中小型電源供應器產業面臨之經營轉型策略分析 - 以E公司為例 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程全球台商班碩士論文. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 中小型電源供應器產業面臨之. ‧. 經營轉型策略分析 - 以 E 公司為例. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 指導教授：林柏生博士研究生：葉隴西中華民國一○六年六月.

(2) 誌. 謝. 本論文完成，首先衷心感謝政大指導教授林柏生博士給予細心指導對論文細緻的進行審訂，同時給予更正之意見。再者對於幫助完成學業及本論文撰寫的政治大學諸位教授及諸位學長姐們致上最誠摯的感謝。此外更要感謝論文口試委員林柏生博士、林建甫博士、胡聯國博士對本論文的關注與建議。強化本論文的邏輯架構，使其更臻完美，敝人在此深表感激。時光飛逝，在政治大學的開學典禮，至今依舊記憶猶新。很快地把學業課程. 政治大文指導教授。經過國立政治大學商學院經營管理碩士學程之課程內容的學習與啟立修讀完成，進入到論文撰寫階段。敝人要特別感謝教授林柏生博士，可以擔任論. ‧ 國. 學. 發，至今敝公司於企業經營上受益良多。. 特別感謝政治大學 EMBA 課程指導教授邱奕嘉執行長、洪順慶教授、李瑞. ‧. 華教授、謝明華教授、林基煌教授、馮震宇教授、尚孝純教授、吳安妮教授、巫. y. Nat. sit. 立宇教授、林祖嘉教授、黃思明教授、黃國峯教授、郭維裕教授，及其他許多政. al. er. io. 治大學傾囊相授的老師辛苦傳授知識與經驗，得以順利完成學業。. n. v i n 在論文研究與撰寫過程中，要耗費大量時間蒐集、研讀與歸納整理、非常感 Ch engchi U. 謝家人以及敝人的兒子、女兒和 Fanny 學姐協助蒐集與彙整所有相關資料、讓敝人在工作繁忙之餘，得以順利完成論文寫作。最後再一次感謝內人的包容與支持及一路走來曾經給予協助的老師及學長姐們和朋友及家人，謹於本文表示個人的誠摯敬意與感謝，願與大家分享這份喜悅。葉隴西于政治大學管理學院民國 106 年 6 月.

(3) 摘要現今工業的快速變化，由工業 4.0 概念提出至今短短三年，轉進實踐的速度飛快，已不單是自動化設備取代現今勞動力，係整個供應鏈、生產系統至客戶服務及整條價值鏈全週期的改變與管理，企業內外部皆可透過科技不間斷地創新而達到轉型的目的，且現今電子產業產品特性也已轉變為快速更迭的短產品週期，並由市場(Market Driven)主導整體產業走勢。本研究中引用藍海策略之概念進行更一步之分析與延伸，將整體創新策略再. 政治大企業內外部以個案之狀況進行分析，歸納出企業內外部具體可行之轉型內容，且立加上最新科技技術之運用，及擬訂上述企業轉型中之核心目標及核心價值後，就. 就未來發展趨勢進行範例式的可行性分析，供中小型電源供應器廠商在面臨相同. ‧ 國. 學. 困境時，能作為參考依據進行評估。. ‧. 本研究系統性地從產業經營環境進行評估分析，到以 E 個案公司之現況做. sit. y. Nat. 為探討，期許所擬定之創新策略方針能幫助中小型企業在面臨各個不同挑戰階段，. n. al. er. io. 能夠持續性地對企業進行重新審視，並更進一步提升企業及其產品的附加價值. Ch. engchi. i n U. 關鍵字：電源供應器、創新、藍海策略、PEST 分析. v.

(4) 目錄第壹章. 研究緒論.................................................................................................................. 1. 第一節. 研究背景與動機 ................................................................................................. 1. 第二節. 方向與目的 ......................................................................................................... 3. 第三節. 論文架構 ............................................................................................................. 4. 第四節. 研究限制 ............................................................................................................. 5. 第貳章第一節. 相關文獻探討.......................................................................................................... 6 電源供應器產業參考文獻彙總 ......................................................................... 6. 治政第三節創新突破之相關文獻 ....................................................................................... 14 大立第參章研究方法與架構.................................................................................................... 19. 經營策略之相關文獻 ......................................................................................... 8. 第一節. 研究方法 ........................................................................................................... 19. 第二節. 研究架構 ........................................................................................................... 23. ‧ 國. ‧. 第肆章. 學. 第二節. 電源供應器產業與發展........................................................................................ 24 電源供應器產業介紹 ....................................................................................... 24. 第二節. 電源供應器產業環境分析 ............................................................................... 32. 第三節. 電源供應器產業未來發展趨勢 ....................................................................... 36. y. sit. er. al. v i n C h.................................................................................... 個案營運狀況及現況分析 44 engchi U n. 第一節. io. 第伍章. Nat. 第一節. 個案公司背景簡介 ........................................................................................... 44. 第二節. 個案公司產品與銷售概況 ............................................................................... 46. 第三節. 個案面臨之困境及潛在風險 ........................................................................... 53. 第四節. 個案因應策略分析 ........................................................................................... 61. 第陸章. 結論與建議............................................................................................................ 65. 第一節. 結論 ................................................................................................................... 65. 第二節. 建議 ................................................................................................................... 67. 參考文獻 ................................................................................................................................. 68. I.

(5) 表次表 2-1：電源供應器相關文獻之研究結果與方法 ..................................................... 6 表 2-2：國外學者對經營策略定義彙整 ................................................................... 12 表 2-3：國外學者對經營策略類型之彙總 ............................................................... 13 表 2-4：摘要彙整各國外學者對創新之定義 ........................................................... 15 表 4-1：電源供應器優缺點比較及主要應用領域 ................................................... 25 表 4-2：電源供應器按輸入/輸出電流型態分類 ...................................................... 26 表 4-3：輸入/輸出端依功率劃分主要應用領域 ...................................................... 26 表 4-4：SPS 之主要產品應用領域 ............................................................................ 27 表 4-5：主要廠商成本結構變化 ............................................................................... 31 表 4-6：全球前十五大電源供應器廠商 2015 年 .................................................... 33 表 4-7：彙總整體產業未來發展趨勢 ....................................................................... 43 表 4-8：E 公司數位監控有無之出貨分配比例整理 ................................................ 47 表 4-9：E 公司依效率/模組差異之出貨分配比例整理 ........................................... 48. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 表 4-10：E 公司 2016 年度依區域銷售概況 ............................................................ 48 表 4-11：E 公司各項產品成本分析 .......................................................................... 51 表 4-12：E 公司各項產品淨利率分析 ...................................................................... 51 表 4-13：E 公司 2011-2016 年財務比率分析 ........................................................... 52 表 4-14：E 公司創新策略彙總 .................................................................................. 66. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. II. i n U. v.

(6) 圖次圖 3-2：PEST 分析圖 .................................................................................................. 21 圖 3-1 研究流程 ......................................................................................................... 23 圖 4-1：電源供應器分類 ........................................................................................... 24 圖 4-2：電源供應器上下游關聯圖 ........................................................................... 28 圖 4-3：電源供應器零組件成本分析圖 ................................................................... 29 圖 4-4：台灣電源供應器產業發展對照主要政策及經濟變動之時間軸 ............... 30 圖 4-5：全球 SPS 產值統計 ....................................................................................... 32 圖 4-6：全球 SPS 產值統計-依產業別分類 .............................................................. 33 圖 4-7：前十五大供應商之國家別分布圖 ............................................................... 34 圖 4-8：2014-2019 電競總產值及電競觀賽者數 ..................................................... 39 圖 4-9：2015-2019 全球電競硬體市場 ..................................................................... 39 圖 4-10：2014-2020 年全球居家照護收入 ............................................................... 40 圖 4-11：2014-2020 年全球照護 IT 產業 .................................................................. 41. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 圖 4-11：個案公司各部門組織圖 ............................................................................. 45 圖 4-12：E 公司產品線配置 ...................................................................................... 46 圖 4-13：E 公司 2006-2016 近十年度銷售數量 ...................................................... 49 圖 4-14：E 公司 2006-2016 近 10 年每台平均毛利率(NTD) .................................. 49 圖 4-15：全球 GDP 趨勢預測 .................................................................................... 56. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. III. i n U. v.

