中國大陸生產型增值稅轉型為消費型增值稅對實質稅率影響之研究 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學會計學系碩士班碩士學位論文. 中國大陸生產型增值稅轉型為消費型增值稅對治. 政. 大實質稅率影響之研究立. ‧ 國. 學. ‧. The Effect of Effective tax rate on the transition from production-type VAT to consumption-type VAT in china. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 指導教授：陳明進博士研究生：黃淑幸. 撰. 中華民國一〇二年一月.

(2) 謝. 誌. 論文的完成，頓時百感交集，想到要離開栽培我六年的政大校園，許多點滴歷歷在目。從準備研究所的緊張，順利考上的雀躍，專業知識的充實，到現在完成論文，一切影像彷彿昨日那般清晰卻又遙不可及。特別感謝明進老師的一路照顧與指點，老師的學術成就與待人接物上，都令人非常敬佩，而能成為陳老師的門生，是淑幸在碩士生涯當中最大的福氣。因為老師的循循善誘，更讓淑幸決定透過碩士班的磨練強化學術上的專業。擔任老師的國科會助理，跟在老師的身邊學習，讓淑幸的論文研究得以啟蒙，並試著以量化研究探討新領域；2012 年 5 月底的國際研討會，老師給予淑幸很大的空間，不僅體驗學術殿堂的呈現，也讓淑幸在進入事務所後，能夠學業與工作兩邊平衡，. 治政另外，感謝楊葉承老師與陳元保老師的精闢建議，讓淑幸嘗試在增值稅領域大立當中，以不同的思維與角度去檢視租稅改革對於實質稅率影響之研究，讓淑幸在老師所給的建議與叮嚀，淑幸永生難忘。. ‧ 國. 學. 口試中有了嶄新的詮釋，也讓論文得以更加完整。. 這篇論文的完成，我要感謝我的家人、同學以及一路上陪伴著我的好友。謝. ‧. 謝親愛的瘦瘦給予我支持，有了勇氣念研究所，讓我才有今日。謝謝彥妤、苡萱及筑云在我的碩士生涯中，有著你們的支持與陪伴，讓我無論發生什麼事情，都. Nat. sit. y. 可以努力的撐下去。謝謝文廷、明璁、淳惠、宇龍、玉雯、采薇、逸民在研究所. io. er. 一起努力，讓我能夠在碩士班中有個燦爛的回憶。謝謝妮妮與緯新，對於我的不離不棄，不斷陪著我直到最後一刻，讓我的口試能夠圓滿結束。謝謝 1257 室的. n. al. Ch. i n U. v. 大家，這裡的點點滴滴，令人難以忘懷，常常在這裡挑戰夜燈，使論文能夠產出. engchi. 並隨時隨地與老師討論；在此，要謝謝芳凱學長介紹「研究方法」這門課，讓我對於闡述論文的思維能夠更加縝密，並在旁協助與打氣，一路上雖有許多跌跌撞撞，卻也能夠順利寫出論文。謝謝威宇在稅法上給予我精闢的建議，讓我能夠在論文的修改過程中有了新的啟發。最後我想謝謝我最敬愛的母親，有了您的一切包容與體諒，讓我能夠在台北全力衝刺而沒有任何的牽掛，讓我在六年半的學生生涯中劃下了完美的句點。獻上我的成果與你們一起共享！淑幸於永遠的 1257 謹致 2013.1.31.

(3) 摘要中國大陸自 1994 年採用生產型增值稅後，重複課稅阻礙了產業結構的發展，使企業成長受到抑制，故 2009 年轉型為消費型增值稅，雖已有學者針對法治層面進行研究，然而尚無文獻針對增值稅轉型對於增值稅實質稅負之影響進行實證研究。本研究初以產業結構、股權結構與地區結構之差異探討對於中國大陸為轉型消費型增值稅後對於實質稅率產生之影響，並輔以企業規模、銷貨毛利率、股東權益報酬率、資本資產密集度……等變數的控制，期以降低對主要測量變數之影響。實證結果發現: （1）中國大陸上市公司之有效稅率在增值稅體系中享有租. 政治大. 稅優惠而使實際繳納之有效稅率降低，2009 年後實施消費型增值稅，其實質稅率亦從 4.79％降至 4.02％，顯見實施後的實質稅率確能降低租稅負擔。（2）資. 立. 本密集度較高之產業，其實質稅率亦較高，2009 增值稅轉型後，無論是資本密. ‧ 國. 學. 集度高之產業抑或資本密集度低之產業，其實質稅率之影響並不顯著，顯見此次轉型因增值稅與營業稅並存而無法真正體現消費型增值稅所帶來稅負公平性。（3）. ‧. 內資持股比例超過 50％之上市公司（內資企業）經過此次轉型後其實質稅率並未下降，顯見此次轉型並非全面而使成效有限。（4）中部和西部地區相較於東部. sit. y. Nat. 地區之實質稅率較高，在 2009 年轉型為消費型增值稅後有降低之趨勢。. io. n. al. er. 關鍵詞：增值稅轉型、消費型增值稅、實質稅率. Ch. engchi. i n U. v.

(4) Abstract This study investigates the effect of the effective tax rate after china began the transition from production-type valued-added tax to consumption-type VAT. Some researchers explore the pros and cons from the institutional level, but it is rarely to analyze the impact of the effective tax rate when the authorized implemented the consumption valued-added tax. This paper analyzes the effect of the effective tax rate on the transformation of valued-added tax by means of the empirical study. The empirical findings indicate that: 1). 政治大. The effective tax rate of china listed companies declined from 4.79% to 4.02% after the transition of the VAT(Valued-added Tax),Therefore, the. 立. transition of the valued-added tax can decrease the burden of tax. This study divided industries into capital intensive industries with high. ‧ 國. 學. 2). and low indicates it is not obvious in the regression. Because. ‧. valued-added tax and business tax co-exist which results in the lack of fairness in consumption-type VAT.. The listed companies whose proportion of domestic ownership is above. sit. y. Nat. 3). 50%(defined as domestic enterprises)increase rather than decrease. io. al. n. 4). er. effective tax rate after transition of VAT in 2009.. i n U. v. The listed companies which belong to area with middle and western. Ch. engchi. region have decreasing tendency toward effective tax rate after transition of VAT in 2009. Keywords：Transition of valued-added tax、Consumption-type valued-added tax、 Effective tax rate.

(5) 目錄第壹章第一節第二節第三節. 緒論 ...........................................................................................1. 第貳章. 研究動機與目的................................................................................ 1 研究目的............................................................................................ 3 論文架構............................................................................................ 4. 增值稅相關體制與文獻探討 ...................................................6. 第一節第二節第三節. 增值稅體制概論介紹........................................................................ 6 歐美與中國大陸增值稅之規定...................................................... 11 稅制改革與有效稅率之探討及增值稅實證之研究...................... 19. 第二節第三節第四節. 變數定義與衡量.............................................................................. 29 實證模型.......................................................................................... 36 資料來源與樣本選取...................................................................... 39. 治政第參章研究方法 ................................................................................. 25 大立第一節研究假說.......................................................................................... 25 ‧. ‧ 國. 學. 第肆章. 實證結果與分析 .....................................................................41. y. Nat. er. sit. 敘述性統計分析.............................................................................. 41 相關係數分析.................................................................................. 47 生產型增值稅轉型對有效稅率影響之實證結果.......................... 50. io. 第一節第二節第三節. al. 第一節第二節第三節. n. 第伍章. v i n Ch 結論與建議 ............................................................................. 58 engchi U 研究結果.......................................................................................... 58 研究限制.......................................................................................... 60 研究建議.......................................................................................... 61. 參考文獻...................................................................................................62. I.

(6) 圖目錄圖圖圖圖. 1-1 2011 年中國大陸中央財政收入結構 ............................................................. 2 1-2 論文架構圖 ...................................................................................................... 5 2-1 2011 年美國州政府主要收入來源結構圖 ................................................... 13 2-2 美國州政府主要收入稅種比較 .................................................................... 15. 表目錄表 2-1 不同增值稅種類之比較 ................................................................................... 9 表 2-2 美國聯邦政府 2001-2011 收入結構 ............................................................. 14 表 3-1 實證模型變數之說明 ..................................................................................... 29 表 3-2 樣本篩選過程 ................................................................................................. 40 表 4-1 中國大陸上市企業樣本中各變數之敘述性統計值 ..................................... 42 表 4-2 依年度別及區域別分類計算之增值稅有效稅率 ........................................ 43 表 4-3 依年度別及產業別分類計算之增值稅有效稅率 ......................................... 44 表 4-4 依股權持股比例計算之增值稅有效稅率及樣本數 ..................................... 45 表 4-5 依股權持股比例及年度別分類計算之平均有效稅率及樣本數 ................. 46 表 4-6 實證模式第(1)、(2)、(3)及(4)式中主要變數之相關性分析....................... 49 表 4-7 實證模式第(1)式之實證結果......................................................................... 52 表 4-8 實證模式第(2)式之實證結果......................................................................... 53 表 4-9 實證模式第(3)式之實證結果......................................................................... 55 表 4-10 實證模式第(4)式之實證結果........................................................................ 56. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. II. i n U. v.

