台灣二極體廠商因應中國崛起後的經營模式-探討力神科技之差異化策略

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程碩士學位論文. 台灣二極體廠商因應中國崛起後的經營模式. 立. 政治大. ‧ 國. 學 ‧. - 探討力神科技之差異化策略. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 指導教授：郭炳伸博士研究生：汪可震中華民國 103 年 04 月. i.

(2) 謝辭回想起這篇論文從開始的構想、架構的草稿、資料的蒐集到開始撰寫、修訂到校稿，看著它從空白的檔案開始逐漸的飽滿、厚實。想著過程中的點點滴滴，心裡百感交集，但更多的是感恩與感謝。首先，感謝指導教授─郭炳伸老師對我論文所提供的指導與校稿，在老師殷勤敦促與萬般親切的引導下，這篇論文從我紊亂的思緒中整理出清晰明確的架構。同. 政治大訊，分享許多當時因時空背景考量下所制定的策略，更提出許多管理經驗與看法。立時，也要感謝力神科技─蕭地域總經理，不但無私的提供歷年來力神科技發展的資. 我們得以能進一步的完善這篇論文。. ‧ 國. 學. 當然特別要感謝翠雲學姊的鼎力相助，從開始的架構討論、資料收集、撰寫內. ‧. 容的指導以及進度的鞭策。還有美麗學姊的貼心鼓勵、進度跟催與全方位的後勤支. y. Nat. 援。還有二十多位一起互相切磋砥礪的論文團同學，大家一起訂進度，互相提意見、. io. sit. 鼓勵與打氣。回想這兩年來在政大 EMBA 的點點滴滴，在各個課程中受到許多老. n. al. er. 師的啟發與指導、在課堂上與學長姐間的討論與分享，不單提升了我的思考層次，. i n U. v. 同時也擴大了我的視野。感謝政大 EMBA 的所有學長姐讓我在修課之餘還可以交. Ch. engchi. 到這麼多互相扶持的好朋友。希望透過這樣的連結，在人生的路上與所有的老師與學長姐持續互相學習，共同成長。最後，我要感謝我最親愛的家人，內人美金與兒子子皓。感謝他們忍受我這一年多來因為參與上課與討論所相對減少與他們相處的時間。. 汪可震國立政治大學商學院經營管理碩士學程中華民國 103 年 11 月 25 日 ii.

(3) 摘要全球二極體市場規模在西元 2011 年時已達到 53 億美元。基於二極體產業屬於半導體產業的一環，其產業的特性隨著整體半導體產業的景氣浮動，更由於產品技術較為成熟，因此廠商的進入障礙並不高。從 70 年代起，台灣就開始發展二極體產業，從上游的晶圓製造到下游封裝測試逐步完善了整個產業的供應鏈，在全球半導體產業扮演著極重要的角色。90 年代，台灣二極體產業因應政策西進，造就中國大陸二極體產業在台廠進駐後渾然崛起的局面，加上中國大陸政府透過國家型計畫發展成重點產業，從此二極體產業的競爭進入白熱化。思考台灣二極體廠商除需克服國際大廠仍掌握關鍵技術的窘境外，同時面臨中國大陸眾多小廠的削價強力市. 政治大新審慎評估未來台灣二極體廠商的定位，創造更優質的願景是可期待的。立. 場的競爭，在這種雙重壓力之下，企業經營的競爭策略要如何應用現有的優勢，重. ‧ 國. 學. 本研究透過對個案公司力神科技的探討–透析過去公司的經營策略層面，藉由波特所提出之五力分析及價值鏈分別評估二極體產業環境競爭強度與服務差異化，. ‧. 找出產品定位、價值活動、市場區隔以及對應的競爭策略，同時分析這樣的策略所. io. n. al. er. 優勢，在日益嚴苛的競爭環境中進行變革與轉型的參考。. sit. y. Nat. 產生的經濟效益、執行障礙與風險。再以 SWOT 分析力神科技公司如何利用內部. i n U. v. 關鍵字：二極體、中國崛起、競爭策略、五力分析、價值鏈. Ch. engchi. iii.

(4) 目錄謝辭 ........................................................................................................................................... II 摘要 .......................................................................................................................................... III 目錄 .......................................................................................................................................... IV 圖目錄 ....................................................................................................................................... V 表目錄 ...................................................................................................................................... VI 第一章緒論 .............................................................................................................................. 1 第一節. 研究背景與動機 .................................................................................................... 1. 第二節. 研究目的 ................................................................................................................ 2. 第三節. 研究流程 ................................................................................................................ 3. 第二章台灣二極體產業的市場現況 ...................................................................................... 5 第一節. 產業背景與現況 .................................................................................................... 5. 第二節. 全球半導體市場趨勢及台灣因應對策 ................................................................ 9. 第三節. 二極體產業的五力分析 ...................................................................................... 16. 第四節. 政治大小結 ...................................................................................................................... 21 立. 第三章力神科技的發展現況 ................................................................................................ 22. ‧ 國. 學. 公司背景 .............................................................................................................. 22. 第二節. 力神科技的經營沿革 .......................................................................................... 23. 第三節. 力神科技的發展現況 .......................................................................................... 24. 第四節. 價值鏈分析 .......................................................................................................... 28. ‧. 第一節. Nat. sit. y. 第四章力神科技未來的發展策略 ........................................................................................ 34 第二節. 力神科技的 SWOT 分析..................................................................................... 36. 第三節. 力神科技未來的發展策略 .................................................................................. 41. er. 力神科技的五力分析 .......................................................................................... 34. io. 第一節. al. n. v i n C h .......................................................................... 第四節力神科技發展策略的風險分析 45 engchi U 第五章結論與建議 ................................................................................................................ 50. 附錄一、二極體的介紹與分類 ............................................................................................ 55 參考文獻 .................................................................................................................................. 59. iv.

(5) 圖目錄圖一、研究流程 ............................................................ 4 圖二、半導體的分類 ........................................................ 5 圖三、二極體的動作說明 .................................................... 6 圖四、台灣半導體產業結構 .................................................. 7 圖五、全球半導體銷售狀況 ................................................. 10 圖六、亞太地區半導體銷售狀況 ............................................. 11 圖七、中國半導體銷售狀況 ................................................. 11 圖八、中國佔全球半導體銷售市場的比例狀況 ................................. 12 圖九、積體電路與分離式元件在中國市場的銷售狀況 ........................... 12 圖十、全球半導體市場規模 ................................................. 13 圖十一、2011 年全球前十大分離式元件廠商 .................................. 14 圖十二、台灣二極體廠商銷售狀況 ........................................... 15 圖十三、五力分析的決定因素 ............................................... 17 圖十四、蕭特基二極體應用於手機充電器的比較 ............................... 18 圖十五、台灣二極體產業的五力分析 ......................................... 21 圖十六、力神科技研發中心的分布與主要開發方向 ............................. 25 圖十七、力神科技歷年來的銷售狀況 ......................................... 26 圖十八、力神科技歷年來產品類別的銷售分布 ................................. 27 圖十九、力神科技 2012 年產品銷售分布 ...................................... 27 圖二十、力神科技與業界 IDM 廠商的作業流程 ................................ 29 圖二十一、台灣二極體廠商與力神科技的價值鏈 ............................... 30. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. v. i n U. v.

(6) 表目錄表一、同業競爭強度比較 ................................................... 19 表二、力神科技的 SWOT 分析 .............................................. 38 表三、力神科技內外部的強勢與弱勢四個構面分析 ............................. 43. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. vi. i n U. v.

(7) 第一章緒論. 第一節研究背景與動機二極體產業是整個半導體產業中的基礎產業之一，儘管要進入二極體1產業的門檻較低，但在整個電子產業的應用卻是非常廣泛，幾乎涵蓋所有電子產品，換句話說只要有用到電的產品裡面就會有著二極體的相關產品，其產值約佔全球半導體產值的 12%2。依據二極體應用的功能特性來說，相關品項所因應功能性複雜度高，. 政治大. 為避免覆蓋率太高模糊研究本質。因此本研究主要針對以矽晶圓製程的二極體產業. 立. 進行探討，而其他如發光二極體、雷射二極體等，由於所採用的晶圓與封裝的材質. ‧. ‧ 國. 範圍內。. 學. 及應用特性考量，隸屬於光電元件產業，其供應鏈自成體系，故不包括在本研究的. 90 年代，隨著台灣產業西進的潮流，二極體產業的公司陸續將工廠遷往成本. sit. y. Nat. 低廉的中國大陸，接著採購、研發等也輾轉進駐。歷經二十多年的努力與掙扎，其. io. al. er. 中有些台灣廠商藉由降低生產成本獲取薄利維持生計；也有的撒羽而歸。但不可諱. n. 言的，中國二極體產業的興起，都是藉由這些台灣廠商在中國大陸的貢獻，無疑的是推動它崛起的幕後推手。. Ch. engchi. i n U. v. 在產業西移二十多年後中國大國崛起的今天，隨著中國製造成本的增加，台灣廠商最後做出幾個選擇:加碼投入、選擇前往工資更低的其他新興國家(如越南、印尼等)、決定退出市場、或是選擇將工廠移回台灣。面臨中國大陸新的競爭環境下，台灣廠商未來將如何做出經營決策?其實是一個非常重要的思考方向。筆者曾經被派遣赴中國大陸負責設廠與管理工廠等工作，雖然在仔細考量個人的生涯規劃後，決定返台工作。然而由於工作的緣故仍須經常往返兩地，常常要與. 1. 二極體大致可區分成整流二極體、蕭特基二極體、穩壓二極體、瞬態抑制二極體、發光二極體、雷射二極體等。 2 資料來源：http://www.ccunix.ccu.edu.tw/~telcom/database/telcom/fan.html 1.