(7) 第壹章研究緒論第一節研究背景與動機電力電子產業所涵蓋範圍甚廣，其中電源供應器被廣泛應用在軍事、國防、航太及通訊等工業及消費性電子產業，皆與大眾的日常生活息息相關，因此電源供應器之於電子產品，可謂其心臟之所在，故不論任何電力電子產品之興起與衰退都會牽動電源供應器之變動與轉型，如近幾年興起之電動汽車、電競產業、 LED 照明、USB Type-C 及無線充電等，皆可藉由電源供應器之整合與研發技術. 政治大台灣電源供應器廠商早期由美日等外資廠商進駐設廠而興起，後續發展則因立. 改變，窺見整體電子產業未來之發展脈動。. ‧ 國. 學. 地緣背景因素有其獨特之經營環境，自 1979 年中國大陸開始實施改革開放政策，以其勞動力豐富資源優勢及優惠產業政策吸引各國外資之條件下，台灣企業有著. ‧. 語言、文化及地理位置等獨特優勢，故能無語言障礙下並大幅度降低其勞動及經. sit. y. Nat. 營成本，而 1986 至 1988 年期間因台幣大幅度升值，造成台灣企業面臨獲利大幅. al. er. io. 度被匯損吞噬，並於 1987 年台灣基於人道主義開放赴大陸探親之政策推動下，. v. n. 引發台商大舉赴中國設廠之熱潮，也同時帶動台灣對中國貿易大幅度攀升，且進. Ch. engchi. 入該產業快速成長期且獲利豐厚之最佳時機。. i n U. 其後，歷經全球金融風暴及網路泡沫，經營體質不佳之廠商逐漸在市場機制下淘汰，現存之企業則面臨勞動力成本逐年攀升、環保節能意識抬頭、法令規範日益嚴苛、電子產業及產品更迭速度飛快、貿易模式型態改變及中國政策下紅色供應鏈之大幅入侵等經營環境日漸艱困的挑戰，因此如何為現行經營環境進行全面性之分析，並再更進一步替電源供應器產業尋求解決之道，則為此篇論文之動機所在。. 1.

(8) 而本研究所用以論述之案例便是歷經台灣電源供應器發展的主要中小型廠商之一，秉持其競爭優勢在於靈活度高且因應環境變動迅速，且及早洞察取得國際認證技術認證之重要性，優先於品質上與競爭對手拉開差異站穩其利基，以爭取更多彈性空間以因應今日生存環境之快速變遷，惟目前產業利潤逐漸受到大宗原物料波動之影響、各國基於保護其稅基而對於稅賦之查核趨嚴及電子產品生命週期快速更迭等壓力下，除更大幅度侵蝕以往獲利空間，並深刻衝擊現有經營模式外，迫使目前廠商需更快速尋求解決之道，以因應現今產業之挑戰外，尚需就目前所經營環境建構因應之策略模式，並更有遠瞻性地就目前處境思籌轉型與創. 政治大 1. 剖析目前產業及個案現況，辨識所面臨之潛在風險與機會。立. 新突破之可能性，因此本研究以 E 公司為例探討：. ‧ 國. 學. 2. 針對所辨識之風險與機會提出因應策略，並系統性建構策略決策模式。. n. al. er. io. sit. y. Nat. 考。. ‧. 3. 對個案提供轉型及創新突破策略之可行性解析，且提出建議供產業發展參. Ch. engchi. 2. i n U. v.

(9) 第二節方向與目的本論文主要研究方向與目的為二：其一為剖析個案目前 SPS 產業所目前之經營處境，及辨識潛在經營之風險，而本研究所挑選的個案背景為台灣廠商中小型電源供應器產商，已於產業發展初期便赴中國發展多年，其出貨地區多集中於亞洲地區品牌廠商，因此整體經營環境會以中國為分析主軸下探討： 1. 電源供應器產業現況及未來產業狀況之評估與彙總未來可能的趨勢走向。. 政治大. 2. 以 E 公司之營運風格及財務現況為例，辨識及剖析影響個案整體營運規劃之. 立. 潛在風險因素，其目前實際經營時所面臨之風險，包括外在整體經濟狀況、. ‧ 國. 學. 政策之改變及產業狀況等，以及內在管理及財務經營環境，包括未來生產地點之遴選評估要點、獲利模式、成本分攤方式、集團利潤分攤、整體稅務負. ‧. 擔評估、企業社會責任、環境保護負擔等，進行整體全面性之風險評估。. y. Nat. er. io. sit. 另一則綜上所述，就研究個案公司尋求解決之道，並就產業未來發展下，針對可執行之策略進行可行性分析，以便更具體提出未來轉型或創新突破策略之建. n. al. 議，其分析重點如下：. Ch. engchi. i n U. v. 1. 針對現存經營包括財務及非財務之劣勢部分進行改善，並擬定具體改善方法及後續控制評估方式。 2. 對整體產業快速變化擬訂策略方針，包括資訊蒐集方式、整體企業因應轉變之反應速度、專業人才之培育及網羅及組織調整轉型之目標設定等。 3. 計劃性擬訂公司短中長期發展規劃與策略，並針對發展規劃尋求轉型與創新突破之可能性，且就可能性進行分析。 4. 歸納上述規劃及因應策略成企業可永續執行之流程，並給予具體建議。 3.

(10) 第三節論文架構本論文共分為五個章節，各章節如下所述：第壹章研究緒論本章說明本研究之背景與動機、方向與目的、整體論文架構及研究限制，主要係將本研究之思路做簡單的論述。第貳章文獻探討. 政治大究方法，以專家及學者之分類方式，將其研究結果或觀點進行系統性整立. 本章針對本論文所蒐集之國內外論文主題彙總，並將論文內所套用之研. 理，主要係讓讀者瞭解本研究的理論背景及所引用的理論基礎。. ‧ 國. 學. 第參章研究方法. ‧. 本章說明個案整體撰寫架構及邏輯，及所運用之策略分析方法。. al. er. io. sit. y. Nat. 第肆章產業分析. v. n. 本章首先簡介產業及其應用產品，並對整體產業經營環境進行分析，且. Ch. engchi. 就其未來經營環境及趨勢進行評估。. i n U. 第伍章個案分析依據個案公司整體進行分析與探討，辨識可能面臨之風險且進一步執行可行性分析，最後彙總及歸納為本研究之經營策略分析。第陸章結論與建議本章彙總前述分析結果作成結論，並就個案公司提供建議。. 4.

(11) 第四節研究限制一、時間限制： 1.. 資料蒐集及彙總受限於時間緊迫之限制，故彙總與歸納上有完整性不足之可能。. 2.. 部分資料因資源受限而未能取得最近其資料作分析，亦有可能會造成解讀或分析上之誤解。. 二、樣本限制：. 所探究之個案為中小型企業，其所面臨之困境有可能為其公司本身之經營. ‧ 國. 學. 1.. 立. 政治大. 模式或策略所引發，故所建議之因應策略極有可能僅適用個案本身。. ‧. 因中小型企業營運規模較小，難以完全代表整體產業所面臨之困境，且較. y. Nat. io. n. al. sit. 難以適應規模較大之企業。. er. 2.. Ch. engchi. 5. i n U. v.

(12) 第貳章相關文獻探討第一節電源供應器產業參考文獻彙總針對電源供應器產業研究，並以台灣廠商為探討背景，且研究方向著重於經營策略與創新突破之文獻進行彙總，其彙整內容如下表所列示：表 2-1：電源供應器相關文獻之研究結果與方法研究者. 研究主題. 研究結果. 台商全球化的思維兼論. 以個案公司為例探討全球化的組織. 國際移轉訂價租稅問題兼以個案公司探討. 分工與佈局及其因應國際移轉計價租稅問題之演進過程，並針對台商因應全球化之趨勢、政府協助台商企業化佈局級政府訂定國際移轉訂價的租稅政策給予不同之建議。. 徐永堅(2003). 立. 政治大. ‧ 國. 學. 研究方法：個案訪談. Nat. 以個案公司為例探討經營模式與策略，並分析其優劣勢之處及其所遇. P 公司為例. 電源供應器之產品及技術發展趨勢進行分析，針對其所面臨之問題提供建議及研發策略。. sit. y. 之挑戰。. io. A Case Study of the Business Strategy on Power Supplies Industry. 研究方法：SWOT. er. 黃明和(2008). ‧. 電源供應器產業:經營策略之個案研究. al. n. v i n C h 趨以個案公司為例分析環境及節能趨電源供應器產業發展 engchi U 勢與研發策略之研究-以勢與相關法規對其影響，且就未來張文獻(2009). The Industry Development and R&D Strategy of A Switching Power Supply:. 研究方法：個案訪談並進行與其他同業之比較分析. A Case Study. 6.

(13) 研究者. 章驥(2011). 研究主題. 研究結果. 電源供應器產業藍海策以個案公司為例探討競爭策略，並略之個案研究以個案公司執行藍海策略之過程進行論述，且就其經營策略之效益執 A Case Study of the Blue 行分析，以案例所面臨之挑戰與因 Ocean Strategy on Power 應策略為結，並建議其未來規劃方 Supply Unit Industry 向。研究方法：SWOT 以個案公司為例探討，從總體經濟. 策略之研究-以 T 公司個案為例. 面及電源供應業產業面論述外在環境，並進行內部組織之優劣勢分析，探討未來經營策略之具體方針. 政治大與策略執行方案。. 立. (本案例亦為中小型企業，故與本研究之個案相似度高。). 學. The Business Strategies of Power Supply Firms emphasized on Innovation-A Case study of T corporation. ‧ 國. 周青麟(2011). 電源供應器業創新經營. ‧. 研究方法：SWOT 及 TOWS 分析. sit. n. al. er. io. 陳政婷(2014). y. Nat. 電源供應器產業之突破針對電源供應器產業進行創新之分式創新研究類與分析，並以無線充電技術為其分析之主軸，包括其技術論述與應 Study of Disruptive 用探討。 Innovation on the Power. Ch. Supply Industry. i n U. v. e n g c研究方法：個案訪談 hi. 資料來源：本研究整理。. 7.