(7) 第壹章. 緒論. 第一節研究動機與目的消費型增值稅係透過發票扣抵法使增值稅的計稅原理得以體現，為一種先進而容易規範的增值稅制度，歐盟及許多已開發國家均採用，成為增值稅發展的主流。然而中國大陸並非一開始即採用消費型增值稅，稅制建立時正值經濟處於增長快速、固定資產投資過熱以及財政收入下降的情況，中國大陸政府為了控制企. 政治大外，為了吸引大量外商進駐投資，以期透過外資企業的資金、技術能將中國大陸立業過度膨脹的非理性投資並保證財政收入，遂於 1994 年採用生產型消費稅。此. ‧ 國. 學. 推向世界舞台，因而實施一連串的租稅優惠政策讓中國大陸的角色從世界工廠轉向世界市場。在經濟迅速成長和產業結構的優化升級下，雖然使得消費和投資需. ‧. 求大增，但生產型增值稅的弊端隨之凸顯：重複課稅阻礙了高科技技術的企業發. sit. y. Nat. 展；稅負不平衡阻礙產業結構與優化政策，使企業生產的社會化和專業化受到嚴. io. er. 重的打擊，更影響出口產品在國際之間的競爭力。中國大陸政府為了解決重複課. al. 稅所造成的弊端以及順應消費型增值稅的潮流，對於增值稅轉型採取先試點後推. n. v i n Ch 廣的辦法。2004 年 7 月從東北三省開始到 e n g c2007 h i年U7 月中部，2008 年更推廣至內蒙古東部和四川地震嚴重災區。2008 年的金融海嘯更促使中國大陸施行「保增. 長、擴內需、調結構」的政策，成為優化稅制的最佳時機，故全面推廣增值稅轉型。2009 年 1 月 1 日，在全國各地、所有行業均全面實施「消費型增值稅」制度。 2010 年 3 月 5 日，在第十一屆全國人民代表大會第三次會議上，中國大陸財政部提出「關於 2009 年中央和地方預算執行情況與 2010 年中央和地方預算草案的報告」中指出：中國大陸國內的所有稅收中，以「增值稅」比例最高，占所有稅收的 21.8%，這代表著增值稅的轉型或擴圍對於中國大陸政府的財政收入有 1.

(8) 著舉足輕重的地位。隨著「十一五」發展規劃的落幕，「十二五」規劃也在全國各地如火如荼地展開，稅制改革更是發展規劃中一項重要層面。為了消除重複課稅現象，將擴大增值稅徵收範圍，把適用營業稅的行業納入增值稅體系，增值稅將會取代營業稅。由於營業稅為非加值型營業稅中第二大稅種，同時也是地方稅體系中最大的稅種，因此未來的擴圍改革又將是一次大規模的稅制改革。過去文獻上探討增值稅的議題，主要著重於：轉型後對固定資產的納稅規劃、對製造業企業的財務影響、增值稅的影響與建議……等，多半著重於法制層面改變的探究抑或透過實證模式分析對增值稅的經濟影響，尚無文獻針對增值稅改制. 政治大「消費型增值稅」加以分析，建立實證模型以探討在改革前後對於中國大陸上市立. 對增值稅的實質稅負影響進行實證研究。本研究乃針對中國大陸增值稅轉型為. ‧ 國. 及其影響因素，將對擴圍後增值稅稅率亦能給予建議。. 學. 公司之企業特性對於增值稅有效稅率變動之關聯性。若能瞭解增值稅的實質稅負. ‧ y. sit. io. al. n. 25.00%. er. 30.00%. Nat. 2011年中國大陸中央財政收入結構. 20.00% 15.00%. Ch. engchi. i n U. v. 10.00% 5.00% 0.00% 非稅收入. 城建稅、船舶噸稅. 國內增值稅. 國內消費稅. 進口貨物增值稅、消費稅. 關稅. 企業所得稅. 個人所得稅. 證券交易印花稅. 車輛購置稅. 營業稅. 百分比 4.50% 0.40% 20.90% 14.20% 24.50% 4.70% 18.30% 6.80% 1.20% 4.20% 0.30%. 圖 1-1 2011 年中國大陸中央財政收入結構資料來源：中國大陸註冊會計師協會，2011，稅法，經濟科學出版社。 2.

(9) 第二節研究目的由於中國大陸正處於增值稅法轉型後及擴圍兩者之間的過渡階段，本研究參考國內外對於增值稅的研究及考量中國大陸國情的轉變，因而建立中國大陸上市公司對於增值稅的實質稅率之實證模式，探討增值稅轉型前後對企業增值稅實質有效率之差異，以及分析企業特性對中國大陸上市公司增值稅的實質稅率之關聯及影響。綜合上述，本研究探討的研究目的如下：一、上市公司經過增值稅轉型為消費型增值稅後，是否會降低上市公司增值稅. 政治大二、上市公司的企業特性，如公司規模大小、銷貨毛利率、股東權益報酬率以立的有效稅率。. ‧ 國. 學. 及機器設備資產結構等，是否影響增值稅的實質稅率。增值稅轉型到擴圍之間若與企業本身的特性或財務狀況有關，將會對於企業增值稅的實質稅. ‧. 負有不同的影響。此外，由於中國大陸給予不同行業不同的優惠措施，而. sit. y. Nat. 本研究的實證結果可供政策評估增值稅在十二五計畫進行擴圍時對不同特. n. al. er. io. 性企業之影響程度。. Ch. engchi. 3. i n U. v.

(10) 第三節論文架構本研究共分五章，各章節之內容分述如下：第壹章. 緒論. 說明研究動機與目的、研究問題及論文架構。第貳章. 增值稅相關體系與文獻探討. 介紹增值稅基本原理、種類及其國際趨勢，並說明中國大陸增值稅法制度立法沿革，探討生產型增值稅下產生的弊病及改革之必要性，並探究國內外有. 政治大. 效稅率對於租稅改革之重要性以及增值稅相關之實證研究，推估增值稅有效稅率的決定因素。. ‧ 國. 學. 第參章. 立. 研究方法. 說明研究假說、實證模型的建立、變數的定義與衡量、資料來源與樣本選取. y. Nat. io. sit. 實證結果及分析. er. 第肆章. ‧. 之標準。. 說明本研究的實證結果，並將結果與研究假說加以比較分析。. n. al. 第伍章. 結論與建議. Ch. engchi. i n U. v. 彙總本文之研究結果，並說明本研究之限制及其貢獻，對於未來實施增值稅擴圍給予方向性建議並提供可為日後研究方向之參考。. 4.

(11) 研究動機與目的. 設立研究問題. 相關體制及文獻探討. 學. ‧ 國. 立. 政治大. 研究方法與模型. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. 蒐集與整理資料. Ch. engchi. i n U. 實證結果與分析. 結論與建議圖 1-2 論文架構圖. 5. v.

(12) 第貳章. 增值稅相關體制與文獻探討. 第一節增值稅體制概論介紹隨著經濟發展，專業分工成為未來趨勢，由於非加值型營業稅乃就每次銷售之產品總值課徵稅負而產生稅上加稅的情況，企業往往採取包辦所有生產流程以降低稅負課徵。加值型增值稅則可透過商品在流轉過程中所產生的增值部分，作為計算稅額基礎的稅負，因此只要增加的價值相同，其稅負均相同，各企業可以. 政治大型增值稅（value-added tax，簡稱 VAT）是指對生產者或經營者在生產過程當中立. 依照生產效率決定專業分工之生產型態，而不會產生重複課稅的現象。所謂加值. 所創造出來的價值課稅，不論生產環節是否錯綜複雜，其銷售總值將會等於商品. ‧ 國. 學. 從生產到流通的增值額之和，因而解決非加值型營業稅在經過每一個流轉環節即. ‧. 對轉移價值餘額課稅所造成的問題。若以總商品價值假設為 W、生產過程移轉. y. Nat. 中剩餘價值為 C、勞動者創造自己價值為 V 以及社會創造出來的價值為 M 的情. er. io. sit. 況下來看，W=C+M+V，增值額相當於 V+M 的部分，也就是淨產額，至於非加值型營業稅與加值型增值稅的差異就在於是否針對 C 的部分課稅。由於非加值. al. n. v i n 型營業稅針對 C 部分課稅而使得專業化發展將會受到阻礙，而不利於生產的優 Ch engchi U. 惠配置，因此加值型增值稅的實施將能夠解決重複課稅的問題。綜觀各國增值稅發展，政府會因應當地民情及經濟政策而制訂不同增值稅制度，透過規範增值稅項目與非增值稅項目而使法定上增值稅往往與理論上增值稅產生落差。目前加值型增值稅稅制已為各國政府所採用，從 1954 年法國成為第一個實施加值型增值稅的國家以來，1962 年歐洲經濟共同體財政和金融委員會建議各成員國實施加值型增值稅，讓增值稅的發展產生推波助瀾的效用，迅速普及於歐洲聯盟各會員國。1998 年已有 120 個國家和地區實施加值型增值稅，其範圍不僅僅於歐洲、亞洲，甚至普遍於拉丁美洲以及非洲的國家。加值型增值稅廣為各 6.

