政府推動石化產業高值化政策-個案公司之應對策略

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程全企組碩士論文. 政府推動石化產業高值化政策政治大 - 個案公司之應對策略立. ‧. ‧ 國. 學 sit. y. Nat. n. al. er. io. 指導教授：郭炳伸博士 Ch. engchi. i Un. v. 研究生：曾繁鑫撰中華民國一○三年七月.

(2) 致. 謝. 碩士生涯即將隨著論文的完成而畫下句點，心中充滿著激動與感動! 離開校園 27 年之後能再有機會成為學生，最要謝謝我的長官邱炳宏先生，因為他的栽培與鼓勵賜予我動力和勇氣接受挑戰。退伍後進入煉油廠服務迄今，在石化專業領域雖有扎實的歷練，但他要我開拓更寬廣的視野，於是因緣際會進入政大科技班。兩年的管理基礎學程，接受管康彥、張逸民、洪順慶、黃家齊、吳啟明等教授的指導，以優秀成績結業，激勵我接受高階管理教育碩士學程的自信。. 政治大深的老師郭炳伸博士。老師邏輯分明、思慮嚴謹、教學細膩，悉心從題材與立. 此篇論文的完成，首先要感謝我的指導教授，也是我在 EMBA 受影響最. ‧ 國. 學. 研究方向的取捨、理論的引用、以至最後論文架構的確認及定稿，皆能適時給我回饋和建議，同時提供寶貴的研究方法、系統性的思維與具挑戰性的觀. ‧. 點，俾使學生對公司未來的發展方向能更深刻融入。亦要感謝兩位口試委員，. sit. y. Nat. 政大資管系教授蔡瑞煌博士與中研院經濟研究所研究員蔡文禎博士，以豐富. n. al. er. io. 的學識經驗，使余之論文能更臻於完善。. v. 感恩中油公司煉製事業部吳清陽執行長與陳水波副執行長的提攜，將我. Ch. engchi. i Un. 列入公司推薦名單，提供全額學費資助，因此無後顧之憂。再要感謝我辛苦的父母親，親愛的老婆（懷秀）和三位乖巧的兒女（奕晴、祥越與祥恩），今能順利完成此篇論文，將此榮耀與家人共享。最後要謝謝政大 EMBA 的司徒達賢、邱志聖、李仁芳、彭朱如、于卓民等教授，給予我的肯定，以及班上來自不同領域優秀同學們的相互砥礪；這兩年的政大生涯是我生命中最充實、燦爛的時刻。最終還是要借用陳之藩先生的一段名言：「因為需要感謝的人太多了，就感謝天罷!」. 研究生曾繁鑫謹誌中華民國一○三年七月於政大 i.

(3) 摘. 要. 政府宣布「不支持國光石化在彰濱地區繼續推動」、美國頁岩氣開採技術獲關鍵性突破、中國積極發展煤化工、中東產油國以天然氣為原料，凡此都將使我國石化工業的前景蒙上巨大陰影。又國內業者在環保議題下已無法再如過往以「擴大規模降低成本」之策略應對，政府因此提出「石化產業高值化」政策，企圖再次引領我國石化工業重返高峰。個案公司肩負著推動政府政策之使命，現正面臨諸多國際競爭對手之強勢挑戰，本文即是從國內石化業之群聚發展、到國際競爭優勢之消長，提出. 政治大分析個案公司之核心競爭優勢與內、外環境變遷，為找出一條通往高值立. 台灣石化產業未來應走之路，以及探討高值化政策之執行對應策略。. ‧ 國. 學. 化之坦途，計畫由產業價值鏈分析著手。企圖從原料選擇、以至終端產品等各價值活動中找尋機會，再依此分析結果、結合國家產業政策方向和市場觀. ‧. 點描繪出公司的高值化產品策略地圖；另為使方向更為明確，將輔以國際標. sit. y. Nat. 竿石化企業之高值化推動歷程為研究重心，期盼從中理出可攻錯之處。. n. al. er. io. 最後，將以動態競爭策略為藍圖，建構公司的高值化發展策略。試從洞. v. 察需求缺口、擁抱顧客價值，累積深厚技術和專利資料庫，與建立產品商業. Ch. engchi. i Un. 化能力來進化組織的核心競爭優勢。再以磨練創新能耐、凝聚體系內廠商向心力、以及建立資源整合機制等三要項重新築起產業進入障礙。另外，也將在附錄從國內兩大石化集團的互補關係與政府石化產業策略的觀點，論述如何建造更完整的產業網絡，為我國石化工業重起一片天地。. 關鍵詞：石化產(工)業、高值化、價值鏈、標竿學習、競爭優勢、煤化工、頁岩氣、產品策略地圖。. i.

