匈牙利台商創業經營之探討

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(1)致謝經過一年的扎根訓練，一年的投入，終於完成了碩士論文，也以論文撰寫完成，為我的學生生涯畫下句點。在這一路上，感謝許多人的幫助與指引，讓我在學術知識與個人發展上都獲得許多充實與成長。首先要謝謝指導教授葉匡時老師，您的督促與指導讓我在探索管理知識之路上收穫良多，最重要的是學到負責任、誠正的做人處事態度。感謝口試委員黃振聰老師的建議與溫馨的鼓勵，鍾喜梅老師深入的見解與指教。中山師長們的指點，是自我培育過程的明燈！感謝同門的同學家慧、宏銘、冠宏這些日子的互相砥礪，最要感謝熱心助人的玉霜對大家的照顧。日夜相處的室友們，湘琳、佳玲、惠芳、小愷、惠茹，在這一段承受壓力的辛苦日子裡的貼心問候與生活上的照應，感謝 MBA93 級全體同學的關懷與互相幫助。論文的著作動機始於在匈牙利交換學生的奇幻旅程，感謝當地對我關懷與鼓勵的同鄉們，蘇組長、Mary、Louis& Michelle，你們的故事對我的啟發無限深遠。要感謝銘儀，與我一起憑著一股傻勁，經歷過同樂與共患難的日子，沒有你的支持，我一個人無法做到。謝謝 Daniel 的支持與打氣，這段日子以來，你是我最大的信心支柱。在學生生涯結束，即將進入社會之際，我最要感謝我的父母為孩子的犧牲與苦心栽培，希望我的努力能讓你們感到欣慰與驕傲。劉科君謹誌于中山西灣 2003 年 6 月. I.

(2) 摘要歐洲聯盟(European Union)在五月一日起納入中東歐十個新會員國，成員由 15 個增加到 25 個。歐盟經濟體也正式超越北美自由貿易區，成為全球第一大經濟體。中東歐國家加入歐盟，為歐盟的歐洲單一市場(European Single Market)帶來新的市場以及新的勞動力，全世界都在關注歐盟東擴效應下新增的許多投資創業的可能。台商與中東歐國家的商業交流始於貿易性的外銷活動，1990 年代中東歐國家成為開放經濟以來，許多中小企業台商前去各國尋找貿易拓銷機會。自從加入歐盟時程確定之後，台商對於中東歐市場的興趣由貿易擴大為投資性質。大型企業為了建立歐洲市場的運籌與營運中心，無不忙於穿梭中東歐國家之間考察比較，只為選定一個最適合的據點。然而國人對於中東歐新興市場的瞭解相當有限，每一個國家之間又有相當大的差異，究竟要掌握那些關鍵要素，才能在此海外地區創業成功？本文專就匈牙利的現況作一深入的研究與分析，期能在台商前進歐洲的關鍵時刻提供有用的資訊。本論文的研究內容所牽涉的主題相當廣泛，包括海外投資、創業、貿易、經貿政策、區域市場、歐盟、匈牙利等。研究對象則是在中東歐、特別是匈牙利創業有成的台商。研究方法主要是以環境分析去研究企業經營的外部環境與內部環境，以剖析匈國投資貿易的創業機會。外部環境部分，首先由匈牙利的一般環境開始分析，內容包括數據性指標、歷史性發展與投資經貿策略性評估，並與中東歐區域各國作比較，得出匈牙利的國家競爭優勢。接下來分析匈牙利台商創業的產業環境背景，瞭解消費市場、競爭對手、以及上下游供應關係。內部環境部分就是關於匈牙利台商的實際創業經營情形，以個案研究方法訪問三家經營有成的台商，比較以及歸納出他們得以成功的共同經營特色。將之與外部環境的機會與威脅相比較，就能發現台商要在匈牙利創業的關鍵成功要素。關鍵字：匈牙利、台商、創業 II.

(3) Abstract The enlargement of the European Union (EU) in May 2004 has brought in ten new member states from central and eastern Europe (CEE). A new single market with bigger consumption population and inexpensive labor force has drawn the worldwide enterprises’ attention; they see the emergence of business opportunities. There are also more and more Taiwanese enterprises showing interest in entering central eastern European market However, they have quite limited knowledge about CEE region in general. As a result, the crucial question every potential investor wants to ask would be: what are the key factors for Taiwanese entrepreneurs to successfully start a business in this overseas region? This research especially focuses on Taiwanese entrepreneurs having a small or medium business in Hungary, with the purpose of providing practical and analytical information to potential entrepreneurs. The target of the research is the successful Taiwanese entrepreneurs in Hungary. The methodology mainly follows the external/ internal environmental analysis. In the external environment part, first of all, by examining Hungarian economic indicators and development, and comparing them with the other CEE countries, we will find out the national competitive advantages of Hungary. Second, by looking into the industrial environment where Taiwanese businesses are situated, we can observe specific facts about the Hungarian market, the competitors and the industrial value chain relationship. In the internal environment part, through the in-depth case studies on three successful entrepreneurial enterprises in Hungary, we can conclude the managerial features they share in common. If we compare those with threats and opportunities in the external environment, we will discover the key competitive advantages for Taiwanese entrepreneurs in Hungary. Keywords: Hungary, Taiwanese business, entrepreneurship III.

(4) 目錄致謝 ........................................................................................................................................ I 摘要 ....................................................................................................................................... II Abstract .................................................................................................................................III 圖目錄...................................................................................................................................V 表目錄................................................................................................................................. VI 第一章緒論 .........................................................................................................................1 第一節研究背景.................................................................................................1 第二節研究動機.................................................................................................4 第三節研究目的.................................................................................................5 第四節研究方法與研究限制 ...........................................................................6 第五節論文結構.................................................................................................8 第二章文獻探討...............................................................................................................10 第一節創業 .......................................................................................................10 第二節創業的要點...........................................................................................12 第三節企業網絡...............................................................................................18 第三章匈牙利市場報告..................................................................................................21 第一節總體環境與投資環境 .........................................................................21 第二節國情 .......................................................................................................31 第三節中東歐區域概況 ..................................................................................35 第四章台商在匈牙利 ......................................................................................................40 第一節台商在匈牙利經營情況 .....................................................................40 第二節主要競爭對手 ......................................................................................47 第三節個案企業描述 ......................................................................................55 第四節跨個案分析與研究發現 ...................................................................77 第五節匈牙利加入歐盟對台商的影響 ........................................................83 第五章結論與建議 ..........................................................................................................86 參考資料..............................................................................................................................89 中文部分..............................................................................................................89 英文部分..............................................................................................................89 網站部分..............................................................................................................91 附錄 ......................................................................................................................................92. IV.

(5) 圖目錄圖 1-1 歐洲聯盟地圖 ...................................................................................................2 圖 1-2：論文結構 .........................................................................................................8 圖 2-1: 創業點子的來源 ............................................................................................12 圖 3-1：匈牙利地理位置圖 .......................................................................................22 圖 3-2：外人投資金額 ...............................................................................................27 圖 3-3：一美元對匈牙利福林 ...................................................................................28 圖 3-4：外人投資產業分佈 .......................................................................................30 圖 4-1：我國對匈牙利進出口貿易額 .......................................................................40 圖 4-2：遠東商品在匈牙利銷售的供應鏈改變 .......................................................50 圖 4-3：Firsta組織架構與策略配合圖 ......................................................................63 圖 4-4-：三家台商的共同營運模式以及區域分工..................................................78 圖 4-5：台商在歐洲設廠的移動 ...............................................................................84. V.

(6) 表目錄表 2-1：風險的種類與評估 .......................................................................................13 表 3-1：匈牙利人民共和國檔案 ...............................................................................21 表 3-2：匈牙利的各項世界排名 ...............................................................................22 表 3-3：匈牙利經濟指標 ...........................................................................................25 表 3-4：匈牙利經濟結構 ...........................................................................................26 表 3-5：匈牙利的名人 ...............................................................................................31 表 3-6：加入EMU經濟指標門檻 (2002 年).............................................................36 表 3-7：匈牙利競爭力比較 .......................................................................................37 表 4-1 台匈進出口品項與金額 .................................................................................41 表 4-2：台商與中國商人經營比較 ...........................................................................52 表 4-3：在匈牙利生活並擁有移民和居留許可的外國人（2002 年） ..................54 表 4-4: 公隆實業集團簡史 ........................................................................................71 表 4-5：Kelly-Tech產品線一覽表 .............................................................................73 表 4-6：三家海外創業台商的心路歷程 .................................................................79 表 4-7：歐盟東擴對台商貿易的影響之有利、不利因素 .......................................83. VI.