(13) 個國家所採用的原因在於：加值型增值稅擁有非加值型營業稅普遍徵收的特性，卻又能透過稅額扣抵解決非加值型營業稅重複課稅的弊端。加值型增值稅的優點如下：（1）稅收具有中性作用，促進專業分工國家課徵稅負以不干預市場經濟正常運作並能促進稅負公平為目標，課稅會引起納稅義務人與國家之間的經濟利益產生移轉而使經濟活動受到影響，因此稅收盡量避免對市場造成干擾及扭曲。以增值稅的課稅原理來看可發現：對於同一商品而言，只要增值額相同，無論生產或流轉環節. 政治大. 多寡均不會影響增值稅所繳納之稅額，亦不會增加企業生產成本，商品本. 立. 身的生產結構或是產品流程不會因稅負因素產生影響，使企業在同一基礎. ‧ 國. 學. 上公平競爭，稅收公平原則不僅得以充分體現，同時符合現代社會上業分工，鼓勵企業按照經濟效益原則選擇最適生產經營組織的方式。此外，增. ‧. 值稅的課徵乃是透過價格將租稅轉嫁給消費者，在生產過程發生的差異不. y. Nat. al. er. io. 的選擇同時產生中性原則之作用。. sit. 會影響稅負，亦不會成為消費購買商品的考量因素，故增值稅對於消費者. n. v i n （2）徵收管理相互勾稽及自動補繳，防止逃漏而穩定財政收入 Ch engchi U 在非加值型營業稅制度下，針對原料購置、產品製造、批發及零售等各個環節的貨物及勞務課稅，雖有稅基寬廣之特性，然而中間環節只要有所遺漏即能產生減少稅負的效果，因此納稅義務人無不透過種種方式減少應繳納稅額，進而降低企業成本；在增值稅制度下，從生產、批發和零售等各個環節所積成總收入，因此中間環節若有缺漏，將會在下一個環節得到補償，使增值稅的總收入不會受到影響，財政收入相對更加穩定。此外，增值稅透過稅額扣抵的方式，各個環節形產生自動勾稽的關連性，從買方的進貨發票即可得知賣方應繳納稅款是否全數繳納抑或有所逃漏，階段性 7.

(14) 支付因而形成互相監督制度，使徵收管理制度更加嚴謹而能夠防範猖獗的逃漏行為，對於政府稅收收入更有保障。（3）出口徹底退稅，促進貿易發展銷售貨物出口或提供勞務給海外顧客因不屬於增值稅範圍，故增值稅稅扣抵制度得以退回前手已繳納之增值稅，出口商成本遂而降低，有利於出口貿易發展；至於在進口方面，進口商品按照進貨金額而徵增值稅，保護國內市場之競爭力。因此，透過課徵增值稅制度，能夠使得貿易更加蓬勃發展。. 政治大增值稅以貨物和勞務的增值額作為課稅依據，然而各國在經濟政策及多方考立. 量下，使增值稅額的價值有不同詮釋，主要是在各國對於投入物品的減除扣抵規. ‧ 國. 學. 定有所不同。一般來說，用於生產商品和外購勞務的投入物品主要可以分成：（1）. ‧. 原物料（2）燃料、動力（3）包裝物品（4）低值易耗物（5）外購勞務（6）固. y. Nat. 定資產。通常各國針對納稅義務人購買的固定資產價值的認定方式不同而可以區. er. io. sit. 分為：（1）生產型增值稅（2）收入型增值稅（3）消費型增值稅，而不同增值稅種類有所不同，茲介紹如下：. n. al. （一）生產型增值稅. Ch. engchi. i n U. v. 生產型增值稅是指在徵收增值稅時，僅減除原材料、補助材料等中間性產品價值，不允許將外購的固定資產作為進項稅額。以國民經濟的角度來看，課稅基礎大體上等於國民生產總值（GNP），因此稱為生產型增值稅。由於生產型增值稅相較於其他類型的增值稅其稅基較大，取得的財政收入最多，因此對一些經濟正在起步的發展中國大陸家，選擇生產型增值稅有利於增加和穩定財政收入。. 8.

(15) （二）收入型增值稅收入型增值稅是指銷售收入減除生產的中間性產品價值、固定資產折舊後，以作為增值稅額課徵的增值稅，若從國民經濟來看，稅基相當於國民收入，故稱為收入型增值稅。雖然收入型增值稅和理論上的增值額相符合，但固定資產的提列方式並非一次提列完成，乃是分期認列折舊費用，每次扣除額的認定無法獲得任何憑證，使得增值稅管理困難重重，影響收入型增值稅使用的廣泛程度，目前甚少國家採用。（三）消費型增值稅. 政治大消費型增值稅以銷售收入減除投入生產的中間性產品價值、同期購入立. 的全部固定資產價值後，以產生課稅增值額徵收的增值稅，因此用於生產. ‧ 國. 學. 或經營的固定資產，在購置當期得以全部扣除，使非企業創造的新價值均. ‧. 可扣抵，真正落實增值稅的計稅原理。若從國民經濟來看，扣除的項目不. y. Nat. 僅是商品生產過程中轉移價值的餘額，還包括勞動者創造價值中積累的部. er. io. sit. 分，因此增值額相當於全部消費品的價值，故稱為消費型增值稅。此外，消費型增值稅適用於發票扣抵法，在徵收管理上因而有明確的規範，目前. al. n. v i n 已發展為增值稅制度的主流，為許多已開發國家所採用。 Ch engchi U. 各國採用增值稅制度時會從財政收入、經濟結構、投資角度、徵收管理層面加以考量而選擇，故將三種類型的增值稅比較列示於表 2-1。表 2-1 不同增值稅種類之比較. 公式. 生產型增值稅. 收入型增值稅. 消費型增值稅. 生產型增值稅基. 收入型增值稅基. 消費型增值稅基. =消費+投資. =消費+投資-折舊. =工資+利息+租金+利潤+ 折舊. =工資+利息+租金+利潤. =工資+利息+租金+利潤折舊 =銷售收入-中間產品購買. 9.

(16) 支出-資本品購買支出. =銷售收入-中間產品購買支出. =銷售收入-中間產品購買支出-折舊. 財政收入. 最多. 次之. 最小. 經濟結構. 計算增值額時不允許扣除購入固定資產，因而成為產品價格的一部份而重複課稅，使得資金密集型產業稅負明顯重於勞動密集型產業，而不利於產業轉型。. 計算增值額時雖然實現對固定資產的全額退稅，但考慮貨幣價值因素後，收入型增值稅因為延長投資的回報期間，等同以「低稅率」進行扣抵，事實上並非完成扣除。. 計算增值額時允許扣除當期購入的固定資產，不存在重複課稅的情況，有利於投資者更新設備、促進資本化產業發展，同時稅負也較為公平，產業因而能平等競爭。. 投資. 對固定資產不允許扣抵，使允許對購進的固定資產分得產品成本中包含不能扣期扣抵，因而不存在重複課抵的稅金，不僅沒有解決重稅。但因分期認列折舊費複課稅的問題，還因為對所用，使得收入型增值稅制度有消費品和投資產品課對於投資沒有刺激作用，不稅，而不利於投資，特別是會改變投資取向而僅呈現資本密集程度較大的產業中性作用。會受到抑制作用。. 政治大. 立. 學. 投資產品課稅，實際上享受提前扣抵稅款的權力，相當於享受國家提供部分無息貸款，會刺激投資擴張而有利於資本的形成。. ‧. ‧ 國. 對全部消費品課稅而不對. y. Nat. n. al. er. io. 進口環節─國內產品的租稅負擔重於進口產品，雖利於進口但使國內產品失去競爭力。. sit. 進口環節─國內產品的租進口環節─國內產品的租稅負擔與進口產品的租稅稅負擔輕於進口產品，有利負擔趨於一致，體現「國民於保護國內產品的競爭力。待遇」原則。出口環節─各國為了鼓勵出口環節─存在重複課稅出口環節─雖然理論上能出口，採取「徹底退稅」原的現象，無法徹底退稅，使夠足額退稅，但是無法掌握則，透過發票上的進項稅出口產品租稅負擔重、競爭真正應退稅額，在實際操作額，確實保證退稅之正確金力減弱而不利於出口。上有一定難度。額。. 貿易. 徵收管理. Ch. 生產型增值稅不允許對固定資產所含稅額進行扣抵，使得增值稅的扣抵環節發生中斷，削弱增值稅發票的功能，導致逃漏稅的現象發生。. engchi. i n U. v. 收入型增值稅針對固定資產折舊部分進行扣抵，然而在移轉價值過程當中無法獲得憑證，使得徵收管理成本加劇。. 資料來源：本研究自行整理 10. 消費型增值稅對於所有外購項目均能按照憑證上註明稅額進行扣抵，使增值稅發票的功能得以發揮，徵收管理制度因而有統一規範，提高徵收管理的效率。.