(8) 中國大陸的工廠及客戶做密切的聯繫與溝通，偶爾也會跟以前的同事互相交流。多年下來，看著以前帶過的工程師，現在大多都是陸資半導體廠的核心幹部。甚至是位於陸資企業的負責人，公司的規模早已遠遠超過台資廠商。筆者在為這些夥伴的成就沾沾自喜之餘，不免聯想到現在台灣廠商的處境而感到擔憂。往來兩岸十多年下來，目睹了中國大陸經濟發展一日千里的快速變化，其中包括各地區的基礎建設，經濟策略，投資環境政策及匯率管控等。確實體會到兩岸彼此間經濟發展的消長。眼見陸資廠商風光的快速崛起，不禁讓筆者回顧過去服務過的台資企業，正處於面臨後進之中國企業的發展威脅與日益激烈的市場競爭，有的仍在苟延殘喘、有的逐步將產線移回台灣。雖說都是台灣上市櫃的企業，股價的表. 治政大的企業運用各自的發展策略規劃下，似乎有著天壤之別的境遇。立. 現以不復當初。相形之下，與筆者目前服務的企業比較，即使是相同的產業，不同. ‧ 國. 學. 因此，筆者試圖就工作中的經歷，針對台灣二極體業界在不同企業發展規劃的差異，進行分析，找出台灣二極體廠商面對中國大國已逐漸蓬勃的二極體產業，提. ‧. 供一個未來因應的方向。. Nat. io. sit. y. 第二節研究目的. n. al. er. 力神科技自 2001 年成立迄今僅十多年，從保護元件的二極體產品開始，陸續. i n U. v. 擴增電晶體、類比積體電路等產品線，藉由將生產線委外，集中資源在研發與銷售、. Ch. engchi. 服務的差異化策略，在激烈的市場競爭中，相較於同業其他廠商的掙扎，仍能維持每年 30%的業績成長與亮麗的獲利表現。本研究透過探討力神科技，身為台灣二極體產業的新進企業，在面對台灣既有的競爭對手、歐美日等國外大廠與新興崛起的中國二極體產業的激烈競爭中脫穎而出。找出其發展過程中如何設定公司定位、核心能力；以價值鏈活動做出產品服務的差異化以及目標的市場區隔；因應市場的成長趨勢及驟變調整階段性改革或永續發展策略；進而分析公司經營策略所產生的營利效益、執行障礙與風險評估，在面對未來的挑戰時，是否仍然能引領公司持續成長與永續經營。台灣二極體廠商針對中國大國二極體產業崛起後，須自我評量企業內部的優勢 2.

(9) 是否可以抗爭日益嚴苛的競爭環境，審慎思考應變政策進行變革或轉型，希望本研究所分析的參考數據，結合各個企業內部的特色，規畫出未來企業可行的因應經營策略。綜合以上所述，本研究的研究目的: 1. 透過五力分析，探討台灣半導體產業所處的競爭環境。 2. 探討力神科技面對競爭環境所採用的經營模式。 3. 分析力神科技未來發展經營策略。 4. 建議台灣二極體產業在面對中國大國崛起後的競爭環境，可能採行的因應策略。. 立. 第三節研究流程. 政治大. ‧ 國. 學. 本論文的研究流程，係由台灣二極體產業歷經西進策略的環境變遷，中國大國產業的崛起，面對金融海嘯後的競爭環境。同時比對分析個案力神科技公司過去十. ‧. 幾年來發展策略的績效；進而產生研究動機、目的，透過產業與個案資料的收集，. y. sit. io. al. er. 建議。. Nat. 探討力神科技在所處產業與競爭環境中所採行策略的意涵與影響，最後提供結論與. n. 本研究的研究流程如圖一所示。. Ch. engchi. 3. i n U. v.

(10) 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. al. er. io. sit. y. Nat. 圖一、研究流程. Ch. engchi. 4. i n U. v.

(11) 第二章台灣二極體產業的市場現況. 第一節產業背景與現況自從 1947 年第一顆半導體的電晶體自美國貝爾實驗室誕生起3，各式各樣的半導體元件像是二極體、電晶體以及積體電路等半導體產品如雨後春筍般紛紛的被開發應用在電子產品上，直接帶動了全球半導體產業的蓬勃發展。就半導體元件的種類而言，可以概略分為分離式元件、光電元件與積體電路等三大類(參考圖二、半導體的分類)4。其中本文所提到的二極體在此分類中是歸於分離式元件之內。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 sit. y. Nat. 圖二、半導體的分類. er. io. 二極體是各種半導體元件中結構最簡單，也是各種電子系統中最重要的基本組. al. n. v i n Ch 子的半導體元件，即陽極與陰極。在二極體元件中電流只能朝單一方向流動，也就 engchi U 成元件之一，並且廣泛應用於各種電子產品。顧名思義，二極體元件是具有兩個端. 是說，電流可以從陽極流向陰極，而不能從陰極流向陽極，二極體就像是電子版的逆止閥（參考圖三、二級體的動作說明）。具備有順向導通逆向截止的特點。然而實際上，半導體二極體並不會表現出如此完美的開關性5，而是可以根據選擇不同的半導體材料和摻雜不同的雜質的改變從而形成雜質半導體來呈現出較為複雜的非線性電子特徵。二極體較為詳細的介紹與分類，請參考附錄一、二極體的介紹與. 3. 資料來源: http://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%B2%9D%E7%88%BE%E5%AF%A6%E9%A9%97%E5%AE%A4 資料來源: http://zhe09.pixnet.net/blog/post/50916049-%E5%8D%8A%E5%B0%8E%E9%AB%94%E7%94%A2%E6%A5%AD%E 6%A6%82%E8%AB%96-%E5%8D%8A%E5%B0%8E%E9%AB%94%E7%A8%AE%E9%A1%9E 5 資料來源: http://highscope.ch.ntu.edu.tw/wordpress/?p=2561 4. 5.

(12) 分類6。. 學. ‧ 國. 立. 政治大. 圖三、二極體的動作說明. ‧. 目前全球主要二極體生產商主要可分為 IDM(Integrated Device Manufacturing，. sit. y. Nat. 元件整合製造，以下簡稱 IDM)及專業零組件製造商7。全球主要的 IDM 大廠包括. io. er. Vishay GS、Nihon Inter、DIODES、ON-SEMI、NXP、Rohm、STM 等，這些大廠仍擁有核心技術的研發能力。由於二極體產品的製造技術成熟，市場競爭激烈使. al. n. v i n 得這些國際的專業分離式元件大廠為了增加利潤、降低成本或就其市場的考量，選 Ch engchi U 擇完全退出市場、或將生產基地移往勞力低廉的國家或將部分產品委外代工。. 台灣的二極體產業最初是從 1964 年美商通用儀器(General Instrumentsm，GI) 在台灣成立台灣通用器材公司開始引入；隨著台灣電子業的蓬勃發展，也陸續發展出包括晶圓、框架、光罩、化學原物料、測試儀器等具備有完整上下游供應鏈的二極體產業(參考圖四、台灣半導體產業結構)。. 6. 資料來源: http://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E4%BA%8C%E6%A5%B5%E7%AE%A1 資料來源: http://www.moneydj.com/kmdj/report/ReportViewer.aspx?a=f799f9e2-f8ab-4451-a358-816ea41e0c2 6 7. 6.

(13) 資料來源: 工研院電子所 IT IS 計畫，2000 年 4 月圖四、台灣半導體產業結構. 政治大. 國際大廠考慮到產品的製造技術、成本與品質，所釋出的市場與代工訂單大多. 立. 由台灣的廠商取得。也因此帶動了台灣二極體產業的蓬勃發展，其中的廠商包括強. ‧ 國. 學. 茂、敦南、台半、德微、統懋與麗正等8，2012 年的全球市占率分別為 2.95%; 2.55%; 2.42%; 0.43%; 0.3%及 0.19%。然而就市場供應面而言，由於大廠釋出的訂單與市. ‧. 場多以技術成熟、標準化程度高之產品為主。造成這類產品進入市場障礙低，競爭. y. Nat. 者較多，加上品質差異化不大，因此價格是買方唯一的考量因素，產品長期處於價. al. er. io. 商雖多，但是在全球的市場佔有率卻不到一成。. sit. 格戰之陰影下，台灣的二極體廠商往往不見得有利可圖。因此台灣的二極體產業廠. n. v i n Ch 在二極體元件發展的早期是以後段封裝製造為主，逐步向上整合，導入二極體 engchi U. 晶圓製造。初期主要是從國外廠商處引入技術、設備與原料，台灣的廠商是先從生產開始進入二極體產業。此階段的發展主要先學習導入生產作業，在孰悉相關生產流程與工藝之後再逐步進行在地採購的替代性評估，包括原物料、設備等等以進一. 步降低成本，提高競爭力。因此帶動了包括模具、精密機械、導線架以及電鍍、環氧樹脂等化學品的發展。這個時期所生產的產品大多是用以取代現有國外大廠相同規格的產品。由於二極體晶片生產採用的晶片架構及技術與同期發展中積體電路晶圓製造 8. 資料來源: http://report.moneydj.com/report/zd/zdc/zdcz/zdcz_F799F9E2-F8AB-4451-A358-816EA41E0C26.djh tm 7.