(7) 第一章緒論第一節研究背景五月一日，從 2004 年開始在歷史上有了新的意義。歐洲聯盟(European Union) 從這一天起正式邁向第五次，也是有史以來規模最盛大的擴大運動 (Enlargement)，會員國由 15 個增加到 25 個。這一次的歐盟東擴與前兩次不同之處，在於十個新成員國中，有八個屬於前蘇聯集團下的東歐國家，在 1990 年代各自經歷了從計畫經濟到市場經濟的轉型期。歐洲聯盟擴大之後，人口增為 4.53 億(增 19.8%)，而國內生產毛額(GDP)將由 7.8 兆美元，增至 8.2 兆美元(增 4.6%)，歐盟經濟體正式超越北美自由貿易區，成為全球第一大經濟體。歐盟東擴乃是地緣政治和經濟利益雙重選擇的結果，即使東西之間經濟情況以及政治背景的差異，為歐盟的未來成效帶來許多不確定性，但可以肯定的是，歐洲區域經濟的統合帶來新的市場以及新的勞動力，全世界都在關注歐洲市場新增的許多投資創業的可能。中小企業台商在世界各地的商業腳步一向積極，自然也不會在歐洲大陸上缺席。只是 1990 年代中東歐國家成為開放經濟以來，因為與台灣相隔萬里，兩者互動的淵源尚淺，台商總是來去匆匆的多，留下深耕的少。然而自中東歐國家加入歐盟時程確定之後，企業為了建立歐洲市場的運籌與營運中心，無不忙於穿梭中東歐國家之間考察比較，只為選定一個最適合的據點。對於進行全球佈局的台商來說，這些國家的商機意涵將從貿易性轉為更深一層的策略性。今年四月下旬由經濟部投資業務處主辦的歐盟東擴研討會，邀請來自波蘭、捷克、匈牙利、以及斯洛伐克的官方代表，向台下數百名的企業代表推廣各國的投資機會。巧合的是，幾個代表不約而同都強調自己國家在歐洲的地理與交通建設中心地位，由此可見其重要性。台商漸漸體認到前進中東歐是為了企業長遠佈局的策略安排，也有更多的企. 1.

(8) 業與學界在進行對中東歐各國之間更深入的瞭解與研究。本文專就匈牙利的現況作一深入的研究與分析，期能在台商前進歐洲的關鍵時刻提供有用的資訊。. 歐盟 25 國成員的地理位置參見下圖以黃色區塊標示，匈牙利以紅筆圈出：. 圖 1-1 歐洲聯盟地圖資料來源：歐盟官方網站 http://www.europa.eu.int/abc/maps/index_en.htm. 2004 年五月. 在這張歐洲地圖中，國名分別以各國語言標示，在五月一日加入歐洲聯盟的國家有捷克(Czech Republic；Ceska Republika)、匈牙利(Hungary；Magyarorszag)、波蘭(Poland；Poslka)、斯洛伐克(Slovakia；Slovensko)、斯洛維尼亞(Slovenia；. 2.

(9) Slovenija)、愛沙尼亞(Estonia；Eesti)、拉脫維亞(Latvia；Latvija)、立陶宛(Lituania； Lietuva)、賽浦勒斯(Cyprus；Kypros)、馬爾它(Malta)。原本的十五個成員國則分別是法國(France)、德國(Germany；Deutschland)、荷蘭(The Netherlands；. Nederland)、盧森堡(Luxembourg)、比利時(Belgium；Belgie)、義大利(Italy；Italia) 丹麥(Denmark；Danmark)、愛爾蘭(Ireland)、英國(United Kingdom)、希臘(Greece；. Sterea Ellada)、西班牙(Spain；Espana)、葡萄牙(Portugal)、奧地利(Austria； Osterreich)、芬蘭(Finland；Suomi Finland)與瑞典(Sweden；Sverige)。本論文的研究主題匈牙利位居歐洲內陸中心位置，現在成為歐盟的東面疆界，鄰國的羅馬尼亞(Romania)與保加利亞(Bulgaria)排定於 2008 年加入歐盟。. 3.

(10) 第二節研究動機匈牙利，與台灣沒有直航班機，飛行距離要超過 10000 公里的陌生國家，一般人對她的認識僅止於古時候匈奴的後代，與她可能有過觀光上的接觸，而我卻因為交換學生的機會，得以在她美麗的首都布達佩斯(Budapest)生活求學四個月。更幸運的是，我在當地認識了台北駐匈辦事處的外交人員，以及幾位在當地經營事業有成的台商。在與他們的互動之中，聽到了許多台灣人在異國奮鬥創業的精彩故事。辦事處經濟組的蘇武華組長更是鼓勵我們這些交換生不該只是滿足於觀光旅行和與國際學生的互動交流；身為企管所的學生，要期許自己成為國際化的人才，更要好好把握來到這片新天地的機會，認真的去瞭解這裡的商業環境以及台商的經營模式，以後就能當台灣企業界向歐洲探險的先鋒。我們聽了這一席話，頓時熱血沸騰，一種紀錄台商海外創業歷程的使命感油然而生，因此，我開始進行匈牙利的台商創業經營的探討研究，整個研究過程便由 2003 年的九月持續至今。相較於台商在相鄰的中國與東南亞、或是有邦交淵源的中南美洲的投資創業活動的熱度，中東歐一直是比較少被關注的部分；許多刻板的印象認為文化與民族差異太大，要在那投資與創業恐怕是不切實際的想法。然而，一個成功的海外投資與創業計畫也必定是要親身去探查過，才會有參考資料上的數字所不能顯示、更深刻的寶貴心得。我能來到這裡，又有機會見證這裡的台商的企業經驗，因此，願以我所見所聞以及研究之下的成果為潛在的投資人揭開匈牙利的面紗。對事物的陌生與無知常常是最大的風險恐懼來源，我希望能以此論文提供台灣投資創業者最想知道的經驗傳承等資訊，帶領讀者破除對國家的不熟悉所造成的不確定性之後，能以更客觀的投資與貿易角度去檢視與考慮前進匈牙利的可能。. 4.

(11) 第三節研究目的本研究的目的是希望探討以下議題的內容：一、匈牙利是個吸引人的投資創業環境嗎？. 1. 匈牙利是個什麼樣的地方？去匈牙利比起其他國家有什麼好處與機會？包括匈牙利政經、投資環境、國情特色介紹；中東歐區域市場探討。還有誰在匈牙利投資創業？對台商有什麼影響？包括外人投資情形；競爭對手概況。二、台商在匈牙利的創業歷程是什麼？. 1. 創業家從事的是什麼？創業要注意什麼？包括文獻探討所得的創業理論。台商在匈牙利作了些什麼？包括台匈經濟貿易交流；台商創業的經營模式、經營範疇、台商發展史。. 2. 台商為什麼要去匈牙利創業？以前為什麼去？還沒去的為什麼要考慮去？台商選擇匈牙利創業的動機與理由，以及所獲得的報酬；在匈牙利投資經商的策略性議題。三、台商在匈牙利要怎樣經營才會成功？. 1. 創業成功的台商有沒有共同的特徵可供學習？包括比較與尋找經營成功共同因素、企業營運上的特色；外在環境、台商經營管理的強項與未來趨勢三方影響下的關鍵成功要素。. 2. 台商在匈牙利碰到那些困難？影響有多大？怎麼解決的？包括在不同時期所遭遇到的不同問題；困難的來源；變革的過程。. 3. 台商要如何因應未來的外部環境變化？新進者又該怎麼規劃進入此地投資創業？. 5.

(12) 第四節研究方法與研究限制本論文的研究內容所牽涉的議題相當廣泛，包括海外投資、創業、貿易、經貿政策、區域市場、歐盟、匈牙利等等，正因為牽涉太廣容易失焦，我只取其中與匈牙利台商的創業、投資與貿易有關的內容探討。研究對象則是在中東歐、特別是匈牙利創業有成的台商，在此，創業的具體定義包括創業者本人在當地負責全權經營，並投入大部分資金或擁有大部分股權；擁有在當地登記有案的公司或辦事處；成立方式為自行創設或是收購接手。創業的抽象定義則是在當地創造了新的經營模式、引進新商品、開發新市場等種種創新的舉動1。至於創業有成的台商是如何定義與選擇的，與三位創業者能夠進行訪談其實機緣巧合的成分居多，然而他們三家企業具有明顯的共同點，足以當作台商創業有成的代表：. 1. 三家企業都創立超過八年 2. 過程中沒有變小或離開，且與創業初期相比均明顯擴大 3. 三家企業都在獲利另外，目前在匈牙利創業的台商在當地從事銷售，但生產部分還是利用母國台灣的資源，也就是交由在台灣或中國大陸從事生產的合夥廠商負責，因此利用網絡關係，以區域分工的模式在海外創業也是探討的主題，. 研究的方法因我從匈牙利回到台灣的移動分為兩部分：. 1. 匈牙利：初級資料蒐集在當地因為較有機會與匈牙利台商會面，因此研究方法為第一級資料的蒐集。最主要的工作是與台商進行深度訪談，每一個個案研究的訪問過程都歷經數次正式與非正式的拜訪與會面，與三家台商進行面對面接觸的總時數達二十小時。第二是由專業人士提供的資訊與知識作為分析推演的基礎，包括對旅歐台商動態最瞭解的代表處經濟組、隨拓銷團前來布達佩斯考察的台商，和交換學校教 1. 本定義是參考Drucker (1985)將創業精神與創新作一連結而得。 6.