(14) 第二節經營策略之相關文獻一、傳統競爭策略最著名的係由哈佛大學教授麥可波特(Michael E. Porter)於 1980 年出版的競爭策略(Competitive Strategy)一書中所提及三種通用競爭戰略： (一)、成本領先戰略(Cost Leadership)－規模經濟、專利技術、獨佔資源於成本控管方面予以高度重視，藉由高效率規模或高度自動化之生產設備及利用經驗法則降低成本之損耗等方式，專注於成本與管理費用的控. 政治大. 制，並於最大限度內減少研究開發、服務、銷售費用等成本，儘管質量方. 立. 面也不容忽視，但整體戰略之主軸係使總成本低於競爭對手，使競爭對手. ‧ 國. 學. 於過程中失去其利潤基礎，而公司依然仍可獲得利潤。. ‧. 於總成本中佔有最優勢地位之企業通常要求具備較高的相對市場份額. sit. y. Nat. 或其它優勢，如與上游供應商有緊密合作、掌握較高下游經銷通路等，抑. io. er. 或許也可能要求產品的設計要便於製造生產，易於保持一個較寬的相關產品線以分散固定成本，以及為建立起批量而對所有主要顧客群進行服務。. al. n. v i n Ch 一旦公司贏得了這樣的地位，除可獲得較高的邊際利潤，又可重新對新設 engchi U 備、現代設施進行再投資以持續成本上領先之優勢，而此種再投資往往是保持低成本狀態的先決條件。 (二)、差異化戰略(Differentiation)－產品本身、品牌形象、服務品質差異化戰略是將公司之產品或服務差別化，樹立在產業中具獨特優勢. 之處。實現此戰略可透過建立名牌形象、獨特技術、具優勢性能、優質顧客服務等具強烈印象之特色方式，而最理想的狀況則是公司在多方面掌握其強烈且獨特之特色。. 8.

(15) 如果差異化戰略成功地實施了，它就成為在一個產業中贏得高水平收益的積極戰略，因為它建立起防禦陣地對付五種競爭力量，雖然其防禦的形式與成本領先有所不同。波特認為，推行差異化戰略有時會與爭取占有更大的市場份額的活動相矛盾。推行差異化戰略往往要求公司對於這一戰略的排它性有思想準備。這一戰略與提高市場份額兩者不可兼顧。在建立公司的差異化戰略的活動中總是伴隨著很高的成本代價，有時即便全產業範圍的顧客都瞭解公司的獨特優點，也並不是所有顧客都將願意或有能力支付公司要求的高價格。. 政治大. (三)、市場集中戰略(Focus)－綜上述形成利基市場，並著重市場區隔(Segment). 立. 市場集中戰略是主攻某個特殊的顧客群、某產品線的一個細分區段或. ‧ 國. 學. 某一地區市場。正如差異化戰略一樣，市場集中戰略可以具有許多形式。. ‧. 雖然低成本與差別化戰略都是要在全產業圍內實現其目標，市場集中戰略的整體卻是圍繞著某一特殊目標服務這一中心建立的，它所開發推行的每. y. Nat. io. sit. 一項職能化方針都要考慮這一中心思想。這一戰略依靠的前提思想是：公. n. al. er. 司業務的專一化能夠以高的效率、更好的效果為某一狹窄的戰略對象服務，. Ch. i n U. v. 從而超過在較廣闊範圍內競爭的對手們。波特認為這樣做的結果，是公司. engchi. 或者通過滿足特殊對象的需要而實現了差別化，或者在為這一對象服務時實現了低成本，或者二者兼得。這樣的公司可以使其贏利的潛力超過產業的普遍水平。這些優勢保護公司抵禦各種競爭力量的威脅。但市場集中戰略同時也意味著限制了可以獲取的整體市場份額。市場集中戰略必然地包含著利潤率與銷售額之間互以對方為代價的關係。波特認為，這三種戰略是每一個公司必須明確的，因為徘徊其間的公司處於極其糟糕的戰略地位。這樣的公司缺少市場占有率，缺少資本投資，從而削弱了“打低成本牌”的資本。全產業範圍的差別化的必要條件是放棄對低成本的努力。 9.

(16) 而採用市場集中戰略，在更加有限的範圍內建立起差別化或低成本優勢，更會有同樣的問題。徘徊其間的公司幾乎註定是低利潤的，所以它必須做出一種根本性戰略決策，向三種通用戰略靠攏。一旦公司處於徘徊狀況，擺脫這種令人不快的狀態往往要花費時間並經過一段持續的努力；而相繼採用三個戰略，波特認為註定會失敗，因為它們要求的條件是不一致的。. 二、創新競爭策略－藍海策略. 政治大 Ocean Strategy)一書提出「不靠競爭而取勝」(Winning by Not Competing)的全新立相較於麥可波特強調競爭要素的傳統競爭策略理論，「藍海策略」(Blue. 策略思維。此概念係由歐洲商業管理學院(INSEAD)策略與國際管理教授金偉燦. ‧ 國. 學. (W. Chan Kim)與芮妮．莫伯尼(Renee Mauborgne)研究員所合著，其強調自工業. ‧. 革命以來，企業競相以削減成本並不斷壓低售價之薄利多銷策略來搶奪市占率，. y. Nat. 但割喉競爭的唯一下場便是血染成河(即紅海策略概念)，不論自身或整體產業都. er. io. sit. 得承受削價競爭所帶來獲利大幅縮減之後果，因此其認為對企業而言，真正持久的勝利並得以永續經營之策略不在於競爭廝殺中求勝，而在於為消費者創造價值，. al. n. v i n 進而提出「價值創新」(Value C Innovation)之概念，除讓對手相形見絀，並進一步 hengchi U. 取得市場之先機，為自身及消費者創造嶄新未開發的市場空間，且取得雙贏之局面，並稱此種策略思惟稱為「藍海策略」(Blue Oceans Strategy)。「價值創新」係藍海策略的核心概念，強調應專注於思考如何為消費者創造並提出「創新的價值」，而非專注於如何擊敗競爭對手，對於「價值創新」的思考途徑，提出兩個重要的基本原則：第一個原則是同時追求差異化與降低成本之目標，此原則目的在於改善企業內部，降低企業內部總體成本同時，並設法提高企業產品與服務之附加價值，此觀點與創新定義不謀而合，針對創新之概念於下一章節詳述。 10.

(17) 另一原則為採取另類思考(Alternative view)，設法突破既有市場之侷限 (Market boundary)、既有產業結構(Industry structure)或既有產業的遊戲規則(Game rule of the industry)。作者提出策略草圖(Strategic canvas)做為藍海策略的基本分析工具，它根據目前產業的遊戲規則，以圖表的方式呈現，橫軸列出主要的價值要素(Value factors)，縱軸則根據競爭對手在各項價值要素的相對表現績效，畫出產業傳統的價值曲線(Value curve)，接著應用藍海策略的四個行動架構(Four actions framework)： 1. 去除(Eliminate)：把產業視為理所當然的價值要素加以去除。. 政治大. 2. 降低(Reduce)：設法降低價值要素的績效達到低於產業標準。. 立. 3. 提升(Raise)：設法提升價值要素的績效達到高於產業標準。. ‧ 國. 學. 4. 創造(Create)：設法創造產業從未提供的新價值要素。. ‧. 應用策略草圖與行動架構，設法為消費者提出全新的價值曲線，創造全新的. y. Nat. sit. 產業遊戲規則，使得傳統的產業競爭變得無關重要，進而開拓全新的市場空間。. n. al. er. io. 在應用策略草圖與行動架構進行藍海策略的另類思惟時，金偉燦與芮妮．莫伯尼. i n U. v. 建議可採取以下六種途徑，達成重建市場、改變產業結構與遊戲規則之目的，此六種途徑包括：. Ch. engchi. (1) 打破不同產業的界線(Look across alternative industries)。 (2) 打破同一產業中不同策略群組或不同市場區隔的界線(Look across strategic groups)。 (3) 打破產業對採購者、使用者、購買決策影響者的傳統觀點(Look across the chain of buyers)。 (4) 打破對周邊產品及服務的傳統觀點(Look across complementary product. 11.

(18) and service offerings)。 (5) 打破產業對產品功能性訴求或感性訴求的傳統定義(Look across functional or emotional appeal to buyers)。 (6) 從趨勢觀察打破產業傳統商業模式(Look across time)。企業除熟悉傳統的競爭策略理論外，更必須學習藍海策略做為進階的理論應用，其本質亦即在為消費者創造獨特的價值提案及打造企業內部提升價值，同時還要能為企業下降成本提升競爭力，此亦為企業所必備的「兩手策略」，藍海策. 政治大. 略正好提供企業一套完整的理論基礎、分析工具與具體行動方針，為創新策略提供一個參考的框架。. 學. 表 2-2：國外學者對經營策略定義彙整學者(年份). Porter(1996； 1980) Jauch & Glueck(1989). y. sit. er. 表目前與未來資源配置和環境交互活動的基本組型 (Fundamental pattern)，用以指示組織將如何達成目標。. al. n. Schendel(1978). 與所需資源的分配。. io. Hofer &. 係指擬訂企業的長程目標，以達成目標之行動方案的選擇. Nat. Chandler(1962). 經營策略的定義. ‧. ‧ 國. 立. Ch. i n U. v. 策略就是「做選擇(取捨-Trade off-選擇與放棄)、設定限制、. engchi. 選擇要跑的比賽，並且據其所屬產業的位置量身訂做出一整套活動」。經營策略是一種一致的，綜合的和統整的計劃，其使公司的優勢和環境的挑戰相關聯，用以確保企業的基本目標能經由組織適當的執行而達成。策略是選擇重點發展方向，界定企業在環境中求生存空. 司徒達賢(2001). 間，指導功能性政策之方向以建立與維持競爭優勢之思考方向。. 司徒達賢(2005). 策略係指企業經營的形貌，及其在不同時間點此形貌改變之軌跡。. 資料來源：周青麟(2011)，本研究整理 12.