(14) 所使用的設備與技術不同；因此，二極體的製造廠商，大多需要建置自己的晶圓廠來進行二極體晶片的生產，而不是像積體電路產業的發展可以做晶圓設計與晶圓代工的分工。同時由於成本與結構的考量，二極體的封裝也與積體電路的封裝方式不同。因此，早期台灣二極體的廠商多半都以自有的晶圓廠及封裝廠採用垂直整合的方式經營。晶片的生產開發，從一開始簡單的晶片擴散逐步導入到多層光罩的黃光技術；採用的晶片也從早期的 AsCut 晶片逐步發展到磊晶片的使用。而封裝的製程也從開始的人工焊接發展到全自動的焊線製程。產品線也從最早的整流二極體發展到蕭特基二極體、瞬態抑制二極體、穩壓二極體與開關二極體等產品線。. 政治大. 隨著周邊產業的成熟發展，廠商願意投資更多的資源如：招攬優秀人才與培訓，. 立. 以優異的生產良率表現與極具競爭的成本優勢下，順利爭取到可觀的訂單。在這種. ‧ 國. 學. 策略管理下，促使 90 年代台灣二極體產業有著蓬勃的發展。. 基於市場出現誘人的商機與較低的進入門檻吸引了愈來愈多的新廠商的加入，. ‧. 瞬間使得二極體產商之間的競爭加劇，在彼此的削價競爭下不單單使得二極體產業. Nat. sit. y. 的獲利降低，也迫使國外大廠紛紛關閉產線轉而來台灣尋求廠商代工。台灣二極體. al. er. io. 廠商在接下國外代工訂單的過程中，面對國外大廠對產品品質的高標準要求，得以. n. 進一步的學習，藉以提升產品的工程技術與品質的管理能力。. Ch. engchi. i n U. v. 而隨著產業競爭環境的日益嚴苛，當時還處於勞力密集生產模式的二極體產業為了降低生產成本以增加競爭優勢外，加上中國大陸低價的人工成本與招商條件的激勵之下，台灣二極體的廠商紛紛選擇前往中國大陸設廠。西進之後的台灣二極體產業在建立低生產成本的優勢之下，再次迎來了一波發展榮景。由於二極體產業本身的低進入障礙，隨著中國大陸政府對開放經濟政策的改革與積極擴展，台商引進的生產技術與管理模式不單單為台商創造了產業的經濟規模，培養出的專業人才，挹注了中國大陸新興二極體產業的人才需求。隨著改革開放的成功，中國大陸市場對電子產品的需求大增，加上中國大陸各級政府對當地二極體產業的支持與執行補貼政策，以及二極體產業相對較低的進入障礙等環境優勢下，吸引更多新廠商更積極的投入生產，在這種鼓勵政策的氛圍下，使得中國的二極體 8.

(15) 廠商呈現如雨後春筍般地迅速擴充，整個產業的在無限上綱的繁衍，直接衝擊到的是台商的利潤及生存機會條件。對於技術進入門檻相對較低的二極體產業的台商而言，無疑是個雪上加霜的難題，台商將何去何從？以目前的處境是該重新審思及制定新核心能力的時機了。第二節全球半導體市場趨勢及台灣因應對策全球半導體市場在 2008 年秋天受到全球金融海嘯的影響出現衰退的狀況，之後雖有回升但近幾年仍呈現微幅衰退的情況，根據 GSR(Global Sales Repport)在 2013 年五月從半導體產業協會（Semiconductor Industrial Association，SIA）分析報告指出，銷售業績從 2008 年每個月維持在美金兩千萬元至兩千五百萬元之間. 政治大. 波動，直至全球金融危機發生後，2009 年一度在一月份明顯下滑到美金一千五百. 立. 萬元上下，也由於市場供需機制完整，因此在 2009 年的二月開始回昇，直至 2009. ‧ 國. 學. 年底上昇波動維持在每個月接近美金兩千五百萬元之間。（參考圖五，全球半導體產業在 2008 年元月-2013 年三月銷售報告）。同時 GSR 也針對亞太地區(包括中國、. ‧. 日本與台灣等地區)的半導體銷售趨勢做分析，發現其業務趨勢緊跟著全球半導體波動。亞太地區佔全球市場份額的比例則逐年增加，從 2008 年 1 月的 48.9%一直. y. Nat. sit. 增加到 2013 年 3 月的 57.3%(參考圖六、亞太地區半導體銷售狀況)。顯示亞太地. n. al. er. io. 區的市場成長要遠大於歐洲與北美地區等其他地區。反觀中國的半導體銷售量，伴. i n U. v. 隨著全球資通訊產業製造重鎮轉移至中國大陸以來，帶動龐大之半導體市場需求，. Ch. engchi. 加上中國大陸政府透過國家型計畫發展重點產業，在第十次五年計畫納入半導體產業為重點產業後9。2013 年四月 CSIA / CCID 公佈中國半導體產業發展狀況報告中指出：中國半導體產業儘管在 2009 年因受 2008 年全球金融危機波及下滑之外，從 2006 到 2012 年呈現穩定成長的走勢，其年複成長率約為 12.8%。2012 年因市場機制蕭條導致整個銷售額下降(參考圖七、中國半導體銷售狀況)。而中國佔全球半導體銷售的比例也從 2006 年的 8.8%增加到 2012 年的 19.6%(參考圖八、中國佔全球半導體銷售市場的比例狀況)。值得注意的是：CISA / CCID 同時也預言中國大陸半導體產值未來在 2013 – 2015 的年複成長率約為 10%。也就是說，中國大陸之產業聚落將在全球半導體產業供應鏈扮演關鍵性之角色。在中國大陸分離式元. 9. 資料來源：http://open.nat.gov.tw/OpenFront/gpnet_detail.jspx?gpn=1009502820 9.

(16) 件與ＩＣ的產執執比例約為 4:6 的分配配。分離式元元件在中國國的市場規模模也從 200 06 年的 72 21 億人民幣幣增加到 2012 年的 1 1390 億人民民幣 (參考圖九、積體體電路與分分離式元件在在中國市場場的銷售狀況況) 。全全球半導體體市場在 20 011 年為 29 995 億美元元的規模，其其中分離式式元件的市場場規模有 213 億美元元，以分離離式元件市場場中二極體體市場約占 25%估算， 2 ，2011 年全全球二極體市市場規模達達 53 億美元元 (參考圖十十、全球半半導體市場規模) 。. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學 er. io. sit. y. Nat 圖圖五、全球球半導體銷售售狀況. n. al. Ch. engchi. 10. i n U. v.

(17) 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. 圖圖六、亞太太地區半導體體銷售狀況況. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 圖圖七、中國國半導體銷售售狀況. 11. i n U. v.

(18) 政治大. 圖圖八、中國國佔全球半導導體銷售市市場的比例狀況. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖圖九、積體體電路與分離離式元件在在中國市場的銷售狀況況. 12.

(19) 全球半導體市場規模(產品別) 2010年 2011年 Sensor 6.9 8 Discrete 19.8 21.3 Opto 21.7 23.1 IC 249.9 247.1 Total 298.3 299.5 資料來源:工研院 IEK(2012/05). 單位:十億美元 2013年(e) 2014年(e) 9.4 9.8 24.6 25.4 27.1 28.2 284.1 291.4 345.2 354.8. 2012年(e) 8.5 22.4 24.5 259.1 314.5. 圖十、全球半導體市場規模由 2011 年全球前十大分離式元件廠商來看，主要市場份額仍然掌握在國際大廠手中(參考圖十一、2011 年全球前十大分離式元件廠商)。過往二極體技術與市場. 政治大. 產值主要由美、歐、日等大廠掌控，其中包含 STMicroelectronics、Rohm、Vishay、. 立. Toshiba 等。金融海嘯後國際大廠為逐步轉型並調降二極體生產比重，至今仍未積. ‧ 國. 學. 極擴產，例如美系大廠 ON-Semi 因公司營運轉型已退出部份二極體市場。而亞太區的日系市場從 2009 年初因日圓大幅升值以及 2011 年的 311 地震，帶動二極體. ‧. 產業板塊大遷移。整個日系大廠 Rohm、Sanken、Shindengen 等在評估日圓升值，中低階產品以完全不具競爭力，加上其他廠商因技術與產能提升所具備成本競爭優. y. Nat. sit. 勢等因素考量，導致日商以退出市場轉以 OEM 外包方式生產模式爭取利潤，或者. al. n. 效應非常強勁。. er. io. 完全退出產業，該市場由台灣廠商或中國廠商取而代之，直接促使全球二極體轉單. Ch. engchi. 13. i n U. v.

