系統架構與系統設計流程

一、系統架構：根據本研究所提出的專案財務可行性評估模式為基礎，

並以為軟公司(Microsoft)的程式開發環境 Microsoft Office Excel™

2003 VBA 下進行專案財務可行性評估系統開發。由於 Visual Basic for Applications(VBA)是一種 Visual Basic 的一種巨集語言，主要能 用來擴展 Windows 的應用程式功能，特別是 Microsoft Office 軟 體。也可說是一種應用程式視覺化的 Basic Script。使用 VBA 和巨 集，可以把手工步驟自動化，VBA 也允許創建窗體來獲得用戶輸 入的信息。為確保財務分析流程之正確性，本研究參考多篇文獻，

發展出本系統的架構概念如圖 4.1 所示，系統運作流程說明如下：

（一）假設參數：包含了評估年期、通貨膨脹率及營利事業所得稅等，

由於財務分析有一部份係預估計畫未來的財務狀況，而影響這 些假設與參數估計的精確與否，會影響到計畫的可行性，估計 時必須謹慎小心，同時後續應就重要參數進行敏感性分析。

（二）資本結構：資本結構為投入計畫資金總額中，負債資金與權益 資金之比例，藉由瞭解計畫之資本結構，可以明白股東的股本 投入額，以及計畫的財務風險。另外，由於資本結構將影響折 現率的高低，並間接影響計畫之財務投資效益。

（三）專案財務評估模組：為經濟（操作）現金流量分析，其中包含 了營運活動現金流量、折舊及攤銷費用與投資活動現金流量 等，使用者只需將專案之數據輸入到欄位當中，程式將會自動 運算出結果。

（四）融資模組：為財務現金流量分析，其中包含了每年攤還金額、

利息費用、本金償還、銀行融資與自有資金，使用者依專案資 金之需求與投資者之能力將數值輸入欄位。

（五）敏感度分析：當財務可行性分析結果為財務可行時，需就計畫 之重要假設與參數進行敏感性分析，以評估假設或參數變動對 計畫可行性的影響。

（六）圖表輸出：專案評估完成後，系統將會把所有資訊整合成圖表 呈現，讓使用者列印出所有分析報表。

假設參數

資本結構模組

（求出最小WACC）

一、評估年期 二、營業參數 三、資金來源

專案財務評估模組

A.營運活動現金流量 1.營運收入 2.營業支出 3.折舊及攤銷費用 B.投資活動現金流量

融資模組

每年攤還金額 利息費用 本金償還 銀行融資 自有資金

主要分析指標輸出

敏感度分析 各類評估指標 是否達合理目標 否

是 否

是

決策圖表 及 財務評估 報表輸出

完成

圖 4.1 系統架構流程圖[33, 35, 51]

二、系統設計流程

根據以上系統架構的概念，本研究發展出依專案財務可行性評估 系統設計流程如圖 4.2 所示，並依此設計流程為基礎，以雛形法快速開 發系統原型，再經由反覆測試，發展本專案財務可行性評估系統。

圖 4.2 系統設計流程