第五章 不動產特銷稅對所得分配與財富集中的影響
第一節 特銷稅對所得的影響
一、特銷稅繳納戶與非特銷稅繳納戶邊際稅率與所得比較
所得稅為一累進稅，邊際稅率隨著所得愈高而增加，特銷稅若能對高所得者 課稅，則繳交特銷稅者即應適用較高的所得稅稅率。本節以自然人民國 100 年綜 合所得稅資料來分析。表 5.1.1 顯示，特銷稅繳納戶適用高邊際稅率的比率較高，
例如適用 20%以上邊際稅率者，即占了 20%；而非特銷稅繳納戶適用 20%以上 邊際稅率者，僅占 8%。
同時就相同級距的邊際稅率來分析，特銷稅繳納戶的核定總所得或淨所得都 相對較高，意味著特銷稅繳納戶亦為所得相對較高者，因此特銷稅確實針對較高 所得者課稅，雖然特銷稅是按照實際交易價格課稅，但從所得稅資料分析，可以 發現特銷稅其實也符合「量能課稅原則」。不過，特銷稅繳納戶與非特銷稅繳納 戶之核定所得總額差距較大，但在核定所得淨額方面的差距縮小，代表特銷稅繳 納戶在申報綜合所得稅時，部分享有較高的免稅額和扣除額。
139
表 5.1.1 特銷稅繳納戶與非繳納戶邊際稅率與所得額的比較
單位：戶數/新臺幣元/比率
邊際稅率 戶數 所占
比率 核定總所得 核定淨所得
非特銷稅繳 納戶
0% 1,999,282 0.35 337,675 0 5% 2,498,875 0.44 522,066 104,771 12% 709,369 0.13 1,385,072 746,573 20% 304,222 0.05 2,324,142 1,551,093 30% 100,627 0.02 3,849,241 2,969,037 40% 43,945 0.01 12,254,401 11,133,965 總戶數 5,656,320
特銷稅繳納 戶
0% 1,471 0.29 394,126 0 5% 1,790 0.35 821,095 212,490 12% 852 0.16 1,496,556 776,390 20% 581 0.11 2,411,978 1,587,679 30% 248 0.05 3,940,938 2,979,459 40% 211 0.04 16,160,816 14,782,613 總戶數 5,153
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及特銷稅）
圖 5.1.1 特銷稅繳納戶與非繳納戶邊際稅率與總所得比較
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及特銷稅）
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
0% 5% 12% 20% 30% 40%
所得額(百萬元)
非特銷稅繳納戶核定總所得 特銷稅繳納戶核定總所得
140
圖 5.1.2 特銷稅繳納戶與非繳納戶邊際稅率與淨所得比較
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及特銷稅）
接著分析特銷稅繳納戶與非特銷稅繳納戶之平均稅率和平均所得，以及各類 所得結構之差異。表 5.1.2 顯示，無論是平均所得總類、所得淨額，或各類所得 之平均值，特銷稅繳納戶都遠比非特銷稅繳納戶高出許多。平均核定淨所得差距 高達 2.77 倍，比平均核定總所得差距高達 1.84 倍高出甚多；而各類所得中，兩 者差距最大的所得類別為營利所得（特銷稅繳納戶為非特銷稅繳納戶之 3.22 倍）
和租賃所得（特銷稅繳納戶為非特銷稅繳納戶之 2.22 倍），以及執行業務所得（特 銷稅繳納戶為非特銷稅繳納戶之 2.21 倍），代表特銷稅的納稅人所得來源主要還 是資本所得或租賃所得者。兩者差距最小的是薪資所得和財產交易所得，惟特銷 稅繳納戶所得上仍然高過於非特銷稅繳納戶；而且值得注意的是，財產交易所得 特銷稅繳納戶與非特銷稅繳納戶之差距相對小於營利所得，代表房屋交易所得部 分在稅基認定上偏低，並非十分公平，顯示未來不動產交易之資本利得改為實價 課稅的重要性。
而就平均稅率而言，特銷稅繳納戶在綜合所得稅方面適用的平均稅率 8%，
仍比非特銷稅繳納戶的 6%高，代表特銷稅確實符合「量能課稅」原則，選對了 具有相對所得優勢的對象課稅。
0 2 4 6 8 10 12 14 16
0% 5% 12% 20% 30% 40%
核定淨所得 非特銷稅繳納戶 核定淨所得 特銷稅繳納戶 所得額(百萬元)
141
142
也是大致如此。
由此可見，特銷稅繳納戶不但為高所得者，而且主要所得為資本或租賃所得，
而非辛勤所得。而非特銷稅繳納戶適用最高級距之邊際稅率者，其實在投資不動 產方面居於劣勢。由此可見，未來針對不動產交易之資本利得課稅，應朝向實價 課稅改革，才符合社會公平原則。