(4) 目第一章. 錄. 緒論 ....................................................................................................... 1. 第一節. 研究背景與動機 ............................................................................. 1. 第二節. 研究目的與架構 ............................................................................. 2. 第二章. 石油與石油化學產業 ............................................................................. 5. 第一節. 石油世紀 ......................................................................................... 5. 第二節. 全球石化產業動態 ....................................................................... 10. 第三節. 石化產業與台灣經濟 ................................................................... 13. 第一節. 第三節. 全球標竿石化企業學習 ............................................................... 39. 個案公司之產業高值化發展策略 ....................................................... 43. 第二節. 以效率為核心之高值化成長策略 ............................................... 49. 第三節. 再次築起產業進入的高牆 ........................................................... 52. sit. n. al. er. 洞察需求缺口與進化核心競爭優勢 ........................................... 43. io. 第五章. y. 第一節. Nat. 第四章. 高值化產品策略地圖-終端應用產品 ......................................... 36. ‧. 第四節. 石化產業價值鏈 ........................................................................... 27. 學. 第二節. 政治大個案公司 ....................................................................................... 21 立. 石化產業高值化之路 ........................................................................... 21. ‧ 國. 第三章. Ch. engchi. i Un. v. 結論與建議 ........................................................................................... 56. 第一節. 結論 ............................................................................................... 56. 第二節. 建議 ............................................................................................... 59. 參考文獻 ............................................................................................................... 62 附錄一全球標竿石化企業學習 ........................................................................... 1 附錄二建構更完整的台灣石化產業網絡 ........................................................... 8. ii.

(5) 圖目錄圖 1-1：研究流程圖 .............................................................................................. 3 圖 2-1：石化工業之定義與範圍 .......................................................................... 8 圖 3-1：石化產業價值鏈 .................................................................................... 27 圖 3-2：石化中間衍生物 .................................................................................... 32 圖 3-3：推動高值化四大方向利基產品 ............................................................ 37 圖 3-4：石化高值化產品推動產業聯盟運作方式 ............................................ 38 圖 4-1：企業循環 ................................................................................................ 43. 政治大圖 4-3：以效率為核心的企業成長策略動態邏輯 ............................................ 49 立圖 4-2：新材料試量產及認證中心製程商業化流程 ........................................ 48. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. iii. i Un. v.

(6) 表目錄表 2-1：全球乙烯產能前十名國家 .................................................................... 10 表 2-2：頁岩氣的開採對環境之衝擊 ................................................................ 12 表 2-3：台灣石化產值統計 ................................................................................ 15 表 3-1：2012 年我國石化產品之生產與需求統計表 ....................................... 34 表 3-2：2012 年我國石化產品之進口與出口統計表 ....................................... 35 表 3-3：全球前十大化學品生產廠商 ................................................................ 39. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. iv. i Un. v.

