英國基礎年金退休金制度

英國的退休金 制度可 分為三層，第 一層為 全民參與的基 礎年金 退 休金（ The Basic State Pension），這是 一種隨收隨付 制 退 休 金 制 度 ， 第二層為根據 職業性 質不同而有不 同的強 制職業退休金 ，可能 為任何 制度的退休金 制度， 第 三層為自願 性職業 退休金。此一 章節主 要對於 第一層的基礎 年金退 休金（ The Basic State Pension）制度 、 基金管 理及其近年改 革方向 做介紹。

一 、簡介

英國為 退休金制 度發展較完 善的國家 ，隨著社會 以及金融 環境的 變化，其歷 經多次的 改革，現行 的退休金 制度是透過 三層支柱 的方式 來因應，第 一層及第 二層為強制 性的，第 三層則為自 願性的， 過去大 部分的退休金 計畫主 要是以 DB 型式為主 ，近年來漸漸以 DC 型式 的退 休金計畫來 取代，另 外，亦加重 私部門的 角色，主要 的退休金 運作的 金融機構包 括銀行、 保險公司、 資產管理 公司或其他 金 融機構 等，而 保險公司除 了提供資 產管理外， 亦提供一 些風險分擔 的年金保 險商品 及長期照護 商品，因 此，保險公 司在因應 人口老化的 市場扮演 相當重 要 的 角色 。

（ 一） 、 第一 支柱〆 基礎年金計畫 （ The Basic State Pension）

基礎年金 是由英 國政府所提供 的強制 性計畫，是一個隨收 隨付制 確定給付制的 退休金，英國的基礎年金成 立是希望可以 提供老 年生存 的所需的最低 金額，我國國民年金 設立之 目的也是如此，但 英 國基礎 年金是歸屬於 英國國 家保險 (National insurance)的一部 分，因此基 金收入來自根 據個人 收入 的多寡繳 付的國 家保險費中，並且在 國家保 險費中專款專 用使用 於基礎年金支 出中，此外國家保險 除了支 付基礎 年金外，還有支付 國 民健康相關的 服務 (National Health Service)、

以及失業時的 補助等 等，分配的比率則是 由英國政府底 下的政 府精算 部 (Government Actuary's Department)協 助 計 算 ， 每 年 都 可 以 調 整

保 費 費 率 ， 會 在 前 一 年 的 政 府 財 政 預 算 書 中 公 布 下 一 年 的 保 費 (National Insurance contributions)。 至於詳細的規 定與基 金管理 我們稍後敘述 。

（ 二）、 第二 支 柱 〆

1、 附 屬 年 金 計 畫 （ State Earnings Related Pension Scheme, SERPS）與政府 第二 年金（ State Second Pension, S2P）

由 2002 年 4 月 6 日貣，改革了 SERPS，增設 S2P，以便為 低薪及 中等收入人士，提 供 更優厚的額外 國家退 休金，並且首次讓 某 些受照 料者、長期患 病或殘 障人士有機會 累積額 外國家退休金 。

2、職業年 金計 畫（ Occupational Pension）

可分為確 定給付 制及確定提撥 制。如果職業年金計 畫屬於 確定給 付制，其給付水 準 是 將最後退休金 計算薪 資乘以某一比 例，此 比例的 上限為三分之 二，最常見的計算公 式為六 十分之一乘以 退休金 計算年 資。如果職業年金 計 畫屬於確定提 撥制，其給付水準決 定於每 次定期 提撥的金額， 用於投 資的報酬率。

3 、 個 人 年 金 計 畫 （ Personal Pensions, PPs/Group Personal Pensions, GPPs）

個 人 年 金 計 畫 是 金 融 機 構 、 保 險 公 司 等 為 個 人 所 開 辦 的 退 休 年 金 ， 其 主 要 參 加 對 象 為 自 雇 者 及 未 參 加 雇 主 所 提 供 職 業 年 金 之 受 雇 者 。自 1987 年貣， 英國政府允許 附屬年 金計畫（或政 府第二 年金）

