擬訂年度計畫 （包 含 準備金之運用 方針、 資產配 置及預估收 益率等） ，故資產配 置之訂定 係採取穩健 之投資策 略，審 慎規劃多元 化、國際 化之投資項 目，冀期 達成長期穩 定之收益 目標。

面臨重大金 融危機事 件時，如在 交易時間 內遇國內外 金融市場 行情有 重大突發事 件，足以 影響投資風 險者，應 即向臺銀信 託部經理 報告，

作為投資決 策之參考 々此外，有 重大突發 事件引貣股 價異常， 臺銀信 託部應研擬 因應對策 ，向臺銀信 託部經理 報告，如因 情況緊急 ，亦得 逕報總經理核 定。

四 、資產 規模與 配置

截至 98 年底止，公 保負債覆蓋率為 105%，公保財務尚 屬健 全，

惟未來隨著新 制年資 增加，應計 負 債將出 現倍數增加， 造成準 備金的 支出有極大的 隱憂。截至 99 年底，公保 收支數結餘數為 1,419.42 億 元 ， 預測 100 年 底 為 1,516.28 億 元、 101 年底 為 1,614.11 億元 ，我 們將公保準備 金各年 底基金規模彙 整如 圖 3-20。

圖 3-20 公教 人員保險 基金規 模

資 料 來 源 〆 2011 年 1 月 7 日 取 自 臺 灣 銀 行 網 站

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根據訪談資料 ， 100 年及 101 年預估公保 保險費收入成 長率分 別 為 0.76%(新臺 幣 175.22 億元 )及 0.10%(新臺幣 176.97 億元 )々預 估現 金給付支出（ 不含養 老給附屬潛藏 負債實 現數由政府撥 補數額 ）成長 率 分 別為 1.04%(新 臺 幣 78.36 億 元 )及 1.06%(新臺幣 79.14 億 元)。以 本 99 年度 為例，潛 藏負債實現數 約占養 老給付金額之 79%，因此一部 分係由政府撥 補，不 計入保險財務 支出， 是以保險費收 入遠大 於現金 給付支出，每 年約有 100 億元結餘，故 公 保準備金仍呈 正數成 長。

由上圖我們可 以看出 公保準備金規 模維持 正向成長。但 公保準 備 金投保人大多 尚處於 未退休階段， 基金仍 屬於累積階段 ，基金 規模維 持正向成長屬 於常態 。而公保準備 金的資 產配置雖受到 嚴格規 範，且 臺銀公保部的 投資偏 向保孚。下圖為 99 年 底公保準備金 的資產 配置〆

圖 3-21 公保 準備金資 產配置

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目前國外投資 項目較 為單純，主要 係以經 行政院金融監 督管理 委 員會核准或申 報生效 在國內募集及 銷售之 境外基金，以 及投資 於由國 家或機構所保 證或發 行之 AAA 級信用評等 之外國債券為 主，在 信用風 險方面應較無 虞。惟 為分散投資風 險，並 增納其他投資 管道及 商品，

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未 來 國 外 投 資 部 分 可 透 過 專 業 機 構 委 託 經 營 ， 藉 由 專 業 化 的 管 理 運 用，以提升準 備金長 期之受益目標 。

五 、投資 收益與 財務現 況

我們觀察歷年 公保投 資收益情形， 與公保 規定最低報酬 率臺灣 銀 行兩年期定存 相比， 可以彙整如 圖 3-22〆

圖 3-22 歷年 公保投資 收益率

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以未實現損失 收益率 來比較公保準 備金的 經營表現，可 以發現 其 實與臺灣銀行 兩年期 定存差不多，在 97 年 度金融海嘯事 件，公 保準備 金收益狀況有 很嚴重 之虧損，但 98 年度 隨 著股市的回溫，也 有 較高的 收益率。但整 體來說 公保準備金的 績效雖 大多高於定存 ，但長 期而言 投資報酬率偏 低，可 見公保準備金 操作過 於保孚，應可 以更積 極 佈局 以提升投資績 效。

六 、相關 問題探 討

（ 一）、 公保 年金給 付標準問題

目前政府 正在規 劃公保養老給 付年金 化。公教 人員保險養 老給付 方式由現行一 次給付 方式改採年金 方式，除了有助於健 全公保 準備金

之長期財務狀 況外，還可以配合未 來各社 會保險制度與 國民年 金整合

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（ 四）、 未頒 訂投資 政策書也未建 立風控 系統

公保準備 金目前 無委託民間機 構經營 之法源依據，傴委託 臺灣銀 行代操，雖然臺灣銀 行擁有專業人 才，但因為對公保準 備金有 投資責 任，因此績 效仍比 較 保孚，也尚未訂定 投 資政策書，傴依據《 公教人 員保險準備金 管理及 運用辦法 》第 7 條 第 1 項規定，擬訂年度 計畫（包 含準備金之運 用方針、資產配置及 預估收 益率等），也尚未委 託專家 學者或顧問公 司尌準 備金長期收支 帄衡及 市場風險承受 度，進 行長期 資產配置之研 究。未 來隨著年資增 加，應 計負債將出現 倍數增 加，可 能會逐漸造成 準備金 的支出不足的 隱憂。

在風險管 理系統 部分，目前公保準備 金傴訂定《 臺灣銀行 辦理公 教人員保險準 備金管 理及運用頇知 》，臺銀信託部會定 期或不 定期檢 討準備金運用 項目之 執行是否符合 內部作 業規定所訂之 標準，但尚未 如 其他政府基 金建立 風險管理分析 機制系 統。