(17) 第二節歐美與中國大陸增值稅之規定為了財政收入，各國通常會對商品、勞務與無形資產的交易課徵消費稅，舉凡一般銷售稅（general sales tax）、流轉稅（turnover tax）、加值稅（value-added tax）、交易稅（transaction tax）或特種銷售稅（selective sales tax）等類型的消費稅，而消費稅中為各國最廣泛採用的主要型態即為加值稅（value-added tax）。加值稅的理論在歐美都有許多學者提出不同的見解，美國於 1917 年由耶魯大學教授亞當斯（Thomas S. Adams）在「商業稅」一文中即提出營業毛利正好等於計算國民所得時價值增加的那一部分；而歐洲最初於 1919 年由德國擔任政府顧問的工業. 政治大. 資本家威爾漢姆．馮．西門子（C. F.V. Siemens）博士主張取代過去非加值型營. 立. 業稅對產品的全部產值加以課稅，改用僅對產品的增值額課稅的增值稅，避免重. ‧ 國. 學. 複課稅而能因應專業化生產。1939 年到 1945 年的第二次世界大戰，使許多國家經濟面臨匱乏的情況，其中法國自 1789 年大革命後，先後經歷拿破崙戰爭、克. ‧. 里米亞戰爭、普法戰爭外，更在二次大戰時國土淪陷，經濟發展面臨嚴峻的挑戰，. y. Nat. sit. 因此法國極力推動經濟復甦的改革，將非加值型營業稅從生產稅改成產品稅，並. n. al. er. io. 將扣抵範圍擴大到購入固定資產之已繳納稅額，使得增值稅在法國正式確立並成為世界上第一個實施增值稅的國家。. Ch. engchi. i n U. v. 法國實施加值稅後，財政收入增加、經濟大幅成長，歐洲各國受到法國的鼓舞以及自 1960 年代開始推動歐洲的經濟整合，為了消除歐洲各國採行的累積式轉手稅（cascade turnover tax）及增加歐洲共同體的自有財源，於 1970 年歐洲聯盟規定各國開始採用加值稅制度及制訂加值稅施行細則。各國為了保有國內產品的競爭優勢，制訂不同稅率卻造成各國之間彼此競爭的現象，歐洲聯盟為了協調會員國之間的差異，遂於 1977 年頒布第六號加值稅指令（Sixth Directive），針對領土適用範圍、納稅交易的課稅地點、金額、免稅額、扣抵額均有所規範。 1985 年 6 月，執委會編列消除內部障礙之法案，提出單一市場的階段性計畫與. 11.

(18) 時間表，並針對消除流通的障礙區分成三種：實體性障礙、技術性障礙以及財政性障礙，其中財政性障礙即以協調預算制度及稅制整合為主要目標。1993 年歐洲單一市場實現後，會員國之間貿易的自由流通及傳統買賣方式的改變，使得歐洲國家體認到加值稅整合的迫切性，乃針對第六號加值稅指令的課稅範圍、項目、金額、課稅交易與地點的定義做修正，透過整合納稅義務的規定、同時針對小規模營業人與農民提供特殊方案、修正低稅率與零稅率的適用範圍，以縮小會員國之間的差異。在稅率方面，為了預防稅率統一產生過高的衝擊，採取稅率趨近原則，要求標準稅率不得低於 15％，使各國稅率漸漸趨於一致，2005 年整合稅率. 政治大的腳步。從 2000 年的 19.2％到 2008 年的 19.4％可以得知，稅率上的整合有了明立後，各國標準稅率基本上維持在 18％至 25％的區間，讓新會員國也能跟上整合. 顯的成效。. ‧ 國. 學. 至於美國的消費稅制度源自於 1930 年經濟大蕭條時期，在州政府財政收入. ‧. 萎縮的情況下，於 1932 年由密西西比州率先推行銷售稅制度，接著各州陸續實. sit. y. Nat. 施銷售稅。美國的銷售稅制度乃是藉由消費者購買財貨與勞務時，業者依據消費. n. al. er. io. 者所支出的部分負責徵收及繳納，由於課稅時點在零售階段，又稱為零售稅(retail. v. sales tax)。美國州際之間的稅率因不一致，消費者常前往稅率較低甚或無開徵零. Ch. engchi. i n U. 售稅的州從事消費行為，使政府遂開徵使用稅，規定跨州購買而尚未完成納稅義務而課徵之稅負。探究美國的銷售稅課稅範圍可發現：美國多數州課徵銷售稅時本將勞務排除在外，為了緩和財政赤字而逐步擴展對勞務課稅，但是各州之間對於勞務項目的範圍因不同仍使銷售稅稅基有所差異。最高法院在 Quill Corp. v. North Dakota (1992)判決中重新解釋「重要關連性」原則後，雖使零售商更具有競爭優勢，卻導致租稅不協調的問題更加嚴重。2002 年 11 月 12 日「簡化銷售稅計畫」（Streamlined Sales Tax Projects, SSTP）推出，該計畫建立銷售稅稅基中商品與勞務的定義一致性、簡化各州稅率、免稅商品項目的齊一管理……等，然而截至 2012 年僅有 24 個州採用簡化銷售稅，1500 家公司自願使用該系統，銷 12.

(19) 售稅稅基不同的情況依然存在於跨州交易，因此美國的銷售稅嚴重違反稅收中性原則。此外，美國是目前經濟合作暨發展組織（Organization for Economic Cooperation and Development）的國家中唯一未採用加值稅制度而採用一般銷售稅的國家，探究美國未採用增值稅的主要原因主要如下：（1）目前已開徵零售稅，不利於增值稅開徵由於美國憲法第十條規定：「凡是憲法授予聯邦政府之外或未明確禁止州政府行使權力，都應屬於各州政府和人民。」因此，各州政府均具有徵稅的權力，下圖為 2011 年美國州政府主要收入來源結構圖。. 政治大. 立 2011年美國州政府主要收入來源結構圖. ‧ 國. 學. 40%. ‧. 30% 20%. sit. 0%. y. Nat. 10%. n. al. er. io. 公司所特種銷個人所牌照稅銷售稅財產稅得稅售稅得稅. 百分比. 5%. Ch. 7%. 18%. iv 34% n U. 31%. engchi. 2%. 其他 3%. 圖 2-1 2011 年美國州政府主要收入來源結構圖資料來源： U.S. Census Bureau, State Government Tax Collections in 2011, available at http://www.census.gov/govs/www/statetax.html.. 透過上圖可知：零售稅和個人所得稅為美國州政府主要收入來源，若開徵增值稅，將會使納稅義務人在購買商品或勞務時，因同時繳納增值稅及銷售稅而面臨嚴重的重複課稅現象；若採用增值稅而取消零售稅，雖可避免重複課稅的現象，但會造成州政府的財政收入大幅萎縮，在法案上也將會延宕因而無法通過。以德國來說，增值稅乃是採取聯邦和州劃分為 7： 3 的比例開徵，若美國採取比例徵收，雖可滿足州政府的財政收入來源，. 13.

(20) 使得徵收管理體制劃分明確，但重複課稅的情況依舊存在，因此在美國開徵銷售稅的情況下，若要改採增值稅實屬窒礙難行。（2）所得稅為美國主要稅種美國的稅收制度分為聯邦政府、州政府和地方政府三個級別，目前聯邦政府的主要收入來源為：個人所得稅、社會保險稅、公司所得稅、國內產品稅、遺產與贈與稅和關稅；而州和地方政府則主要以個人所得稅、銷售稅、國內產品稅和財產稅。下表為聯邦政府近 10 年來的收入來源，從 2001 年的收入來源結構即可得知：個人所得稅和公司所得稅已佔有收入. 政治大. 來源的 57％，顯見所得稅為美國聯邦政府的主體稅種，因此實無必要開. 立. 徵新稅之迫切性。. 社會保險稅. 銷售稅. 994,339. 151,075. 693,967. 2002. 858,345. 148,044. 700,760. 2003. 793,699. 131,778. 2004. 808,959. 2005. 927,222. 2006. Nat. 2001. 66,232. y. 公司所得稅. sit. 個人所得稅. ‧. ‧ 國. 學. 表 2-2 美國聯邦政府 2001-2011 收入結構單位：百萬元（美元）其他 85,469. 712,978. v ni. 67,524. 76,335. C h189,371 U e n g c h i 733,407. 69,855. 78,522. 278,282. 794,125. 73,094. 80,888. 1,043,908. 353,915. 837,821. 73,961. 97,264. 2007. 1,163,472. 370,243. 869,607. 65,069. 99,594. 2008. 1,145,747. 304,346. 900,155. 67,334. 106,409. 2009. 915,308. 138,229. 890,917. 62,483. 98,052. 2010. 898,549. 191,437. 864,814. 66,909. 141,015. 2011. 1,091,473. 181,085. 818,792. 72,381. 139,735. n. al. er. 78,998. io. 66,989. 資料來源：White House Office of Management and Budget, The budget for fiscal year of 2013, historical tables available at http://www.whitehouse.gov/omb/budget/Historicals(本研究自行整理) 14.

