第三章 中亞的能源與經濟
第三節 能源與中亞經濟安全
第三節 能源與中亞經濟安全
中亞國家正處於經濟轉型過程,因為經濟發展依賴能源開發的傾向,經常破 壞經濟安全,甚至非傳統安全問題橫生,威脅國家整體安全。克服這些問題是中 亞國家的戰略目標之一,在轉型過程中,以能源租金收入為主軸,採取經濟多元 化的策略,將資金漸次分配到其他產業,並建立良善的制度,有利經濟長期發展,
而與外國的經濟合作不但可直接獲得收入,藉由國際投資的合作,中亞各國也可
41 韋軍亮、陳漓高,〈政治風險對中國企業走出去的影響——基於面板數據模型的實證研究〉,《浙
江工商大學學報》,3 期(2009),頁 53-‐61。
42 Ivar Kolstad, and Arne Wiig, "What Determines Chinese Outward FDI?." Journal of World Business 47, no.1 (2012): 26-‐34.
43 Shannon M. Pendergast, Judith A. Clarke, and G. Cornelis Van Kooten, "Corruption, Development and the Curse of Natural Resources," Canadian Journal of Political Science 44, no.2
(2011):411-‐437.
44 Alberto Ades, and Rafael Di Tella, "National Champions and Corruption: Some Unpleasant Interventionist Arithmetic," The Economic Journal 107, no. 443 (1997): 1023-‐1042.
取得先進的技術與制度轉移。哈薩克斯坦欲透過此發展模式,走出金融危機的陰 霾,降低經濟發展過程的威脅,鞏固國家經濟安全。
壹、中亞經濟依賴能源租金收入
中亞國家收入普遍依賴自然資源貢獻,尤以富資源國為最。當一國自然資源 租金佔國內生產毛額比例越高,代表該國對自然資源帶來的收入越為依賴,而此 類租金收入通常生產成本極低或不需成本等特性,很容易間接導致該國國家競爭 力降低,並形成排擠其他工業發展的環境。根據世界銀行有關租金收入佔國內生 產毛額百分比的統計,以最近五年自然資源平均租金(見圖3-‐5),土庫曼斯坦最 高達40.7%,哈薩克居次為35.3%,烏茲別克斯坦28.3%為第三,吉爾吉斯斯坦則 佔11.1%,塔吉克斯坦為1.7%較低。若觀察石油租金比重(見圖3-‐6),除塔吉克 斯坦與吉爾吉斯斯坦因石油資源貧不足1%以外,哈薩克斯坦為最高達27.3,土庫 曼斯坦居次佔19.5%,烏茲別克斯坦佔4.4%。另以近5年天然氣租金比較(見圖3-‐7),
土庫曼斯坦擁有最豐富的天然氣儲量,收入佔國內生產毛額比重達21.1%最高,
烏茲別克斯坦為15.8%主要收入來自油氣管道過境,哈薩克斯坦僅佔1.5%。
圖3-‐5 自然資源租金佔GDP比重(1990-‐2013年)
資料來源:World Bank, World Development Indicators (WDI),
http://databank.worldbank.org/data/download/WDI_excel.zip Latest updated April 14, 2015;作 者整理製圖。
圖3-‐6 石油租金佔GDP比重(1990-‐2013年)
資料來源:World Bank, World Development Indicators (WDI),
http://databank.worldbank.org/data/download/WDI_excel.zip Latest updated April 14, 2015;作 者整理製圖。
圖3-‐7 天然氣租金佔GDP比重(1990-‐2013年)
資料來源:World Bank, World Development Indicators (WDI),
http://databank.worldbank.org/data/download/WDI_excel.zip Latest updated April 14, 2015;作 者整理製圖。
販售能源資源所獲得的收入佔中亞各國總收入相當高的比例,可以想見中亞 能源產地國對消費市場的需求,以及對國際油、氣價格波動的敏感度,都是遠高 於一般非能源產地國家的(見圖 3-‐7)。中亞各國皆非「石油輸出國家組織」
(Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC)成員國,45沒有能力控制 石油的訂價與產量,但會間接受到油、氣價格下跌造成國家整體收入降低等影響,
還包含了非洲地區的利比亞(1962 年加入)、阿爾吉利亞(1969)、奈及利亞(1971)、安哥拉(2007);
中東地區的卡達(1961)、阿拉伯聯合大公國(1967);南美洲的厄瓜多(1973);
http://www.opec.org/opec_web/en/about_us/24.htm Latest update June 26, 2015.