(13) “新興市場投資課程“的一位匈籍的投資分析師、教“歐盟法“的一位法籍律師。第三，自己在匈牙利生活四個月，由自身經歷以及與匈人、華人、其他國籍人士廣泛的互動之中，也得到許多關於匈國的資訊與心得。. 2. 台灣：次級資料整理探討、綜合分析與比較回國之後，我先就關於投資、創業、貿易等議題進行文獻閱讀，使自己以理論的角度而非常識的角度去分析。另外，為撰寫對匈牙利的市場研究以及補齊台商在匈牙利發展的沿革史，主要利用聯合知識庫(UDN)下經濟日報 1989 到 2004 年的新聞紀錄以及相關研究報告獲得所需資訊。為得到專業人士的意見，我參加歐盟東擴的投資研討會，從簡報中也獲得許多最新、與在中東歐投資創業最相關的學術資訊。另外，在撰寫個案過程中碰到的疑慮，也以書信往返或電話聯繫的方式尋求當時訪談對象的意見。. 因為本文的研究過程並非在一時一地完成，最主要的研究限制就是時間與空間。時間因素主要是歐盟東擴是一個剛發生的事實，而它所帶來的效應此刻正在發生中！即使本文各項資料已盡力取得最新來源，也許過了半年一年甚至一兩個月就有不合現實之處。空間方面，我在台灣的論文撰寫或分析過程中，難免對某些事物產生疑問，想實地調查清楚，礙於台灣與布達佩斯 8700 多公里距離的限制，只能憑自己的記憶、或是從其他可取得資料去推測，如此則難免有與事實出入之處。不過這也正好呼應了“評估海外機會，最好親自走一趟“的道理。. 7.

(14) 第五節論文結構本論文撰寫架構以環境分析方式為主，因為對外部以及內部環境擁有整合性的瞭解，能夠幫助企業分析現狀、採取行動、以及預測未來。2為了瞭解匈牙利台商的海外創業背景以及策略行動，有必要先從一般環境的各方面開始分析，再逐步剖析至內部環境，內外環境交相對照才能獲得結論，以及對環境的變化趨勢提出建議。茲將論文章節與內容結構以環境分析圖表現如下：. 一般環境分析：匈牙利市場報告(總體環境、經營與投資環境) 產業與競爭環境分析：匈牙利國情、經營與投資環境、競爭對手企業：匈牙利台商：台商在匈牙利情況與三家個案企業描述、綜合分析找出關鍵成功因素圖 1-2：論文結構. 首先，第二章文獻探討的目的是將論文探討主題“創業“以及與台商經營模式有關的“企業網絡“作一文獻回顧，以此更加釐清研究的範圍與確立分析的基礎。第二，由於論文的研究對象是匈牙利台商，而他們所處的環境是一般國內投資者所不熟悉的，我在研究動機也提過，希望呈現匈牙利以及其所在的中東歐區域的投資貿易環境，以掃除潛在投資人的不確定性，因此第三章第一節總體環境、經營與投資環境，與第三節中東歐區域概況，以及第四章第一節台商在匈牙 2. Zahra S. A. and G. George (2002) 8.

(15) 利經營情況、第二節主要競爭對手，主要是利用次級資料的數據與經貿發展分析整理而撰寫，為讀者提供台商所在的一般環境與產業競爭環境分析。接下來再將關注的焦點縮小到匈牙利台商，為了讓讀者能夠得到報紙與研究報告所無法呈現的資料資訊，在第三章第二節的國情綜合了台商的經驗談以及我本人的經歷，採用比較軟性的陳述方法，描繪匈牙利的勞動市場與消費市場，作為讀者瞭解台商創業環境的另一資訊來源。第四章第三節的三個具代表性的個案企業描述，可以讓讀者深入瞭解匈牙利台商的實際運作情形；個案描述是本文最主要的貢獻，每一個個案以公司簡介為開頭，以下則按照此脈絡撰寫：. 一、創辦人二、創業初期三、產品與客戶四、市場五、組織架構與人力資源六、競爭七、經營特色八、未來的挑戰. 個案描述的部分力求詳盡與重要細節描繪，使讀者得到關於創業經驗更完整的資訊。第四章第四節跨個案分析與研究發現中的兩大重點，為三家個案公司經營模式異同處以及創業經驗的比較，從比較中可以找出台商創業的關鍵成功要素。第四章第五節是針對歐盟東擴這項外部環境重大改變要素對台商的影響，以及台商因應之道。最後，綜合個案比較結果、次級資料整理分析、以及台商與專業人士以及我自己的經驗與意見，在第五章對台商在匈牙利創業經營的探討提出結論與建議。. 9.

(16) 第二章文獻探討第一節創業一、創業精神創業精神(Entrepreneurship)與創業者(Entreprenuer)此字的出現有關。很早以前，經濟學家就對創業者多所研究，在 1800 年，法國的經濟學家賽依(J. B. Say)，他界定創業家為“將資源使用得更有效率者“。且創業家 ”將資源從生產力較低的地方轉移到生產力較高及產出較多的地方”。熊彼得(Joseph Schumpeter)回歸到賽依觀點，將創業精神發揚光大，在他 1911 年出版的經典之作”經濟動態理論”(”The. Theory of Economic Dynamics”)，熊彼得主張，健全經濟的”規範”以及經濟理論與實務的中心課題是，由創新的創業家所引發的動態失衡，而非均衡與最佳化。創業家破壞現狀，搞亂秩序。如同熊彼得所歸納的，企業家所從事的工作是”創造性的破壞”。創業家視改變為規範，且視改變為健康的現象。通常，他們本身並不引發改變，但是--而這也定義了創業家與創業精神--創業家總是在尋找改變，因應改變，並視它為一種機會而加以利用。彼得杜拉克(Drucker, Peter F. 1985) 綜合學者的創見並提出更明確的說明，認為創業就是一種”創新精神。” 創新是創業家的特殊工具；他們藉著創新，把改變看做是開創另一事業或服務的大好機會。創新是可以訓練、可以學習，和可以實地運作的。創業家必須有目的地尋找創新的來源、改變，以及創新機會的徵兆。他們也必須了解成功創新的原則，並加以運用。在資訊時代，想到創新，會讓人們聯想到”高科技”，繼而產生”創業就是創立一家高科技公司”的繆思。事實上，創新指的是對知識加以創新的應用，例如企業營運模式的創新，企業流程的新配置，或是嶄新的企業策略。一家高科技公司也可能以一百年前的經營方式在營運，而一家地方上的小餐廳卻也可以實驗著新的商業點子。看到這裡可以了解，此處所指的創業，其實是使態度、價值籍行為發生深遠改變的媒介物，它是一種”技術”，稱之為”管理”。管理可以運用到新的企業上，不管他是否營利。迄今為止，還有許多人認為管理只適 10.

(17) 用於現存的企業。管理也可以運用到小型企業上。僅僅在幾年前，多數人還一口咬定，管理只適用於”大企業”。更可以運用到根本不被視為企業的活動上，如地區性餐廳。最重要的，運用管理到系統化創新上，運用到為了滿足人類需要，而對新機會所進行的研究發展上。二、創業家儘管有經濟學家如賽依、熊彼得等人早就發現以及定義創業家所從事的工作，然而對於誰是創業家，以及創業家的風貌，大家還是沒有一致的答案。在美國，創業家常被定義為開創自己嶄新的小型企業的人。有許多心理學家以及管理學者試著以心理分析與行為觀察的方法歸納出創業家性格，然而可以想見的，世界上有多少個創業家，就有多少種不同的創業家性格。管理大師彼得杜拉克卻說，不論是對於個人或機構而言，創業精神都是一種獨特的特性和行為，它不是一種人格特質。需要確定性的人無法成為良好的創業家。它的基礎在於觀念和理論，而非機構本身。創業家並非生而注定的角色，任何能夠大膽面對決策者都可以學習成為創業家，並依照創業精神行事。Entrepreneurs Are Made Not Born的作者Lloyd Shefsky將創業家的原文entrepreneur拆解成三部份，從拉丁字源解釋這個字。Entre代表”進入”，pre代表”先行”，neur代表”神經中樞”。因此他認為，創業家就是及時踏入某個產業，徹底塑造或改變該產業神經中樞的人。創業家的條件並不取決於他們是否創造、購買、或繼承一家公司，而是他們做了哪些足以開發或改變產業神經中樞的創舉。. 11.