(7) 第一章. 第一章緒論. 石油的多樣化貢獻，徹底改造人類的生活面貌，暗夜可宛若白晝，雲遊四海不再是夢，隨處可享美食，精采舒適的衣飾，宜居的生活宅第，無一不是石油所參與造就的世界。石油與化工是國計民生重要的基礎產業，資金、技術、和知識需求密集，產業關聯度高。我國石化工業在政府政策扶植與民間積極投入的努力下，快速取得先進者優勢，建立起下中上游整合完全的石化產業體系，但因內需有限，產品以外銷為主，市場焦點放在中國。. 政治大. 第一節研究背景與動機. 立. ‧ 國. 學. 追求便利是人的天性，美式生活更是發展中國家競逐之典範，經濟成長因而自然會帶出民生對石化產品之需求。故而在如中國、印度等人口眾多之. ‧. 國繁榮富庶之後，勢必大幅擴張石化衍生產品的全球消費市場。. y. Nat. sit. 1978 年，中國試行改革開放政策，經濟隨即增溫加速；邁入 21 世紀，. n. al. er. io. 更是以每年平均超過 8%的成長率奮力前行，形成一個對民生消費品有龐大. i Un. v. 需求的肥美市場。中東油國為提升其油氣產品之附加價值而跨足石化業並大. Ch. engchi. 肆增產，就是受到大陸消費潛能之鼓舞。中國自身則是採取開放跨國石油企業直接投資（FDI）其上游輕油裂解廠之策略快速引入技術和資金，助其在短短的十餘年內就建立起規模龐大的石化產業。亞洲鄰國南韓、新加坡、馬來西亞、泰國、印度等也都積極投入本項產業體系之建置，看中的也是這塊市場之魅力。藍海曙光稍縱即逝，自由經濟理論再次獲得驗證。但反觀我國政府在 2011 年 4 月宣布「不支持國光石化規劃案在彰濱地區繼續推動」；2015 年，中油高雄煉油廠即將關廠，國內石化基本原料供應後繼乏力；在此同時，美國頁岩氣（shale gas）之開採技術獲得關鍵性突破，中國盛產煤礦也因煤價長期趨勢看跌而促其積極發展煤化工工藝，加上中東 1.

(8) 產油國原本即是以天然氣為原料，都將可握有關鍵性基本原料乙烯之成本優勢。凡此種種都將使我國石化工業的前景蒙上巨大陰影。又國內石化業者在環保議題下，已無法再如過往以「擴大規模降低成本」之策略應對。如何在現實條件下使台灣這項已建立完整供應鏈體系、且競爭力十足的產業持續保有優勢，政府提出「石化產業高值化」政策，宣示「2020 年要將附加價值率從過去平均的 15%提高到 20%，研發比率從 0.32%提高到 2%」的策略目標，企圖再次以政策引領我國石化業重返高峰。個案公司肩負推動政府政策之使命，在 1990 年代經濟自由化浪潮席捲全球，政府提出油品市場自由化之際，曾經歷過一波組織變革，成功由類政. 政治大. 府部門組織轉型為企業化經營形態，造就台灣油品價格在世界金融風暴之後. 立. 可以維持亞洲鄰國最低之現況。現要面臨更艱困之挑戰，新進者強勢加入競. ‧ 國. 學. 爭，潛在者躍躍欲試，市場瞬時轉為紅海。為突破險境高值化是一線曙光。. ‧. 如何解釋高值化之意涵，分析外在環境與自身條件，確定發展之程序與目標，. io. sit. y. Nat. 以及提出可行之策略行動方案，是為引發本研究之動機。. n. al. er. 第二節研究目的與架構. 一、研究目的. Ch. engchi. i Un. v. 2013 年，台灣石化業產值達到 1.9 兆元台幣，若加計下游應用產業整體產值將高達 4.4 兆元台幣，佔全國製造業總產值的 31%，是我們重要的經濟支柱。考量國內環境之乘載能力與天然資源之匱乏程度，高值化是延續台灣石化業再持續存活最可行的一條路。然個案公司配合政府政策長期專注於煉油本業與石化上游基本原料之供應，缺乏產業中下游之營運經驗，要如何執行此項政策任務？這是該公司最為迫切之課題，以下為本次研究之目的： 1. 解析全球石化產業之發展趨勢與版圖動態，探討本項產業在台灣繼續存在之必要性與高值化之策略意涵。 2.

