中國為世界提供了兩個巨大的市場—相對低成本、高效率的外包市場、擁有 十三億人口的潛在市場。另外，價格低廉而豐富的勞動力資源和自然資源、已形 成鼓勵外商投資的政策法律體系，皆促使外商在中國的投資領域進一步擴大與潛 在消費需求不斷增長。而奧運會、世博會、西部大開發、振興東北老工業基地、
中部崛起等都將帶來巨大的商機，對跨國公司資本的吸引力越來越強。同時，中 國正成為全球跨國公司海外研發活動的首選地，並有條件成為跨國公司服務外包 的主要承接地。越來越多的歐美跨國公司在中國建立了地區總部以實現在華投資 的系統化管理，協調在中國的產品研發活動、生產及服務，加強其對周邊國家和 地區產業環節的管理。這些客觀條件造就中國成為目前世界最大外商直接投資流 入金額地（圖 1），自 1991 年起，中國已連續十六年位列發展中國家吸收外資的 第一位，佔發展中國家吸收外資總額的 20%左右，且全球引資力度有逐年增強趨 勢。2006 年 9 月 8 日，中國商務部在廈門發布的「2006 中國外商投資報告1」顯 示，截至 2006 年 6 月底，中國累計實際使用外資金額達 6508 億美元、來華投資 的國家和地區近 200 個、世界 500 強企業約 470 家在華投資、外商投資設立的各 類研發機構超過 750 個。另根據中國商務部發布之「關於 2007 年全國吸收外商 投資工作指導性意見2」顯示，2006 年上半年外商投資企業固定資產投資 3043.1 億元，較 05 年同期增長 19.6%，佔全社會固定資產投資的 11.96%；外商投資企 業實現工業增加值 9060.7 億元，較 05 年同期增長 18.9%，佔全國工業增加值的 28.54%。1~11 月外商投資企業進出口 9375.48 億美元，較 05 年同期增長 25.49%，
高達全國進出口總額的 58.24%；其中外商投資企業出口 5096.17 億美元，較 05 年同期增長 27.90%，佔全國出口的 58.24%；高新技術產品出口 2233.78 億美元，
較 05 年同期增長 30.53%，佔全國高新技術產品出口的 87.99%，機電產品出口 3675.42 億美元，增長 29.59%，佔全國機電產品出口的 74.05%。
外商投資中國考量因素除了土地便宜、勞動成本低廉、廣大的潛在市場等因 素外，租稅優惠更是一大誘因。而中國政府為吸引 FDI 的流入，也在各方面針對 於中國設立之外資企業制定了內外有別的兩套法律規範，包括《公司法》（2005）
3、企業所得稅優惠等，這些為外資企業特別訂做的法律在許多部份常常是對外商
1 參見中國投資指南網站：http://www.fdi.gov.cn/pub/FDI/wzyj/yjbg/default.jsp。
2 商務部商資字（2007）25 號，2007 年 3 月 6 日。
3 《公司法》第二百一十八條：「外商投資的有限責任公司和股份有限公司適用本法；有關外商投資的法 律另有規定的，適用其規定。」
特別有利的。而外商在來華投資之前會撰寫可行性報告，這些中國政府於法規及 租稅上給予的優惠政策在其估計投資額和回報率時都會寫入其中。據上述中國商 務部報告，光是 2005 年 1~9 月，外商投資企業於中國繳納的稅收就高達 6062.12 億元，不僅快速增長，較 05 年同期增長 27.5%，所佔全國稅收總額更高達 21.4%，
外商投資企業稅收增加值佔全國稅收增加值的比重達 25.59%。因此，若突然變更 這些既定政策，或是調整稅制，必然影響外商預測利潤，對其原有的成本考量跟 投資佈局皆會造成不利影響。
圖 1 2002 至 2005 年「金磚四國」FDI 累計比較
中國向來是我國對外投資最主要地區，且歷年經濟部核准投資的金額有持續 上升的趨勢，2000 年時核准投資中國金額為 26 億美金，2006 年已達 76 億美金，
自 1991 年開放投資以來，累計至 2007 年 4 月的核准投資金額已高達 575 億美金
（圖 2）。根據中華徵信所 2005 年所首次發表的「台商一千大」報告4，加總報告 中這一千大台商企業的年度營收是 7336 億人民幣，約等於台灣 GDP（國內生產 毛額）的四分之一，也約等於上海一地的生產總值（6250 億元人民幣，2003 年），
更將近廣州 2003 年生產總額兩倍5。
4 「大陸台商一千大」排名調查是 2005 年由工商時報企劃、中華徵信所負責對岸調查工作，歷時十月完 成首次針對大陸台商經營現況所進行的商業調查，是第一份針對大陸台商最廣泛性的排名調查，也是 兩岸有史以來第一次大規模大陸台商實力的大調查，。其中根據「營收淨額」、「稅前利潤」、「資本總 額」、「資本額」、「淨值」等經營指標為衡量基準；該次調查是利用問卷傳真輔以電話催卷為主，共發 出 1800 份問卷、有效回收問卷 1350 份。
5 彭漣漪，「台商投資中國大陸，具有四大現象與四大趨勢」，中國時報，2005 年 12 月 5 日。
0
大陸 82%
百慕達
2% 香港 2%
美國 3%
加勒比海英 國屬地
8%
大陸
加勒比海英國屬地 美國
百慕達 香港 非洲地區 巴拿馬 越南
中南美洲其他地區 泰國
（民國96年1月至96年4月累計核准金額比例） 薩摩亞
圖 3 96 年我國對外投資分區統計圖 大陸 vs. 世界其他前十大地區 資料來源：經濟部 96 年全球投資分區統計表（原始數據參見表 1、表 2）