(18) 第二節創業的要點一、機會與風險創業家就是為追求機會而存在的。對某些創業家而言，機會是拓展思考和探索的結果。可是對某些創業家看來，機會是一連串情勢結合的好運。那麼機會是什麼? 機會本身是一個計劃或是一種想法。可實現的機會指的是，個人可從中獲利並使公司運作。從實用觀點而言，我們也許可以把機會定義為一個商業概念，如果將這個商業概念轉化為公司的實質產品或服務，可以產生獲利。創業家的角色是要看準機會，以獨到的手法建立公司，然後開始執行他們的想法。創業家看到的機會往往與他們的經驗有關。一個人很難出奇不意的在他們完全不知，或只懂一點皮毛的領域，看出一鳴驚人的新機會。通常，機會與我們的工作經驗、嗜好或社會環境有關。Amar Bhide 於 1994 年在 Harvard Business Review 上發表的文章中有對於創業點子來源的統計，71%的點子來自於”針對在以前公司任職時即有的構想，加以模仿或改良而成。” 創業點子的來源. 20% 機緣湊巧 71% 針對在以前公司任職時即有的構想加以模仿或改良而成. 5% 投身個人電腦革命的洪流. 4% 透過有系統的研究發現創業的機會. 圖 2-1: 創業點子的來源資料來源： Bhide (1994) 找到機會之後，如何知道它值不值得呢?此時就要評估市場的大小，也就是你的獲利能有多少。需要問的問題有：如何定義市場?市場可能超過一個嗎?市場有多大?有多少潛在消費者?他們在哪裡?你擁有的技術可以讓你所向無敵嗎?最 12.

(19) 重要的問題是，市場上真的有需要嗎? 市場定義明確之後，就要考慮進入市場的途徑，也就是創業的營運模式。為了保護自己的創新與創業不會受到其他人的威脅與模仿，還要考慮該採取的保護措施，例如申請專利、註冊商標、版權等。再來，事業創立了之後真的可以活下去，有賺錢的機會嗎？也就是商機有多大。從財務分析狀況來看，公司的成本可能是多少？就長期而言，依你的定價能有實質獲利嗎？想想可能的利潤空間在那兒。如果你對成本或定價的估算錯誤，還有多少改變策略的空間？你預估的現金流量可以長久維持嗎？很多公司明明有很好的利潤卻還是失敗了，只因為別人不願或沒辦法及時付錢。問這些問題主要是要知道：公司成功的關鍵因素在哪？這些關鍵發生的機會有多大？出現問題時你如何解決？最慘的狀況是什麼？機會的另一面就是風險，關於這個所發現到的機會，到底值不值得，必須衡量伴隨而來的風險才能知道。在此引用學者 Birley(2000)所歸納的風險種類表來幫助釐清與評估風險：表 2-1：風險的種類與評估個人風險—. 商業風險—. 財務(投資損失). 市場(產品賣的出去嗎). 職業(你能回頭作之前的工作嗎). 信用(消費者會付款嗎？何時付). 家庭和社會(失敗對你的社會地位有什. 運作(我有適當的控制體系隨時待命嗎). 麼程度的影響). 聲望(市場相信我辦的到嗎). 心理(你對失敗有多害怕) 資料來源：Birley, Sue and Daniel Muzyka. (2000). 在審視失敗的風險時，不確定性所帶來的恐怖感就足以使人打退堂鼓了。當然，創新是帶有風險的，但根據定義，所有的經濟活動都是”高風險的”，而且， 13.

(20) 保持過去(不創新)比創造未來的風險更大。許多創業家創業其實是賭上了自己所有的家當與前途，因此創業的恐懼其實是來自於害怕失敗，那就落的一無所有了。學者Boyett (2001)所編著，記錄了許多成功創業家的The Guru Guide to. Entrepreneurship一書中提到，聯邦快遞創辦人Fred Smith說，”創業家所面臨最大的風險來自內心，他們必須決定這件事就是他們願意花費畢生精力投注的事業。” 在面對恐懼時，唯有擁抱失敗，在失敗堅持、學習，才能學到教訓，做的更好，這就是典型的創業精神。雖然如此，經驗顯示創業家通常充滿了樂觀精神。他們對自己所做的是具有強烈的信仰，別人的反對意見只會強化他們的決心。他們”不知其不可為”的無知與純然的一派樂觀，進一步把他們推上成功的行列。二、資金來源基本上有兩種籌措資金的管道：貸款和發行股權。經由借貸。創業家就不需放棄任何公司經營權，但是要面對償還本金與利息的壓力。向投資人發行股權，若公司辦不成，並不需要還錢，但是要讓別人參與擁有公司的所有權，有時創業者本身還得放棄控制權。所以這是付利息和放棄部分所有權的抉擇。多數創業家開始創業時資本都很少，他們通常必須善用自己的積蓄和勞力。在電子與生物科技的領域中，常常聽到許多新創企業得到創投業者大筆資金的援助，因而有了強力的研發後盾。那些不屬於創投業者眼中的高潛力公司，則沒有這樣的好運，創業者只好從 4F處籌錢：創辦人本身(Founder)、家人(Family)、朋友(Friends)和有勇無謀的投資人(Foolhardy investor)3。即使創業初期想要借貸和發行股票均不是容易之事，要常常靈活運用兩種方式，取得平衡。尤其是公司不斷成長擴張還是需要資金，籌措資金就變成了永無止境的任務。. 1. 借貸：新公司對於銀行來說屬於高風險的借款人，可是換個角度來講，新公司提供. 3. Birley, Sue and Daniel Muzyka. (2000) 14.

(21) 給銀行的長期報酬可能也相當可觀，長久下來，包括手續費、貸款利息、存款利息、外匯、租賃、應收帳款承購、創投基金、商業銀行業務、保險，甚至公司擴張編制後，員工的薪資帳戶，凡此種種都可以嘉惠銀行。創業家向銀行借貸，也是基於公司能靠借到的這筆錢，創造更多的財富，且遠遠超出借錢的成本與風險，又可以將創業家自己的財務投資減到最低，同時保有控制權。採用自力創業(bootstraping)的創業者大多以自有的適度的財力展開事業4，他們一開始的資本都相當少，公司也沒什麼資產，向銀行籌錢時可能要附上個人儲蓄、信用卡借款、’房屋貸款等等來籌錢，等到公司開始賣產品時，因為有了庫存和應收帳款，因此有可能以此為擔保取得銀行信用額度。如此可以省去為了爭取創業投資基金所需花費的時間，例如撰寫縝密的營運計劃書、成立募款團隊等等。在變遷迅速的產業背景下，迅速行動的能力往往比妥善的計劃或是洞悉未來趨勢的遠見更為重要，所以，多數創業家的最大挑戰，不是如何籌足創業資金，而是如何運用智慧和努力，在資金有限的條件下，仍然開創出一片天地。. 2. 發行股權：一般來說，創業之初用的都是血汗股票(sweat equity)，也就是用來代替薪資的股權和個人積蓄。接著也許有個富有的天使投資人(business angel)5了解這位創業家或這個產業，而決定拿出個人的錢來投資，換得這家公司的股票。屬於高潛力成長的公司可以嘗試向創投業者籌措基金，專業的創投業者決定投資的因素往往不是營運企劃書上的財務估計數字，而是創辦人以及創業團隊的素質與能力。創投業者可以提供的除了錢之外，還有對產業的專業知識以及公司在爆發成長下的運作與控制能力。許多成功的創業者提醒，絕對不可以輕忽與金主、創投與銀行的關係、了解他們的語言，了解他們投資的對象都是人，但創業家對於經營權的保衛、股權的收益以及燒錢速度的控制都必須有很好的拿捏。 4. Birley, Sue and Daniel Muzyka. (2000). 5. „Business Angel“一詞的來源，起於甘冒大風險贊助百老匯舞台劇製作的投資者。Field (1999). 15.

(22) 三、跨出第一步. 1. 架設綿密的網路當一個企業在創業之初，你必須和業界和市場保持保持交流，才容易取得資金和所需貸款，以及不在營運計劃中但很重要的智慧財產和軟性財產。各種網路建立以後就可以接觸新的客戶、供應商，也可以使自己的企業在別的投資者眼中更具投資價值。其中一種方式是加入專業團體，可碰到不少與你類似的小型企業，例如當地的商業工會。那麼應該如何建立網路呢？. (1) 首先，先建立個人的關係網路和接觸管道，先要確立企業所需的資源，例如物質財力銷售和社會、業界間的接觸上游供應商、客戶...。. (2) 再將之轉換為商業關係，演變為互通有無。專注在值得你去發展有共同利益基礎的對象。. (3) 建立互相依賴的網路，要與各種往來對象建立起交錯互惠的體系，若相互依存的網路關係不斷發展之後，企業彼此的互動將會取代人際關係的互動。. 2. 營運計劃書並不是所有成功的創業家在打算創業或購買現成的公司前都會先擬定一份創業計劃。那麼擬定創業計劃的目的是什麼呢? 第一，它是種銷售工具，創業家藉此吸引顧客、投資人，以及其他有辦法資助你開創新事業的人。第二，擬定計劃是一種練習，可以幫助增進思考能力。理想狀況是，這個思考的過程應該可以幫助你想出更好的點子來。藉著這個思考的過程，創業者有機會好好想想公司會為客戶帶來什麼新的價值，並且要如何讓人知道公司為客戶所帶來的價值。進行這件事的同時，必須找出潛在的問題，也得找出具創意的對策以改善企業模式。一般來說，撰寫創業計劃書的綱要包括：1. 公司簡介：包含公司的營運策略、目標，使人了解公司的發展方向；管理團隊的背景、資歷介紹。2. 產品或服務資訊：對於產品的內容描述是創業計劃書最基本的內容，從產品的製造原料、到定價、行銷通路都要介紹。至於服務項目就應該將所提供的服務範圍、收費方式到業務拓展通通列舉出來。3. 行銷資訊：了解市場、行銷與廣告方式、 16.