(9) 2. 深入檢討個案公司在產業高值化的目標過程中，所處外部環境存在或潛在之機會與威脅，本身條件之優、劣勢，以及需補強之核心能力。 3. 以價值鏈分析找出產業在基本原料供給、中間原料發展、與終端產品應用等各階段之價值活動，可以提升附加價值之機會。 4. 藉由研究世界標竿石化企業之高值化發展歷程，發掘可以攻錯之處；並提出個案公司推動高值化之可行性策略。. 二、研究流程與架構 (一) 研究流程. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 研究背景與動機. Nat. sit. y. ‧. 資料收集與文獻研究. io. n. al. 石化產業與台灣經濟. er. 全球石化產業發展趨. ni C h 石化產業高值化政策 U engchi. v. 個案公司之環/條/目分析. 產業價值鏈分析. 產品策略地圖. 標竿企業學習. 建構高值化發展策略. 結論與建議. 圖 1-1：研究流程圖（資料來源:本研究整理） 3.

(10) (二) 研究架構與方法本文全篇總共為五個章節，第一章為緒論，闡述研究動機和目的，同時說明研究之架構與方法。第二章在解析全球石化產業之發展趨勢與版圖動態，從石油與人類之生活拉開序幕，先回顧近代石油角色之變化、石油公司的演進史、石化工業之崛起與石油是否即將枯竭；再以美國、中國、日本等三個典型為例，分析全球石化產業之發展動態；然後，說明石化業與台灣經濟的關聯程度，從產業群聚發展、到國際競爭優勢之消長，提出台灣石化業未來應走之路。第三章主題是個案公司的石化產業高值化之路。該章先鳥瞰公司經營之. 政治大. 現狀與未來目標，從而分析其核心資源與競爭優勢、內在條件與外在環境之. 立. 優劣勢。為找出一條通往高值化之坦途，計畫由產業價值鏈分析切入，從原. ‧ 國. 學. 料之選擇、基本原料產品之產製、到中間聚合物、以至終端消費品等各價值. ‧. 活動中找尋機會；再依據此一價值鏈分析結果、結合國家產業政策方向和消. y. Nat. 費者觀點描繪出一幅公司的高值化產品策略地圖。為使方向更為明確，將再. er. io. 中理出可攻錯之處。. sit. 輔以產業標竿德國巴斯夫和美國陶氏公司之高值化歷程為研究重心，企圖從. al. n. iv n C 第四章嘗試以「策略九說」年）之動態競爭策略理念，建 h e（吳思華,2003 ngchi U. 構個案公司的產業高值化發展策略。先探討如何進化組織之核心競爭優勢，試從洞察需求缺口、擁抱顧客價值，累積深厚技術和專利資料庫，與建立產品商業化能力著手，建制以效率為核心的高值化成長策略；接著論述如何再次築起產業進入的高牆，重點將放在深化公司的創新能耐、凝聚體系內廠商成為生命共同體、以及建立資源整合機制等三項。. 第五章為結論與建議，將從國內兩大石化集團的互補關係與政府石化產業策略的觀點，建議如何建造更完整的台灣產業網絡，為我國的石化產業重起一片天地。. 4.

(11) 第二章. 第二章石油與石油化學產業. 19 世紀初，石油開始被人類大量用來取代鯨魚油作為照明燃料用途；隔一世紀，汽油成為驅動汽車的主力能源；從令人厭惡的黑色油泥，搖身成為大家夢想追逐的黑金；化學工業的興起讓石油與人類的生活更密不可分。二次大戰後，石油在中東、委內瑞拉大量湧出，讓它以優越替代者之姿迫使「煤王」退位榮登新一代資源霸主寶座，歷經幾次能源危機與油價激盪，人們在對它已依賴成癮的當頭，也開始反省石油所帶來的利益與對環境的衝擊該如何衡量。究竟它還有多少儲量可以供人類揮霍？是否該思考如何讓石. 政治大. 油不只是動力，而是另有更大效能？本章將研究石油與石化產業之未來發展. 立. 趨勢，以及在全球石化工業競爭日趨白熱化之當下，台灣的因應與自處之道。. ‧ 國. 學. 第一節石油世紀. ‧. Nat. sit. y. 「石油創造人類之文明、霸權、戰爭、投機、革命、危機。」- Yergin（2011）. n. al. er. io. 一、石油與人類之生活. i Un. v. 石油相傳是印地安人專門用來治療頭疼、耳聾、外傷…等疑難雜症的偏. Ch. engchi. 方。1855 年，耶魯大學教授席里曼發表一篇「建立石油業的轉捩點」，指出在不同沸點之下石油可以蒸餾出多種含碳氫的成分，其中一種是高品質的照明油料，只要藉由簡單且不昂貴的程序，便可以製得此一高價值產品。這篇報告有效激勵投資人滿懷信心投入石油開採這項嶄新行業。1859 年，美國賓州的一座小村落終於成功以鑽井方式採掘出原油，正式敲開石油工業之大門。 (一) 與時俱進的替代者石油的開採原始是為了取得量多質優的照明用油；「煤油」的確也成功替代了各種從動、植物身上提煉而得的油脂，成為包括美國、西歐與俄羅斯等先進國家在內於工業化、都市化的進程中，讓黑夜縮短、工時延長，進而. 5.