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19.5%,塔吉克斯坦 16.0%居次,吉爾吉斯斯坦為 5.5%第三,均高於全球平均值
資料來源:World Bank, World Development Indicators (WDI),
http://databank.worldbank.org/data/download/WDI_excel.zip Latest updated April 14, 2015;
國際貨幣基金(IMF, Global Financial Stability Report.);作者整理製圖。
46 World Bank, “5.5 Financial Access Stability and Efficiency_aboutdata,” accessed May 28, 2015, http://wdi.worldbank.org/table/5.5.
圖3-‐9 國際復興開發銀行與國際發展協會信貸金額(2000-‐2013年)
資料來源:World Bank, World Development Indicators (WDI),
http://databank.worldbank.org/data/download/WDI_excel.zip Latest updated April 14, 2015;作 者整理製圖。
依照世界銀行國際債務統計報告,中亞國家外債總額佔國民生產總額(Gross national income, GNI)比例(見圖 3-‐10),482013 年,哈薩克斯坦外債比例為 74.6%,
塔吉克斯坦為41.8%,而吉爾吉斯斯坦高達 98.4%為中亞國家最高,幾乎等於國 民生產總額。據美國經濟學者萊茵哈特(Carmen M. Reinhart)及羅格夫(Kenneth S. Rogoff)指出,私部門外債快速增加,容易引發金融危機,而金融危機的產生
49 Carmen M. Reinhart, and Kenneth S. Rogoff, “This Time is Different: A Panoramic View of Eight Centuries of Financial Crises. No. w13882,” National Bureau of Economic Research (2008): 82-‐83.
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體系虛弱的國家,通常不願意冒著高度風險在該地點投資。
圖3-‐10 中亞各國外債存量佔GNI的比例(2003-‐2013年)
資料來源:World Bank, World Development Indicators (WDI),
http://databank.worldbank.org/data/download/WDI_excel.zip Latest updated April 14, 2015;國際貨 幣基金(IMF, Global Financial Stability Report.);作者整理製圖。
內遏制通貨膨脹及資金外逃,使經濟重回穩定。John Marangos, "Was Shock Therapy Really A Shock?" Journal of Economic Issues 37, 4(2003): 943-‐967.
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47 倍。51惡性通膨導致全國經濟接近崩潰,人民的基本生活需求無法滿足。52 其次,哈國積極推動私有化,為了增加政府財政收入,私有化過程顯得倉促,
在政府制度不完善且執法不嚴的情況下,出售國有資產引進初步私有化的做法,
讓一部份特權階級的人變富有,卻導致1990 年代初哈薩克斯坦不平衡的私有化 進程為人詬病。531998 年的俄羅斯金融危機使哈國經濟情況惡化,哈國政府在 1999 年採取貶值本國貨幣(坦戈),對付國家的金融困境。
終於,在貨幣貶值與後來的油價上升,幫助哈薩克斯坦從俄羅斯金融危機和 改革挫敗的谷底中,向上躍升。同時,哈國西部發現大量新的原油儲量,吸引大 量競相湧入投資,在此之前,哈國在2000 年年底以前還清國際貨幣基金組織的 債務,國家資金大幅提升與油價持續創出新高有關。54
受到石油的高獲利吸引,哈國增加在石油探勘與產業鏈的投資,而過分依賴 石油和幾個主要商品的價格,並缺乏適當的制度配合,致使中小企業效率低下、
對社會領域建設的投資不足,而且衍生嚴重的腐敗問題。雖然,2003 年哈國宣 布通過石油收入轉換投資,成立三個機構:投資基金、開發銀行和國家創新基金,
推動經濟多元化,55但是經濟結構向能源產業傾斜的情形未發生重大變革。
2008 年金融危機促使國際油價從 100 美元快速暴跌,最低降至每桶 40 美元。
金融危機也造成美國等主要工業國生產下降,減少石油進口,使國際市場的石油 需求減弱。哈薩克斯坦一類主要依靠石油收入維持經濟發展的國家,由於自身經 濟結構嚴重傾斜,應對危機的迴旋空間有限,經濟發展的彈性較小,面對國際能 源市場的負面衝擊,難以採取有效應對措施。56
51 James H Noren, "Statistical Reporting in the States of the Former USSR," Post-‐Soviet Geography 35, no.1 (1994): 13-‐37.