(23) 以及本身的競爭優勢，最重要的是找出企業本身在市場上的定位。4. 財務資訊：創業的基金來源，包括出資比率各項財務資料如現金流量、損益表等。. 3. 找到顧客，留住顧客不管技術有多高，產品有多好，在能賣出去之前都不算數，尤其是新興的市場或產品都充滿許多不確定性與風險。對於新產品，常常發生顧客感受不到產品的價值的問題，對此，創業家就要負起教育顧客的責任，重新定位產品在消費者心中的位置。在許多關鍵營運面有效率，才能確保在合理的成本下提供給顧客價值。還要持續成功，隨時注意顧客的需要，傾聽顧客的聲音；親近顧客是一種習慣、一種態度。. 17.

(24) 第三節企業網絡一、網絡的定義網絡就是存在一組人、事、物之間的合作閞係，而不同的合作關係類型形成不同的網絡。具體而言，網絡代表兩個或兩個以上的組織（個體）間所建立的長期關係，有別於透過市場機能的傳統交易關係，也不是在同一正式組織結構下的層級關係，而是介於二者之間（Thorlli ,1986）。而在一個體系內的成員彼此間有明顯的互動關係，這些關係是源於互惠性的資源交換或組織間的衝突（Benson,1975）。從文獻上歸類，企業間網絡的形成與發展具有下列的特質：（Thorelli , 1986; Johanson & Mattsson , 1987; Jarillo ,1990）. 1. 網絡系由一群彼此依賴之獨立組織間所形成的關係。 2. 互賴關係隱含專業分工的現象，而協調則是透過網絡上的互動行為。 3. 這類互動行為包括交換（exchange）與適應（adaption）。 4. 交換行為的功能是為取得組織外部資源，例如：銷售產品勞務、促進知識與技術交流；而適應則是為求網絡關係得以長期維持而努力解決網絡中所存在的利益不一致。同時，適應亦意謂著組織間仍有改變的空間，亦即隱藏新生網絡關係的發展契機（即網絡動態化）。. 5. 網絡成員間同時存有互補與競爭關係。 6. 網絡是組織間形成的長期關係，而網絡聯結乃是有目的地編製，使網絡內的組織間對外來競爭者時，擁有其自身的競爭優勢。二、網絡形成動機在大企業或中小企業常基於交易成本的降低、資源稀有及相互依賴、競爭策略，或是基於共同的使命感、價值觀、社會觀等等理由形成網絡式的合作關係。而促進網絡的進一步成形，往往基於血緣、鄉親、朋友等人情義理，或基於生產、投入、銷售的產銷活動逐漸發展成長期的合作，這種關係不同於純市場機能的買. 18.

(25) 賣關係，而有促進網絡內的成就創造分工的利益。三、網絡類型網絡是多面向的。常見的網絡類型，可從網絡的組織型態、合作屬性與所具備的機能區分：在組織型態方面，主要的類型有外包協力網絡、中衛體系、跨業交流、策略聯盟、企業集團化和貿易體系等。從分工的角度而言，網絡的分工型態有上、中、下游的垂直分工、同業之間的水平分工，以及貿易商與製造商的分工。網絡的功能別方面，可就網絡合作的內容分為生產製造、財務融通、行銷、研發、資訊交流等功能所構成的網絡。四、華人(台灣)企業網絡華人家族企業的組織（臺灣的“關係企業”的組織）和集團化，是一個有效地利用供給有限的企業家的能力，並使之得以發揮的制度。臺灣的“關係業”(Guanxiqiye, or Related Enterprises)是以親屬關係、姻親關係和同鄉關係等種種人際關係構成的。它不是高度統合、封閉的企業集團，而是一種鬆散結合的企業網路。作為核心的經營者每月例會一次，就關係企業的意向進行疏通。企業家們充分利用人際關係網路，尋找合作夥伴，籌集資金和資訊，發展業務活動，逐漸擴大其範圍。由於這種開放的性質不拒絕其他合作夥伴的參加，可以不斷地將. partnership（合夥）的範圍擴展開來，便形成了極複雜的企業間網路。資金和資訊都是經過這個人際關係的網路進行流通，投資就會源源不斷地流向有能力、有信用的企業家手裏。可見，中國式的網路是一種可以有效地將社會剩餘資金集中到成長率較高的企業的系統。也有人稱之為“關係資本主義”(Guanxi capitalism)。這樣顯示出蓬勃活動的家族企業，可以說是合夥的現代版．是一種為了發揮企業家機能而建立的社會人際的組織制度。臺灣的企業，則是通過種種人際關係網路，集結夥伴，集結的夥伴們湊集資源，開展事業，包括資金、經營技巧、政治關係等多種多樣，都是企業活動所必不可少的資源。所謂漢民族的 partnership，就是以“關係”為基礎的經營資源的結 19.

(26) 合體。網路化的意義，在於通過多種資源的結合，構築新的關係，提高價值的生產水平。這種網路從企業內資源的結合，到企業之間資源的結合，進而超越國境，在國際社會的各種資源之間擴大，強化其相互關係。通過獲取種種個別資訊，追求資源新的相關性的網路戰略已開始成為可能。五、華人(台灣)企業家的特徵商人是通過與消費者的相互傾聽市場呼聲的人。所謂“對市場機會的感覺＂(market sense)6和“敏銳捕捉市場機會的人＂的定義，以及作為未開拓機會的發現者的企業家，總之，發現需求方面尚未開拓的事業機會，在供給方面建立新的組合網路，使供需相調的企業家們，或者說是熊彼特的企業家論現代版的企業 7. 家概念，與華人企業家的本質特徵是非常相合的。直觀地把握資訊本質或通過獨立的人際網路(personal network)等把握資訊本質──這就是華人企業家的本質形象。華人網路就這樣以獨特的形象登上歷史的舞臺。事實上，由於華人企業規模小（小巧玲瓏）極彈性靈敏度，易於融通，因而生產成本低而效率很高，並且產品的周轉率高，資金周轉快。通過華人之間強有力的networking可將交易成本降低。他們與掌握權力的官方達成默契，充分利用該國的法制和政治機會8。他們很容易超越國境，只要可以賺錢，無處不可前往。. 6. Charles (1954).. 7. Kirzner (1973).. 8. Redding (1990). 20.

(27) 第三章匈牙利市場報告第一節總體環境與投資環境. 表 3-1：匈牙利人民共和國檔案面積：93030 平方公里. 地理位置：位於東歐中部。北與斯洛伐克(Slovakia). 首都：布達佩斯(Budapest). 為鄰，東接烏克蘭(Ukraine)及羅馬尼亞. (Romania)，南連塞爾維亞(Serbia)、克羅人口：10123000. 埃西亞(Croatia)、斯洛維尼亞. (Slovenia)，西邊為奧地利(Austria)。語言：匈牙利語(MAGYAR, 89.9%) 其他(1.8%). 民族：匈牙利人(Hungarian) 89.9%，吉普賽人. 宗教：羅馬天主教(67.5%)，新教(25%)，(Gypsy) 4%，德國人(German) 2.6%，塞其他(7.5%). 爾維亞人(Serb) 2%，斯洛伐克人(Slovak). 0.8%羅馬尼亞人(Romanian) 0.7% GDP (2002)： USD 65,814 million 幣制：1 Forint (弗林) =100 Filler。. GDP per capita at PPP: USD 10,160. (1USD= 208.462 Forint, 2004 年四月平均). 21.

(28) 圖 3-1：匈牙利地理位置圖資料來源：World Markets Research Centre (December 2003) 表 3-2：匈牙利的各項世界排名陽光面項目. 黑暗面排名. 項目. 排名. 平均諾貝爾獎得主數(每百萬人) 1. 產品加值稅 25% (VAT). 1. 平均實質經濟成長率(1997-2002) 3. 自殺率(每十萬人，2002). 1. 通貨膨脹下降率(1997-2002). 3. 死亡率(每千人，2002). 1. GDP (PPP base). 26. 壹、總體環境匈牙利位居中歐，為一內陸國家，面積 93,030 平方公里，佔全歐洲百分之一之面積。人口一千萬餘，排名歐洲第十一位。匈國首府為布達佩斯(Budapest)，. 22.