(19) 國內外學者對於經營策略類型有不同切入之角度及著重之重心，表 2-3 則針對策略類型進行彙總：. 表 2-3：國外學者對經營策略類型之彙總學者(年份). 經營策略的類型五力分析架構： 1. 潛在進入者的威脅。 2. 同業的對抗強度。 3. 購買者的議價能力。. Porter(1979). 4. 供應商的議價能力。 5. 來自替代品的壓力。. 立. ‧. ‧ 國. 學. Porter(1980). 政治大. 一般性競爭策略(Generic Competitive Strategy)： 1. 成本領導策略(Cost Leadership Strategy)：維持與競爭對手相同的品質與服務，從規模、效率及經驗等追求成本較競爭對手低，加強；保持彈性應付成本變動及規模經濟的生產，造成競爭者進入障礙。 2. 產品差異化：讓公司的產品或服務與競爭對手形成差異化，創造出獨一無二的產品。 3. 專門化策略：針對特定地理區域、消費族群或特定通路，. y. Nat. sit. 提出特地產品。. Branscomb and Kodama(1993). 1. 2. 3. 4. 5.. n. al. er. SWOT 分析架構：競爭策略大致可分為兩大部分，一為企業外部(包括環境的機會與威脅)，另一則為企業內部(包括企業本身之優劣勢)。. io. David(1986) Barney(1991). Ch. engchi. i n U. v. 市場焦點(Market-focused)型策略。技術焦點(Technology-focused)型策略。產品焦點(Product-focused)型策略。系統焦點(System-focused)型策略。消費者關係焦點(Customer Relationship-focused)型策略。. 資料來源：周青麟(2011)，本研究整理. 13.

(20) 第三節創新突破之相關文獻創新最早由 Joseph Alois Schumpeter(1912)《經濟發展理論》(Theory of Economic Development)提出創新與生產方式相互結合的新概念，構成了資本主義經濟發展的理論基礎。所謂創新係將已發明的事物，發展為社會所可接受並具商業價值之活動，亦即將原有要素重新組合後，改變其原有功能以滿足市場需求，進而創造利潤，故創新之結果需具實質效益，換言之為市場導向的改變，而實質效益亦不僅局限於有形。. 政治大重在商業利益的經濟活動(即現有再加上新創意)，是驅動經濟成長的主要動力，立其表明先有發明，後有創新。發明為科學性的活動(即無中生有)，創新則注. ‧ 國. 學. 因此創新固然可創造實質效益，但亦會破壞既有之經濟模式，可藉由此種「創造性破壞(Creative Destruction)」推動產業技術不斷更新。此後國外學者針對創新亦. ‧. 提出不同之見解與解釋，將其摘要彙整於表 2-4。. sit. y. Nat. al. er. io. 綜上所述，國外學者對於創新之定義皆非僅單純研究開發新產品，其更廣義. v. n. 涵蓋整體企業內外部，舉凡為企業內部流程或管理引進新概念或新技術提升既有. Ch. engchi. i n U. 之效能或品質、或在企業外部開拓新市場機會或開展新供應鏈關係等，並能對企業帶來實質效益者，皆可謂創新。而表 5 則是更進一步彙總國內外學者對界定創新類型。. 14.

(21) 表 2-4：摘要彙整各國外學者對創新之定義學者(年份) 創新之定義創新是創業家的特定工具，能夠將改變(Change)當作是一種機會，開發成為不同的事業，或提供不同的服務與價值，創新是「賦予資源創造財富的新能力，使資源變成真正的資源」。「創新並非必需在技術方面，創新的行動就是賦予資源已創造財富的新能力」，只要使現存資源創造價值的方式改變，皆可稱之為創新，因此創新是個可以學習和實踐的領域。創新乃是指使用新的知識，提供顧客所需新的服務及產品。其包括發明(invention)及商業化(commercialization)。 Drucker(1985) 1. 創新是一種工作。它需要知識，也需要很大的才能。創新除了需要特殊才能外，它需要專注、勤奮與奉獻熱枕。 2. 想要成功，創新者必須建立自己的長處。創新要配合自己的能力，是因創新具有風險性，同時也與知識和成就能力有關。 3. 創新是一種經濟和社會的作用，是所有人行為的改變；也是人類如何工作和製造物品程序上改變的結果。因此，創新必須隨時接近市場，專注於上場上，為市場所驅動。創新是公司內部任何生產或製造新產品的新方法，包括 Hill and Jones(1998) 了公司內產品樣式的增加，生產管理系統，組織結構和策略發展。 Damanpour and 創新是回應環境改變或在組織中帶來新的手段。 Evan(1984) 「創新不是技術發明，確切地說，它是通過技術進行的創新，技術本身不需發生革命性的改變，因技術的推廣森谷正規(1998) 開闢了新的市場，刺激經濟的發展，創造足以迅速改變我們社會和生活方式的新經濟實力」。 Robbins and Coulter 創新為採用新點子，並將其轉化為有用的產品、服務或 (2002) 技術的過程。創新界定為採用有用的點子，轉化為有用的產品、服務 Certo (2003) 或作業方法的過程。「價值創新」的思考途徑，有兩個重要的基本原則： 1.同時追求差異化與成本下降的目標，金偉燦、莫伯尼(2005) 2.採取另類思考（alternative view），設法打破傳統的市場疆界（market boundary）、產業結構（industry structure）或產業的遊戲規則（game rule of the industry）。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 資料來源：周青麟(2011)，本研究整理。. 15. i n U. v.

(22) 表 2-5：彙總國外學者對於創新類型之分類學者(年份) 創新的類型定義創新與生產方式之結合可包括五種狀況： 1. 產品創新：提升或改良既有產品品質或開創新商品等。 2. 流程創新：改進現行製程及商品處理流程或引進全新製造方法等。 Schumpeter 3. 市場創新：進入新市場或開發新市場等。 (1912) 4. 供應創新：改善供應鏈或經銷管道或開發新供給來源等。 5. 結構創新：產業內之新組織或創造新產業競爭結構等。亦可稱上述之結合是開發新的生產元素，並對現有生產元素作更有效的運用。 1. 漸進式創新(Incremental) ：基於現有之技術原理，將產品、服務或製程，做些微改善的創新。 2. 系統式創新(Systems) ：需投入較多之時間與較高之成本來 Marguish(1982) 進行改善，才能有具體之成效。 3. 基進式創新(Radical) ：基於嶄新技術原理，在性能上有躍進式改良，可對整體產業造成影響，甚至創新。 1. 規律性的創新(Regular Innovation)。 2. 利基創造的創新(Niche Creation Innovation)。 3. 建構式的創新(Architectural Innovation)。 4. 革命性的創新(Revolution Innovation)。. 立. ‧. ‧ 國. 學. 以現有製造與技術及市場與顧客做為區隔，分類如下：現有製造/技術創新定義針對/利用區隔針對/利用規律性革命性現有市場/顧客區隔利基創造建構式. n. al. er. io. sit. y. Nat. Abernathy and Clark(1985). 政治大. Heany(1983). Tushman and Nadler(1978). Henderson and Clark(1990). Ch. engchi. i n U. v. 1. 形式創新(Style Change)。 2. 產品線擴充(Product-Line Extension)。 3. 產品改良創新(Product Improvement)。 4. 新產品創新(New Product)。 5. 新事業創新(Start-Up Business)。 6. 主要創新(Major)。 1. 漸進式創新(Incremental)。 2. 綜合型創新(Synthetic)。 3. 突破型創新(Discontinuous)。利用創新影響建構連結的程度，以及創新改變成分的程度，區分為： 1. 模組式創新(Modular Innovation)：針對現有產品的一些成分或核心設計做顛覆(Overturned)式的創新。 2. 漸進式創新(Incremental Innovation)：將現有產品設計功能加以擴充，並對現有產品的成分作微小的改變。 16.

