第六章 臺灣金融機構在中國操作之範圍
第五節 臺灣金融機構管理和營運之問題
第五節 臺灣金融機構管理和營運之問題
臺灣金融機構進入中國金融市場，除了有上述的優勢之外，也必須注意在 中國營業的管理和營運問題，才能在中國金融市場長久發展，獲得更多利益。
即使在近年來中國金融市場不斷開放，但中國政府對於金融市場的干涉及操控 還是存在，因此臺灣金融機構在中國的營運還是可能遭遇很多風險，必須先加 以瞭解才能預做準備防範，以免遭受損失。以下將就臺灣金融機構進入中國市 場所選擇的模式以及所可能面臨之問題予以探討。
第一目 臺灣金融機構進入中國大陸金融市場之模式選擇
臺灣金融機構根據其進入中國金融市場目的之不同，對於設立模式和據點 的選擇也會有所差異。臺灣金融機構進入中國市場的原因可能在於服務臺商或 是為了擴張其營業版圖，而在金融機構決定要進入中國市場以前，要考慮的因 素也有很多，包括中國政府的優惠措施、當地經營的環境、臺商聚集的密度及 同業競爭的程度等。
一般來說臺灣金融機構進入中國金融市場，通常會採取設立子行、分行或 以參股的模式進入。臺灣金融機構若以設立子行或分行的模式進入中國市場，
在臺灣的母行或總行可以擁有控制權，並根據自身發展的規劃安排分支營業機 構的營運策略、規模、佈局及業務內容等。採取分行模式進入者，應以經營批 發性業務為主，因為分行所能受理之存款金額有限制，發展零售性業務較為困 難。而客戶的對象以企業金融、外匯和現金管理業務為佳，並能優先服務臺商 及其供應鏈廠商。因此以服務臺商為目標之臺灣金融機構可以選擇設立分行為 主要模式，但若希望能承作臺商業務以外之服務，亦可選擇設立子行之模式方 能擴及其業務範圍，包括消費金融及財富管理業務。304 但以這兩種方式進入中 國市場，可能要面對的風險甚高，一旦發生危機，臺灣金融機構就必須自行吸 收所有損失。
304 簡永光，前揭註 269，頁 165-166。
若採取參股方式進入中國金融市場，臺灣金融機構就能以較低的成本享受 中資銀行的據點網絡和客戶資源，並熟悉市場運作。藉由參股中資銀行也能間 接瞭解到中國大陸企業客戶的文化以及實際的企業體質為何。305因此以參股中 資銀行進入中國金融市場是現在許多臺灣金融機構所選擇的方式，不過若要擴 展營業版圖，上述各種做法雙管齊下將會是更好的選擇。綜上所述，以分行、
子行或參股的模式進入各有不同的策略價值，為了適應各個中國大陸發展程度 不一之地區，臺灣金融機構應先了解本身的核心競爭力，方能審慎選擇有效的 市場進入策略並積極佈局。
第二目 臺灣金融機構在中國大陸金融市場所可能面臨之風險
臺灣金融機構在中國金融市場發展的過程中，可能會面臨許多營運和管理 上的問題，在我國金融機構前往中國大陸應先予以瞭解並預作防範，方能在中 國金融市場立足。而臺灣金融機構在中國營運所可能面臨之風險如下述：
整體來說，臺灣金融機構對於其品牌之經營非常用心，尤其是金融產品及 服務都較為細緻，服務精神與態度相對較佳；但在中國大陸經營時，受制於員 工雇用及分行業務的限制，加上拓展據點的行政審速率較低，對時程之掌握有 很大的不確定性，使得臺灣金融機構的發展受到一定的限制。306
臺灣金融機構在中國市場營運最常面臨的就是授信風險，由於中國金融市 場尚未建立完善的聯徵資料庫，而我國金融機構因為缺乏周全之聯徵資料庫可 供參考，對於中資企業或在中國境內營運的企業也都較不熟悉，因此在授信業 務的運作上經常綁手綁腳，展業上也面臨困難。307
臺灣金融機構之高級職員可能隨金融機構在中國的設立而前往工作，我國 金融人才具備優良的專業、技術以及服務的熱忱，在中國的其他金融機構難免 會有所接觸進而挖角，使臺灣金融機構面臨人才流失的問題。相反的，我國金
305 同上註，頁 166-167。
306 林士傑等，前揭註 268，頁 157。
307 前揭註 269，頁 177-78。
融機構較無法掌握在中國所僱用職員之專業能力和忠誠度，若無法有效的管理 員工也將會對金融機構帶來很大的影響。
近年來中國大陸的金融市場有大量投機資本進入造成衝擊，使得金融機構 傳統業務趨向競爭激烈化、利潤微薄化之情形，許多金融機構為了保持其盈利，
因此越來越重視發展高風險業務，以取得較高的收益，從而忽略金融機構的穩 健原則，增加風險的曝露。另一方面，中國大陸短期貨幣市場與長期資本市場 的機制皆未臻成熟，加上外匯管制、資金的調度上也都存在著風險。