(29) 人口超過 200 萬，為商業中心。官方語言為馬劄爾語(Magyarul)，亦即匈牙利語. (Hungarian)。一、自然人文環境匈牙利境內有三分之二之面積均低於海拔 200 公尺的平原，其餘大多為海拔. 200～400 公尺之間的丘陵地。全國唯一之高山為 KEKES，標高為 1,014 公尺。多瑙河(Danube)、提梭河(Tisza)及多瓦河為匈國的三大河流。巴拉頓(Balaton)為最大湖泊，面積為 598 平方公里。匈國之氣候主要受海洋型、大陸型及地中海型三種氣候之影響，頗適合農業耕種，土地富含具有療效之天然泉水。匈國可供工業發展之天然資源除鋁土外，僅有少量之煤礦、石油及天然氣，能源大多須依賴進口。匈國土地肥沃，極適農業發展。二、歷史與政治背景原屬羅馬帝國的匈牙利，十世紀末由東方之馬札兒族(Magyar)侵入成立王國，並信奉基督教，匈牙利實『匈奴』之轉音。十四世紀末，土耳其族茁壯，匈人為逃避土軍蹂躪，一五二六年接受日耳曼裔哈布斯堡王朝之保護。之後匈牙利民族思想勃興，一八六七年成立奧匈帝國。第一次大戰後，帝國解體，曾有短暫之共黨政府。羅馬尼亞乘機入侵，損失百分之六十八的土地。一九二○年三月，匈國會議決恢復君主制。第二次大戰發生，匈參加德軍侵蘇，但民間反對，故其軍隊由東線撤退。德在匈成立傀儡政權。蘇軍反攻時，復於一九四五年元月在莫斯科簽休戰協定，國會亦取消君主制，成立共和國。一九四七年巴黎條約，匈牙利放棄任何領土要求，並賠償美金三億元與蘇、捷、南三國。一九四八年在蘇軍占領下，匈牙利成立共產政府，工業國有，農場集體化，舉國在祕密警察控制下，過著恐怖生活。1956 年，匈牙利欲退出華沙公約組織，引發反動，遭到莫斯科的武裝鎮壓，匈人因起義抗暴，死傷狼藉，逃亡者近二十萬人。1968 年起，在. Janos KADAR 的領導之下，匈牙利在東歐成為最自由化的國家。一九七二年，美國豁免匈牙利所欠債務，並於一九七八年元月六日歸還於第二次大戰美國取得已歷經九百七十七年歷史之聖史提芬王冠。美輿論對政府雖多有指謫，然雙方關 23.

(30) 係至此已大為改進。匈牙利國會於 1989 年通過新法案，開放人民自由組織政黨、公會及各類社團，1990 年 3 月舉行自由國會大選，10 月國會通過修憲案，更改國號為「匈牙利共和國」，開啟了自由市場經濟的年代。1999 年匈牙利加入北大西洋公約組織(NATO)，於 2004 年五月一日與九個中東歐國家同時加入歐洲聯盟. (European Union, EU)，匈牙利政府已經於 2003 年四月舉行加入歐盟的公民投票，達八成的公民同意。三、經濟環境被迫納入蘇聯經濟網的結果，一般的情況是農產品欠收，消費品缺乏。早在一九六八年，匈牙利便實施一種新式管理體制的經濟策略，要點是將市場開發的前瞻性容納於國家計畫之中。自一九六八年後，匈牙利是最少受蘇聯牽制而與西方最接近國家。匈牙利戰後對外經貿活動約可劃分為三個階段：第一階段：一九四九年至一九六七年，屬於嚴格實施中央計畫經濟時期，一九四九年，匈牙利加入東歐經濟互助委員會(CMEA)，市場型態經濟並不存在。第二階段：一九六八年至一九八八年，屬於計畫經濟與市場經濟並存時期，已容許某種程度市場開放。八十年代開始，進一步鼓勵民營企業，使私有的小規模集體合資企業，有可資活動的廣大空間；建立自由貿易區，期能吸收外國資金。並成立專門機構負責。匈牙利也是首先實施彈性匯率的共產國家。第三階段：自一九八九年從事經改以後時期，揚棄中央計畫經濟，逐漸轉型，採市場導向經濟。成為市場導向經濟國家。一九九○年五月，匈牙利新政府成立，同年九月提出三年國家重建計畫，目標為一九九三年底成為市場導向經濟國家，計畫重點為：(一)國營事業民營化，. (二)價格與工資自由化，(三)匈牙利幣福林將成為可兌換貨幣，(四)實施開放性經濟，(五)強化與西歐國家的合作關係，(六)採取吸引外資策略，(七)平均關稅稅率將降至八％，(八)繼續推動進口自由化政策。. 1994 年到 2000 年是匈牙利的調整與成長期，當時匈牙利面臨高達 38%的通貨膨脹率，15%失業率，財政赤字與外債高築，政府在 1994 年實施經濟緊縮政 24.

(31) 策，成功控制通貨膨脹率至 2002 年的 5.3%。政府希望能在 2005 年達到價格穩定的目標並且將匯兌比率控制在上下 15%的浮動區間。在最近幾年中，匈牙利經濟增長最低的一年是 1996 年，該年度的經濟增長率僅爲 1.3%；而經濟增長最高的一年是 2000 年，爲 5.2%。然而政府尚須面對財政收支失衡惡化的問題。2002 年經濟表現不如預期，除了美國以及西歐國家經濟復甦緩慢之外，特別是匈牙利最大的出口國以及投資國—德國的經濟疲軟影響甚鉅。根據財政部公佈，2002 年全年匈牙利政府的赤字預算高達 GDP 的 9%(約 USD6.84 billion，較原先計畫高出 USD 0. 4 billion)。表 3-3：匈牙利經濟指標. 1999. 2000. 2001. 2002. 20039. GDP 成長率(%). 4.2. 5.2. 3.8. 3.5. 2.9. 產業生產成長率(%). 10.4. 18.3. 4.1. 2.6. 6.4. 出口成長率(%). 8.7. 12.3. 7.7. 5.9. 9.0. 進口成長率. 9.0. 14.5. 4.0. 5.1. 10.0. 貿易經常帳. -2.9. -4.3. -3.6. -3.4. -4.5. 外人投資(billion Euro). 1.9. 1.8. 2.7. 1.1. 1.5. 通貨膨脹率. 10.0. 9.8. 9.2. 5.3. 4.7. 失業率. 6.5. 6.4. 5.7. 5.8. 5.9. (billion Euro). 資料來源：KSH (Hungarian Central Statistical Office) (2003 年五月). 四、產業概況匈牙利的經濟中，農業具有非常重要的地位。長久以來匈牙利的土地、地形 9. 此為預估值 25.

(32) 和氣候環境一直是穩定農業文化的基礎。匈牙利傳統農業出口產品，長久以來以牛、小麥及葡萄酒為主，因其傳統的優良品質，在歐盟國家一直是擁有固定市場的產品。匈國建構了一個市場經濟的基礎，同時亦孕育出自己的產業，得助於大量外資的投入促進企業私有化，匈國電子業、通訊業、汽車零件業等高科技製造業獲得逐步的發展。2001 年工業產出增加 12％。服務業方面，匈國相當積極推動金融服務業的自由化與國際化，事實證明其運作還算不錯的金融與證券市場，提供外資進出匈國市場一個有效的管道。所採取的放寬外匯管制以及銀行、證券以及不動產業等自由化與國際化措施，已吸引德、美、奧、法、英、日以及韓等國廠商的投資經營，對促進匈國的服務業發展幫助相當大。此外，匈國政府相當重視其觀光業之發展。2002 年觀光收入達三十六億美元。匈牙利投資局(ITDH)將未開發的產業，特別是電子工業、軟體業、汽車零件、旅遊事業當做投資計劃重點目標。表 3-4：匈牙利經濟結構匈牙利經濟結構國內生產毛額(GDP)產業結構. 國際貿易. 國內經濟. 出口伙伴. 出口. 進口伙伴. 部門. ％. 商品. ％. 國家. ％. 國家. ％. 服務. 39. 機械. 52. 德國. 38. 德國. 14. 工業＋建築. 33. 製成品. 33. 奧地利. 10. 奧地利. 9. 交通＋通訊. 24. 食品. 11. 義大利. 6. 義大利. 6. 俄羅斯. 6. 美國. 5. 荷蘭. 5. 法國. 5. 資料來源： World Market Research Centre ( December 2003). 26.

(33) 貳、投資經營環境匈牙利在經歷經濟轉型期間的兩個重要的成果為：私有化和吸引外人投資。匈牙利私有化的實行原則是在市場經濟基礎下銷售國有資產。在 1989 年，私有部門只佔生產總值的 18%， 1993 年底佔了 50%，到了 1997 年底增加到 80%。在 1990 年到 1991 年之間，私有化的國營企業僅佔十分之一，1992 到 1994 年間超過 40%的國營企業被當地企業家及資本投資者買下。私有化的進程在 1999 年已完成。至 2002 年底，外來直接投資的總額已經到達 285 億美元，匈國成為中歐國家在汽車零件、電子產品、家電、藥品以及通訊設備等產業之重要生產地。然. 2002 年出口導向製造業表現較為弱勢，尤其在製造、機械產業、設備方面的投資都下降了約 10%，原因除了近來福林對美元強勁升值不利出口之外，工資也大幅增加了 13%。經濟部(Ministry of Economic Affairs)負責審核投資事宜，並有投資貿易發展局 (Hungarian Investment and Trade Development Agency, IDTH)負責促進匈牙利的國際經貿關係和商務事業，匈牙利的對外貿易服務也由 ITDH 執行，目前在全世界具有 37 家代表處。外人投資金額（單位: million USD） 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 外人投資金額. 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 900. 1614 1641 2481 1320 4570 2040 2107 1900 1679 1815 2432 1544. 圖 3-2：外人投資金額. 27.