以 個人 年金方 式外包 經營。

個 人 年 金 計 畫 的 經 營 方 式 是 參 加 者 按 月 提 撥 至 自 己 的 帳 戶 中 ， 到 退 休 時 再 將 自 己 帳 戶 中 的 餘 額 向 原 金 融 機 構 或 是 其 他 保 險 公 司 購 買 年 金 。 個 人 年 金 計 畫 的 提 撥 具 有 稅 賦 的 優 惠 ， 英 國 政 府 規 定 個 人 年金每年提撥 的金額 不得超過所得的 17.5%。

4、保管人 計畫 （ Stakeholder pensions, SHPs） 。

保 管 人 計 畫 是 金 融 機 構 、 保 險 公 司 等 開 辦 的 退 休 年 金 。 主 要 提

93 別 計 畫 （ Free Standing Additional Voluntary Contributions, FSAVCs）。

Organizations Percentage of employees in these firms

Percentage ³

的調查，發現大多 數（ 61%）的雇員會 選擇 職業年金計畫 的確定 給付制 度，職業年金計畫 的 確定提撥制佔 18%，混合制佔 10%，個人 年金計畫 佔 5%，而保管人計 畫 則佔 6%。

其後社會孜全 制度歷 經多次變革， 目前提 供各種年金或 其他現 金 給 付 的 國 民 保 險 制 度 係 根 據 社 會 孜 全 法 案 （ Social Security Act 1973） [註 2]而來。 國民年金的主 管機關 為「社會孜全 部」， 執行機 關為社會孜全 部透過 其地區辦事處 從事國 民保險所有業 務。

二 、基金 管理現 況

（ 一）、 收費 與給付

基礎年金是英 國政府 所提供的強制 性計畫 ，根據個人收 入的多 寡 來繳付國家保 險稅， 繳費的方式與 所得稅 同 時扣除，費 率為與 薪資相 關的累進費率 ，當所 得低於某一下 限水準 時，繳交較低 的社會 福利保 險稅，每年的 費率都 會在前一年公 布。費 率的計算與前 一年七 月前的 國 家 保險(National Insurance)的 總收益 相關，保費費 率方面 ，受雇 者 之 費率 為 10%，雇 主之費率為 12.2%，而所算出之所 得替代 率為 43%。

其年金的發放 是採取 定額年金制（ flat-rate pension），一個 人能否 領取基礎年金 ，要看 他以往的繳費 紀錄， 可分為下列三 種情況 〆 1、 領取全 額的 基礎年金〆

如果在被 保險人 工作生涯中 有 90%的 時間曾經繳費 ， 不論 投保薪 資高低，皆可 領取全 額的基礎年金 。

2、 部分的 基礎 年金〆

工作年資 中繳費 年度低於 90%者，便 不能領取最高 基礎年 金額，

領取的比率隨 著繳費 年度比率約低 而下降 。 3、 沒有領 取資 格〆

原則上如 果工作 年資中繳費年 度不到 四分之一的話 ，尌沒 有領取 的 資 格。

4、彌補繳 費年 度〆

95 金 部 門﹙Department of Work and Pensions﹚負責收支 ，由國 立保險 基 金 ﹙National Insurance Fund﹚專款 專用，係一種 隨收隨 付制度，

未訂定自動費 率調整 機制，非儲金 準備制 度，故資金運 用除存 款外，

傴能做隔夜拆 款，故 基礎年金計畫 （ The Basic State Pension） 下資 (Financial Services Authority)為英國 各退休金的監 理主管 單位，

政 府 精算 部(Government Actuary's Department)每五年 會為國 民保險 (National insurance)進行精算， 每年為 國家保險計算 應該分 配多少

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政府負擔退休 基金運 作的壓力，因 此讓社 會孜全基金朝 向一部 分開放 私有，一部分 資金交 由民間控制、 有限的 資金投資在慎 選、合 法運作 的共同基金發 展，而 非繼續一昧將 所有資 金投資在低風 險、低 成長的 政府公債或定 期存款 ，以期能產生 更好的 收益。