(21) 因此就目前現有稅制下，增值稅的開徵不僅困難重重，即使是以銷售稅為主體的州政府，從 2009 年至 2011 年的收入稅種比較也可發現：所得稅的收入比例仍高於銷售稅，增值稅開徵所產生的收入更無法大於所得稅開徵產生的實際效益，反而會造成大量的稽徵成本，因此增值稅在美國的實施難以獲得支持。 350,000,000 300,000,000 250,000,000 200,000,000. 立. 150,000,000. ‧ 國. 2010. 單位：千元美金. 2011. sit. 2009. y. Nat. 0. 所得稅. ‧. 50,000,000. 普通銷售稅. 學. 100,000,000. 政治大. al. er. io. 圖 2-2 美國州政府主要收入稅種比較. n. 資料來源：U.S. Census Bureau, State Government Tax Collections Summary Report in 2011 , 2010,. Ch. v i（本研究自行整理） n U. 2009 available at http://www.census.gov/govs/www/statetax.html. engchi. 中國大陸先後實施貨物稅、營業稅、商品流通稅、工商統一稅、工商稅等，均以銷售金額為課稅依據，實施多環節徵稅制度，不僅存在重複課稅的現象，更因經濟體制改革不斷推陳出新，使稅制和經濟發展之間產生的矛盾更加明顯。 1980 年中國大陸財政部選擇重複課稅衝突較為嚴重的領域進行試點，從上海、長沙、柳州、襄樊等城市開始。1982 年中國大陸財政部制訂《增值稅暫行辦法》，在全國針對機器設備、農用機具、自行車和電風扇等行業實施增值稅，增值稅仍僅限於特定行業而尚未普及到所有產業，直到 1993 年 12 月 31 日由中國大陸國務院頒佈《中國大陸人民共和國增值稅暫行條例》及《中華人民共和國增值稅暫. 15.

(22) 行條例實施細則》，才真正落實加值型增值稅制度。相較於歐洲聯盟採用消費型增值稅，中國大陸採用的增值稅制度乃是結合時空背景而選擇的「生產型增值稅」。 1990 年中國大陸處在投資過熱、通貨膨脹以及財政收入佔國民生產毛額比重過低的情況，財政赤字壓力甚高，由於生產型增值稅僅在銷售收入或勞務收入扣除中間性產品的價值，沒有扣除固定資產所包含的稅額，若採用生產型增值稅，不僅稅收收入超過收入型增值稅及消費型增值稅，更能抑制投資過熱的情況。再者，中國大陸徵收方式當時仍以人工為主，在企業普遍規模較小，生產型增值稅無須進行稅務扣抵的業務，更無需針對商品流轉環節進行全程管理，因此中國大陸選. 政治大生產型增值稅的實施立，對於國家財政收入的穩定和限制固定資產過度投資發. 擇生產型增值稅為主要增值稅制度。. 濟發展，主要缺點如下：（1）抑制投資需求，難以發展對外貿易. Nat. y. ‧. ‧ 國. 學. 揮重要作用，然而生產型增值稅本身固有的缺陷也日益凸顯，制約中國大陸的經. er. io. sit. 生產型增值稅對於企業購進固定資產的進項稅額不予扣抵，使產品銷售時，其銷項稅額包含購買固定資產的進項稅額，造成重複課稅，增加企. al. n. v i n 業租稅負擔，對企業而言，產品成本的提高抑制需求，進而生產萎縮，影 Ch engchi U. 響企業投資意願。由於大多數國家實施消費型增值稅制度，使各國產品在出口時已退回在國內所繳納的增值稅；然而中國大陸實施生產型增值稅制度，因出口商品包含固定資產所含稅額，使產品價格被墊高，相對降低產品的競爭力而不利於出口，故生產型增值稅對於中國大陸國內經濟和對外貿易產生負面影響。（2）不利調整產業結構生產型增值稅不允許扣抵固定資產已徵納稅額，使有機構成較高的產. 16.

(23) 業稅負必然重於有機構成較低的產業，其中高新技術產業和資本密集型企業稅收負擔較勞動密集型企業負擔更為嚴重，對於中國大陸的經濟改革與起飛政策產生重大影響，不僅傳統產業的技術更新與改造難以推行，新興技術產業的發展也將受到嚴峻挑戰，抑制經濟政策中鼓勵優先發展的產業。（3）加速區域發展落差中國大陸東部地區加工產業、輕工業較為發達，固定資產在資本中所佔比重較低；而西部地區及東北地區自然資源豐富，故較為適合發展重工. 政治大. 業，尤以東北地區為中國大陸傳統重工業地區，固定資產比重自然而然相. 立. 對較高，實施生產型增值稅對於西部大開發、東北老工業基地的振興和東. ‧ 國. 學. 西部地區的平衡發展將會大打折扣，使政策窒礙難行。. ‧. 隨著中國大陸經濟起飛，廉價的勞動資源吸引各國資金及技術，許多外資企. y. Nat. 業紛紛競相前往投資；中國大陸為了因應經濟發展的崛起，2008 年 11 月 5 日，. er. io. sit. 中國大陸國務院在第 34 次常務會議決定自 2009 年 1 月 1 日起在全國實施增值稅轉型改革，此次增值稅改革雖為消費型增值稅，但其仍然具有中國大陸特色而非. al. n. v i n 理論上消費型增值稅，綜觀其轉型後的消費型增值稅特點如下： Ch engchi U （1）新增加設備所含之進項稅額得以扣抵. 自 2009 年 1 月 1 日起，中國大陸對於新增加設備所含的進項稅額允許扣抵，而根據《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》規定進項稅額可扣抵的固定資產是指「使用期限超過 12 個月的機器、機械、運輸工具以及其他與生產經營有關的設備、工具、器具」，換言之，固定資產能扣抵的項目僅為機器設備，房地產和建築物雖然是固定資產卻不能扣抵。此外，可以扣抵的機器設備進項稅額僅包括 2009 年以後購入的固定資產. 17.

(24) 才允許扣抵。（2）增值稅與營業稅並存於稅制採用消費型增值稅的國家通常取消營業稅制度以擴大增值稅的徵收範圍，然而中國大陸採行消費型增值稅後仍並行徵收增值稅與營業稅。由於增值稅的主要徵收範圍為工業和商品流通業；營業稅的徵收範圍則為交通運輸業、建築業、金融保險業、郵電通信業、文化體育業、娛樂業、服務業。併行徵收的方式看似徵收範圍不重疊，然而事實上依舊存在重複課稅的現象。當繳納增值稅的企業購買繳納營業稅企業的固定資產時，由於. 政治大. 購買進項稅額不得扣抵，使得企業不僅在購買固定資產時繳納增值稅，同. 立. 時銷售時產生的銷貨收入卻又包含固定資產折舊額繳納的營業稅，在營業. ‧ 國. 學. 稅和增值稅並行課徵的情況下將使得增值稅產品當中的增值額包含第三產業的服務費用。. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 18. i n U. v.

(25) 第三節稅制改革與有效稅率之探討及增值稅實證之研究各個公司之間的有效稅率會因為適用租稅優惠的機會不一及所享受的租稅減免程度的差異而有所不同，因此公司有效稅率在各企業之間或是各產業之間的分布情形可用來檢視該國租稅制度的公平性及效率性，同時也是各國在進行租稅改革時經常被租稅制訂者及研究所關注的重要數據。因此本研究主要探討有效稅率的變化，以衡量租稅改革成效的文獻，分別就國外、國內、大陸文獻加以敘述。（1）歐美文獻. 政治大 1986,TRA86）實施後，企業有效稅率在法案實施前後產生的變化，以瞭解法案立 Shevlin and Porter(1992)探討美國實施租稅改革法案（Tax Reform Act of. ‧ 國. 學. 改革後實際租稅負擔之成效。由於 1981 年至 1984 年美國 250 家大企業中至少有半數以上公司，不僅不用繳交聯邦所得稅，甚至收到聯邦退稅款，而使得美國公. ‧. 司稅制有違租稅公平原則，因此實施租稅改革法案以修正通過後公司的實質租稅. sit. y. Nat. 負擔。透過 1988 年至 1989 年中 250 家企業的財務資料分析發現，美國的租稅改. al. er. io. 革法案雖然降低名目稅率，然而公司有效稅率卻不減反增，若將有效稅率的變動. v. n. 拆分成所得變動(income effect)、稅率變動(tax rate effect)以及稅法變動(tax rule. Ch. engchi. i n U. effect)並控制所得變動後，發現有效稅率的提高可能原因乃是法案擴大稅基後，產生稅法變動之效果大於稅率降低之效果所造成的。 Manzon and Smith(1994)探討美國於 1981 年實施經濟復甦租稅法案（Economic recovery tax act of 1981,ERTA）和租稅改革法案（Tax Reform Act of 1986,TRA86）後有效稅率的變動以瞭解法案的成效。研究將有效稅率的變化分成三個時期：1978-1980（在 ERTA 之前）、1982-1985（在 ERTA 之後，TRA 之前）以及 1988-1990（在 TRA 之後）加以分析。實證結果顯示經濟復甦租稅法案和租稅改革法案所帶來有效稅率的效應是相反的，在經濟復甦租稅法案實施後，. 19.