(20) 單單位: 百萬萬美元. 立. 政治大. 資資料來源: 市場研究暨暨顧問機構構 Gartner (2011/12). ‧ 國. 學. 圖圖十一、2011 年全球球前十大分離離式元件廠廠商. ‧. 以以往二極體體技術與市場場主要掌握握在美、歐、日商手中，主要大廠包包含 ST、Vishay V. sit. y. Nat. 等，但但自從 200 08 年第四季季後由於產產品售價持續續下滑這些些大廠因財務務考量或缺缺乏競. io. n. al. er. 爭優勢勢逐步轉型型退出。. i n U. v. 台台灣二極體體產業最大優優勢為具完完整供應鏈，從上游原原材料業、中中游的二極極體產. Ch. engchi. 業與下下游應用產產業三大部分分都極為完完整，具有產產業的競爭爭優勢。台灣灣的二極體體廠商包括強強茂、敦南南、台半、麗麗正、德微微、統懋等廠廠商，其中中以敦南、強強茂及台半半較具規模 (參考圖十十二、台灣二二極體廠商商銷售狀況)) 。. 14.

(21) 6000 5000 4000 3000 敦南台半. 2000. 統懋強茂. 1000. 麗正德微. 0 2004. 2005. 2006. 2007. 資料來源:公開資訊觀測站. 立. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 政治大. 圖十二、台灣二極體廠商銷售狀況. ‧ 國. 學. 強茂股份有限公司(2481)10成立於 1986 年，為台灣小訊號整流二極體龍頭，. ‧. 主要以薄型化發展(薄型蕭特基二極體) 為公司奠下成功基礎。2000 年為降低生產成本，轉而在中國大陸無錫設立生產中心。2001 年成立璟茂科技往上游整合生產. y. Nat. sit. 磊晶片與蕭特基晶片。2001 年於美國成立研發中心，意圖跨足分離式元件之閘流. n. al. er. io. 體的開發，但此計畫未能成功。2003 年併入群鑫科技，導入玻璃封裝產品線。近. i n U. v. 年強茂在小訊號產品的封裝基礎上，導入了小型 MOSFET 產品，以期能提供客戶更佳完善的產品組合。. Ch. engchi. 敦南科技股份有限公司(5305)11成立於 1990 年, 主要以設計並生產接觸式影像感測器(CiS)為主。2000 年合併分離式元件製造廠旭興科技，擁有 3 座 4 吋晶圓廠(包括基隆、上海與無錫)以及上海旭福與無錫旭福兩個封裝廠。2004 年成立並開始發展類比 IC 產品，2005 年透過合併立生半導體得以擁有一座 6 吋晶圓廠並正式跨足分離式半導體市場中功率 MOSFET 產業，成為台灣專攻高壓製程的 IDM 廠。敦南除在橋式整流二極體市場受惠外，也藉由跨足功率 MOSFET 與電源管理類比積體電路來提供客戶完整的功率整合解決方案。. 10 11. 資料來源: http://www.panjit.com.tw/index.php?inter_url=about&aId=4 資料來源: http://www.liteon-semi.com/_ch/10_company/02_about.php?ID=1 15.

(22) 台灣半導體股份有限公司(5425)12創立於 1979 年，目前擁有一座磊晶廠(台灣)、三座晶圓廠(台灣與天津)與二座封裝廠(天津與山東)。除了亞洲區的銷售點之外，在歐洲美洲等地另設有營業據點，全球員工人數達 2300 人，營收超越 50 億新台幣。近年來，除了跨大核心二極體產品產能，並向上游整合成立磊晶廠、晶圓廠開發整流二極體、蕭特基二極體與橋式整流器外，同時藉由委外代工的方式開發電源管理 IC、金氧半場效電晶體、絕緣閘雙極電晶體、觸發二極體以及矽控整流器等產品搭配其全球佈局的銷售通路以提供客戶完整的產品組合。第三節二極體產業的五力分析 2008 年的金融海嘯重創了全球的經濟，台灣二極體產業當然不可倖免在市場. 政治大. 需求降低與代工訂單減少等情況下受到了重大的衝擊。而中國大陸則透過像是 4 兆. 立. 人民幣救市、家電下鄉等措施積極運用財政政策與調適貨幣政策來化解危機，加上. ‧ 國. 學. 市場上客戶都需要壓低成本以提高競爭優勢的趨勢下，低價的中國大陸二極體廠商得以藉此機會擴大業績，而這一波的金融風暴反而使得中國大陸的二極體產業獲得. ‧. 了快速的發展契機。台灣二極體產業發展再次面臨了嚴苛的考驗，為了找出因應的策略，先就 2008 年金融海嘯後的台灣二極體產業進行五力分析來釐清當前台灣二. y. Nat. er. io. sit. 極體產業所面對的競爭態勢。. al. 波特(1979)所提出的五力分析模式，是分析產業結構與競爭對手的工具。波特. n. v i n Ch 的五力分析主要是藉由描述個別的產業內外的五種競爭者：供應商、購買者、潛在 engchi U 進入者、替代者及同業競爭者間的競爭情況來進行分析(參考圖十三、五力分析的決定因素)。該方法分析每一競爭者動力的根本來源後，可以發掘公司的強弱點，. 有助於公司在產業內重新定位。另外察覺所分析產業變動趨勢後，尚可以發現將帶來的機會與威脅。這樣的架構分析不但是用於分析產業，也有助於產業內個別公司的策略分析。. 12. 資料來源: http://www.ts.com.tw/home/tw/about/about.php 16.

(23) 圖十三、五力分析的決定因素同業競爭強度. 立. 學. ‧ 國. 1.. 政治大. 台灣的二極體廠商在同業的競爭上主要是跟歐美日等國外品牌廠商、台灣本身的二極體廠商以及與中國大陸新崛起的二極體廠商競爭。. ‧. 歐美日等品牌大廠一直以來在產品的設計、開發與品質方面佔有優勢，而居高. y. Nat. sit. 不下的產品價格則是其競爭的弱項。品牌大廠的產品設計與開發大多跟主要核心晶. er. io. 片或是國際大客戶結合，在客戶的新產品開發前期就已切入客戶的設計端，結合客. al. n. v i n Ch 進一步的主導新技術規格的制定，進而確保其持續領先的研發優勢。以 Diodes 與 engchi U. 戶的應用線路進行搭配設計，使得品牌大廠不單單在產品設計上取得優勢，更可以. Vishay 在手機電源供應器的開發上與 Apple 合作開發的 TO-277 封裝的蕭特基二極體產品為例，新的蕭特基二極體芯片具有低順向壓降的特性，相對於原本的蕭特基二極體芯片在實際應用時能提供更少的功率損耗，搭配上新開發的 TO-277 封裝有著更好的散熱結構，在應用時能減少能量的散逸，有效的降低應用溫度。電源供應器的體積也因此得以縮小。Apple 得以在 iPhone 手機上成功的推出其輕薄短小的電源供應器 (參考圖十四、蕭特基二極體應用於手機充電器的比較) 。. 17.

(24) 立. 政治大. ‧ 國. 學. 圖十四、蕭特基二極體應用於手機充電器的比較. ‧. y. Nat. 這些品牌大廠在 2008 金融海嘯後大多將製造部分委外進行，以往是交由台灣. io. sit. 二極體廠商代工。然而隨著中國二極體廠商的崛起，在成本的考量下，愈來愈多的. er. 代工訂單已轉往中國大陸的二極體廠商進行以期降低其在價格上的劣勢。. al. n. v i n Ch 台灣的二極體廠商由於產品與客戶間的高度重疊，各公司的發展無論是產品開 engchi U. 發、製程的設計、銷售的策略等等相差不大，彼此間的競爭向來都非常激烈。台灣二極體產業整體相對於其他的競爭對手來說，由於在工程、品質與製造方面累積了二、三十年的人才與經驗，在生產良率、品質管控、製程改善、異常處理與品牌價值等方面仍能保有一定的競爭優勢。面對中國大陸日益嚴苛的製造環境，普遍相對規模不大的台灣二極體廠商在成本管控上正面臨嚴峻的考驗。中國大陸的二極體廠商多為新設產線，沒有舊製程、舊設備的負擔，直接引進新製程與設備，縮短學習曲線、提高產能效率，加上受到當地各級政府支持與補助，在非常短的時間內進行產能擴充與擴大營業規模，創造其低生產成本的競爭優勢。然而受限於短時間內經驗、技術的累積不足與文化差異等的影響，中國大陸的二極 18.