(23) 學者(年份). 創新的類型定義 3. 急遽式創新(Radical Innovation)：創造出新的核心設計。 4. 建構式創新(Architectural Innovation)。企業在創新事業時，可以訴求的三種策略： 1. 維持性創新(Sustaining Innovation)：改善現有產品性能與價值，使主流市場客層願意付出更高的價格取得產品。 2. 突破式創新(Disruptive Innovation)：將不同價值帶入市場，為現行主導企業之挑戰，甚至導致整個產業重新洗牌。突破式科技(Disruptive Technology)在初期滿足非主流市場需求，但不滿足主流市場需求並被既有企業所重視，藉由在新 Christensen 興市場下培養其利基市場，一旦為主流市場廣泛接受，便為 (1997, 2004) 成功的突破性創新且進而取代原有產品或稱霸企業。 (1) 低階市場的破壞性創新(Low-End Disruption)：以更低成本的事業模式，爭取在主流市場中被過度服務的顧客。 (2) 新市場的破壞性創新(New Market Disruption)：針對低階的傳統性能，改善或增加生活便利性等新功能，使尚未消費的顧客有足夠的錢與動機購買此項新產品。 1. 維持性創新(Sustaining)：首批消費者為高階產品需求者，從高階入侵以高價購買更好之性能，再擴散至既有低階市場 (High willing to pay)。 2. 突破式創新(Disruptive Innovation)：首批消費者為低階產品需求者，新產品對舊產品從低階入侵，再往既有低階或高階市場擴散。按其屬性分類為下列四種： (1) 高階侵入(High-end encroachment)表不捨棄任何功能而具有更高階科技，且當新技術較既有技術佳，市場直覺對更好的技術有需求，此種入侵會直接侵蝕高階市場。低階突破分為三種類型： Schmidt and (2) 現有低階市場侵入(Immediate low-end encroachment)： Druehl(2008) 新產品直接被既有市場之低階客戶所接受，因而開啟另一新市場領域。 (3) 邊緣市場侵入(Fringe-market low-end encroachment)係新產品開啟之需求僅略勝既有市場，新技術未較原技術佳，但價格確較低，部份消費者對較差之技術感受無差別，因此新產品便有入侵機會。 (4) 分離市場侵入(Detached-market low-end encroachment)：因不同功能而吸引之族群，進而開創出新市場，但新市場與既有市場為分離之族群，因此不影響既有市場。資料來源：周青麟(2011)，本研究整理。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 17. i n U. v.

(24) 雖然國外學者針對創新之定義及其類型的分類方式皆不盡相同，但歸納些共同概念如下： 1. 皆可大致區分為兩大類： (1) 改善現有之經營模式－改進企業內部現有效率及效益或提升產品之附加價值，但對外部市場及產業之影響較低。 (2) 尋求現有經營模式以外之突破－以不同角度去尋求其他利基，但皆從市場、產業及經濟之發展而展開，其出現往往改變既有市場規則與競爭態勢，甚至造成產業結構之變動。. 政治大整體對企業產生較大之不確定性，且難以合理估計損益。立. 2. 任一突破創新形式皆具下列幾個特性： (1). (2) 任一企業內外部之創新皆會產生破壞，強烈之破壞性亦有可能擴及影響. ‧ 國. 學. 至整體產業。. ‧. (3) 附加價值提升之可能性高。. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 18. i n U. v.

(25) 第參章研究方法與架構第一節研究方法於本研究內針對外部總體環境及產業分析，所選用之分析方法為：一、PEST 分析為戰略諮詢顧問用來幫助企業檢閱其總體生存環境之方法，其主要環境影響因素為政治(Politics)、經濟(Economic)、社會(Social )及科技 (Technological )四大面向，並據以運用在擬定公司戰略規劃、市場規劃及產品經營發展等。. 學. ‧ 國. （一）. 政治大政治法律環境(Political Factors) 立. 其包括一個國家的政治制度及掌權當局的風格與性質、政府政策的方針與法令規範等。不同國家有其不同之社會性質，不同的社會制度易. ‧. 有著不同的限制與要求，即使社會制度相同之國家，亦可能因掌權當局. Nat. sit. y. 之不同，所推行之政策方針改變、政策對組織之影響程度與態度之轉變，. n. al. er. io. 進而影響整體政治法律環境。. Ch. i n U. v. 考量因子包括政治體制及穩定狀況、稅法/專利法/環境保護法及反壟. engchi. 斷等法規、產業政策、投資政策、地區關係及主要經濟大國關係等。（二）經濟環境(Economic Factors) 主要可分為總體經濟與個體經濟兩大面向。總體經濟主要係指一個國家的人口數量及其增長趨勢，因此舉凡國民收入、國民生產總值及其變化情況均能夠反映國民經濟發展水平及發展速度；而個體經濟則為所在地區或所服務區域之消費者收入水平、消費偏好、儲蓄情況及就業程度等，而前述因素皆會決定企業目前及未來市場大小。. 19.

(26) 考量因子包括 GDP 及其增長率、可支配收入水平、居民消費傾向、就業及失業趨勢、通貨膨脹率、政府收支狀況、財政及貨幣政策、外國企業經營條件、進出口因素、勞動生產率水平、利率/匯率、金融市場狀況等。（三）社會文化環境(Sociocultural Factors) 表一個國家或地區的居民教育程度及文化水平、宗教信仰、風俗習慣及價值觀念等。其文化水平影響居民之需求層次，宗教信仰及風俗習慣則禁止或限制某些活動之進行或影響其生活習慣，價值觀念則會影響. 政治大. 居您對活動認可程度及對成果之態度。. 立. 考量因子包括人口結構比例、居民教育程度、價值觀念、投資/消費/. ‧ 國. 學. 儲蓄習慣、生育率、對政府信賴程度、對工作態度、生活方式、企業社. ‧. 會責任、環境汙染/能源節約、城鄉人口變化、宗教信仰狀況等。. sit. y. Nat. （四）科技技術環境(Technological Factors). n. al. er. io. 除考量與企業所處領域之或動直接相關技術外，還需適時掌握各國對技術支持及保護程度。. Ch. engchi. i n U. v. 考量因子包括對科技開發投資與支持程度、該領域技術發展動態、技術轉移與商品化速度、專利狀況及其保護程度等。. 20.

(27) 政治要素 (Politics). 未來市場及產業變化與趨勢分析. 社會要素 (Social). 經濟要素 (Economic). 科技要素 (Technological). 政治大. 圖 3-2：PEST 分析圖. 立. ‧ 國. 學. 而針對個案內部營運策略及創新突破分析所採用之研究方法為：二、SWOT 分析. ‧. y. Nat. 為 Albert Humphrey 於 2005 年於 SRI Alumni Newsletter 內提及的企業競. er. io. sit. 爭態勢分析方法，亦為現今市場行銷的基礎分析方法之一，通過評價企業內部的優勢(Strengths)和劣勢(Weaknesses)及外部競爭環境上的機會. al. n. v i n (Opportunities)和威脅(Threats)，對企業內外部環境進行深入並全面的分析， Ch engchi U. 用以協助公司找出市場中策略成長之機會與增加競爭優勢之策略，並擬定企業定位及企業戰略策略。 (一).內部因素(Internal Factors)：屬於公司內部可控制或影響之因素. (Controllable Factors)，如品牌、專利、企業文化、公司形象、配銷系統、天然資源獨占權、成本優勢、市場佔有率、核心技術和人員素質等，將其與競爭對手比較並辨識出公司之優劣勢所在。 (二).外部因素(External Factors)：屬於公司外部不可控制或影響之因素 (Uncontrollable Factors)，如供應商、通路商、消費需求變化、競爭對手、 21.

(28) 產業及科技發展趨勢、整體經濟情況與趨勢、政策法規變革、環境發展趨勢等影響企業生存環境之主要外部因素，分析前述因素對企業而言屬機會或威脅。依據 SWOT 分類列出所有因素並進行相互比較及策略性洞察(Strategic insight)，界定出「槓桿效應策略-利用」(S-O Strategies)、「脆弱性策略-監視」 (S-T Strategies)、「抑制性策略-改進」(W-O Strategies)、「問題性策略-消除」 (W-T Strategies)等，並列出數個策略議題，搭配重要性及急迫性進行優先順序之排列，將最優先的策略議題列為規劃之核心概念，做為整體企劃案之主軸。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 22. i n U. v.

(29) 第二節研究架構研究架構之流程如下列圖示：. 研究動機與目的. 相關文獻彙總. 策略分析架構. 外部環境及產業分析工具. 內部營運及財務分析工具. 學. 研究方法與問題. n. al. Ch. engchi. 辨識潛在可能風險尋求潛在可能機會. 結論與建議. 圖 3-1 研究流程. 23. er. io. 個案分析與討論. sit. y. Nat 總體/產業狀況分析公司營運/財務分析. ‧. ‧ 國. 立. 政治大. i n U. v. 因應策略分析轉型/創新分析.

(30) 第肆章電源供應器產業與發展第一節電源供應器產業介紹一、電源供應器產品介紹 (一) 產品定義電源供應器(Power Supply)主要用途為將外部電源轉換成穩定狀態及所需電流形式後，供電子產品使用，亦可視為電源穩壓器。目前可依功能及基本結構歸為下圖三大類：. 立. 政治大不斷電系統電源供應器(UPS, Uninterruptible Power Supply). ‧ 國. 學. 線性式電源供應器(LPS,. 電源供應器. ‧. Linear Power Supply) 交換式電源供應器(SPS,. y. Nat. er. io. sit. Switching Power Supply). n. a l 圖 4-1：電源供應器分類 i v n Ch U 資料來源：工研院 (2001) engchi. UPS 係指利用蓄電池(一般為鉛酸蓄電池)作為儲備電池，正常供電時蓄電池充電，斷電時蓄電池之電能經由反相器瞬時供電的設備稱之，多應用於備用電源方面。 LPS 為線性電路設計、電晶體所組成的串聯式傳統電源供應器產品，將交流電源轉換成直流電源，並提供穩定電壓輸出的電源裝置。 SPS 則指 SPS 的供電原理係利用半導體等的交換特性及商用頻率以上的高頻施行斷電控制，將電力公司所提供之高壓、低穩定性交流電源，經整流濾波成直流電壓，送到電壓器上，運用交換電晶體的開關動作(ON/OFF 切換電源方式)， 24.