隨著兩岸經貿往來的發展，金融服務的往來也日益密切，可能會使金融相 關不法情事發生， 例如洗錢、金融犯罪等問題，影響金融業的發展。因此兩岸 金融主管機關應相互合作，打擊相關犯罪活動。另外，兩岸景氣的連動相互影 響，為了避免系統性風險的發生，兩岸金融主管機關亦應加強兩岸金融監理合 作，例如推動金融預警及金融防火牆系統的建置，以嚴密監控未來可能發生的 金融問題，並能有效掌握各類的金融資訊。若能進一步建立各項金融預警指標 以評估兩岸金融機構的財務狀況，若有問題浮現就能立即處理並阻絕影響擴散，
以減輕兩岸金融事件可能引發的連鎖衝擊。308
在中國大陸營運很可能會面臨政策性風險，中國大陸是社會主義、集權國 家，經濟政策方面在近年來走向以市場經濟為導向的計劃經濟，雖然中國大陸 逐漸採納市場經濟的運作模式，但本質上仍舊帶有濃厚的計劃經濟色彩，因此 政策可能會時常改變無法預測，使得金融機構無所適從；例如中國政府為了因 應經濟及金融情事之轉變，所施行的宏觀調控措施，會影響銀行之營運與資金 的調度。近期人民幣緩慢持續升值不利於外國企業於中國大陸的經營，而金融 業與企業之營運發展息息相關，倘若企業經營不佳，則其在金融方面的需求勢 必有所減少，使金融機構流失許多業務的機會。309 又兩岸有著特殊的關係，若 兩岸政治方面有不穩定的情形出現，例如2014 年發生的太陽花學運導致《服貿 協議》通過日期的延遲、中國大陸對我國政黨輪替所採取的不同態度影響到經 濟的政策的走向等。此時不單單僅是中國大陸單方面的政治風險，我國的政治
308 林建甫，兩岸金融合作與突破，第九屆兩岸經貿文化論壇，2013 年，頁18。
309 前揭註 269，頁 179。
情勢也有可能造成影響；一旦兩岸政治出現爭議，恐怕對於我國金融業者造成 相當大的衝擊。
我國金融機構的競爭力在中國金融市場也是很大的問題，因為我國金融市 場的本質使我國金融機構通常規模小、資產也不比國際性金融機構。相較而言，
大陸金融金融機構有官方的扶持，且資本雄厚、據點繁多，客戶群又龐大，使 其能具備高度規模經濟效益，對我國金融業者來說很難望其項背。且外資金融 機構對於當地人脈與地方特性之掌握實在不易，而中國大陸民眾通常也較可能 選擇其國有或大型的陸資金融機構，更遑論外資金融機構至今仍未能享受完整 的國民待遇。這對於我國及其他外資金融機構在爭取客戶及業務上都有極大的 挑戰。 310
另外，根據金融研訓院的研究報告指出311，大陸臺商雖然樂見臺資銀行於 大陸設點提供服務，但其亦相當重視臺資銀行提供之服務完整度、利率高低以 及是否能辦理人民幣業務等，假若臺資銀行無法在此些因素勝過陸資或外資銀 行，臺商仍舊將以自身利益為最終考量而選擇其他金融機構。因此我國金融服 務業除了大陸臺商可設定為臺資銀行進駐大陸後之服務對象外，倘欲開拓發展 版圖，則不應忽視中國的中小企業與農村市場。該二市場均屬低度開發之市場，
但於經濟體系中也將扮演著重要的角色，因而我國金融服務業應積極爭取中小 企業與農村市場的融資服務，並列為未來發展之考量重點312。不過在此市場中 又有可能因為對於當地人文環境的不瞭解，以及徵信的不完整而有風險的存在。
中國大陸的金融市場雖然幅員廣大，但競爭程度高，臺灣金融機構需要不 斷摸索、創造嶄新及充滿彈性的業務模式來吸引資金的挹注。而目前中國正在 推動其金融市場的利率自由化，經營風險也將會提升，我國金融機構應更加注 意並加強內部風險控制制度的建立與戰略規畫。
310 前揭註 268，頁 156-157。
311 李桐豪，兩岸銀行業務開放對大陸台商及國內銀行之影響及政府對策，台灣金融研訓院研究
計劃，2010 年 1 月，頁 68。
312 同前註。
第六節 營運結果
由於面臨國際金融同業的競爭、臺灣企業客戶外移，加上全球化佈局的策 略和對中國大陸金融市場商機的憧憬等因素，我國金融服務業者對於在中國大 陸設立據點的意願日益加深。我國金融機構前往中國大陸營運的現況，截至 2016 年 5 月為止，共有 13 家臺灣金融機構於中國大陸設立子行、分行和支行。
在 2002 年我國和中國大陸分別加入 WTO 後到 2009 年 MOU 簽訂前，臺灣金 融服務業者只能在中國大陸設立代表處，無法吸引多數業者前往設立，而臺灣
在 2002 年我國和中國大陸分別加入 WTO 後到 2009 年 MOU 簽訂前，臺灣金 融服務業者只能在中國大陸設立代表處，無法吸引多數業者前往設立，而臺灣