(25) 體產業普遍在品質管控、製程改善、異常處理與品牌形象等方面的表現存在很大的進步空間 (參考表一、同業競爭強度比較) 。. 同業競爭. 技術. 品質. 價格. 服務. 交期. 歐美大廠. 優. 優. 劣. 普. 劣. 台灣廠商. 普. 普. 普. 優. 優. 中國廠商. 劣. 劣. 優. 劣. 普. 表一、同業競爭強度比較 2. 消費者的議價能力. 政治大. 二極體產業的營運都是採 B2B 的模式進行，客戶都是電子產業的廠商。在為. 立. 數眾多的二極體廠商的激烈競爭情況下，提供了客戶非常強的議價能力。一般而言，. ‧ 國. 學. 品質、交期、價格、服務與技術這是客戶用來評量供應商良莠的五個面向。. ‧. 歐美日等品牌大廠在品質、服務與技術上有優勢，新崛起的中國大陸二極體供應商則在價格、交期與在地服務等方面有優勢。台灣的二極體產業的優勢在於品質、. y. Nat. er. io. sit. 交期、服務與技術。. 一般而言，應用於低階產品的客戶比較重視價格，客戶相對來說會有較高議價. n. al. Ch. i n U. v. 能力；而高階產品應用的客戶則必須考量品質與技術等其他因素，因此其議價能力相對較低。. engchi. 3. 供應商的議價能力二極體產業在台灣與中國大陸都已建構出完整的供應鏈，無論是原料的矽晶圓、框架、線材、環氧樹脂或是物料的包材、化學藥劑到生產設備等，都有相當多的供應商可供選擇，供應商間的競爭激烈，因此大致來說二極體產業的供應商在議價方面的能力是比較弱勢的。二極體產業製造過程中的供應鏈大多與積體電路、光電產業類似，因此在金融海嘯之後，許多積體電路與光電產業的供應商在面臨市場需求減少的壓力下，會尋 19.

(26) 求往二極體產業發展來爭取二極體產業的訂單，提高營收。新競爭者的加入更進一步的降低了整個產業供應商的議價能力。 4. 潛在產業新進者的威脅相對於其他半導體電子產業動輒數十乃至數百、數千億的啟動資金，二極體產業的相對低的資金需求，以及較低的技術門檻使得二極體產業有著不高的進入障礙，這對其他像是傳統產業多角化轉型或是技術創業者來說有著相當大的吸引力。特別是在中國大陸改革開放經濟崛起之後，新進者不僅僅是在資金的取得上相對容易，各地政府的優惠與補助政策更進一步的促成中國大陸二極體產業的新進廠商如雨後春筍般的加入競爭。. 立. 政治大. 同時，在金融海嘯的衝擊下，積體電路產業面臨市場需求降低，訂單減少的困. ‧ 國. 學. 境，也紛紛轉進門檻較低的二極體產業，包括 IC 設計、晶圓代工與封測廠商，都加入到二極體產業的競爭中，以期能擴大產品線增加營收。進一步的擴大了台灣二. ‧. 極體產業所面臨產業新進者的威脅。. y. Nat. er. io. sit. 5. 替代者的威脅. 二極體產業在半導體產業的分類上是屬於分離式元件類。’顧名思義，分離式元. n. al. Ch. i n U. v. 件其實是相對於積體(整合)電路。分離式半導體是單獨的元件，比如說一個二極體. engchi. 或是一個電晶體；而積體電路就是我們常聽到的 IC(Intergrated Circuit)，一顆 IC 上就整合了幾十萬個電晶體、二極體、電阻、電容等元件。為什麼不把所有元件都整到 IC 裡，而要有單獨的分離式元件呢？因為有些型態的半導體元件因其特性，並不適合整進 IC 裡。比如說功率元件，由於功率元件在應用時會發熱的緣故，若將功率元件整合進積體電路時，會因為熱的關係導致整個積體電路(IC)效能降低甚至燒毀。也有些電路應用在設計時，考慮到設計彈性、設計週期、容易測試與偵錯、單價與共用性等緣故而選擇使用分離式元件。隨著積積體電路技術能力的提升與客戶輕薄短小的要求，特定應用積體電路 (ASIC)的使用愈趨成熟，越來越多的小功率的分離式元件被整合進積體電路內，取代了原本單獨的應用。然而受限於成本與技術考量，整體來說，二極體被積體電路 20.

(27) 整合取代的比例並不高。也有部分廠商將金屬氧化物應用在保護線路上，用以取代突波抑制二極體。然而受限於反應時間與鉗位電壓等的產品特性較差，替代的效果有限。整體來說二極體產業所面臨替代者的威脅不大。第四節小結綜合上述台灣二極體產業在目前所處環境的五力分析，產業競爭的壓力主要來自於客戶的高議價能力、產業內廠商彼此間的激烈競爭與新進者低進入門檻的威脅 (參考圖十五、台灣二極體產業的五力分析) 。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. Ch. engchi. 21. er. io. sit. y. Nat. al. 圖十五、台灣二極體產業的五力分析. i n U. v.

(28) 第三章力神科技的發展現況. 第一節公司背景 2000 年底，在一群電子及半導體業界好友的餐敘時，大家聊到當時成長快速的 NB 產業，有人提及認識中國大陸製造鋰電池的廠商，大家可以合資成立一間公司來代理筆電使用的鋰電池，這項提議獲得了在場好友們的一致支持。在劍及履及的辦事效率下，在與原廠進行協商的同時，資金與公司登記的工作也同步進行著。. 政治大. 新的公司命名就採用原廠的中文名稱以方便未來代理業務的推展，很快的力神科技. 立. 股份有限公司於 2001 年 7 月 21 日順利的於桃園市成立。然而，對於代理權協商. ‧ 國. 學. 的部分就沒有像公司成立登記這般順利，在利潤分配問題上無法取得共識的情形下，代理鋰電池的議案沒有辦法進行，這使得新公司在成立的同時面臨沒有營業項目可. ‧. 做的窘境。. y. Nat. sit. 由於股東成員都來自半導體與電子產業，在討論力神科技未來營業的方向上，. er. io. 也只得回歸到半導體與電子的本業上去思考。在集思廣益之下，提到當時困擾 LNB. al. v i n Ch 法通過客戶要求雷擊測試的問題，由於當時台灣的二極體產業的突波抑制二極體 engchi U n. （Low Noise Block downconverter，低雜訊降頻放大器又稱衛星降頻器）13產業無. (Transient Voltage Suppressor，簡稱 TVS)14才導入不久，導入的廠商也不多且產出的目標良率不穩定，雖然看起來價格利潤很高，但降料庫存太多嚴重影響實際獲利，再加上對突波抑制二極體在應用方面的經驗有限，產品無法滿足客戶雷擊規範的要求。在考量到力神科技當時擁有突波抑制二極體晶片開發與孰悉產品應用等的優勢，因此確立了要從開發突波抑制二極體(TVS)產品來做為此雷擊測試要求的解決方案為力神科技初期的發展方向。針對 LNB 產業客戶的應用，開發出 3000 瓦 24V 的貼片式 TVS 產品，並通過美國系統商 ECOSTAR 與 DIRECTV 的 6KV 雷擊測試要求，使得當時台灣替 ECOSTAR 與 DIRECTV 代工的台揚、兆赫、啟碁與百 13 14. 資料來源: http://baike.baidu.com/view/1169379.htm 資料來源: http://baike.baidu.com/view/1030899.htm 22.

(29) 一等都選擇了力神所提的解決方案並取代原本高價的進口產品。第二節力神科技的經營沿革一、初期(2001 ~ 2006) 在保護元件的突波抑制二極體(TVS)成功的解決 LNB 產業在雷擊測試時所面臨的問題後，力神早期的發展主要是從保護元件方面展開，最先以開發出全系列的 TVS 產品進入雷擊保護的市場，再依據現有客戶實際應用上的需求，逐步導入整流二極體、快速恢復二極體、穩壓二極體以及小訊號的開關二極體等。由於 TVS 是從設計端導入的產品，因此在公司最初成立的那幾年都能夠維持. 政治大. 相當好的獲利水準，搭配其他二極體的銷售，力神科技早期以不到 10 人的規模，. 立. 每年隨著著 LNB 客戶的淡旺季訂單的變化，一群人忙個 6~8 個月便能取得相當優. ‧ 國. 學. 異的獲利表現，同時每年業績仍有超過 30%的成長。. ‧. 2006 年，力神科技面臨未來發展路線的爭議，一方面是維持現有持續成長、獲利的營運模式繼續經營；而另一方面則是擔憂隨著競爭對手的加入，原有產品設. y. Nat. sit. 計導入的優勢會在面臨客戶要求降價的壓力下使得獲利空間會因此壓縮減少甚至. er. io. 消失。以後者的看法來說，要不就是繼續維持現有的經營模式，到時獲利了結；不. al. v i n Ch 討論，力神科技決定要進行變革來因應未來市場競爭環境的變化。 engchi U n. 然就得增加投入，尋求新的發展定位，追求公司下一波的發展。經過股東們的反覆. 二、公司變革(2006 ~ 2008) 2006 年底，創始股東之一的蕭地域先生加入公司的營運團隊，負責進行公司各項變革的規劃，引導力神科技進行轉型以因應未來的挑戰。蕭先生兼具多年半導體設計開發與市場行銷的經驗。在力神科技現有的基礎上，綜合市場趨勢與客戶應用規劃力神科技的發展方向:開發與擴大產品線、藉由強化溝通與技術服務，與客戶成為策略夥伴，從設計端開發導入客戶未來所需的產品。在客戶方面，在力神原本的客戶關係與產品規模等考量下，設定利潤較高的網路通訊產業作為主要的發展方向。在產品方面，則針對力神科技現有可能的資源與 23.