(34) 資料來源：ITDH 匈牙利投資局網站 http://www.itd.hu 2003 年一美元對匈牙利福林 350 300 250. 186.75. 200 150 100. 63.2. 74.81. 79. 1990. 1991. 1992. 92.03. 105.13. 125.69. 152.57. 1995. 1996. 214.45. 237.31. 282.27. 286.54. 256.94 224.32. 50 0 1993. 1994. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 圖 3-3：一美元對匈牙利福林資料來源：„International Financial Statistics“ 2003. International Monetary Fund,. CD-ROM. 一、投資獎勵計畫：Smart Hungary 為振興匈牙利近二年來不斷下降的國外直接投資，匈牙利政府已提出整套鼓勵投資者的新投資激勵計畫，稱為＂Smart Hungary＂，該計畫於 2003 年起實施，按照該計畫，新設立公司的徵稅規定完全合乎歐盟規定，Smart Hungary 計畫包括具有傳統激勵投資部分如租稅利益 (tax benefit) 與預算支持(budgetary support)、投資貼補等新投資鼓勵方案。匈國政府希望建立透明、穩定良好投資環境以吸引外資，Smart Hungary 計畫目標是在每年吸引二至五個跨國大型企業、數百萬美元大規模的 greenfield 投資和 20 至 30 家中小規模投資者，並增加 6,000 至 8,000 個就業機會。二、金融外匯環境匈牙利屬外匯管制寬鬆的國家，對外匯的兌換流通沒有嚴格控制。商家的銷貸款可通過多種渠道兌換成美元或其他硬通貨幣存入銀行。在匈牙利境內完成的交易行爲只能用當地貨幣福林結算，在匈牙利註冊的公司不管投資商是誰，都將視爲匈牙利公司，享有同匈牙利投資方一樣的權利和義務。每個匈牙利公司可以在任何一家銀行開戶，可以同時擁有除當地貨幣外任何在匈牙利可兌換的外幣帳戶。布達佩斯的主要銀行包括本土以及來自歐美的外商，可迅速和便捷的爲各大 28.

(35) 企業和商家辦理各種匯款和存取款業務：歐洲中央銀行（CIB）、國家儲蓄銀行（0TP）、匈牙利外貿銀行（MKB）、奧地利中央合作銀行（RZB）布達佩斯銀行（BB）、貿易信託銀行（K&H）、郵政銀行 Posta Bank、布達佩斯花旗銀行（CITIBANK Budapest）、匈牙利國家銀行（MNB）、匈牙利信賃銀行（MHB）。其中規模最大、最普及、結匯手續也最簡便的當屬 OTP 銀行。在匈牙利的銀行開戶普遍需要保管費，尤其外幣帳戶各銀行會收取比率不等的手續費，位於都市中心的銀行有會說英語的行員，在其他分行交易則必定以匈文溝通為主。三、外人投資情形. 2002 年匈牙利前五大投資國分別為德國(25%)、荷蘭(23%)、奧地利(12%)、美國(8%)、及法國(7%)。目前匈牙利最具投資成長前景的是電子產業與汽車產業。電子工業在短短十多年中已經成為該國火車頭工業之一，已占貿易額的 40% 以上。約有三四十個世界著名的大電子公司先後到匈牙利來投資。不論是硬體軟體、3C 或 e-commerce、生產成品或零組件，廠商在匈牙利的營運有以下幾個特色：1.看好匈牙利的投資環境，所以投資後多半在擴充。2.東歐市場逐漸成熟。. 3.大部分的投資是外銷導向，能兼顧當地市場者不多，競爭相當激烈。 4.大廠投資擴大以後，支援以及供應的中上游工廠被迫跟進。汽車工業則占出口額的. 30%，除巴士和卡車以外，一般小型轎車組裝以及汽車零組件生產已成為目前匈牙利最主要的汽車產業，多以出口為導向。促成匈牙利汽車工業發達的原因主要是 Audi、Suzuki、OPEL、Ford、General Motor 等大廠來此投資並帶動周邊配合業者的商機。. 29.

(36) 外人投資產業分佈房地產.商業活動 11%. 其他 3%. 製造業 46%. 金融 11% 交通.電信.倉儲. 郵政 12% 貿易.維修 11%. 建築 1%. 能源與水供給 5%. 圖 3-4：外人投資產業分佈資料來源：KSH (Hungarian Statistical Office) 2002. 匈牙利的前三大出口企業為：奧迪(Audi)、偉創力(Flextronics)、與諾基亞. (Nokia)，在經過兩年的出口衰退之後，在 2003 年又進入強勁的回升時期。它們的出口占了全國出口總額的五分之一強。目前奧迪與偉創力這兩家跨國公司都正在準備在匈牙利進一步擴大投資，排在第三名的諾基亞匈牙利分公司是諾基亞集團在芬蘭以外最大的産品研發中心之一。不久前，諾基亞表示正在著手把它在匈牙利科馬羅姆生産基地的生産能力提高一倍，公司希望以此在今後與出口排名榜上的龍頭老大奧迪一爭高低。. 30.

(37) 第二節國情匈牙利這個國人所陌生的國度，其實是個擁有文化傳統、人文薈萃之處。在匈牙利經營事業除了可以享有教育程度高但價格便宜的勞工，以及成長中的市場之外，最重要的，在匈牙利的生活相當的舒適；匈牙利的美食與美酒遠近馳名、還有美麗的自然人文景觀、眾多休閒活動可供選擇，幾百處溫泉、喜歡泡湯的人可以說是來到了樂園。匈牙利人普遍重視生活品質與情趣，步調則仍保有舊時代的優雅緩慢…無怪乎來自匈牙利投資局的代表在今年四月於台北舉行的歐盟東擴研討會作簡報時，特地向投資者呼籲 ”You can work hard but also enjoy hard in. Hungary.” 表 3-5：匈牙利的名人人物. 著名事蹟. Capa, Robert (Friedmann Endre； 1913-54). 二十世紀最偉大之戰地攝影記者之一. Gabor, Eva (伊娃嘉寶；1921-95). 女演員，莎莎嘉寶之妹. Gabor, Zsa Zsa (莎莎嘉寶；？- ). 美國老牌性感明星. Grove, Andrew (葛洛夫；1936- ). 美國前 Intel CEO. Houdini, Harry (Weisz Erich 胡迪尼；1874-1926) 美國魔術師與逃脫術大師 Lauder, Estee (雅詩蘭黛；1910- 2004 ). 美國化妝品牌雅詩蘭黛創辦人. Liszt, Franz (李斯特；Liszt Ferenc；1811-86 ). 音樂家. Rubik, Erno (1944- ). 1980 年代最受歡迎的玩具魔術方塊發明人. Soros, George(索羅斯；Soros Gyorgy；1930- ) 國際金融炒家、慈善家 Szent-Gyorgyi, Dr. Albert (1893-1986). 諾貝爾化學獎得主，發現維他命 C. Vasarely, Victor (Vasarhelyi Gyozo, 1908-97). 法國抽象幾何畫家，歐普藝術之父. Wilder, Billy (比利懷得 Wilder Samuel；1906- ) 美國電影“熱情如火“製片與導演資料來源：Lonely Planet Hungary (2000), pp. 23 31.

(38) 一、民情、轉型經濟下的勞動市場匈牙利政府以「經濟掛帥」，政策為經濟、外交為經濟，內政為經濟……政府的組織雖然三黨不過半，但一談到經濟問題，政治的政見，異議都可暫時擱下，而 1,000 萬人口的選民，也都能忍受經濟轉型中之陣痛，沒人走向街頭，沒人無理的抗爭，因為今日比以前好，這是匈牙利立國 1,000 年來的黃金時代，又能自己當家作主、決定自己的前途，明天會比今天更好。經過了長達數十年的共產統治，包括匈牙利在內的中東歐籍勞工的工作態度不如資本社會是很常見的事。一些西方雇主仍抱怨東歐人懶散、缺勤和工作時間喝酒相當普遍、對決策漠不關心，也不願負責任，就連最高階主管也怕做決策。但由於比較有企圖心、適應力較強的年輕人逐漸加入就業市場，東歐人的工作心態已改變不少。在八○年代前許多共產黨政權禁止學生學英文，俄語和德語是較為普遍的第二外語，英語人口相對稀少，隨國際化腳步向前，會講英語占的優勢愈來愈多，40 到 55 歲的東歐人淪為匈牙利人所形容的“失落的一代。“其中包括還不到退休年齡、但老闆認為他們已經老得無法學習的中年員工。匈牙利國際化程度尚淺，外國雇主來到匈牙利，也許要做好學上幾句匈牙利日常用語的準備。匈牙利文非常難學，文法變化相當繁複，然而如果在日常生活中不能說上幾句基本用語，免不了要遭商家服務人員的白眼，這是因為從業人員以及消費者尚未建立起“服務“、“以客為尊“的觀念。許多台資企業認為與員工的溝通，是在中東歐經營事業最難最微妙的環節，因為他們有自己的價值觀，認為生活與工作同等重要，不可能為了保住飯碗而放棄個人的時間。雇主除了盡量疏通之外，也一定要尊重他們的習慣，以他們的思考邏輯去想事情。據民意調查研究機構最近的分析報告認爲，目前匈牙利居民的收入有大幅度提高，但收入差距也比以往有較大程度的大拉開。在過去三年中，匈牙利人的實際收入極快的提高，增加幅度達到 30-50%。在外資企業工作的人員平均收入比國營部門人員的收入高出 23-25%，居民中大約有一半的人擁有可以供自己自由支配的收入部分，而與此同時，大約有 20%的人生活在越來越不利的收入條件之 32.