(26) 公司的有效稅率降低且高獲利的公司可以繳納較少的稅負；然而在租稅改革法案後，公司的有效稅率反而降低且低獲利的公司可以繳納較少稅負，顯見公司有效稅率與獲利能力會因稅制改革前後而有所差異。（2）國內文獻劉啟群(1998)以民國 70 年至 85 年連續 16 年上市公司資料，探討兩稅合一前的租稅負擔以提供租稅制訂者決策之參考，並作為後續評估「兩稅合一」政策效果之基礎。實證研究結果顯示，民國 75 年實施加值型營業稅及降低營利事業所得稅的稅率後，改變公司的實際租稅負擔，其中大型企業的租稅負擔較小. 政治大. 型企業為低，符合政治權力假說的預期，反映租稅政策造成公司間稅負分配扭. 立. 曲而不利於中小企業的經營。此外，租稅優惠措施也會造成產業間資源配置的. ‧ 國. 學. 扭曲而使得電子業的租稅負擔最低，雖然違反租稅中立原則卻也表示租稅獎勵措施具有一定的成效。. ‧. y. Nat. 陳明進(2003)以民國 82 年至 91 年連續 10 年上市公司及公開發行公司的財. er. io. sit. 務資料，探討兩稅合一前後有效稅率在各公司及產業間的分佈，探討高科技產業平均有效稅率遠低於一般企業的情況是否已有改善，並評估兩稅合一的實施. al. n. v i n 是否真能提供企業一個較為公平的租稅環境。實證結果顯示有效稅率雖然在兩 Ch engchi U 稅合一實施後有顯著增加，但是電子產業享有較低有效稅率的優惠並未因租稅政策的實施而降低；研究發展支出、固定資產投資及舉債融資、證券及土地交易所得免稅均未對公司減少有效稅率產生重大的影響，因此兩稅合一的實施並未達到減少公司及產業間有效稅率負擔不均的政策。侯宜廷(2008)探討 2006 年我國制訂「所得基本稅額條例」後是否能對於上市（櫃）公司加重其租稅負擔進行實證研究，研究結果發現最低稅負制度對於有效稅率偏低的上市（櫃）公司確實可合理提高租稅負擔。當有效稅率低於 10％時，公司加徵最低稅負的機率越大且加徵的稅負也較高；然而最低稅負制實施後， 20.

(27) 因政府鼓勵高科技升級而享受租稅優惠的產業，加徵最低稅負的機率及加徵稅額未較其他產業為高，表示產業間的租稅負擔不公現象在實施初期未有顯著改善。張詠晴(2010)探討最低稅負制度實施前後有效稅率的變化以瞭解租稅不公平的情形是否有所改善。實證結果顯示有效稅率大於 10％的企業在最低稅負制實施後其有效稅率無顯著增加；至於在有效稅率低於 10％的企業則確有顯著增加，可見最低稅負制度對於有效稅率偏低的企業可提高租稅負擔，由於最低稅負制的稅率為 10％，故對企業影響的層面僅限於一般所得稅制下有效稅率小於 10 ％者，對整體產業的衝擊實為有限，可見最低稅負制可兼顧既有產業政策，又可. 政治大研究「證券期貨交易所得」和「投資抵減」等兩項因素對於租稅負擔的影響，發立適度減緩租稅減免造成的不公。此外，該研究亦針對有效稅率低於 10％的企業. ‧ 國. 學. 現最低稅負制實施後其有效稅率均較實施前為高，因此最低稅負制可達成租稅減免過度使用的情形。. ‧. 趙衛翎(2011)以 2004 年至 2009 年的財務資料探討中國大陸實施企業所得稅. y. Nat. sit. 法後對於租稅負擔的影響。實證結果顯示中國大陸在 2008 年實施企業所得稅後. n. al. er. io. 平均有效稅率下降，而有效稅率與名目稅率的差距也拉近，表示此次改革減少獨. i n U. v. 厚外資的租稅優惠政策，使內外資在租稅上的差別性待遇得以消除，減少租稅分. Ch. engchi. 配的扭曲，促進租稅的公平，提供企業平等競爭的環境。（3）大陸文獻李韜(2004)以 2000 年至 2002 年間不同產業的公司作為研究樣本，探討 2002 年 1 月 1 日取消「先徵後返」所得稅優惠政策，對於各個行業產生所得稅負擔之影響。研究結果顯示，該租稅政策的改變並沒有造成產業之間有顯著的影響，顯示中國大陸此次租稅改革似乎未有成效；至於高科技產業的有效稅率最低，僅有 10.97％，遠低於所得稅優惠政策取消後 33％的稅率水平，顯見租稅優惠政策落實而有其成效。 21.

(28) 吳聯生、李辰(2007)透過有效稅率探討 2002 年 1 月 1 日起中央政府取消上市公司「先徵後返」所得稅優惠政策後，是否得到地方政府有效執行以及所得稅負擔之影響。實證結果發現原本享受地方政府的「先徵後返」優惠政策的公司之有效稅率確實大幅降低；而在中央政府取消該優惠規定後，原本享有該優惠政策公司的所得稅負擔顯著提高，可以顯示地方政府雖然影響自身利益但確實執行該政策，使中央政府稅收政策之有效性得以恢復。彭培鑫、朱學義(2010)探討新企業所得稅法實施後對於中國大陸上市公司的實際稅收負擔之影響及其政策效應，透過有效稅率的變化，瞭解兩稅合併後確實. 政治大效稅率下降幅度較大，而享受優惠政策較多的行業基本上沒有太大的變化；在地立降低上市公司的所得稅負擔。在產業部分，原本享受優惠政策很少的產業，其有. ‧ 國. 學. 區部分，則以東部地區和中區地區的所得稅負擔下降較為顯著，地區之間的租稅負擔差異減弱，顯示出「產業優惠為主，地區優惠為輔」的稅收優惠政策有所成. ‧. 效。. y. Nat. sit. 因此，有效稅率為租稅改革成效之研究指標，而增值稅為中國大陸主要財政. n. al. er. io. 收入來源，增值稅轉型改革對於中國大陸的經濟產生重大影響，實有其探討之必. i n U. v. 要，故本研究透過有效稅率作為研究中國大陸轉型為消費型增值稅實際租稅負擔之指標。. Ch. engchi. 目前絕大多數國家多半採用消費型增值稅，中國大陸為目前世界經濟主體中仍採用生產型增值稅的國家，因此增值稅實證之相關文獻，均採自中國大陸。探討增值稅轉型之相關文獻後發現，增值稅轉型的研究多半集中在理論體制上，對於上市公司影響之實證研究較少；而在實證研究部分則著重在企業經濟影響之層面，以國民經濟的角度來看增值稅轉型對於企業產生的收益和風險，並透過試點情況分析全國情況，因此實際影響效應與預測效應之間容易存在差異性，以下將探討增值稅之實證文獻：. 22.

(29) 楊之剛、丁琳、吳斌珍(2000)研究 100 家企業增值稅和所得稅負擔的實證研究，發現資產構成差異使增值稅實際稅率產生不一致，在基礎產業、資本密集產業由於扣抵率較低，增值稅的實際稅率較高，尤以電力、煤氣及水的生產和供應業之增值稅負擔最重；至於在股權結構的部分，沒有明顯證據顯示內資企業的增值稅負擔高於外資企業。龍新民(2006)透過理論分析增值稅轉型對於不同企業稅負之差異，比較後發現外資企業單位產品之稅收負擔不變，所以轉型對內資企業較為有利；而內資企業當中，由於僅對新購固定資產已納增值稅稅款進行扣抵，因此尤以新設內資企業比舊內資企業更為有利。. 立. 政治大. 李長春(2006)探討增值稅轉型對上市公司收益產生之影響，實證結果顯示，. ‧ 國. 學. 增值稅轉型對於產業和企業經營收益影響差異非常顯著，尤以快速成長的行業影響較大。在產業部分，對於信息技術、醫藥和生物製品等高科技產業的影響較小，. ‧. 因此增值稅轉型對於國家重點鼓勵的增值稅優惠政策效果相違背。. y. Nat. er. io. sit. 許超伊、王冬梅(2009)探討增值稅轉型對於採礦業、製造業、電力、煤氣及水的生產和供應業以及批發和零售業等四個產業，進行實證分析。研究結果顯示. al. n. v i n 增值稅轉型前後銷售淨利率並未發生顯著變化，至於權益淨利率未發生顯著變化， Ch engchi U 增值稅轉型後其租稅負擔比例顯著減少。然而該文以 2007 年的統計數據分析增. 值稅轉型後對各個產業的影響，應對計稅價格降低對應稅行業利潤的影響應做進一步研究。黃明峰、吳斌(2010)就增值稅轉型對中部地區企業固定資產投資的影響，進行實證研究，以探討增值稅轉型是否促進轉型地區的經濟發展以及增加企業的固定資產投資。研究結果顯示增值稅直接減輕企業的稅負，增加企業現金流，由於現金流為企業投資決策中重要因素，因此有助於企業的投資發展；此外，增值稅轉型效應與固定資產的增量呈現正相關，因此增值稅轉型確能促進固定資產投資。 23.

