第五章 個案公司研究
第一節 A 公司個案
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第五章 個案公司研究
本研究將透過紮根理論，針對六個訪談個案以歸納方式逐級編碼，對現象 加以整理和分析。三階段編碼中，本研究將針對各個個案進行開放編碼，把原 本大量的訪談資料化成概念，並將相關連的概念聚集在一起，以較抽象的解釋 名 詞 作 歸 納 ， 進 而 發 展 出 範 疇 。 第 二 步 － 主 軸 編 碼 ， 本 研 究 將 以 條 件
（Conditions）、行動/互動（Action/Interaction）和結果（Consequences）三脈絡，
發現類屬之間的關係。分別以為何、何處、如何、何時等問題找出「條件」，
以由誰（by Whom）和如何（How）等問題表現「行動/互動」，而「結果」則 是「行動/互動」的產物。最後，以選擇編碼方式，搭配理論與文獻，統整與討 論本研究之論述與觀點。
第一節 A 公司個案
A 公司 為結 晶矽 電池 製造 商，產品包 含 6 吋多、單 晶電池、高效 率 電 池 與彩 色電 池。2005 年由多位具半導體、石化、電子科技等業界人士 共 同 創立 ，實 收資 本額 約 30 億新台幣。廠區設於新竹科學園區內。產 能 方 面 ， A 公 司 規 劃 2010 年 產 能 將 擴 充 到 930 MWp， 2011 年 計 劃 1.65GWp，2012 年 達 2.37 GWp。2010 年 上 半總出貨 量達 372MWp，2011 年 的出 貨目標為 1.2 GWp。
上 游 矽晶圓原 料 來源方 面，供應 商 包括 MEMC、LDK 等，長期供貨 的 合 作 模 式 ， 使 其 與 矽 晶 圓 大 廠 的 供 應 關 係 穩 定 。 行 銷 範 圍 則 遍 布 德 國、西班 牙、義大 利 等 歐洲 國 家、美國、日本、中國、印 度、韓 國及其 他 亞 洲地 區， 外銷 比例 超過 95%。為全球前十大太陽能電池廠商之一。
在 對 A 公司進 行訪 談 後，將 訪 談逐字 稿 以概念化 方式整 理。接著，
開 放 性編 碼的 第二 步即 為發 現「 範疇」。在 獲得許多概 念後，會 發現某 些 概 念可 以以 一個 更為 抽象 的 概 念群組 化 呈現，而成 為「 範疇」。表 5-1 為 A 公司個案訪談後的相關範疇，概念化前的編號，代表附件一中逐字 稿的相對位置，舉例 而言，「（A004）」代表 A 個案公司，逐字稿第 四 項 概 念化 文 字 ，可 直 接 依據 「 （A004）」 之代號，找 尋附錄 中 該代碼所 代 表 之逐 字稿 內容 。
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陽能光電公司。再加上本身對替代能源就有做研究。我本身以前也是做 電子的，後來才到這邊來，公司很多人都有相關產業的背景。」---A 公 司採購經理
「我們的競爭優勢在於，第一是提早進入市場，較有未來性，達到生產 成本降低和經濟規模。（我們）不只跟 MEMC 有簽約，也跟其他（矽晶 圓廠商）有合約。而且還（我們）有做代工，以經濟規模而言，在台灣 算第一、二名，所以原物料（成本）可以壓的比較低。最主要也是現在 生產出來的效率和良率都比較高。轉換率現在平均都到 17%，18%。再 一個（競爭優勢）是，我們的品質受業界肯定的，以太陽能產業來講，
品質是很重要的。」---A 公司採購經理