(39) 下。報告還指出，在社會上層 10%的居民中，收入數額比生活在社會最下層 10% 的居民的收入高出 8.5 倍。而在兩年以前，這個比例還只有 7.5 倍。匈牙利的人力資源，在「值」上而言，相當符合高科技用人之需求。這是東鄰羅馬尼亞只有大電子公司設販賣部門，而鮮少投資設廠的原由。依照統計，匈牙利高級工程師之薪資，是歐陸同類同級工作的三分之一。博達科技資深副總吳治香表示，博達集團下的匈牙利工程師素質非常高，當初IEEE的規格開發，幾位工程師就是參與的先驅之一。10 二、消費市場概況外資進入市場後，震撼了匈牙利原本的零售系統，傳統零售業落後，歐美的大型量販店、連鎖店乃大舉進襲，歐美的大型量販店、連鎖店、DIY、購物中心、便捷店組合，挾著龐大的財力，現代化的物流供應中心支援，短短幾年內，新興的、摩登的、亮麗的賣場，如雨後春筍般在匈牙利紛紛創立，特別是在布達佩斯，到處可見，一周開門七天的賣場，個個生意興隆，門庭若市。反觀原有的夫婦小店、轉角小鋪，無不苦苦撐持，難以為繼。中、東歐是一個消費者眼高手低（教育程度良好，但可支配收入有限），銷售通路已有，但柔腸寸斷（傳統零售業供需失措，傳統配銷業官僚氣息積習難返），消費法令不全（對顧客權益之保障，顧客常漠不關心，不願爭取）、民生必需品價格偏低，都市鄉村貧富、就業差別極大；金融及通訊仍在發展初期……的特有市場。匈牙利的市場特性必須為台商所注意的有：. 1. 匈牙利物資日漸充裕，青少年對各項新潮以及流行接受度高，已成為最具潛力之消費族群，尤以手機、資訊與視聽產品為主。. 2. 受基本工資調高影響，國民時值所得獲得成長，但在生活成本偏高的情形下，消費者對於物價還是相當敏感，但隨資訊日漸便利，消費者對於潮流的追求也相對與西歐同步，因此除價格外上尚要求流行的款式。. 10. 歐盟東擴投資研討會：台商投資分享 33.

(40) 3. 所有在匈經營的台商都特別提到，中東歐銀行授信不佳，廠商貸款不易，因開信用狀成本高，廠商若要開信用狀則需積壓資金兩到三個月之久，因此許多廠商會要求合作對象放帳，不願放帳的台商以收取現金、在當地設發貨倉來因應。三、觀光與休閒匈牙利仍保留許多值得看的名勝古蹟，如二千年前的羅馬和四百年前的土耳其古蹟、精細羅馬式教堂和城堡。首都布達佩斯－"多瑙河的珍珠"，其風景被聯合國教科文組織與許多其他風景一起列為"世界遺產風景"。中歐最大內陸湖，巴拉頓湖位於匈牙利，是家庭旅遊的天堂，也是對觀光客吸引力最大的風景之一，來自德國的觀光客尤其鍾愛在夏日光臨此地，因此進入巴拉頓湖周邊的餐廳或旅館，全部都有德匈對照的標示。從十九世紀，布達佩斯增長達到大都市程度，兩百萬人口的首都從各方面均算匈牙利的中心城市。匈牙利風景是多彩多姿而迷人：著名的匈牙利大平原、山水。附近的溫泉或歷史有名的葡萄酒產地也是受歡迎的旅遊景點。在夏天，遊客可以在巴拉頓湖進行日光浴、戲水、帆船、渡輪等水上活動，是處於內陸的匈牙利引以為傲、足以與海灘媲美的景點。匈牙利的溫泉也相當多，泡湯等於全民運動。匈牙利的溫泉屬碳酸泉，溫度在 40 度上下，全匈境內有許多由政府補助、收費低廉公共浴池，都附有烤箱、三溫暖等設備，也有便宜的按摩服務。第一家溫泉浴場由羅馬帝國人建立，當時 PANNONIA 省是羅馬帝國的部分。在土耳其人統治匈牙利的時期，也帶來了土耳其式的澡堂，今日在布達佩斯的公共浴池仍然保存羅馬式、土耳其式的風貌。具醫療效果的溫泉幫助許多人康復，400 多處溫泉浴場"熱烈"地歡迎客人。傳說中，匈牙利是騎馬的民族。在匈牙利的歷史中對馬至今仍存特殊感覺，最顯然的現象是養馬、騎馬。在接近二千年的歐洲，只有極少地方，觀光客可以騎馬或坐馬車，匈牙利的羅曼蒂克和風景如畫的鄉下就是其一。. 34.

(41) 第三節中東歐區域概況一、中東歐發展階段概述匈牙利、波蘭、捷克、斯洛伐克、斯洛維尼亞、愛沙尼亞、立陶宛、拉脫維亞這幾個前蘇聯集團勢力之下的國家，自從自由化之後努力向西歐國家看齊。這些東歐國家堅持稱自己為“中東歐“，力圖“重返歐洲“，也為了一掃前蘇聯的陰影。這些國家共同經歷的階段為：1. 1990 年代從計畫經濟到市場經濟的轉型經濟期。2. 於 2004 年五月成為歐洲聯盟的新成員。中東歐的國家在轉型經濟階段，共同面對的挑戰與問題有：. 1. 建立新法制系統：新憲法、允許多黨派的存在；私有經營權、加入人權議題、銀行、企業與資本市場規範. 2. 建立新機構：立法、司法、行政三權分立；由單一中央銀行體系變成中央銀行與工商業銀行二元體系；證交所；主管機關. 3. 中央銀行擁有獨立經營權力、負責國家會計以及匯率監控 4. 國營企業私有化 5. 新的對外貿易形式 6. 轉型期浮現的經濟問題：缺乏外匯、外債比高、失業、通貨膨脹、勞動者缺乏專業技能、缺乏自然資源、人民懷念舊時代的價值觀等等。. 7. 黑市經濟：共產時期以來所存在的地下經濟依然嚴重，規模約佔 GDP 的 30%。數百萬中東歐人靠打建築零工、修理汽車、兜售香菸、開野雞計程車或者當翻譯人員，悄悄地賺進大把鈔票。. 目前各國相關制度已見雛形，走過轉型經濟，中東歐下一個階段的努力目標則是歐洲聯盟的完整會員國權利，其中最主要的就是加入歐元區(European. Monetary Union)。根據馬斯垂特條約(Maastricht Treaty)，各國必須改善經濟指標至標準才有資格加入，主要的準則有：. 35.

(42) 1. 總體經濟調整與改革 2. 貨幣政策與國家財政透明化 3. 法治與機構框架的建立 4. 國家基礎建設 5. 打擊貪污表 3-6：加入 EMU 經濟指標門檻 (2002 年) 馬斯垂特條捷克. 匈牙利. 斯洛伐克. 波蘭. 約標準政府債務佔 GDP%. 60.0. 25.6. 55.9. 36.0. 43.3. 政府赤字佔 GDP%. -3.0. -6.2. -8.7. -7.0. -4.6. 通貨膨脹率. 2.7. 1.8. 5.3. 3.3. 2.0. 利率. 7.0. 4.2. 7.0. 8.0. 5.8. 與其他新會員國比較，匈牙利財政上最大隱憂就是政府赤字與債務嚴重，外債比也達到 25%，種種都與相當不穩定的匯率有關。匈牙利的通貨膨脹率經過政府努力一路從 1994 年的 38%到 5.3%。一般預估捷克、波蘭、匈牙利大約在 2010 年，才會符合條件，採用歐元。二、匈牙利在中東歐的競爭力現況中東歐區域緊鄰已開發西歐市場，擁有地利之便、高素質的便宜勞動力、以及新興的市場需求，因此成為外人直接投資的熱門標的之一。各國實行自由經濟之後，外人直接投資一直是促進該區企業私有化的最主要動力，各國也努力爭取外資以刺激經濟發展，近年來都有不錯的成效，以下將匈牙利與其他七國的 2002 年的經濟表現比較整理為表，藉此可以看出匈牙利在中東歐區域的競爭力：. 36.