(12) 促成經濟飛速成長的重要功臣1。「煤油」和「瓦斯」是十九世紀結束時的兩大照明資源，但不僅都有黑煙和耗氧之缺憾，亦有引發火災之虞。1879 年，愛迪生發明一種可耐熱的白熾燈泡，揭開電力時代序幕，煤油地位瞬時急速墜落。就在舊市場流失之際，以「汽油」內燃機為動力的汽車問世。1905 年，汽油車擊敗其他各式機動車輛，眼見著日薄西山的石油又有了光鮮且更加亮麗的未來。一次大戰開打前，英、德兩國的海軍競賽，焦點就在於是否要將船艦動力由燃煤改為效率與動能更佳的燃油系統。另外，內燃機也大幅提升了運輸的機動性，坦克、飛機之加入更活化了戰爭的強度與範圍。石油改變戰爭樣. 政治大. 貌，繼而成為列強最重要的戰略性資源。. 立. 汽車顛覆了美國人的生活樣態，到郊區購買豪宅、戶戶裝置各式家電設. ‧ 國. 學. 備、冷暖空調。新式石化工業把天然氣和石油變換成各種可以豐富生活便利. ‧. 性的商品，美式生活遂成了各先進與後繼新興國家的夢想，石油耗量急速上. y. Nat. 升。從二次大戰結束到第一次能源危機，全球的能源總消耗量增加近兩倍，. 力源頭的煤炭讓出王位，石油成為能源之王。. n. al. (二) 石油公司的演化史. Ch. engchi. er. io. sit. 而其中石油需求量卻增加了五倍多2。迫使曾經是十八、十九世紀工業革命動. i Un. v. 石油探勘隨著汽油需求之膨脹而蓬勃發展，業者群雄並起油價暴起暴落，失序的競爭最後由一代石油大亨 Rockefeller 所領導的標準石油公司勝出。當時的標準石油不僅獨霸美國，也是世上最具規模的跨國公司，然而卻在 1911 年被依「Sherman 反托拉斯法案」判決解散，解體成包括 Exxon、Mobil、 Chevron 等在內的多家石油公司，加上新興的 Union Oil、Gulf、Texas、Shell、 BP 等相繼成立，世界石油列強版圖雛型浮現。. 1 2. 石油世紀，Yergin（2011），第一章石油頭腦。石油世紀，Yergin（2011），第二十七章碳氫化合人。 6.