(30) 網通產業的應用需求方面，規劃兩大產品線:分離式元件(Discrete Device)與類比積體電路(Analog Integrated Circuit, Analog IC)。另外在策略方面，規劃建置應用工程單位，由客戶端引入研發工程人員擔任應用工程師，一方面從客戶產品發展的角度來規劃新產品的發展方向，另一方面則藉由應用工程師(Field Application Engineer，一般簡稱為 FAE)與客戶研發人員(Research and Developmemt，一般簡稱為 RD)間的往來溝通，擺脫以往採用替代的產品導入方式，改為設計導入 (Design-in)的模式進行。由於提早進行變革規劃，力神科技成功的轉型，在面對新競爭者在原有 TVS 的市場競爭中祭出低價策略的威脅下，由於能先一步開發出完整的保護元件的產品. 治政大時也能持續保持整體的競爭優勢。甚至在 2008 年金融海嘯時，藉著新產品的開發立導入與新客戶的增加，業績不但沒有衰退，還能維持穩定的成長。. 線搭配其他新開發產品來提供客戶完整的採購方案，不但能維持整體獲利水準，同. ‧ 國. 學. 第三節力神科技的發展現況. ‧. 在產品方面，力神科技從 2007 年起逐步引入研發團隊，投入新產品的開發。. Nat. sit. y. 至 2013 年陸續在台灣、南京、無錫與淄博建立了四個研發中心，分別從事分離式. er. io. 器件與類比積體電路的開發。其中，台灣負責二極體與保護元件的開發、南京則負. al. 責 CMOS(Complementary Metal-Oxide-Semiconductor 互補式金屬氧化物半導體，. v i n CICh 的設計開發、無錫負責電晶體與雙極性(Bipolar) 製程的類比 engchi U n. 簡稱互補式金氧半). 15. 製程的類比 IC 設計開發，而淄博則負責功率器件的開發（參考圖十六、力神科技研發中心的分布與主要開發方向）。力神科技以台灣的總部為主，設立各個產品類. 別對應的產品經理(Prodcut Manager,PM)，作為新產品研發與客戶應用的對應窗口，整合並主導新產品研發從設計到應用的各個過程，以確保開發的新產品能確實滿足客戶的應用需求。. 15. 資料來源: http://zh.wikipedia.org/wiki/CMOS 24.

(31) 立. 政治大. 圖圖十六、力力神科技研發發中心的分分布與主要開發方向. ‧ 國. 學. 在在原有的整整流二極體、快速恢復復二極體與保保護元件等等基礎上，陸陸續完善了了保護. ‧. 元件、蕭特基二二極體、電晶晶體與類比比積體電路的的產品線。在保護元件件的部分，為滿足客戶戶應用上的的不同需求加加入了 TV VS Array(突突波抑制二極極體陣列)、、MOV(Me etal. y. Nat. sit. Oxide Varistor 金屬氧化物金物壓敏電阻阻)、GDS(G Gas Discharge Tube 氣氣體放電管管)16與. n. al. er. io. DIAC C(Diode AC C Switch 雙向觸發二極雙極體)等產品品，搭配新新開發的各式式封裝形式式來提. i n U. v. 供客戶戶更加完整整的解決方案案。在蕭特基特基二極體方方面，開發出出 LISKY®晶晶片採用 Trrench. Ch. engchi. 製程的的蕭特基二二極體與 Pllanar 製程的的蕭特基二二極體晶片，搭配新開開發的各式封裝產品來來滿足客戶戶應用上的各各種需求。。在電晶體體部分，除了了完善雙極極性電晶體與與 MOS SFET(Meta al-Oxide-Se emiconducctor Field-E Effect Transistor 金屬屬氧化物半導導體場效電電晶體）177的產品線外外，更依據據客戶應用要要求增加一一系列了具備備 ESD (ElecctroStatic Discharge D 靜電放電現靜現象)18防護護的 MOSFE ET 產品。類類比積體電電路的產品方方面，則是是結合應用工工程與產品品經理來配配合客戶的需需求進行新新產品的開發發。隨隨著產品線線的日趨齊備備，銷售金金額也逐年增增加(參考圖圖十七、力神神科技歷年年來銷售狀況況)，各類產產品的銷售售比重逐年增增加(參考圖圖十八、力力神科技歷年年來產品類類別的 16 17 18. 資料來來源: http://zh.wikiped dia.org/zh-ttw/%E9%9B%BB B%E5%AD%90%E E5%85%83%E44%BB%B6 資料來來源: http://zh.wikiped dia.org/wikii/MOSFET 資料來來源: http://zh.wikiped dia.org/wikii/%E9%9D%99% %E7%94%B5%E6%94%BE%E7%%94%B5 25.

(32) 銷售分分布)，銷售售的比重也也不再局限於於保護元件件，到 2012 2 年產品的銷銷售比重大大約是保護元元件、蕭特特基二極體與與類比積體體電路各佔約約四分之一一，電晶體的的雙極性電電晶體與 MOSFET 約佔約 20%(參參見圖十九、力神科技技 2012 年產產品銷售分分布)。. 40 30 20 10. ‧. ‧ 國. 學. 0. 立. 政治大. sit. y. Nat. 單單位: 百萬萬美元. n. al. er. io. 資資料來源: 力神科技. Ch. 圖圖十七、力力神科技歷年年來的銷售售狀況. engchi. 26. i n U. v.

(33) (%) 100 90 80. Other. 70. Analog IC. 60. MOSFE ET. 50. Transisttor. 40 30. Rectifier. 20. Protectiion. 10 0. Schottk ky. 政治大. 2 2003 2004 2005 2006 2007 7 2008 2009 2010 2011 2012 2. 學. ‧ 國. 立. 圖圖十八、力力神科技歷年年來產品類類別的銷售分布. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖圖十九、力力神科技 20 012 年產品品銷售分布從 2007 年起因應市場年場供需的變變化逐年調整整產品線的的組合，主要要是將產品品的項目日漸漸平均易於於管理，齊全全的產品線線能提供客戶戶更加完整整的解決方案案，有助於於產品的推廣廣。同時也也使得客戶所所屬的產業業分布分散，在因應淡淡旺季與景氣氣變化衝擊擊時能有更大大的餘裕來來應對。. 27.

(34) 力神科技為了滿足客戶臨時訂單的需求，業務定期拜訪客戶穩定客戶關係，隨時加強溝通的頻率以期充分掌握客戶需求的變化；在安排出貨方面，一方面精準庫存備貨另一方面配合客戶於工廠附近設置 HUB 倉提供客戶急需的服務。為明確了解客戶需求提供『Total Solution, 一次到位服務』，除了增加產業應用工程人員的配置外，結合各產品經理開發客戶未來所需的產品，提供最佳的建議或服務，針對客戶的類別分別進行定期與不定期的產品與製程介紹、舉辦教育訓練等，預期增加力神科技與客戶之間的互動與信任，提高客戶的滿意度。一直以來力神科技所有產品都由委外廠商製作，再回貨力神倉管，所有產品出貨前均須經過嚴格檢驗程序的品管流程，全程以採自動化檢驗儀測試，合格後才准. 治政大減輕生產異常時發生所造成的進貨檢驗負荷，以降低公司營運損失。第二：與策略立協力廠商共同進行諮詢或技術上給予與輔導，以加速完成專案進度並增加客戶的信以出貨到客戶端。延攬業界的專業經理人才，執行駐場管理策略，主要目的為第一：. ‧ 國. 學. 任度。第三：不定期前往委外代工廠處，做好供應商關係外，也針對生產異常做分析改善的監督與追蹤。. ‧. 第四節價值鏈分析. sit. y. Nat. er. io. 二極體與積體電路的晶片製造與封裝的原理都是屬於半導體元件的製造工藝，. al. 作業流程也都類似。理論上製造設備、原物料等大多應該可以共用。台灣的二極體. n. v i n Ch 產業最早是從整流二極體導入，包括敦南、強茂、台半、麗正等都是。整流二極體 engchi U 的芯片結構大多採用 MESA(平台式)的結構，其中採用最多的就是 GPP(玻璃被覆芯片，Glass Passivate Pilet)，由於芯片厚度愈厚，阻抗愈高因此芯片厚度要求愈薄愈好，以求降低阻抗、減少能耗以追求產品的最佳性能；加上溝槽蝕刻後，實際厚度更薄，晶片的破片率會增加。為此晶圓尺寸受限在 3 吋到 5 吋之間。6 吋晶圓以下的 MESA 製程晶片與積體電路所採用 6 吋晶圓以上的 Planar(平面式)結構完全不同，因此早期台灣的二極體廠商都必須建置自己的晶圓廠。同樣的，在封裝製程方面，台灣的二極體大多從軸式的封裝結構開始，與積體電路所採用封裝形式全然不同，因此二者無法共用。為解決此問題，初期台灣的二極體廠商都是採用 IDM 的模式以自有晶圓廠與封裝廠的方式運作。. 28.

(35) 之後，台灣的二極體廠商在開發 Planar 結構的蕭特基二極體時，考慮封裝的結構相同，可以與原有的封裝線共用，但晶片製程則無法與現有 MESA 製程的晶圓廠共用，同時在成本與製程考量上，也無法以代工的模式給積體電路的晶圓廠製作，因此必須建置蕭特基二極體專用的晶圓廠。力神科技為了要避免陷入業界在製造端的過度競爭與重複投資，同時考量業界存在產能過剩的情況，決定採用 OEM 的生產模式，降低工廠營運設施及人工成本。將晶圓製造與封裝製程外包生產，專注著重於產品的研發及銷售兩大部份，以爭取更高的利潤及資金調度活絡（參考圖二十、力神科技與業界 IDM 廠商的作業流程）。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖二十、力神科技與業界 IDM 廠商的作業流程台灣的二極體廠商與力神科技依據各自規劃的作業流程，考量自身的組織規劃與競爭優勢，建構適合的價值鏈 (參考圖二十一、台灣二極體廠商與力神科技的價值鏈) 。. 29.

