未來陸資開放進入旅遊產業與影響…

我國在 WTO 之 GATS 承諾關於觀光及旅遊服務業開放，計開放旅行社、觀 光旅館、一般旅館、景區主題樂園與部分導遊服務業，旅遊服務附屬產業旅客運 輸僅開放小客車租賃業－大客車未開放，批發零售等項目完全開放。兩岸迄 ECFA 協議後我國對大陸觀光旅遊服務業項目開放為觀光旅館、景區主題樂園、小客車 租賃業、批發零售業等，反觀大陸對台亦同等開放旅館、主題樂園、城市間旅客 運輸、批發零售業項等，2015 年大陸福建自貿試驗區再對台旅遊業部分開放先 行，未來兩岸面臨觀光及旅遊服務業更加開放程度，台灣旅行社、觀光旅館、一 般旅館與支持陸客市場之精品等產業開放陸資進入投資後，將產生影響程度為 何？殊值探討。

壹、旅行業未來開放與影響 一、旅行業概況

（一）國內旅行產業概況

國內旅行社目前 3200 餘家，甲種旅行社居多佔總數 85%以上，資產超過億 元台幣僅約 12 家，上市公司 2 家，其他小規模居多，5 人以下之小型旅行業者 600 餘家佔總數 1/5，在大陸等待落地合法約 20 家。2009 年以前旅行業營運以代 辦出國、代售票券等業務為主，2009 年以後入境旅客增加，轉為接待外國旅客 與代辦業務；一般小型業者為立足生存，採市場分眾區隔經營，大型旅行社經營 境外旅遊為主，陸客市場大多為中型甲種旅行社承攬。近年網際網路發展，電子 商務交易推升旅行社通路變革，旅遊網站已漸漸取代傳統旅行社功能，因此旅行 業者強化行銷或異業間策略聯盟成為旅行業經營主流。國內旅行業成立之規範資 金門檻除綜合旅行社外其餘寬鬆，流動頻繁，且集中度不易，管理亦較困難，然 因產業屬特許行，相對受保護，目前僅允許僑外資投資，港資旅行社於陸客來台 後相繼成立 20 餘家經營。

（二）大陸旅行產業概況

大陸旅行業長期處於弱、小、散、差，集團化發展慢、競爭力不足，經營以 入境與國內旅遊為主；大陸加入 WTO 後，政策支持旅遊業走出去經營，初期境 外投資以客源跟隨方式為主，重點以香港、新加坡、馬來西亞、泰國、韓國、俄 羅斯等地進行試點，作為前進世界市場之基礎。⁴⁰¹隨著大陸公民出境旅遊成長，

2006 年成為亞洲最大客源輸出國，出境組團社自 2002 年 67 家，2010 年增為 1069 家；同時，大陸自 2006 年起對外開放旅行業投資，國外業者可自境外組團、境 內接待方式經營，衝擊獨佔市場之官方旅行集團企業。2008 年國際金融危機後 非傳統國有旅行企業如攜程等積極投資港澳與上市，2009 年國營出境旅遊批發 商如港中旅、中青旅、國旅等於政策支持下加快海外設立分支機構。

大陸旅遊服務貿易出現逆差與外資旅遊產業進入後，2010 年起積極推動有 條件旅遊產業於亞洲與美國、澳洲等主要客源市場走出去，將出境消費潛流回

401李玉蘭，李巖，〈旅游企業跨國經營的動因分析與戰略選擇〉，《經濟論壇》2004 年 2 期，頁 41。

國；大陸對旅行業則政策支持港中旅、中旅等央企集團於日韓、東南亞等主要出 境旅遊目的地拓展旅遊業務，主要投資區域仍以港澳為主。2011 年大陸網路線 上旅遊快速成長，旅遊經濟擴及中下收入階層，非傳統旅遊行業如網路與房地產 也積極投入，旅遊成為各方資金爭逐戰場，2014 年起大型企業如攜程、萬達、

眾信等以旅行與服務供應為主之企業，加速境內行業兼併收購，萬達集團更平均 每月併購一家具境內外組接團規模旅行社經營綜合式旅遊，以資本投資形成行業 內壟斷，成為資源控制型旅行社企業，⁴⁰²同時以眾信國旅為主旅遊批發商，更併 購批發業務，萬達、攜程等亦陸續發展成規模經濟優勢之大旅遊集團。

目前大陸已有 4 家網路旅遊服務業與 3 家連鎖飯店走出去在美國股票上市，

國有旅行業集團以爭取目的地國家設立分社等掌握簽證業務為主，再行業務擴 張。2015 年起大陸正在構建國際經濟新格局戰略，往東開發自經區，向西推動

「一帶一路」，東北亞為重要地區，同時對經濟帶發展鄰邦旅遊，隨著政策推進 將有更多陸資旅遊企業通過收購、協定與海外上市等方式走向投資國。

二、陸客市場需求與陸資進入

（一）市場需求

大陸居民境外旅遊安排均以官方核定之組團社與目的地區域國家之接待社 對接操作；2013 年陸客來台日平均量 4500 人，2014 年起來台日平均超過 5000 人，來臺每人平均消費超過台幣 5 萬元，陸客市場量逐年增加之際消費總額也提 高。陸客來台客源量約 2/3 由港資旅行社自組團社承攬後批發轉包台灣接待社，