中國為何成為台商投資首選地區，經濟部投資審議委員會於 2004 年對投資 中國之台商進行了一項大陸投資事業營運狀況調查6。其中在台灣及大陸各項投資 環境比較之選項中，包括政府行政效能、融資方便性、基礎建設完善等兩岸投資 環境比較中，認為台灣較佳的比例皆高於認為大陸較佳的比例，唯獨在租稅獎勵 誘因此一因素上，超過一半的受訪者（50.24%）認為大陸是較台灣為佳的（圖 4）。 因此，大陸給予外資企業各項租稅優惠顯然是吸引台商投資大陸的因素之一。
在企業所得稅的適用上，中國同樣採取內外有別的兩套企業所得稅政策，內 資企業適用的是 1993 年國務院發布的《企業所得稅暫行條例》；外資企業和外國 企業則適用 1991 年全國人大通過的《外商投資企業和外國企業所得稅法》，世界 所有徵收企業所得稅的國家像這樣根據投資金額來源不同而設計不同的企業所 得稅制之雙軌制情形是相當少見的。此兩套稅收規範在優惠稅率、稅前扣除標準 等方面皆有很大的差異，普遍看來是較優惠外資企業的，此為中國積極獎勵外資 政策的表現之一。
6 經濟部投資審議委員會 2004 年進行，以核准之大陸地區對外投資事業營運滿一年以上之全體廠商均為 調查對象，共 2,548 家。本次回收共 872 家，回收率為 34.2%。其中 55 份為無效問卷，故實際有效問 卷為 817 家。
圖 4 大陸投資事業營運狀況調查 兩岸投資環境比較圖
資料來源：經濟部投資審議委員會 2004 大陸投資事業營運狀況調查 但是，中國企業所得稅法已於 2007 年 3 月通過，於 2008 年 1 月 1 日實施後，
過去針對外資企業設計的多數企業所得稅優惠，包括較低的優惠稅率、再投資退 稅、對生產性外商投資企業所得稅的兩免三減等優惠措施會逐步取消，屆時投資 中國的外資企業將和其內資企業適用同一套企業所得稅法，這對已經投資中國的 外資企業，包括我國大部分台商，和未來預計進入中國市場的外資將會有怎樣的 衝擊？新法實施後是否會降低外資進入中國的意願而轉為投資其他仍有稅收優 惠的周邊國家？已經在中國設廠的企業又該如何面對新法規範？如何因應優惠 稅率的取消及所得稅率大幅調漲？雙軌合併後外資企業會面臨哪些挑戰、該如何 適用新法呢？中國為我國對外投資最大地區，其法律變動對廣大台商不可謂不 劇，尤其所得稅的徵收規範嚴重影響企業的稅後淨利大小，故中國企所稅雙軌合 併及新企業所得稅法施行後的法律適用問題無論在學理或現實層面上都是值得 探討的議題，也是筆者希望對此深入瞭解的原因。
表 1 經濟部核准對中國投資歷年統計表
年度 件數 金額
Year Case Amount 八 十 1991 237 174,158 八十一 1992 264 246,992 八十二 1993 9,329 3,168,411 八十三 1994 934 962,209 八十四 1995 490 1,092,713 八十五 1996 383 1,229,241 八十六 1997 8,725 4,334,313 八十七 1998 1,284 2,034,621 八十八 1999 488 1,252,780 八十九 2000 840 2,607,142 九 十 2001 1,186 2,784,147 九十一 2002 3,116 6,723,058 九十二 2003 3,875 7,698,784 九十三 2004 2,004 6,940,663 九十四 2005 1,297 6,006,953 九十五 2006 1,090 7,633,405 2007 01~04 3,20 2,634,399
合計 TOTAL 35,862 57,523,990
金額單位（unit）：美金千元（US$1,000）資料來源：經濟部投資審議委員會 95 年核准華僑及外國人、對外投資、對中國 投資投資統計年報
表 2 對外投資分區統計表（民國 96 年 1 月至 96 年 4 月）
地 區 件數 核准金額 佔核准金額比率 加勒比海英國屬地 33 234,664.21 36.46%
美國 43 110,276.14 17.13%
百慕達 1 76,458.99 11.88%
香港 15 71,798.96 11.15%
非洲地區 6 42,273.24 6.57%
巴拿馬 3 21,421.00 3.33%
越南 8 16,898.14 2.63%
中南美洲其他地區 6 15,006.44 2.33%
泰國 3 14,941.78 2.32%
薩摩亞 17 6,594.23 1.02%
印度 4 5,203.50 0.81%
荷蘭 3 4,154.30 0.65%
馬來西亞 4 3,056.00 0.47%
英國 2 1,918.59 0.30%
日本 10 1,784.35 0.28%
新加坡 3 1,172.28 0.18%
亞洲其他地區 2 1,013.00 0.16%
歐洲其他地區 1 888.00 0.14%
巴西 1 400.00 0.06%
德國 0 129.00 0.02%
南韓 1 111.00 0.02%
薩爾瓦多 1 30.00 0.00%
尼加拉瓜 0 0.00 0.00%
捷克 0 0.00 0.00%
大洋洲其他地區 0 0.00 0.00%
紐西蘭 0 0.00 0.00%
澳大利亞 0 0.00 0.00%
法國 0 0.00 0.00%
加拿大 0 0.00 0.00%
菲律賓 0 0.00 0.00%
印尼 0 0.00 0.00%
合計 168 643,667.72 100.00%
單位：千美元
資料來源：經濟部投資審議委員會 95 年核准華僑及外國人、對外投資、對中國 投資投資統計年報