(30) 在產業部分，則以農產品加工業、電力業和高新技術產業的產品附加價值較高，無法無法扣抵而使得增值稅轉型並無減緩其租稅負擔。張鍵(2010)根據湖北上市製造業公司的財務資料，探討增值稅轉型能否帶動企業固定資產投資。實證結果顯示增值稅轉型的優惠政策對於固定資產的投資幅度並非主要因素，而是企業固定資產規模和生產用固定資產占固定資產總額的比重。但因為其樣本多為大型生產製造加工類企業，企業對於固定資產的依存度較高，增值稅轉型的優惠政策實應在產業行類多元化的情況下，才能檢驗優惠政策的成效。. 政治大. 劉青、王治國、王佳慧(2011)探討增值稅轉型對製造業企業的財務變化，透. 立. 過增值稅的變動情形及固定資產投資的影響分析對於企業財務指標的影響。研究. ‧ 國. 學. 發現 2009 年增值稅減少額是 2008 年增值稅的 9 倍，因此增值稅的租稅負擔將會減輕；而在 2009 年企業在固定資產投資有較大幅度的成長，可看出增值稅轉型. ‧. 帶來刺激作用，有助於企業更新生產設備並提高其生產效率。. y. Nat. er. io. sit. 高國強(2011)針對增值稅轉型進行經濟效應實證分析，而在稅負部分從則產業特徵進行實際稅率的實質研究，研究結果發現產業稅負變化最為顯著的為採掘. al. n. v i n 業，實際稅率因為增值稅轉型後降低 1％，電力、煤氣 C h 3.5％，製造業則降低了 engchi U. 及水的生產和供應業也較為顯著；而稅負變化較輕微者為農林牧漁業以及批發零售貿易業等勞動密集型產業。中國大陸增值稅轉型是繼統一內外資企業之企業所得稅制後的一大租稅變革，至目前為止，學術研究對增值稅的實證研究多以經濟層面之模型加以探討，探討租稅改革對中國大陸上市公司有效稅率之影響的文獻，僅從產業對增值稅實際稅率變化進行實證研究，因此本研究試圖以有效稅率探討增值稅轉型後其租稅負擔，並針對影響增值稅有效稅率的決定因素加以探討。. 24.

(31) 第參章. 研究方法. 第一節研究假說中國大陸 2009 年 1 月 1 日增值稅轉型的主要重點為：（1）將固定資產納入課稅範圍，但房屋、建築物等不動產尚不能納入增值稅的扣抵範圍。（2）為了避免轉型後企業利用固定資產扣抵的新規定避稅，補充不予扣抵的規定，例如購進的小汽車、摩托車和遊艇之進項稅額不得扣抵。（3）取消進口設備之增值稅免稅. 政治大業的小規模納稅人原本徵收率為 4％和 6％，統一將稅率降為 3％。（5）將礦產立. 政策和外國投資企業採購國產設備之增值稅退稅政策。（4）商業企業和非商業企. 品增值稅稅率從 13％恢復到 17％。. ‧ 國. 學. 由於中國大陸不同於一般國家直接採用消費型增值稅的方式，而是由生產. ‧. 型增值稅轉型而成消費型增值稅，因此增值稅轉型對於原本即享有採購進口以及. sit. y. Nat. 國產設備退稅的外資企業，其影響遠不如內資企業。故本研究對於增值稅的實質. al. n. 幾項研究假說：. er. io. 稅率變動，預期會因為公司的股權結構與企業特性而產生不同影響，故提出下列. Ch. engchi. i n U. v. 1. 中國大陸的上市公司適用的名目稅率為 17％，增值稅轉型為消費型增值稅後，因新增加設備所含之進項稅額得以扣抵，雖僅包含 2009 年以後購入之固定資產，卻能使用於生產或經營的固定資產，在購置當期得以全部扣除，使非企業創造的價值得以扣抵，真正減少重複課稅的現象。在文獻探討中，租稅改革法案的實施對於企業的實質稅率均會產生影響；此外，黃明峰、吳斌（2010）探討增值稅轉型對固定資產投資之影響時發現：中部地因應轉型政策而使當年繳納增值稅負減少、現金流增加，故本研究預期各個地區增值稅的有效稅率將會因轉型而下降，提出研究假說 H1:. 25.

(32) H1:其他條件相同下，中國大陸 2009 年增值稅轉型為消費型增值稅後，中國大陸之上市公司，其增值稅有效稅率會較低。 2. 產業結構差異中國大陸上市公司目前仍採用增值稅與營業稅並行之稅制，由於大陸產品加值部分主要在製造環節，使增值稅主要針對製造業課稅，營業稅則主要針對服務業課稅，故企業結構的組成會影響增值稅的稅收收入。由於生產型增值稅規定固定資產所含進項稅額不得扣抵，使得資本密集程度較高的產業造成租稅負擔的程度，相較於一般企業明顯沈重，故產業別的不同對於企業. 政治大. 增值稅的實質稅率將會造成差異。2009 年增值稅轉型為消費型增值稅後，預. 立. 計將使企業投資設備或更新改造的意願增加，對於設備需求量擴大進而有利. ‧ 國. 學. 於資本、技術密集度高的產業發展，企業增值稅有效稅率下降。姜愛林（2009）針對東北地區實施增值稅轉型試點後對經濟發展的分析中發現，2004 年 7. ‧. 月至 2007 年底，遼寧省企業辦理退稅額高達人民幣 91.4 億元，特別是冶金、. y. Nat. sit. 石化和裝備製造業等三個產業稅負下降最多，增值稅稅負由原來的 5.4％降. n. al. er. io. 至 4.9％。高國強（2011）針對濟南市增值稅平均實際稅率統計數據顯示採. i n U. v. 掘業、製造業、電力、煤氣及水的生產和供應業受增值稅轉型因素而使得增. Ch. engchi. 值稅稅負變化顯著。而產業中影響增值稅轉型後實質稅率的主要因素乃在於機器設備得以扣抵，因此，本文提出假說 H2： H2：其他條件相同下，中國大陸 2009 年增值稅轉型為消費型增值稅後，上市公司中機器設備密集度愈高的產業，其增值稅有效稅率降低較其他產業大。 3. 股權結構差異中國大陸上市公司發行股份種類複雜，為了吸引外商投資，1980 年起一. 26.

(33) 直採用「內外資企業分稅制度」，給予內外資企業差別性待遇，外國投資者透過各種稅收優惠得以減免。2009 年 1 月 1 日起針對中國大陸上市公司之外資企業，取消進口設備增值稅免稅政策以及外國投資企業採購國產設備增值稅退稅政策，將逐漸與內資企業負擔相同之增值稅。楊斌、龍新民、李成、尹力軍（2009）年針對增值稅轉型的效應分析中以公式推論增值稅轉型弱化了外資企業對內資企業的稅收優勢，使得外資企業稅負不公的現象能夠有所趨緩。本研究認為以往外資企業購進設備固定資產可享受退稅或免徵的優惠條件，即形成內資企業使用生產型增值稅，而外資企業使用消費型增值稅的. 政治大內資企業增值稅有效稅率將會降低，遂提出假說 H3：立. 差異性，因此 2009 年轉型成消費型增值稅對於內資企業實有影響，故推論. ‧ 國. 學. H3: 其他條件相同下，中國大陸 2009 年增值稅轉型為消費型增值稅後，內資持股比率較高的上市企業，其增值稅有效稅率將會降低。. ‧. 4. 地區結構差異. y. Nat. er. io. sit. 從區域經濟結構來看，1978 年中國大陸在鄧小平實施「一部分人先富起來」的策略下，發展東部沿海地區成為首要之務，為東部地區帶來前所未有. al. n. v i n 的成長，卻也使區域發展不均衡現象更加嚴重。為了消弭落差，中國大陸政 Ch engchi U 府於 2000 年提出「西部大開發」政策，實施許多稅收優惠政策，諸如《關於西部大開發稅收優惠政策問題的通知》、《關於落實西部大開發有關稅收政策具體實施意見的通知》等。李曉麗、楊建平（2005）探討生產型增值稅轉型為消費型增值稅後，由於西部、中部自然資源豐富，較為適合發展重工業，生產型增值稅對於東西地區的平衡發展差距將會擴大，對其經濟發展亦有所阻礙。至於東部地區進出口貿易頻繁，擁有許多保稅地區，免徵增值稅而使稅制改革後對於增值稅實質稅率的影響較小，故提出假說 H4： H4:其他條件相同下，中國大陸 2009 年增值稅轉型為消費型增值稅後， 27.

(34) 地區稅率差異幅度將會漸趨縮小。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 28. i n U. v.

(35) 第二節變數定義與衡量本研究實證模型中所使用的變數代號，其名稱、定義及迴歸係數之方向，分別列示於表中，並將變數之意義說明於後。. 表 3-1 實證模型變數之說明變數代號. 變數名稱. 變數定義. 預期方向. 增值稅有效稅率. 企業規模. GP. 銷貨毛利率. ROE. 股東權益報酬率. 稅後淨利÷期末股東權益. 正向. 新添購固定資產占固定資產之比重. 負向. 上市之證券交易所別. 證券交易所別的虛擬變數，若樣本企業之交. 正向. y. 正向. 資本資產投資幅度. 正向. 易所為上海交易所者為 1，深圳則為 0。外資企業的虛擬變數，若樣本企業之外資持. sit. 外資企業. 股比例達全部股份 20％者為 1，否則為 0。. al. 內資企業. 內資企業的虛擬變數，若樣本企業之內資持. v i 股比例達全部股份 50％者為 1，否則為 0。 n Ch U e n g增值稅法轉型為消費型增值稅後的年度虛擬 chi 2009 年以後 n. Y2009. 銷貨毛利÷銷貨收入. 正向. io. DOM. 負向. 固定資產占總資產的比重. Nat. FOR. ln(銷貨收入). 資本資產密集度. ‧ 國. LIST. 用. ‧. NEQUINT. 不適. 學. EQUINT. 銷貨收入 ÷ 1.17. 政治大. SIZE. 立. 當期增值稅額＋當期營業稅額. er. VAT. 負向. 負向. 變數，樣本年度包含 2009 年以後為 1，否則為 0。 Y2009×DOM. 2009 年內資企業. DOM 與 2009 年的交乘項. 負向. AREA_E. 地區ˍ東部. 企業所屬地區之虛擬變數，若樣本企業屬於. 負向. 東部區域為 1，否則為 0。 AREA_M. 地區ˍ中部. 企業所屬地區之虛擬變數，若樣本企業屬於. 負向. 中部區域為 1，否則為 0。 AREA_W. 地區ˍ西部. 企業所屬地區之虛擬變數，若樣本企業屬於. 負向. 西部區域為 1，否則為 0。 I_AGRI. 農林牧漁業. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為農林牧 29. 正向.