餘 1/3 客源循兩岸組接社操作安排；國內目前申請接待陸客旅行社 500 餘家，實 際操作僅百餘家，其中港資旅行社操作佔約 1/5，進行聯盟相關產業區域一條龍 經營。

國內尚未開放陸資旅行來台經營旅遊相關業務，然其掌握陸客源與具規模經 濟之優勢，影響國內接待社對來台陸客消費與行程安排自主。台灣陸客市場屬新 興與陸客具高度興趣地區，因此陸客來台市場消費、長期對台旅遊貿易順差指標 與統戰親台需要，均推促大陸旅遊企業走出去來台經營，既符合政策需求又獲市 場利益。

未來陸資旅行業來台經營，評估短期以港中旅、中旅等央企爭取經營相關證 件代辦特許權如臺胞證簽注服務、代辦外國人士大陸簽證服務等為主，掌握窗口 影響，同時規畫陸客旅台與國人大陸旅遊諮詢服務，非以爭取陸客為首要；長期 則於立足基礎上擴大企業組織間入股與併購，廣泛聯繫相關機構、團體與各界人 士進行統一戰線合作，遂行經濟為政治服務之對台統戰。⁴⁰³

（二）陸資旅行社進入情形

國內旅行社業政策上目前僅開放僑外資來台投資，陸資尚於禁止之列，旅行

402〈一年 9 次出手萬達併購南京 3 家旅行社〉，《人民網網站》，2014 年 10 月 29 日，

<http://culture.people.com.cn/n/2014/1029/c172318-25932718.html>。

403〈通過培育和發展大型旅遊企業增強香港整合區域旅遊市場資源優勢的對策研究〉，香港旅遊 業存在的問題和面臨的挑戰〉，《港中旅在線服務》，2010 年 3 月 7 日，<http://www.hkcts.com/

serve/yjcg/hktravl1.htm>。

社執照屬特別許可制。港資旅行社於臺灣開放陸客來台之際，考量陸客香港旅遊 量客源將被稀釋，依 20 餘年接待與掌握陸客經驗優勢，突破政策上國內對陸資 限制，2008 年起陸續來台申設 20 餘家旅行社，掌握大半以上陸客來台市場，同 時以金援或收購同業旅行社方式，擴大與鞏固行業版圖，形成部分市場獨佔。

陸資旅行社業雖未落地營運，然掌握第一線客源配額優勢，對國內旅行社安 排陸客行程、住宿方式與購物進店等均發揮影響，再以團費拖積欠技巧控制接待 方，另金援（支援旅行社資金或稱壓旅行社）、入股或收購等預為來台落地營運 準備，對台經濟作為仍不曾稍歇。

大陸組團社屬國營特許與資金雄厚，業務大多又下放承包掛靠黑旅遊企業；

國內經營陸客大多為中小型旅行社，客源受控制與資金壓力之際，較易被入股或 購買。質性資料顯示，國內陸客接待社約 30%接受大陸旅遊業投資，被陸資收購 買僅少數，上開承攬陸客量僅約總數 1/4。反觀國內旅遊協會評估，台灣已有 20 餘家較具規模旅行社於大陸設點經營多年，尚待規範成行就地合法；2015 年大 陸福建自貿區對台旅遊業與從業人員開放，上開旅行社爭取經營來台旅遊分享陸 客來台市場之餘，相對接受對方入股合資，為陸資旅遊業打開對台旅遊經濟攻勢 先遣，突破國內政策限制。

陸資旅行業來台除間接投資模式外，資產讓與交易或借殼模式亦為途徑；國 內旅行社上市櫃公司以發行股票為主，一般綜合等大型旅行社主要資產則為國內 外旅遊業務，2010 年陸資京東方科技以資產讓與交易併購國內美齊公司，再另 申設公司掌控業務，輕易進入國內，另寶得麗珠寶集團借殼由電子附加業進入旅 遊業等均以迂迴方式達到市場直接進入目的。未來陸資旅行社進入國內旅行社業 依大陸近年戰略規劃與 2015 年起福建自貿區對台旅遊開放措施，目標以國內上 市櫃「品牌」旅遊企業與中大型旅遊經營開發商為主，進行入股或購併，掌握國 內旅行業資產與資源通陸市場，提早對接；另鑒於大陸非法旅行業與導遊問題盛 行，黑旅遊業問題已滲透進入國內，部分國內旅行社為爭取市場生存空間，不排 除與大陸黑旅遊業策略聯盟分享市場資源。

三、旅行社業開放陸資投資可能影響

國內旅行社總社與分社目前計 3200 餘家，堪稱世界密度最高區域，以開放 僑外資來台投資多年僅港資自 2008 年起較積極投入，同時國內旅行社轉型經營 入境旅遊，概可窺見市場位移。未來開放大陸旅行社來台營運，陸資旅行社優勢 在於掌握市場客源與經辦簽證等窗口，基此條件旅行業受其影響將較深，易於被 橫向進行對國內旅遊開發、供應商入股、收購與市場分享佔有。福建自貿區對台 開放更是運用國內在地旅遊業優勢，進行返鄉水平擴張，進行聯盟另類體係。未 來陸資對國內旅行社業影響自經濟與政治層面分析如下：

（一）經濟上

1.衝擊旅遊市場生態拉高依存

陸資對在地旅行業進行資本投資，對具品牌綜合旅行社進行入股、收購或

陸資對在地旅行業進行資本投資，對具品牌綜合旅行社進行入股、收購或