52 王時芬譯,伊爾納札羅夫(Farrukh K Irnazarov)著,〈哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦獨立以來的 轉型戰略: 悖論和前景〉,《俄羅斯研究》,5 期(2009 年),頁71-‐90。
53 Richard Pomfret, The Central Asian Economies Since Independence, (Princeton: Princeton University Press, 2006), 44-‐50.
54 V. Yadtaha, "Nazarbayev Prizval Zatyanut'Poyasa," RBC Daily February 24, 2008, accessed May 2,2015, http://www.rbcdaily.ru/2008/02/07/focus/319561.
55 Richard Pomfret, The Economies of Central Asia, (Princeton: Princeton University Press, 2014), 68-‐76.
56 張盼,〈後危機時代: 哈薩克斯坦經濟結構轉型研究〉(華東師範大學俄羅斯研究所,碩士論文,
哈國的金融同樣也遭受重創,監管不嚴的環境致使哈國銀行在金融危機前大 量放貸,由於這些銀行自有資產低(僅13%至 15%),資金來源仰賴國際融資,
藉轉貸給國內企業賺取利差。當大量國際資金撤出時,哈國國內銀行難以融資,
高槓桿比例的操作,導致風險集中釋放,以哈國最大本地銀行BTA 銀行為例,
上半年即虧損近100 億美元,約佔 2008 年哈國全年 GDP 的 10%,而喪失銀行對 房地產融資的資金,高達90%建設項目停工,建設與製造業的衰退,緊接著產 生大批失業人口,哈薩克斯坦全國經濟發展陷入停滯,57經濟危機的困境不僅造 成各種社會問題,甚至威脅到政權的穩固與國家安全。
為走出金融危機影響,哈國決定效仿沙烏地阿拉伯成功模式,在油氣興國為 主軸的基礎上,積極推動經濟多元化。2010 年 2 月哈薩克斯坦總統納扎爾巴耶夫 批准第一個五年計劃-‐-‐「2010—2014 年國家加速工業創新發展綱要」,以及詳列 發展目標的「哈薩克斯坦—2020 年發展戰略規劃」,確立著重發展農業、製造 業、資源深度加工、高科技等產業,以改變經濟發展過度依賴資源的窘境。58
中亞的其他國家同樣處於轉型市場經濟的階段,經濟發展同樣依賴自然資源 租金收入,也正經歷著類似的過渡進程,國家經濟發展的過程欠缺資金,並且需 要透過與他國的合作,強化國內基礎建設,不但可藉能源基礎建設提供穩定的收 入,更藉此營造適合各級產業發展的環境,以鞏固中亞各國經濟發實力。
小結
從中亞國家的經濟結構與能源的關係,基於能源稟賦特性,以及身處歐亞大 陸中心地帶之地理環境,促成中亞國家依賴能源租金收入發展,而資源詛咒的現 象也逐漸對這些國家產生關鍵性的影響,不單造成制度水準的弱化,並間接產生
2013 年),頁 25-28。
57 郭輝、徐曉莉,〈從三個層面解讀哈薩克斯坦的銀行業危機〉,《新疆金融》,12 期(2008 年),
頁28-‐30。
58 一陸,〈詳解哈薩克斯坦2020 年前國家戰略發展規劃〉,《大陸橋視野》,2 期(2010),頁80。
國內貪腐與尋租行為橫生,也強化了政府的威權體制,同時,資金錯配的問題,
能源租金收入無法投入有利國家長期發展的投資,使中亞國家非能源產業虛弱不 振,整體財政也容易受到國際油氣價格的波動而曝險,金融問題恐將持續浮現。
中亞國家自蘇聯解體後,處於脫離計畫經濟的轉型階段,制度尚未完備與資源詛 咒的影響下,亟需具備經濟轉型經驗的中國提供協助。國土相鄰的中國在固定式 的能源管道相繼完工後,已成為中亞國家最重要的能源市場之一,也提供中亞國 家資金收入的來源,隨著習近平在中亞首次提出的「一帶一路」建設規劃,使中 亞國家清楚感受到,與中國的經濟合作將能帶來經濟蓬勃發展的榮景。