(31) 在變壓器上經適當的轉換後，得到所需之輸出電壓，再經整流濾波及回授電路候，從輸出端獲得電子產品所使用的低壓且穩定之直流電源。目前仍然是電源供應器的主流技術。. 表 4-1：電源供應器優缺點比較及主要應用領域 LPS 1.電路簡單 2.具較小漣波(Ripple). 優點. 3.穩定度高 4.較高可靠度(Reliability) 5.電磁干擾(EMI) 較低. 1.效率低(轉換效能約 30~50%) 2.體積大且重量重 3.不可輸入直流電. 1.電路複雜 2.電磁干擾(EMI)較大. 工業等特定領域. 通信及消費型電子領域. ‧. 應用. 學. 缺點. 3.功率密度高 4.轉換效率高 5.輸入電壓範圍廣 6.較少熱能消耗 7.空載時耗電小 8.可做直流電輸入. 政治大. ‧ 國. 立. SPS 1.體積小(較 LPS 小 1/3) 2.重量輕(較 LPS 小 1/4). y. Nat. n. er. io. al. sit. 資料來源：工研院(2001)，本研究整理。. (二) 產品分類及其主要應用領域. Ch. engchi. i n U. v. 根據電流輸入及輸出轉換方式，又可區分為交流轉直流(AC/DC)及直流轉直流(DC/DC)二種產品。AC/DC 負責將外部交流電轉成直流電，由於輸入交流電壓均在 60V 以上，在電路設計上須符合個別國家、產品安規規定，導致產品不易標準化。DC/DC 則將產生之直流電轉成所需之精準電壓，以供各類電子元件使用，又可區分為固定及變動輸出電壓。目前四大類產品中仍以 AC/DC 為市場上之主流，約佔八成左右，而表 4-2 按輸入/輸出電流型態劃分主要用途及其主要產品種類，表 4-3 則再依照功率之不同，細化分其主要應用之領域。. 25.

(32) 表 4-2：電源供應器按輸入/輸出電流型態分類. AC/DC. DC/DC. 種類用途 PC 用電源供為最常見之電源供應器類型，特點為效率高應器且有鐵殼保護(功率介於 50W~2,000W)。無鐵殼保護，設計時有較高自由度，且可依空間及功率需求而客製化生產，用於網路通 Open Frame 訊產品、工業電腦、工業機械、顯示器所內建之電源供應器類型。常見之外接電源供應器類型，有塑膠外殼包覆，多應用於筆記型電腦及各類消費性電子 Adapter 產品。將 AC/DC 裝置所轉換出的 DC 電源再進行升降壓，多應用於需要精準電壓之電子產品， Converter 屬電器用品內不同組件的電源供應器，如筆記型電腦內 CPU 部分或 LED 燈之配件。用於 LCD 監視器或電視的背光模組中，將 DC 升壓至 600 伏特 AC 以提供 CCFL(冷陰極螢光燈管)電力，係特殊電源的轉換裝置，如 Inverter 透過太陽能板產生電力儲存於電池後，再透過此類電源供應器提供其他電器設備使用。平時連接 AC 市電充電，斷電時可提供 AC 電源至電腦等電子產品，特殊設備或特殊機具 UPS 的電源供應器，前者如 UPS 不斷電系統，後者如超大型機具或電力設備。. 立. ‧ 國. ‧. AC/AC. 學. DC/AC. 政治大. y. Nat. n. al. er. io. 資料來源：工研院(2001)，台經院產經資料庫(2010)。. Ch. engchi. 表 4-3：輸入/輸出端依功率劃分主要應用領域低功率 (1~300W) 電腦及週邊、消費 AC/DC 性電子等. 低功率 (1~100W) 電腦、行 DC/DC 動電話、電子零組件等. sit. 輸入/輸出. i n U. v. 中功率高功率超高功率 (301~750W) (751~1500W) (1501~2000W) 工業設備微電腦、通訊辦公室自動化和工業控制通訊系統、微系統等電腦等. 中功率(101~500W) 電話網路通訊系統、 Projection Display System 等. 資料來源：工研院(2001) 26. 極高功率 (2000W 以上) 核能電廠的渦輪、超級電腦和 Television Transmitters 等. 高功率(501W 以上) 核能電廠的渦輪、超級電腦和 Television Transmitters 等.

(33) 二、SPS 產品主要應用領域 SPS 的應用領域主要可概分為產業用及民生用電子機器/設備兩大類，涵蓋範圍資訊、通訊、家電、辦公設備、工業、航空及國防等領域，其中以電腦及通訊領域為多數，民生領域近年因消費性電子如平板電腦及手持裝置等興起，逐漸瓜分原電腦領域之市場，且因成本逐漸降低而有日漸普及之趨勢。表 4-4：SPS 之主要產品應用領域. 產業用. 資訊設備. 各種電子計算機、中央處理裝置、記憶裝置、周邊/終端裝置、輸出/輸入裝置、顯示裝置等. 通訊設備. 有線/無線通訊機、廣播機器、電子交換機、傳真機、高階網通與伺服器等. 事務設備. 個人電腦、文字處理機、影印機、印表機等. 控制設備. 治政機械人、電力控制設備、空調設備、自動販賣機、大. 測試機器. 示波器、振盪器等. 其他. 醫療儀器/設備、汽車用、檢驗儀器等電視、電視遊樂機、TV 等. 聲音設備. 數位音響、光碟機、錄音機、立體唱機、組合音響、VTR 等. y. 住宅設備機器、電源轉接器(Adaptor)等其他. al. n. 資料來源：工研院(2001)，本研究整理。. 三、產品成本結構分析. Ch. engchi. er. io. 其他. 手持式充電器、平板電腦、衛星導航等. sit. 消費性電子. ‧. 映像設備. Nat. 民生用. 學. ‧ 國. 立 FA、NC、CD、ATM 等. i n U. v. 電源供應器之基本構成元件為各類主動元件(可將電器信號放大、振盪、運算，如控制 IC、功率電晶體、二極體)，被動元件(不改變電氣信號基本特徵，如電容、電阻、保護零件)、磁性元件(不改變電氣信號基本特徵，如變壓器、電感、濾波器)組成，上述元件再經過人工或機械自動化插件後固定在印刷電路板(PCB) 上，是電力電子技術中最基礎之電源產品。由下圖可得知 SPS 在整體產業上下游之關聯：. 27.

(34) 圖上游原料. SPS 製造業. 主動元件製造業: 控制 IC/功率電晶體/二極體被動元件製造業: 電阻/突波吸收. 電腦相關產業: DT/NB/IPC 等. 件加工. 配置組立. 政治大連插接立. 式電源供應器成品. 消費性電子產業:TV/錄影機/ 電視遊樂器 /LCD TV 等. 學 ‧. ‧ 國. 立. 焊零錫件. 、老化測試、包裝. 網絡通訊產業: Server/手持裝置/網路設備/ 通訊基地台等. 交換. 測試. 零. 器/電解電容磁性元件製造業: 變壓器/電感器/ 濾波器零組件製造業: 風扇/散熱片/ 開關/輸出端子 /外殼/鐵材/線材/塑膠/包材. n. al. er. io. sit. y. Nat. 印刷電路板. 下游應用端. Ch. engchi. i n U. v. 醫療測量產業: 示波器/振盪器 /醫療設備等軍事航天產業: 雷達/電子控制氣/發電機等工業&自動控制監控/LED 照明. 圖 4-2：電源供應器上下游關聯圖資料來源：工研院 (2001)，本研究整理。. 主要構成零組件成本在電源供應器裡會因所應用之產品類別而不同，例如 12W Adapter 成本比重最高的為 18%塑膠殼、17%變壓器及電感、15%輸出線材及 19%控制 IC，但大致產品之成本分析可依下圖的比重得知，若進一步分析則可發現將市電轉換成高頻弦波的功率半導體價格最為昂貴，皆可佔總成本比重達 28.

(35) 約 20%，其次則為大容量電解電容與變壓器，分別佔總成本比重為 18%與 16%。檢視整體產業的上、中、下游結構，在「上游原料」部分，近年雖部分台灣廠商雖已可自製小型功率之電源半導體，但主要功率半導體及被動元件仍須依靠美日進口，其餘元件大多具備良好的自製供給能力。而製造電壓器及金屬外殼之鋼鐵與製造電線與線圈之銅等金屬原料，亦會受主要經濟國家政策與國際原物料波動影響，因此對於原物料來源之掌握也是本產業競爭基礎之一。至於「下游應用產業」部分，由於台灣資通訊產業發展較為成熟，產業鏈結構較為完整，對於 PC 相關、消費性電子、網通以及工業機具的配合上皆具有高度競爭力；然而在. 政治大且切入利基型市場之策略帶動下，此方面之競爭力也持續增強中。立. 高階大型電源供應器的應用部份雖較弱，但近年由於主要大廠亦積極多角化經營. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖 4-3：電源供應器零組件成本分析圖資料來源：工研院(2002)，台經院產經資料庫(2010)。. 由於台灣廠商在全球電源供應器產值貢獻具相關比重(此部分在下節有更詳盡論述)，因此在分析產業背景時常見將台灣廠商之成本架構及發展趨勢進行彙總及探討，另一主要原因亦跟台灣廠商發展背景相關，由於早期係由美日主要大廠接連至台灣設廠而開啟此產業，此後因為台灣多為各大電腦廠牌進行代 29.

