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附表二：外國企業在東京證券交易掛牌之市場比較
比較項目 第一部、第二部 創業版 Tokyo AIM
營運主體 東京證券交易所 新公司（東京證券交易所 與倫敦證券交易所合作成 立）
外國企業 之定位
中堅企業 高 成 長 或 新 興 產業公司
成長型企業
投資人 一般投資人、專業投資人 限專業投資人
交易所 J-Nomad、交易所 上市審查
與管理 從一般投資人參與的觀點，規範 投資人保護之相關事項
從專業投資人責任自負的 觀點，彈性規範相關事項 提高知名度與信譽
增強企業內部管理體制
籌資管道多元化與增強財務機制
特點 知 名 度 與 信 譽 較創業版高
掛 牌 條 件 較 第 一、二部寬鬆
上市所需時間較短
可選擇以日、英語作資訊 揭露
除日本會計準則外，亦可 選用國際會計準則或美國 會計準則
不須依金融商品交易法規 定提交計會計報告
資料來源：東京證券交易所網站
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[ 參考文獻]
一、中文部分
（一）專書論著
１、余雪明（證券交易法）財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基 金會 出版，2003 年，第四版。
２、吳光明（證券交易法論），三民書局出版，2005 年 9 月，第七版。
３、李俊德（我國有價證券承銷制度）財團法人中華民國證券暨期貨市場發 展基金會出版，1996 年，第一版。
４、李啟賢，陳春山合著（證券發行實務精華—制度、法令、契約）五南出 版社有限公司，民國 1996 年 4 月，第一版。
５、陳春山（國際金融法制－政策及法制）五南出版社，1999 年 5 月，第一 版。
６、陳春山（證券交易法論）五南出版社，1996 年，第三版。
７、曾宛如（證券交易法原理）元照出版社，2005 年 3 月，第三版。
８、廖大穎（證券交易法論）三民書局，2005 年 5 月，第一版。
９、劉連煜 （公司法理論與判例研究（二）），元照出版社，1998 年，第一 版。
１０、劉連煜 （公司法理論與判例研究（三））元照出版社，2002 年 5 月，
初版。
１１、劉連煜（新證券交易法實例研習）自版書，2002 年 8 月出版。
１２、賴英照（股市遊戲規則──最新證券交易法解析），自版書，2006 年 2 月初版。
１３、賴英照（證券交易法逐條釋義第一冊），自版書，1991 年再版。
１４、賴英照（證券交易法逐條釋義第二冊），自版書，1991 年再版。
１５、賴源河（證券管理法規），自版書，2000 年 7 月，最新訂版。
１６、蘇遠成（國際私法），五南圖書出版社，1995 年 10 月，第五版。
（二）論文期刊
１、王志誠（發行市場證券詐欺規範之解釋及適用）律師雜誌 2004 年 6 月 份，第 297 期。
２、林仁光（論老股承銷商公開說明書不實記載之民事責任是否有證券交易 法第三十二條之適用疑議）證券暨期貨月刊，2004 年 8 月。
３、林仁光（論證券發行人不實揭露資訊之法律責任—兼論證券交易法修正 草案第二十條）律師雜誌，2004 年 6 月份，297 期。
４、張炳坤（公開說明書虛偽記載之民事責任上下）金管法令，2004 年 12 月及 2005 年 1 月。
５、陳春山（不實財務報告之民事責任法律適用爭議）賴英照大法官六秩華 誕祝賀論文集－現代公司法制之新課題，2005 年 7 月初版，元照出版社。
６、曾宛如（論證券交易法第二十條之主觀責任）台大法學論叢第 33 期第 5
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卷。
７、蔡德揚（證券交易法上之民事責任）萬國法律，1997 年 4 月。
８、賴英照（建立更完備的民事責任機制）律師雜誌 2004 年 6 月份，第 297 期。
９、賴英照（論公開說明書之規範）建華金融季刊，2004 年 12 月，第 27 期。
１０、羅惠雯（博達案－科技公司引爆地雷效應）財經法經典案例系列，新 學林出版股份有限公司，2005 年 7 月，第一版。
１１、羅嘉宜（美國證管會修法要求美國上巾公司於財務狀況及營運結果檢 討分析中加強揭露「資產負債表外交易」之簡界）證券暨期貨管理，第 21 卷第 4 期。
（三）研究報告
１、正源國際法律事務所研究，主持人：金昶輝、共同主持人：蓋華英；研 究人員：洪珮琪、羅至玄、陳譓伊、詹儒樺、苗致偉（如何有效控管證券 商之法律風險），中華民國證券商同業公會委託研究計畫，2004 年 12 月。
２、張文毅（美國證券承銷制度）台灣證券交易所委託，1998 年 11 月。
３、主持人：劉玉珍、李怡宗，研究人員：光心立、李淑瑜（我國有價證券 承銷配售對象規範之合理性研究），中華民國證券商業同業公會委託計 劃，2008 年 1 月
４、主持人：武永生、蘇松欽，研究人員：葉淑玲、陳茵琦、高儀慧（海外 企業第一、二上市櫃證券承銷商之法律風險研究），中華民國證券商業同 業公會委託專題研究，2009 年 12 月
５、主持人：陳惟龍、劉連煜、陳彥良，研究人員：蘇秀玲、陳茵琦（各國 證券集體訴訟制度之研究-以各國對於第一、第二上市公司（外國公司）
之證券事件訴訟求償機制為中心），中華民國證券投資人及期貨交易人保 護中心委託專題研究，2012 年 8 月
（四）學位論文
１、朱峻賢（證券承銷商業務之法律責任），國立政治大學法學系研士論文，
2000 年度。
２、高雅珠（證券承銷相關契約之研究）東吳大學法律學研究所碩士論文，
2000 年度 7 月。