(36) 基礎結構:生產技術與管理支人力資源:製程與生產管理專業人力訓練，援活動經營模式:IDM垂直整合經營模式. 利潤. 採購:統一原物料採購，規模生產以降低成本研發:. 晶圓製造:. 封裝測試:. 客戶. 成品銷售:. 在現有生產技術的基自有晶圓製程為基自有封測製程為主，大量生產，除主要客礎上，進行新產品開礎，生產排程彈性較生產排程彈性較大且戶多採直接銷售外，發。大且品質管控較容品質管控較容易。大多委由代理商等行易。銷通路進行。. 邊際. 主要活動台灣二極體廠商的價值鏈. 政治大. 基礎結構:研發設計. 立. ‧ 國. 學. 支人力資源:專業人員訓練，廣攬專業研發工程師援活動經營模式:OEM代工生產經營模式. 利潤. 科技發展:參與客戶新產品研發機制銷售行銷:. 追蹤客戶:. 1. 客製化設計及生產。 2. 駐廠人員掌控產品生產品質。 3. 輔導委外廠商提升製造與品管技術。. 1. 精確庫存管理 2. 縮短備貨時間. 主要採直接銷售模式，貼近客戶掌握客戶需求趨勢。. 1. 業務採電話聯繫與不定期拜訪來追蹤客戶使用狀況。 2. 產品經理與應用工程人員拜訪客戶，了解應用趨勢。. io. n. al. 力神科技的價值鏈. y. sit. Nat. 外部後勤:. 邊際. er. 設備與資源. 客戶. 生產作業:. ‧. 內部後勤:. Ch. 主要活動. engchi. i n U. v. 圖二十一一、台灣二極體廠商與力神科技的價值鏈台灣的二極體廠商大多採用 IDM 的營運模式，來生產主要的二極體產品，或是加上搭配現有製程，以外購芯片自行封裝的方式來擴大產品種類；或是直接委外代工成品來增加產品種類。隨著半導體業的市場規模擴增發展，愈來愈多的業者投入到半導體的產業，其中以二極體產業因具有相對低的技術、資金與導入門檻，誘使許多的競爭者無論是在晶圓或是封裝測試紛紛興廠生產。而生產模式也不僅限於早期的 IDM 方式，OEM、 30.

(37) ODM 等代工生產的模式也在產業激烈的競爭下出現。早期二極體產業的 IDM 經營模式，採用從設計開發、晶圓製造、封裝測試到銷售一體的垂直整合方式，無論是研發、製造與銷售都是在公司內部經營團隊的管控之下進行，一致的管理過程監控下，研發動向與生產的效率、品質管控以及製造成本等都具備相當的優勢，但是為了提高競爭優勢及符合市場發展趨勢，使得產品線需要不斷的擴增，各家 IDM 大廠便必須持續地擴充旗下晶圓廠產能，投入更多經費於新產品的研發與建廠，主要是提供客戶更多的選擇或是一次購足的需求。隨著市場上產品的推陳出新，對舊產品的需求漸趨減少使得舊有的產線的產能出現閒置，而新開的產線卻又因為眾多競爭者的一窩蜂的加入，很快地就會出現產能過剩的狀. 治政大勢必很難兼顧到新產品研發上市的盲點。立. 況。在有限的資金調度下，擴充晶圓與封裝產能降低生產成本的經營策略模式裡，. ‧ 國. 學. 就以上的論點，台灣二極體廠商的價值鏈，在 IDM 垂直整合的營運模式下，著重於生產製造，以優秀的生產技術、品質表現以及大量生產的成本優勢來爭取客戶. ‧. 與代工訂單。. Nat. sit. y. 力神科技的價值鏈架構在市場趨勢與自身優勢，不依循台廠的經營法則，反而. er. io. 採用 OEM 生產模式與客戶導向的策略前進，專注於研發與銷售服務。貼近客戶，. al. 加深與客戶的關係，尋求客戶端反饋的需求作為新產品的研發方向，提供客戶真正. n. v i n Ch 需求的產品；藉由客戶應用情況的反饋進一步完善產品的設計與性能，如此形成正 engchi U 向循環，創造力神與客戶之間雙贏的目標。產品品質一直是企業在經營品牌上最基礎也是最重要的一部分，力神科技對於產品的品質控管非常注重。由於力神科技專注於產品的研發與銷售，因此在品質的管控上也就從設計與生產兩方面來進行管理。. 在產品的設計初始，先成立新產品開發專案小組，參與的的團隊成員就彙集包括研發工程、應用工程、品質工程、業務與資材等各部門人員及委外廠商的工程及品保等相關人員共同組成，分別就製程能力、原物料、客戶應用、成本估算及品質要求等進行評估與規劃。從新產品開發核准階段的各項評估規劃開始，就將各項品質參數的要求進行規範。在試樣評估、試量產評估到量產核准的各個階段都依據 31.

(38) APQP(Advanced Product Quality Planning 產品品質先期策劃)19 的要求執行，無論是設計 FMEA (Failure Mode and Effect Analysis 失效模式和效果分析)20、製程 FMEA、控制計畫、MSA(Measurement System Analysis 量測系統分析)21、 Cpk(Process Capability Index 製程能力指數)22 、可靠度試驗等都要達到設定的品質標準。針對倉管部分，力神科技屏除了業界所常用的駐廠品管、工廠發貨等作法，所有產品都由封測廠回貨力神後，經品管以自動機台加嚴檢驗通過後才出貨給客戶。同時力神科技透過與供應商成為策略夥伴的方式，力神科技安排工程與品保人員至供應商處執行各項改善專案，透過彼此雙方的合作進行製程與品質的持續改善。這. 治政大累積下來的經驗，力神產品的品質不僅能夠獲得客戶的肯定，更能堅固與客戶之間立的互信關係，同時驗證了如此作法的正確性。樣的作法雖然增加了成本與時間，但卻可以更有效的提供客戶品質的保證，這些年. ‧ 國. 學. 在生產作業方面，由於力神科技的新產品開發是從貼近客戶的需求展開，藉由. ‧. 業務、產品經理、應用工程人員與客戶的產品、研發人員間的溝通互動與協同討論來作為力神科技產品研發及生產的規劃藍圖。因此力神科技可針對客戶特定的需求. y. Nat. er. io. sit. 作客製化產品的開發與生產，提供更符合客戶應用所需的『客製品』。. al. 在外部的後勤資源方面，為了滿足客戶因應市場變化趨勢的訂單要求，力神科. n. v i n Ch 技了解到一味的追求平衡庫存周轉率將會與客戶的距離愈拉愈遠，而過高的庫存又 engchi U 會影響公司的資金調度，為此，公司推出庫存精準管理政策。針對庫存精準管理策略，力神科技做了許多的嘗試，第一：試圖在及時交貨與庫存管理上求取最適化的控管。第二：掌握客戶未來訂單趨勢，主要藉由業務人員拜訪客戶了解產品使用的狀況以及後續客戶市場的變動，並隨時更新相關訊息提供給生管單位於產銷會議中調整庫存備貨狀況。第三：慎選特定的供應商成為策略夥伴，在生產製程中規畫適當的 WIP(Work In Process 在製品)23，不但可減少生產週 19 20 21 22 23. 資料來源: 資料來源: 資料來源: 資料來源: 資料來源:. http://baike.baidu.com/view/45945.htm http://baike.baidu.com/view/885942.htm http://baike.baidu.com/view/885942.htm http://baike.baidu.com/view/239794.htm http://wiki.mbalib.com/zh-tw/Wip 32.

(39) 期縮短備貨時間，更可以增加生產彈性，降低原物料的庫存需求。在銷售行銷方面，為了貼近客戶掌握客戶需求，力神科技的銷售模式是以直接銷售(Direct Sale)為主。即便是透過代理商銷售，負責的業務也經常要安排與代理商一同拜訪客戶，以期確實掌握客戶的需求趨勢或創造客戶的新需求。同時，也經常安排工程人員陪同業務至客戶端利用舉辦產品發表會、教育訓練、讀書會或是直接拜訪的方式來增加雙方的互動與了解，提高客戶對產品的孰悉度，了解客戶的應用並參與客戶新產品的開發，間接促成力神與客戶間雙贏與互信的依賴行為。在追蹤客戶的回覆方面，大約分為兩份：一方面由業務單位直接與客戶接觸銜接，了解並關心客戶在產品的使用情況，同時探詢未來訂單的趨勢，作為備貨銷貨. 政治大. 的參考。另一方面，由產品經理與應用工程人員前往拜訪客戶，藉此了解產品在客. 立. 戶應用上的困擾或優點、提出解決方案或日後修正規劃，作為後續產品改進與新產. ‧. ‧ 國. 學. io. sit. y. Nat. n. al. er. 品研發的參考。. Ch. engchi. 33. i n U. v.