(36) 工，因而帶動整體電源供應器之需求與發展，而後續更有經濟條件、政策引導及地緣因素等影響激發整體產業在 90 年代之後的爆發性成長，整體台灣電源供應器廠商發展與重大政經對照彙總如下圖：. 改革開放. 大陸投資成. 金融海嘯及. 投資熱潮. 產業趨勢. 產業快速變動. • 1986-1988 新台幣大幅升值 (38:1->26:1) • 1987.11 宣佈解嚴，開放赴大陸探親 • 各項優惠政策吸引外資進入投資. 立. 政治大. ‧ 國. 成熟期. sit. • 逐漸成為最大SPS 生產國 • 美、日、歐等外資廠商紛紛來台設置行銷據點 • 歐洲最大電子零組件廠商FCI來台設廠. n. er. io. • 個人電腦即電產業興起，帶動電子零組件產業發展 • 電子零組件廠商大幅增加 • 美、日等外資廠來台投資，加入台灣電腦電子零組件的生產行列. al. Ch. ‧. 成長期. Nat. • 1975年美國杜邦來台設廠，開啟台灣電子零組件產業先驅 • 早期產業以美資企業杜邦及台灣莫仕領導地位. • 2008 次貸風暴之金融海嘯 • 2011 日本311強震 • 2012 德國工業4.0 • 2015 中國製造2025. 學. 萌芽期. • 1992 大陸成為台灣最大順差來源 • 1998 亞洲金融風暴 • 2000 網路泡沫. y. • 1979 鄧小平採行改革開放政策 • 1979.4.4 宣布對中三不政策，繼續禁止兩岸往來. 台商赴大陸. engchi. i n U. v. 轉型期. • 智慧手持裝置衝擊PC • 微型高頻連接器產品抬頭、自動化程度提升 • 中國大陸生產要素條件惡化、台商增加東南亞等新興地區佈局. 圖 4-4：台灣電源供應器產業發展對照主要政策及經濟變動之時間軸資料來源：經濟部(2016)，本研究整理。因此另根據台灣主要電源供應器大廠台達電、康舒及全漢之年報內成本結構分析目前電源供應器廠商之成本結構主要趨勢，其中製造成本以直接原料占比最大，約為整體八成左右，但近年由於消費性電子產品逐漸取代原 PC 產業成為 SPS 的主要出貨來源，設計趨勢也逐漸朝向輕薄與低耗能的方向發展，因而直接原物料對製造成本之佔比逐漸縮減，而製造費用方面則因電費調整影響 30.

(37) 其比重上升。近期台灣廠商多將資源轉向研發部門，陸續投入 LED 節能電源或充電樁等導致近年研發費用佔比也逐年攀升，也可得知研發為近期廠商發展中重要的支出方向。表 4-5：主要廠商成本結構變化 2011 製造成本項目：直接原料/製造成本直接人工/製造成本製造費用/製造成本營業費用項目：管理費用/營業費用銷售費用/營業費用研發費用/營業費用. 2012. 81.84 0.81 17.35. 立. 81.14 0.80 18.06. 2013. 2014. 81.48 0.82 17.70. 78.34 0.78 20.88. 76.61 0.88 22.51. 44.15 治 41.95 政 32.56 33.51 大 23.29 24.54. 42.17 30.00 27.83. 41.06 27.96 30.98. 42.91 33.65 23.44. 資料來源：公開資訊觀測站、台經院產經資料庫整理(2016). ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. 單位：% 2015. Ch. engchi. 31. i n U. v.

(38) 第二節電源供應器產業環境分析一、產業產值、主要銷售領域及成長趨勢電源供應器產業因技術已發展成熟，整體產業邁入穩定成長階段，依據下圖 Micro-Tech Consultants 之統計，2016 年 SPS 產業整體有 315.59 億美元的產值，且其對 SPS 產業未來之預估值，2017 年整體 SPS 產業仍可微幅成長 0.67%，而 2018、2019 及 2020 年則可分別小幅成長 1.28%、1.51%及 1.89%，整體產業成長趨勢為緩步向上之態勢。. 政治大. 33,500. 立. io. 2018. 2019. y. 2015. 2016. n. al. 2017. sit. 30,500. Nat. 31,000. 31,448. 31,769. ‧. 31,500. 31,559. 32,176. er. 32,000. 32,661. 學. 32,500. ‧ 國. 33,000. 33,278. i n U. 2020. v. 圖 4-5：全球 SPS 產值統計資料來源：Global Switching Power Supply Industry Report(2016), Micro-Tech Consultants. Ch. engchi. 另依 Micro-Tech Consultants 對整體產業依產業別分類，可得知目前 SPS 主要應用領域在於消費性電子用產品，約佔總產值 43%，而事務用設備如 PC 等及資訊通訊用設備也各有 19%及 13%之產值，三者合計已占整體產業 75%，未來在全球網路不斷提升需求下，在無線通訊設備市場之需求仍然強勁。而 PC 相關產業此部分台灣業者的供應量約佔七成以上。. 32.

(39) LED – LED 照明 CON – 消費性電子產品/設備 COE – 事務用設備 NTE – 通訊設備 IND – 工業用設備 MED – 醫療用設備 TRN – 交通工具 MIL – 軍事航太設備. 圖 4-6：全球 SPS 產值統計-依產業別分類. 學. ‧ 國. 立. 政治大. 資料來源：Global Switching Power Supply Industry Report (2016), Micro-Tech Consultants. ‧. 表 4-6：全球前十五大電源供應器廠商 2015 年. n. al. Ch. engchi. 33. y. sit. io. 供應商 Delta Electronics, Inc.(台達電) Lite-On Technology Corp. (光寶科) Artesyn Embedded Technologies Emerson Network Power Chicony Power Technology Co. (群光) Flextronics International Ltd. (偉創力) Mean Well(明緯) Salcomp(璽合康) Acbel Polytech Inc.(康舒) TDK Corp. GE Critical Power FSP Technology Inc.(全漢) Murata Manufacturing Co., Ltd. Phihong Technology Co. Ltd.(飛宏) Advanced Energy 前十五大廠商小計交換式電源供應器產業市值. er. Nat. No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15. 幣別/單位：百萬美元國家銷售額市佔率(2) 台灣 $4,304 20.22% 台灣 1,620 7.61% 美國 1,100 5.17% 美國 900 4.23% 台灣 875 4.11% 新加坡 775 3.64% 台灣 703 3.30% 芬蘭 638 3.00% 台灣 594 2.79% 日本 540 2.54% 美國 525 2.47% 台灣 481 2.26% 日本 450 2.11% 台灣 415 1.95% 美國 415 1.95% 14,335 67.34% $21,289. i n U. v.

(40) 註：(1)產品類別為 OEM/ Embedded 及 Telecom，其中 OEM Power 係 Embedded power supplies incorporated in the system：DC Output；Telecom Power 係 Outside power plant (Energy Systems/ DC Power Systems)：DC Output。 (2)市佔率係以 Micro-Tech Consultants 2016 全球交換式電源供應器中所統計之產業市值(Merchant market：2015 US$ 21,289)估算。資料來源：Power Electronics Industry News (Mar. 2016) & Global Switching Power Supply Industry Report (2016), Micro-Tech Consultants.. 二、主要廠商之市值及銷售地區別比重按 Micro-Tech Consultants 之統計，2015 年 SPS 產業商業用途有 212.89 億美元的產值，佔整體產值 314.48 億美元的 67.7%，其供應產品類別多為 OEM 及通. 政治大由前十五大廠商佔整體立SPS 產業商業用途比重為 67.34%，而其中台灣廠商. 訊類者估算其約略市佔率。. ‧ 國. 學. 比重更超過半數為 63%，可知整體台灣廠商對於全球交換式電源供應器產業之重要性，因此可從主要台灣廠商整體產品出貨比重與產品策略上之變化，並得知目. ‧. 前整體電源供應器產業之變化趨勢。. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖 4-7：前十五大供應商之國家別分布圖. 34.