(36) 漁業為 1，否則為 0。採掘業. I_MINING. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為採掘業. 負向. 為 1，否則為 0。 I_UTILITY. I_BUILD. 電力、煤氣及水的生產. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為電力、. 和供應業. 煤氣及水的生產和供應業為 1，否則為 0。. 建築業. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為建築業. 負向. 正向. 為 1，否則為 0。交通運輸、倉儲業. I_TRANS. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為交通運. 正向. 輸、倉儲業為 1，否則為 0。高科技產業. I_TECH. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為信息技. 正向. 術業為 1，否則為 0。. 立. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為房地產. 正向. ‧ 國. 業為 1，否則為 0。. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為社會服. 社會服務業. ‧. 務業為 1，否則為 0。. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為傳播與. 傳播與文化產業. 正向. 正向. y. Nat. sit. 文化產業為 1，否則為 0。. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為綜合業為 1，否則為 0。. n. al. 正向. er. 綜合業. io. I_CONGLOM. 正向. 學. I_MEDIA. 樣本企業所屬行業之虛擬變數，若為批發和零售貿易業為 1，否則為 0。. 房地產業. I_PROPERTY. I_SERVICE. 政治大. 批發和零售貿易業. I_RETAIL. Ch. Y2009×I_AGRI. 2009 年農林牧漁業. Y2009×I_MINING. 2009 年採掘業. Y2009×I_UTILITY. 2009 年電力、煤氣及. i n U. v. I_AGRI 與 2009 年的交乘項. e nI_MINING g c h i 與 2009 年的交乘項. 正向負向. I_UTILITY 與 2009 年的交乘項. 負向. 水的生產和供應業 Y2009×I_BUILD. 2009 年建築業. I_BUILD 與 2009 年的交乘項. 正向. Y2009×I_TRANS. 2009 年交通運輸、倉. I_TRANS 與 2009 年的交乘項. 正向. 儲業 Y2009×I_TECH. 2009 年高科技產業. I_TECH 與 2009 年的交乘項. 正向. Y2009×I_RETAIL. 2009 年批發和零售. I_RETAIL 與 2009 年的交乘項. 正向. 貿易業 Y2009×I_PROPERTY. 2009 年房地產業. I_PROPERTY 與 2009 年的交乘項. 正向. Y2009×I_SERVICE. 2009 年社會服務業. I_SERVICE 與 2009 年的交乘項. 正向. 30.

(37) 2009 年傳播與文化. Y2009×I_MEDIA. I_MEDIA 與 2009 年的交乘項. 正向. I_CONGLOM 與 2009 年的交乘項. 正向. 產業 Y2009×I_CONGLOM. 2009 年綜合業. VAT（增值稅平均實質稅率） VAT 是指增值稅有效稅率，楊震、劉麗敏(2006)在計算增值稅實際非加值型營業稅率時，以增值稅÷[主營業務收入÷(1+增值稅稅率)]為各企業增值稅的實質租稅負擔；而高國強(2011)則以納稅額÷銷售收入作為增值稅的實際稅率，國家. 政治大業和部分現代服務業進行試點立，顯見增值稅擴大課稅範圍至營業稅乃是未來趨勢，稅務總局於 2011 年 11 月 6 日發布《營業稅改徵增值稅試點方案》，從交通運輸. ‧ 國. 學. 故本研究以[(當期增值稅額+當期營業稅額)÷淨營業收入]×1.17，以衡量中國大陸增值稅之有效稅率。. ‧. SIZE（企業規模）. y. Nat. er. io. sit. SIZE 是以銷貨收入取自然對數來衡量，作為企業規模的代理變數。增值稅實證研究多針對轉型前後對固定資產的影響進行研究，企業規模以期末總資產取. al. n. v i n Ch 自然對數作為判斷標準，然而本文認為銷貨收入較為適宜的原因在於：企業規模 engchi U 越大，其銷貨收入自然會越多，而銷貨收入亦是決定納稅義務人採用一般增值稅納稅人抑或小規模納稅人的門檻標準。 GP（銷貨毛利率）. GP 以銷貨毛利除以銷貨收入衡量，由於商品最後銷售價格之增值稅會等於各環節增值稅之和，因此銷售毛利率應為影響企業增值稅稅率相當重要的因素之一。曹曉莉、羅劍群、陳海聲(2010)對於零售企業增值稅稅務風險評估中亦發現銷售毛利率是影響企業增值稅稅負的重要因素，故本研究試圖以銷售毛利率作為. 31.

(38) 影響增值稅實質稅率的決定因素，預期 GP 之迴歸係數為正向。 ROE（股東權益報酬率） ROE 是指稅後淨利除以期末淨資產，作為衡量企業經營效率、獲利能力的指標。根據楊震、劉麗敏(2006)對增值稅轉型對於上市公司影響的實證研究中指出，增值稅轉型對於企業收益影響在轉型前是 10.57％，轉型後則為 12.58％，上升幅度高達 18.97％。因此增值稅轉型對企業收益產生重大影響，故本研究以 ROE 為影響增值稅有效稅率的因素，預期 ROE 的迴歸係數應為正向。. 政治大 EQUINT 是指折舊性固定資產除以總資產，作為企業資本密集程度的衡量指立. EQUINT（資本資產密集度）. ‧ 國. 學. 標。由於生產型增值稅制度使固定資產進項稅額不可扣抵，嚴重阻礙企業的更新改造，降低生產效率，企業技術停滯不前。李嘉明、李蘇婭(2007)探討增值稅轉. ‧. 型對於企業固定資產的投資有了穩定的成長作用，2009 年增值稅轉型後，折舊. sit. y. Nat. 性固定資產得以扣抵而使資本資產密集度越高的企業，不僅對於投資有其正向作. al. n. 的迴歸係數應為負向。. er. io. 用，更享有較多的扣抵利益，增值稅有效稅率亦降低，故本研究預期 EQUINT. Ch. NEQUINT（資本資產投資幅度）. engchi. i n U. v. NEQUINT 是指新添購折舊性固定資產占固定資產之比重，作為企業資本投資幅度的衡量指標。2009 年生產型增值稅轉型為消費型增值稅後，雖然折舊性固定資產得以扣抵，但扣抵卻有其限制，僅限於 2009 年以後新添購之折舊性固定資產，將使租稅改革之減稅效果受到干擾，故本研究提出該控制變數，預期資本資產投資幅度將會影響增值稅有效稅率，且預期 NEQUINT 的迴歸係數應為負向。 LIST（上市之證券交易所別） 32.

(39) LIST 是上市別的證券交易所別之虛擬變數。樣本企業若在上海證交所掛牌上市者，LIST=1，否則 LIST=0 (代表樣本屬深圳交易所掛牌上市者)，為在深圳交易所上市的公司，企業規模一般會比上海交易所上市的公司來得小，獲利穩定性可能會較低，且受到公眾監督的機會比較小，故本文推論在上海交易所上市的企業，由於受到公眾監督的壓力較大，進行租稅規劃的誘因較小。預期 LIST 的迴歸係數應為正值。 Y2009（增值稅轉型年度） Y2009 代表樣本期間在 2009 年度以後的虛擬變數，若樣本年度期間屬於. 政治大. 2009 年以後（含 2009 年），Y2009＝1，否則 Y2009＝0。在 2009 年以前生產型. 立. 增值稅不得扣抵固定資產進項稅額的政策，因而抑制企業投資、阻礙產業結構的. ‧ 國. 學. 調整與產業升級，因此自 2004 年 9 月開始，在東北老工業基地開始實施消費型增值稅；2007 年 7 月 1 日在中部地區 6 省 26 市 8 個行業進行試點；2008 年 7. ‧. 月 1 日起則在內蒙古自治區東部五個盟市和四川汶川地震受災嚴重地區開始施. y. Nat. sit. 行。自 2009 年 1 月 1 日起消費型增值稅在全國各地加以推廣後，使得中國大陸. n. al. er. io. 上市公司增值稅實際稅負存在減少的趨勢，但增值稅與營業稅並存於現有稅制，. i n U. v. 在《增值稅暫行條例》第八條即規定：「購進或者銷售貨物以及在生產經營過程. Ch. engchi. 中支付運輸費用的，按照運輸費用結算單據上註明的運輸費用金額和 7％的扣除率計算的進項稅額」，讓上市公司享有 4%的稅率差額，本研究推論增值稅轉型為消費型增值稅後，中國大陸上市公司增值稅負擔減輕的效果會大於重複課稅的效果，有效稅率降低，迴歸係數為負向。 IND（行業別） IND是行業別的虛擬變數，根據中國大陸證券監督管理委員會發佈的《上市公司行業分類指引》將企業所屬產業分門別類，當公司業務的營業收入比重大於. 33.