總之，以上關於特銷稅繳納戶之所得特性分析，可以發現特銷稅繳納戶基本 上都是所得方面占有優勢者，所得總額較高，且以非辛勤所得為主，因此課徵特 銷稅其實非常符合「量能課稅」之公平原則，雖然不動產之短期投資（投機性）
之交易無論盈虧都要繳納，但其實絕大多數都沒有誤傷弱勢者的現象。
表 5.1.3 特銷稅繳納戶與非繳納戶各類所得占總所得比例的比較
單位：比例
邊際
稅率 戶數 營利 所得
執行業 務所得
薪資 所得
利息 所得
租賃 所得
財產交 易所得
非特銷稅 繳納戶
0% 1,999,282 0.14 0.02 0.70 0.11 0.02 0.004 5% 2,498,875 0.08 0.01 0.84 0.04 0.02 0.003 12% 709,369 0.11 0.01 0.79 0.04 0.02 0.004 20% 304,222 0.16 0.02 0.73 0.04 0.03 0.004 30% 100,627 0.23 0.02 0.66 0.03 0.03 0.005 40% 43,945 0.37 0.02 0.52 0.02 0.03 0.006
特銷稅繳 納戶
0% 1,471 0.17 0.03 0.47 0.15 0.08 0.087 5% 1,790 0.15 0.03 0.62 0.07 0.06 0.053 12% 852 0.20 0.03 0.58 0.06 0.08 0.043 20% 581 0.26 0.03 0.50 0.06 0.10 0.034 30% 248 0.32 0.03 0.42 0.06 0.12 0.036 40% 211 0.52 0.01 0.28 0.04 0.11 0.020
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及特銷稅）
143
圖 5.1.4 邊際稅率 30%特銷稅繳納戶與非繳納戶各類所得占總所得比例比較
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及特銷稅）
圖 5.1.5 邊際稅率 40%特銷稅繳納戶與非繳納戶各類所得占總所得比例比較
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及特銷稅）
二、房屋短期交易對所得的影響：迴歸分析
特銷稅的主要目的在抑制不動產的短期交易，本小節進一步利用所得稅和契 稅資料分析特銷稅繳納戶之房屋短期交易行為對其所得水準的影響。首先以核定 總所得與核定淨所得（民國 100 年）為被解釋變數，以短期交易次數為解釋變數 來進行迴歸分析，短期交易的次數為民國 100 年內的短期房屋交易次數。
表 5.1.4 依交易次數表列所得，結果顯示交易次數愈高者，總所得與淨所得 皆較高，尤其是交易次數在 11 次以上者，其平均所得額較一般交易次數相對少
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7
營利所得 執行業務所得 薪資所得 利息所得 租賃所得 財產交易所得 比例
邊際稅率30%非特銷稅繳納戶 邊際稅率30%特銷稅繳納戶
0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6
營利所得 執行業務所得 薪資所得 利息所得 租賃所得 財產交易所得 比例
邊際稅率40%非特銷稅繳納戶 邊際稅率40%特銷稅繳納戶
144
145
圖 5.1.7 房屋短期交易次數與各類所得之關係
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及契稅）
其次，觀察交易次數與所得的統計關係後，本研究再以迴歸分析來探討所得 與短期交易的關係。表 5.1.5 顯示房屋的短期交易次數對所得有正向影響，每 1 筆短期交易可增加總所得 8 萬餘元，淨所得 6 萬元。
表 5.1.5 房屋短期交易對所得的影響
接著再依出售不動產者之戶籍所在地縣市進行同樣的分析，表 5.1.6 顯示短 期交易對所得的影響各縣市有明顯的不同，其中以連江縣的值最大，達到 68.5 萬（即戶籍登記於連江縣之自然人，每 1 筆短期交易可增加總所得 68.5 萬元），
其次為新竹縣，為 19.5 萬，再其次為南投縣、彰化縣、臺東縣、與臺中市，皆 約為 10 萬左右，亦即短期內交易次數（代表投資或投機行為）造成所得分配之 差異。
總所得 淨所得
係數 t值 係數 t值
截距項 877,675 *** 428.85 399,867 *** 201.37 短期交易次數 81,728 *** 15.61 59,345 *** 11.68
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100年綜合所得稅及契稅）