(41) 三、產業主要發展策略電源供應器業者發展策略多可歸納為下列三種： (一)、利基市場策略：專注於小型客製化之利基市場，對客製化產品具高度興趣，且可因應市場需求彈性變化其製程，業者設定的產品毛利率皆在 35~45％之間，最典型為提供給特定 PC 組裝市場使用的 OBM 電源供應器廠商或經營工業用開關電源供應器的 ODM 業者。基於此種策略的操作，廠商多半具有下述屬性，包含營收金額低於 10 億元以下、消費性應用方面的單月收單量以一萬(含以下)為單位，工業應用方面的單月收單量以一千(含以下)即. 政治大. 可做為接單的依據，產品線則較為紛亂，以少量多單但高毛利的方式經營。. 立. (二)、複合市場策略：同時發展 ODM 代工及 OBM 市場，針對現有客戶進行市場. ‧ 國. 學. 擴大。此類業者對於 ODM 及利基市場多有涉足，但整體而言，該類型廠商海外布局都已有雛型，通常至少都有三家以上的海外工廠或公司，同時間也. ‧. 對研發投入較多資源。廠商年營收金額大致為 10~15 億元左右，單月收單量. y. Nat. er. io. sit. 以 1 萬以上為基本單位。. (三)、大型廠商策略：以資通訊產業周邊代工元件為主，專門承接國際品牌 ODM. al. n. v i n 大單，較低意願承接少量客製化訂單，營運範疇較廣，多涵蓋亞洲、美國 Ch engchi U. 與歐洲等據點。由於營收規模大、產品線齊全且上下游整合較齊全，所創造出之產值規模較大，若跨足工業應用層面亦採相對大量的方式承接，應用產業與技術也較為全面與領先，整體策略上與中小型的工業電源供應器廠商的少量多單利基市場有明顯的市場區隔。廠商多半年營收金額為 100 億元以上，而台灣大型領導廠商多以 OEM/ODM 為主，毛利率約為 10~15% 以薄利多銷的方式爭取大廠訂單。. 35.

(42) 第三節電源供應器產業未來發展趨勢電源供應器產業整體仍受下游產業發展，且近期因消費性電子產品推陳出新，傳統 PC 產業因此成長趨勢趨緩，取而代之的是各種新型產品崛起，此節便彙總部分對電源供應器產業未來可行之產業，就其未來發展趨勢進行探討，其產業發展趨勢分析如下： (一)、PC 相關產業 2015 年全球桌上型電腦市場因受到總體經濟情勢不穩定，匯率變化幅度過大，除直接影響終端消費需求外，更減緩品牌業者與通路商的備貨需求，及 Intel. 政治大. 新品出貨延遲，亦影響當年度銷售實績，2015 年全球桌上型電腦市場規模呈現. 立. 大幅下滑狀況，總出貨約 1.14 億台。2016 年全球桌上型電腦市場，由於全球經. ‧ 國. 學. 濟發展不確定因素仍高，在需求不明的情況下，部分品牌業者將更重視庫存問題，建立安全水位，據此預計品牌業者對其代工廠商的拉貨態度將持續趨向保守。. ‧. 2016 年下半年，Microsoft 並無作業系統升級計畫，而晶片廠商的新品又預計延. y. Nat. sit. 遲至 2017 年第一季才推出，意味著新電腦產品上市時間恐再次延後，錯過採購. n. al. er. io. 旺季，預計新品效應至 2017 年上半年才有望發酵。此外，觀察 HP、Dell 等品牌. i n U. v. 廠商於第三季桌上型電腦出貨表現不如預期，昂貴的 Apple iMac 於當季的出貨. Ch. engchi. 成長率，更出現雙位數下滑，顯見市場需求端尚未恢復正常狀況。綜觀上述，在總體經濟發展能見度低，又缺乏創新產品刺激市場的情況下，。展望 2017 年，全球桌上型電腦市場規模預計將為 1.02 億台，下滑幅度為 2.3%。筆記型電腦隨著市場成熟，及行動運算終端產品型態多元化發展，使得其市場成長停滯。2015 年 Microsoft 與 Intel 仍企圖藉由作業系統與處理器升級帶動市場成長。Microsoft 於 2015 年 7 月推出新作業系統 Windows 10，有別於以往的發行模式，Windows 10 透過網路的方式進行作業系統更新，然而直接升級的使用者對於新作業系統反應平平，加上需要硬體升級的新功能，如 Cortana 及 Windows. 36.

(43) Hello，使用上需求度不高，因此未在短期間帶動購機潮，而另一方面，硬體相容性以及新作業系統的預設隱私策略改變，也讓消費者進行作業系統更新速度減緩，因此 Windows 10 的上市對於整體市場需求的提升助益有限。展望全球筆記型電腦市場未來發展，由於市場成熟，業者經營愈顯困難，日系廠商 Toshiba、VIAO 與 Fujitsu 等三家廠商原本規劃將採取合併方式，共同發展電腦業務，以期取得綜效。然 2016 年 10 月富士通卻宣布將和聯想進行策略合作，共同針對全球市場開拓電腦業務規模，除將有助於擴大日本個人電腦市場市占率，並進一步以規模生產，降低成本，擴大在商用與歐洲市場之電腦業務。. 政治大. 整體而言，未來五年之筆記型電腦產業，在市場成熟及替代產品競爭之下，. 立. 市場呈現微幅衰退態勢。就商用市場而言，因為市場已發展成熟，商用需求相對. ‧ 國. 學. 穩定；就消費市場而言，由於成熟國家，家戶擁有率已近九成，市場支撐力道為換機需求，在經濟前景未見明朗的情況下，消費需求難以提振，加上 Windows. ‧. 的插拔式平板電腦對於傳統筆記型電腦將產生排擠效應，預期 2016 年整體市場. y. Nat. n. al. er. io. 而使衰退幅度得以趨緩，整體市場規模將達 1.49 億台。 (二)、工業用電腦. sit. 規模將接近 1.52 億台。展望 2017 年全球筆記型電腦市場將受惠商用換機求增加，. Ch. engchi. i n U. v. 工業電腦與 PC 同樣是採用處理器、記憶體等基礎架構所建構出的數位運算設備，強調穩定、可靠、不易當機等優勢，隨生活資訊化程度提升，雲端運算環境欲驅成熟，越來越多服務透過數位方式進行身份認證或服務提升，工業電腦應用廣泛，舉凡個人居家生活、購物付款、交通往返、購票或查詢環境資訊，隨處可見工業電腦身影，如博奕遊戲、醫療應用、數位電子看板、車載應用、平板/ 嵌入式電腦含端點銷售服務系統。另外在工業應用上，因許多先進國家都相繼推出「工業 4.0」相關政策，如智慧工廠、智慧機器人等，未來整體市場需求預估將持續成長。此外，工業電腦 37.

(44) 會跟著政府或企業機構對基礎設備或資產設備的採購與裝置情況而起伏，因產品多為客製化，故各產品之間差異較大，價格亦較穩定，不易像標準型電腦產品快速跌價。也正因為如此，使得傳統 ICT 廠商積極投入資源，以求在垂直應用市場可以取得一席之地。 (三)、伺服器伺服器市場受惠於雲端應用、大型資料中心與中國大陸二線廠商的成熟，建設持續發展，2016 年延續 2015 年穩定成長的態勢。以往臺灣伺服器多半以承接國際品牌大廠如 HP、Dell、IBM 代工訂單為主，但隨著雲端應用需求出現，伺. 政治大. 服器白牌出貨比重逐漸上升，預期 2017 年此一趨勢將持續發酵。而近年興起之. 立. 電競產業及物聯網產業，因大量計算需求亦有助於整體伺服器產值的攀升。. ‧ 國. 學. (四)、電競產業. ‧. 根據市場研究機構 Juniper Research 最新的報告指出，在全球電競與遊戲實. sit. y. Nat. 況產業相關內容獲利，從預估 2017 年的 18 億美元，至 2021 年將達到 35 億美元. io. er. 的驚人市場，其中最大的來源為廣告商置入。外媒網站 FierceCable 分享該報告. al. 指出，諸如 Twitch 等知名實況平台，皆為電競產業帶來巨大的市場獲利，尤其. n. v i n Ch 是從廣告商贊助的部份為最。另從與電競正相關的受眾層面來看，Juniper 強調 engchi U. 「實況文化」的流行，包含電玩遊戲的評論或通關紀錄影片，皆為電競產業的成長帶來「劇烈的加速」。 Newzoo 則預估 2019 年電競市場收入 10.72 億美元，2014~2019 CAGR 40.7% (圖 4-7)。目前北美是最大電競市場，Newzoo 預估北美市場於 2016 年電競市場產值上看 1.75 億美元，全球佔比約 38%。中國與韓國 2016 年電競產值合計預估為 1.06 億美元，佔比 23%。除此之外，觀賽者也預估在 2019 年達 345 百萬人數， 2014~2019 CAGR 11.2% (圖 4-7)。另根據 Jon Peddie Research 報告，估計 2016 年全球電競硬體的銷售金額約 US$261 億，至 2018 年將超過 US$300 億元，2015 38.

(45) 年~2018 年複合年成長率為 7%。雖然電競產業很熱門，但從多家供應商的角度仍認為產業鏈太小，整體產業能見度偏低，且整體產業最主要創造收入能預期下單的情況不常見，通常都是隨著市場的短期需求而成為急單，因此需較保守看待與預估整體產值。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 y. Nat. n. er. io. al. 資料來源：Newzoo (2016)。. sit. 圖 4-8：2014-2019 電競總產值及電競觀賽者數. Ch. engchi. i n U. v. 圖 4-9：2015-2019 全球電競硬體市場資料來源：Jon Peddie Research (2016)。 39.