A 公司認為 雖然已 算 是台灣 龍 頭的太 陽 能電池廠 商之一，但 資金取 得實 在很困難。因此，在 公 司整體 策 略方 面，以 專注於電池 的 研 發和製 造為 主。雖然太陽能電池 為 標準化 程 度高之 產 品，近 年來各家廠商 的轉 換效 率亦越趨接近，然而，新產品 的 提出 具有能 力宣示的效 果，若 再加 上長 久 以來品質和交 期 的穩定，品 牌 的力量 將因此形成。目 前 A 公司出 產 的 電池 下方 皆有 標示 特殊 圖 示，為的 就是 讓 全球廠 商見到圖示，便能 相 信 該款 電池 之品 質。
「台灣廠商現在是各自努力跟銀行辦聯貸，都是各自玩各自的，政府沒 辦法也沒心力去掌控。那中國就不一樣了，例如省政府可能就給這家廠 商多少，而且銀行也是他的。但台灣沒辦法，都要自己去談聯貸，看銀 行能給多少利率，能借多少。所以台灣做起來真的辛苦，但也顯示出台 灣人真的比較有韌性。」---A 公司採購經理
「其實現在董事長跟總經理的想法就是要專業這一塊（結晶矽電池），
像台積電一樣，就是專門只做一塊，把這塊做到最好。轉換率跟成本其 實（我們）兩者都是並重的，像你說的差異性，彩色電池片我們也有，
那轉換率的提升這也是更重視的。像由 16.7%轉換到 17%，每一片可以 賣的價格都是以瓦來計價，就可以相對得到比較高的售價，利潤就會相 對提高。」---A 公司採購經理
「PV 產業做到最後就是要有品牌，就好像家中馬桶、水龍頭，要買大 牌子。所以會注重品牌效果，會相信這是大的廠牌，買了之後就是很安 心。」---A 公司採購經理
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二、「PV 產業環境」與「供應鏈關係」範疇
由於台灣缺乏天然條件、廠商資金取得困難，再加上環保意識較明確，因 而，發展上游矽料產業之優勢與可能性皆不足，再加上內需市場有限，產品大 量外銷，因此較適合朝水平專注的策略發展。相較中國，因內需市場的成長潛 力、地域廣闊以及蘊藏全球四分之一矽礦資源等因素，使其垂直整合策略得以 發揮效益。
根據上述產業環境與現況，A 公司在上游的佈局方面，以策略聯盟方式穩 固原料來源，聯盟方式會受不同之情境與當下條件影響，然而，整體而言，多 傾向以長期約或合資方式進行。以下游模組與系統端而言，由於訂單外銷居多，
產能也已滿載，因此，A 公司僅自行製作少量模組與系統，以瞭解市場動態。
當前，A 公司與中國存在之合作模式為，與 LDK 簽訂矽晶圓供應之長期合約，
並將約定數量之電池賣回 LDK，雖然 LDK 亦自行生產電池，然而 LDK 看中的 是 A 公司在電池製造上的效率跟品質，將 A 公司代工之電池至賣給 LDK 重要 之下游客戶。
編碼程序的下一步－主軸編碼，便是將開放編碼的內容精鍊化（Refine）和 區別化（Differentiate）。Straus & Corbin (1990)認為，每一個範疇裡的概念都可 以成為此範疇內的現象，也可能成為另一個範疇的條件、脈絡或結果。經由主 軸編碼所發展出的關係並非故固定不變，會依研究者對文本、資料的持續分析 而演化。為了精鍊開放編碼的結果，表 5-2 為 A 公司最後範疇之列表。
表 5-2 A 公司最後範疇列表
範疇 要素 本研究從概念匯集的詮釋
政府
內需市場需藉助政府力量 提高裝設太陽能發電系統投資報酬 率，以刺激內需。
政策執行面角力問題 政策與執行效率需同步進步。
能源法案持續推動 以補助等誘因帶動產業。
台灣 PV 產 業現況
產業經驗，帶動產品品質、生 產效率
半導體與 LED 產業經驗，使台灣具 高度自動化生產概念。
天然環境不利垂直整合 缺乏矽料、幅員有限。
矽晶圓供不應求 電池產能大，矽晶圓端產生供給壓 力。
產品外銷，具國際聲譽 過往產業經驗，不僅累積外銷能 力，更經營國際交易的信任基礎。
經濟局勢影響產業發展 整體經濟景氣與否影響產業發展。