註***顯著水準為1%
0 10 20 30 40 50 60 70 80
營利所得 執行業務所得 薪資所得 租賃所得 財產交易所得
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11次以上 所得類別
所得額：萬元
146
147
短期交易次數 99,678 *** 4.43 67,304 *** 3.54 金門縣 截距項 845,266 *** 178.75 329,771 *** 90.27
短期交易次數 55,795 *** 3.31 45,729 *** 3.51 澎湖縣 截距項 757,893 *** 142.59 283,344 *** 70.48
短期交易次數 41,659 1.02 33,666 1.09 連江縣 截距項 940,115 *** 60.13 412,895 *** 34.01
短期交易次數 685,884 *** 3.54 587,620 *** 3.91
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及契稅）
***顯著水準為 1%
圖 5.1.8 房屋短期交易對所得的影響：依賣方戶籍所在地縣市
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及契稅）
接著再依所得類別進行同樣的分析，表 5.1.7 顯示短期交易與各類所得的關 係有明顯的不同，其中與營利所得的相關性最高（係數為 30,302，亦即每增加 1 次短期不動產交易，可增加該類所得 3 萬餘元），次為薪資所得（係數為 20,986）
與租賃所得（係數為 20,079）。代表短期交易者，有助於提高其營利所得、租賃 所得和薪資所得。
148
表 5.1.7 房屋短期交易對各類所得的影響
被解釋變數 解釋變數 係數 t 值
營利所得 截距項 157,809 *** 65.33 短期交易次數 30,302 *** 6.20 執行業務所得 截距項 82,913 *** 109.58
短期交易次數 1,350 * 1.70 薪資所得 截距項 471,007 *** 1388.20
短期交易次數 20,986 *** 23.63 利息所得 截距項 43,792 *** 567.23
短期交易次數 92 0.61 租賃所得 截距項 174,771 *** 176.95
短期交易次數 20,079 *** 7.91 財產交易所得 截距項 103,394 *** 63.79
短期交易次數 8,909 *** 14.78
資料來源：財政部財政資訊中心（稅目別：100 年綜合所得稅及契稅）
註***顯著水準為 1%； *顯著水準為 10%
上述分析，並非以短期交易的標的物所在地，而係以出售不動產者登記之戶 籍所在地縣市作分析，以下再將短期交易以標的物所在地區分為北區、中區、南 區與其他地區等四區，其中北區包括臺北市、新北市、桃園縣、新竹市、新竹縣 與基隆市，中區包括臺中市、苗栗縣、彰化縣與南投縣，南區包括臺南市、高雄 市、屏東縣與嘉義縣，其他地區則包括花蓮縣、宜蘭縣、臺東縣、澎湖縣、金門 縣與連江縣。表 5.1.8 顯示，在北區從事房屋之短期交易者，無論房屋賣方之所 得戶籍地為何，所得都顯著增加，此一結果顯示北部房價近幾年來飆升，任何人 幾乎在北區交易房屋都是有賣就有賺。至於在中區、南區、與其他地區從事短期 交易者中，則以在地人(在統計 t 值上)顯著增加所得，外來者在這些地區從事短 期交易造成所得之增加在統計上並不顯著。此一結果顯示在地人因為接近市場，
在取得當地房價資訊上占有優勢。
總之，上述分析顯示，房屋的短期交易確實使在地人獲得可觀的報酬，同時 這現象是全國的現象，但北區則不只在地人從事短期交易可獲取可觀之利得，非 在地人亦可獲致可觀之報酬，也顯示北區房市的投機情況最嚴重。
149
150
151
其他地區短期交易 -227,723 -0.71 屏東縣 截距項 684,289 *** 259.83
北部短期交易 112,792 ** 2.15 中部短期交易 440,875 ** 2.00 南部短期交易 68,060 *** 3.51 其他地區短期交易 -188,298 -0.38 花蓮縣 截距項 688,007 *** 247.25
北部短期交易 333,450 *** 7.29 中部短期交易 219,933 ** 2.23
南部短期交易 116,962 0.82
其他地區短期交易 26,737 ** 2.23 臺東縣 截距項 672,235 *** 166.27
北部短期交易 177,875 *** 4.26
中部短期交易 47,216 0.30
中部短期交易 47,216 0.30