３、顧念妃（從實務見解檢視證券交易法民事責任規定－以博達案事實為例）
台灣大學法律研究所，2004 年碩士論文。
二、英文部分
（一）英文書籍
１、Richard W. Jenning, Harold March ,Jr. John C.Coffee, Jr. Joel
Seligman,(Securities Regulation Case and Materials),Foundation Press, 8th ed.1998.
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２、Louis Loss&Joel Seligman(Fundamentals of Securities Regulation),Aspen Publisher, 5th ed.,2004.
３、Louis Loss＆Joel Seligman(Securities Regulation),Little,Brown and Company, 3th ed.,1992.
（二）英文期刊
１、ALI-ABA,12th533(In re WorldCom, Inc.Securities Litigation) 364F.Supp.2D628(2004).
２、John J.Huber, Tomas C.Sadler, JoelH.Trotter (An Underwriter＇s Due diligence in the Permitted Absence an Expert＇s Consent)PLI Order No.b0-01GD Corp2.
３、Varieie Ford Jascob,(The Due Diligence Process from the Underwriter＇s Perspective),PLI Order NO.B0-01 Corp335.
４、Valerie Ford Jacob,Fried, Frank,Harris,Shriver&Jacobson(The Diligence Process from the Underwriter＇s Perspective)PLI Order No.B0-01NC Corp207.
５、Walter AE. Jospin, Elizabeth Hardy Noe, Paul, Hastings, Janofsky &walker LLP, Altanta,Ga (The Securities Act Registration Process)PLI Order
NO.B0-01FU Corp43.
６、Leslie N.Silverman (Diligence in Ｓecurities Offerings After ＷorldCom September 2005 PowerPoint of Cleary Gottlib Steen &Hamilton LLP)PLI Order No.6063 Corp1185.
７、Paul Vizcarrondo,Jr.Andrew c.HOustonchtell,Lipton,Rosen &Katz(Liabilities Under Sections 11,12,15 and 17 of the Securities Act of 1933 and sections 10,18 and 20of the Securities exchange Act of 1934)PLI Order No.BO.O1FU Corp853.
８、John w.White (White Paper 1:Comfort Letter Procedures Relating to Ｃ apsule Financial Information Presentedin a Registration Statement Prior to the Issuance of the Year-End Financial Statements)PLI Order No.6063 Corp519.
三、相關網址
１、http://www.in-stat.com ，instate 公司網站。
２、http://www.gucgubese,cin.tw/pc31106-submarine-fiber.html ，cin.tw 網站。
３、http://www.emba.com.tw/emba/speech/124-1.asp，世界經理文摘雜誌網站。
４、http://tw.stock.yahoo.com.雅虎新聞網。
５、http://www.ttnn.com/cna/news.cfm/041025/92,華訊資訊網。
６、mail.tku.edu.tw/niehcc/94-2/Fin/順大裕公司案，淡江大學網站。
７、王秀玲（http://www.sfb.gov.tw），美國證券市場百年發展與啟示。
８、http://big5.mofcom.gov.cn，美國證管會網站。
９、http://www.1.cei.gov.cn/fincance/dor.jrhw.
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１０、http://www.bnext.com.tw，數位時代雙週刊網站。
１１、http://w3.tse.com.tw，台灣證券交易所網站。
１２、http://www.moneydj.com/z/glossary/glexp 2249.asp.htm，精實即時財經 新聞網站。
１３、http://www.fscey.gov.tw 金監會網站。
１４、http://newmops.tse.com.tw 公開資訊觀測站。