(40) 第四章力神科技未來的發展策略. 力神科技成立至今已有十幾載，從代理鋰電池的夢想到客製化二極體產品的差異化服務，建立公司主要核心能力，廣聘人才及培訓，鞏固健全財務，凝聚固定的客戶資源及創造公司利潤。面臨中國大陸二極體產業的崛起，台商備受產業環境威脅的窘境下，力神科技在未來該如何定位？公司發展策略方向？公司核心能力是否需要重新制定都是需要深思熟慮的檢討。本章針對目前力神科技所面臨的競爭現況以五力分析評估是否仍具有競爭優勢，配合公司目前 SWOT 的分析，就公司內部. 政治大技可以參考的未來發展經營策略。立. 的優勢、劣勢、加上產業環境的機會與威脅等四個構面，思考與規劃一個供力神科. ‧ 國. 學. 第一節力神科技的五力分析. ‧. 一、同業競爭強度. Nat. sit. y. 對於同業的企業廠商，相互之間的利益關係都是緊密聯繫在一起的，與同業競. al. er. io. 爭戰略將作為企業整體策略的一部分，其目標都在於使得自己的企業獲得相對於競. n. 爭對手的優勢，所以，在實施中就必然會產生衝突與對抗現象，這些衝突與對抗就構成了現有企業之間的競爭。. Ch. engchi. i n U. v. .近年來，受到二極體產品獲利減少的衝擊下，歐美日等國際大廠有的陸續減少新產品的研發比重，有的甚至是完全退出市場，轉而投入獲利較高的電晶體與積體電路等市場。這個全球半導體的市場新趨勢，造成目前國內同質性高的廠商已漸漸式微。結合之前力神科技的價值鏈分析所述，力神科技在考量市場趨勢與自身優勢後，建構其專注於研發、銷售與服務的價值鏈。力神科技把握住此次的國際轉折點將產品線的廣度持續增加，將重心著重在技術、品質、服務與交期等方面，同時提供客製化服務鞏固客源。因此力神科技對於競爭者的定位是在國際上知名的大廠 (如:Fairchild、ON-SEMI、Vishay、Rohm 等)。面對國際大廠的競爭，力神科技的 34.

(41) 競爭優勢表現在價格、品質、交期、創新研發、客戶支援與售後服務等方面。二、消費者的議價能力對於客戶關係的管理，力神科技目前採取的策略為穩固市場上優質的客戶，前十大客戶多為國內外知名大廠，客戶在品質與技術的要求上相對來得高，主要的競爭對手以國際大廠為主，力神科技在價格的競爭上具有相當的優勢，客戶的議價能力也相對較低。另一方面，力神科技由客戶的設計端導入配合客戶應用的產品，具備客製化與差異化的特性，對此類產品而言，客戶或是因為轉換成本太高而難以轉換其供應商、. 政治大. 或是很難找到可與力神科技產品相競爭的替代品，使得消費者對這類產品的議價能. 立. 力相對較低。. ‧ 國. 學. 三、供應商的議價能力. ‧. 力神科技對於供應商的管理是採用策略夥伴的經營模式，例如力神科技選擇封測廠揚杰做為策略合作夥伴，力神安排專業人員提供技術支持，像是已執行的. Nat. sit. y. PAT(Part Average Testing 平均零件測試)24專案，藉由 PAT 的導入來提升揚杰的品. er. io. 質管控能力；而楊杰則反饋優惠的代工價格與品質表現來提高力神科技的產品競爭. al. v i n Ch 擇相當謹慎，與供應商之間不僅互相合作交流，也以專案技術支援的做法來輔導供 engchi U n. 力，並藉此獲取更大的市場份額，得到雙贏的成果。因此力神科技對於供應商的選. 應商提升其技術能力與品質管理。對於供應商的訂單允諾與品質保證，力神始終有一定的原則與堅持。為了滿足客戶不時的訂單要求，力神科技也需要在供應商的製程中建置 WIP. 來縮短產品的製造週期，為了考量力神科技與供應商彼此間的合作夥伴關係得以可長可久的發展，力神科技會在價格與數量上適時適度的做一些調整，來維繫雙方之間長遠的發展。因此相對而言，供應商的議價能力比較高。四、潛在產業新進者的威脅 24. PAT(Part Average Testing 平均零件測試) 是利用統計學四分位結合品質管制概念建立上下界限，作為品質控管的策略性工具。 35.

(42) 潛在產業新進入者在帶來新生產能力、新資源的同時也希望在市場中贏得一席之地，而對於新進者而言，進入障礙包括規模經濟、產品差異、資本需求、轉換成本等方面。這其中有些障礙是很難藉助複製或仿造的方式來突破的。力神科技的產品具備客製化、差異化與附加價值高的特色。在市場區隔的定位很明確。力神科技藉由產品、技術與服務的差異化，提高新進入者的進入障礙來降低新進入者的威脅。五、替代者的威脅舉凡通訊、資訊、電腦週邊、消費性電子、車用電子產品或醫療器材都與力神. 政治大技的業績仍然扶搖直上、穩定中成長，主要的原因是公司的產品具備客製化、差異立科技的產品息息相關，縱然經歷過金融海嘯的危機與歐債風暴的襲擊之下，力神科. 化與附加價值高的特色。. ‧ 國. 學. 在市場區隔的定位很明確的策略下，力神科技通過與客戶的密切合作、持續開. ‧. 發符合客戶需求的產品來減少替代者的威脅。. y. Nat. sit. 力神科技建構出專注於研發、銷售與服務的價值鏈，明確的區隔出目標市場，. al. er. io. 並藉由力神科技與上、下游供應商及客戶之間的溝通與協調，在產品、技術與服務. v. n. 等差異化策略發展下，不但提高了客戶的品牌忠誠度，創造出品牌價值外，也得以減少競爭者與替代品的威脅。. Ch. engchi. i n U. 第二節力神科技的 SWOT 分析力神科技採取將自身的經營與外界競爭力量隔絕開來，努力從自身利益的需要出發以差異化的作法來影響行業競爭規則。採用先佔領有利的市場地位再發起進攻性競爭行動等手段以增強自己的市場地位與提升自己的競爭實力。根據以上五力分析的結果，採用 SWOT (Strength- Weakness- OpportunityThreat) 分析方法，列出力神科技的優勢、劣勢、機會與威脅來進行分析(參考圖二十一、力神科技的 SWOT 分析) 。. 36.

(43) SW. HELPFUL. HARMFUL. 對目標達成有幫助的. 對達成目標有傷害的. STRENGTH. WEAKNESS. 優勢. 劣勢. 1. 自創品牌行銷台灣. 1. 面臨同業廠商的削價競. OT 分析. 治挑戰。政 2. 齊全的產品線及與大立 2. 為了品質的確保，自動客戶共同開發客製化產品的豐富經驗，可協助客戶在. 化檢測及信賴性設備的添購需. 原有的基礎上進行更新，也. 大量的資金挹注，品質成本增. 可以在新產品的開發上做. 加，影響整體毛利率的成長。. y. Nat. 設計導入服務。. io. 3. 在產品與製程的研. n. al. 發上投入資源，掌握關鍵製. Ch. engchi. 程技術與研發技能. sit. 3. 品牌知名度在國際上能見度不高，對全球電子零件市場. er. 部(組織). 入，價格方面的彈性遇到較大的. ‧. 內. 級大廠的認可與採用。. 學. rnal. 爭，相對於公司對品質成本的投. ‧ 國. Inte. 與海外地區，普遍獲得世界. i n U. v. 市佔率不高。. 4. 擁有多項研發專利來確保研發成果的競爭優勢。 Ext. OPPORTUNITY. THREAT. 機會. 威脅. ernal. 37.

(44) 外部(環境). 1. 國際大廠由於生產. 1. 面對台灣與中國大陸同. 成本考量，逐漸退出市場或. 業的廠商的低價競爭，面臨價格. 轉而尋求 OEM 代工與策略. 競爭上的挑戰。. 聯盟，釋出的市場大餅將會由台灣與中國大陸的廠商. 2. 歐美日等國際大廠紛紛前往中國大陸設廠、釋出代工訂. 接手。. 單以及形成策略聯盟等降低成 2. 多年來深耕於 3C 產業，成績不斐。在順利取. 本的作法，使得原本相對略具競爭的成本優勢面臨挑戰。. 得車用品質體系 TS16949 3. 各家廠商為爭取更多商. 治機，短時間內紛紛推出同質性較政大的產業群延伸到車用電子高的產品上市，直接壓縮新開發立的領域。的認證後，得以將現有客戶. Nat. 品對於國內外功率電子零. io. 件市場，創造出極大的變革與利潤空間。. Ch. 商誠信相關的觀念也有待加強，放眼山寨產品的橫行，進一步的使得原本競爭就很激烈的. n. al. 產權的保障力道不足及代工廠. y. 商標，其開發出及衍生的產. 4. 中國大陸政府對智慧財. sit. Lisky、Listrong 等的專利. er. 3. 陸續開發出如. ‧. ‧ 國. 學. 出產品的獲利空間。. engchi. 4. 為了因應勞力不足. 與勞工成本增加的現象，將產品製程調整為自動化生產作業，降低對人力的依賴及成本。表二、力神科技的 SWOT 分析. 38. iv n 市場淪入更加混亂的負面競爭。 U.