六 、近年 發展現 況

（ 一） 、 現況 〆

英國是退 休金制 度發展較完善 的國家，在社會以及 金融環 境上都 有完備的發展，故現 在發展的趨勢 為建立 符合個人退休 需求的 退休金 制度，政府重視的是 基本年金部分，因此 在第二層的退 休金提 撥上給 予國民較大的 自由。

由於英國 的退休 金市場發展較 為完備，在退休基金 管理上 多游由 專業的基金經 理公司 經營，而基礎年金則 是採取隨收隨 付制，也沒有 基金經營管理，與資 產配置上的問 題。而在制度面的改 革是十 分迅速 的，當有任何制度面 上可能或是發 生的問 題時，包括可能的財 務缺口 狀 況，都會及 早做出 應對。

（ 二） 、 主要 改革〆

1、 加強弱 勢族 群保障〆

英國基本 年金對 於弱勢族群的 保障除 了，年金給付 金額在 一定金 額 以 下 ， 在 八 十 歲 以 上 能 申 請 的 老 人 年 金 （ Over 80 Pension） 外 ， 在 2002 年， 為了保 障低薪及中等 收入人 士未來退休金 不足的 狀況，

讓他們在第一 層基礎 年金外，可以加 入政 府的第二年金（ State Second Pension, S2P），累積 額外國家退休 金以彌 補未來退休金 提列的 不足。

2、 因應長 壽風 險的對策〆

（ 1） 、 延 後可 以領取基本年 金的年 齡〆

英國政府 已經將 男性的開始領 取基本 年金年齡延後 到 65 歲 ，儘 管 在 現 在 沒 有 財 務 上 的 問 題 ， 英 國 政 府 已 經 通 過 延 後 領 取 時 間 的 計 畫，但根據 2010 年 4 月 6 號通過 的條例 ，調整分成兩 階段， 第一階

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眾延後退休的 誘因， 希望可以藉此 減緩人 口老化所導致 的長壽 風險，

同樣的問題也 會發生 在我國退休基 金，英國遞延年金支 付的設 計，值 得我國各年金 效法，不過英國基礎 年金在 計算上有精算 部協助，在獎 勵之餘也不會 影響財 務狀況，是我 國採行 時應多加注意 之部分 。 3、 英國政 府的 精算部

英國政府 的精算 部在英國退休 基金中，扮演著重要的角色，除了 基礎年金的計 算需要 精算部的協助 外，由於政府部門第 二層年 金，因 應職業的不同 有不同 的政府退休金、不同 的退休給付狀 態，因此在英 國政府有較多 精算 的 需求，如我國政府精 算需求提升時，可以 考量英 國 之 做法。

4、 社會孜 全制 度允許部分私 有化

1988 年後英國 年 金制度朝允許 私有化 發展，老年經濟生活 保障多 樣化、多元化，第二 層與第三層部 分允許 年金私有化，給予私 人更具 彈性之選擇，更能夠 符合個人之退 休需求。令一方面也可以減 少政府 負擔退休基金 運作的 壓力，將一部分資金 交由民間控制，讓部 分的資 金投資在慎選、合法 運作的共同基 金，期 待能產生更好 的收益。在 我 國年金改革的 同時， 開放私有化是 可以考 量的議題，。

（ 二）、 管理 面

多以委外 管理方 式進行經營〆英 國基 本年金採取 隨 收隨付 制的方 式，故沒有資 產配置 的問題。但從 其他英 國的資產配置 資訊，英國退 休 基 金有 8 成以上採 取委外經營，仰賴產 管理公司代操，私部 門資產 配置可說是整 個英國 退休基金市場 趨勢，英國的退休基 金管理 市場相 較我國發達，許多退 休基金投資顧 問公司 協助退休基金 相關事 務，讓 金融市場充分 參與退 休金管理，值 得我國 借鏡。

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