(13) 石油輸出國家組織（OPEC）認為亞洲在四小龍與後繼的馬、泰、菲、印尼國等新興小龍，加上正闊步改革的中國均擁抱自由化經濟，榮景可期。於是在 1997 年 11 月召開的雅加達部長級會議中決議每日增產原油 200 萬桶。結果，當年年底亞洲金融風暴從泰國引爆，一路蔓延至亞洲各國，尤以印尼、南韓和泰國受創最深。盤算中的市場破滅，國際油價應聲大跌，石油工業再度受創並引發一波併購風潮，包括 98 年底的 BP 與 Amoco，99 年底的 Exxon 與 Mobil、以及法國的 Total 與 Elf，2000 年 10 月的 Chevron 等併購案，還有 2001 年底最後一個由美國大陸石油與飛利浦兩家合併成立的康菲石油案，五家超大型石油集團因應而生。. 政治大. 2013 年財星雜誌全球前十大企業，計有 Shell、Exxon-Mobil、中國中石. 立. 化與中石油、英國 BP、法國 Total 等六家石油公司上榜，並且雄踞前一、三、. ‧ 國. 學. 四名，可見石油仍是當世最具影響力與致富原動力的商品，依舊是領銜國際. Nat. y. ‧. 政治與權力分配的要角、主宰著各國政府之政策。. er. io. sit. 二、石油化學工業之崛起. 石化工業是指以石油、天然氣或頁岩氣為原料製造化學品的工業；產業. al. n. iv n C 價值活動從原油蒸餾開始，經輕油裂解、觸媒重組、重油裂解等煉油與石化 hengchi U 廠之主要製程取得乙/丙/丁二烯、BTX（苯、甲苯、二甲苯）等各式基本原. 料，到中游聚合產品，再到下游的塑膠、橡膠、化纖樹脂、農化產業等廠商。產業特性為「資本密集」、「技術密集」、「勞力密集」，進入門檻高；愈往上游，設備投資金額愈大，所需技術層次越複雜，風險也越高，自然形成獨佔或寡佔現象，產業呈金字塔狀體系。本研究石化工業之定義與範圍如圖 2-1。若以最具指標性的產品乙烯為著眼，輕油裂解製程的發明可視為是石化業的濫觴。俄國工程師 Vladimir Shukhov 在 1891 年發明熱裂解法，1908 年美國工程師 William Burton 予以改良；最後，1941 年由美國紐澤西標準石油公司依據 Shukhov 之專利，略做修改建造出世界第一座商業化輕油裂解廠。 7.

(14) 立. 政治大. ‧ 國. 學. 圖 2-1：石化工業之定義與範圍（資料來源：自行整理）. ‧ sit. y. Nat. 「輕油裂解」是在蒸汽存在的環境下令油品進行熱裂解反應。將飽和的. n. al. er. io. 碳氫化合物先以蒸汽稀釋，在無氧狀態下進入熱裂解爐（pyrolysis furnaces），. v. 再加熱到 850°C 反應時間僅有幾毫秒，因此反應物是以超音速通過裂解爐；. Ch. engchi. i Un. 反應後之氣體產物必須即刻驟冷，以終止其在輸送管上繼續反應。各項產品產率依據進料組成、進料與蒸汽之比率、以及反應之溫度和時間而定，主要為不飽和的烯烴類，如乙烯、丙烯、丁二烯，與芳香烴類等石化基本原料。合成樹酯與塑膠、合成橡膠、人造纖維等便利現代人生活所需之民生消費品的原料就是這些基本原料的聚合產品。二次大戰時期，基於軍火與橡膠等戰略物質之需求，石化工業急速擴展。台灣的石化業則是在二次大戰後萌芽，初始是源自於下游市場之需求，即所謂的「逆向整合」發展模式。以乙烯為觀點，中油公司於 1968 年建造出台灣第一座年產 5.4 萬噸乙烯的輕油裂解廠可視為是我國石化工業之起源。. 8.

(15) 2010 年起，預期全球對於石化產品的需求將以 GDP 成長率 1.5～2 倍之速度增長，其中成長最迅速的首推亞太地區。想像如果全世界的油井突然枯竭，斷了氣和油，建構在石油與石化文明上的現代世界將會是何種景象？. 三、石油即將枯竭二十世紀前段，每當油源短缺信號引發擔憂時，都會因油價上漲而刺激開發，繼而以生產過剩、市場飽和為結束。70 年代的兩次石油危機，給各國體認到石油是種有限的資源，如何提升能源使用效率與尋找替代動能成了大家共同努力的目標。煤礦重新被電廠與工業界擁抱，核能踏入發電業，天然. 政治大. 氣找到液化運輸方式，其他包括風力、太陽能、生質能、地熱等在內的「再. 立. 生能源」也被列入選項，要降低對石油的倚賴逐漸成為人們之共識。. ‧ 國. 學. 1990 年，伊拉克總統海珊為掌控波斯灣地區 2/3 的石油蘊藏，越界強取. ‧. 科威特，美軍即刻展開「沙漠風暴」行動。第一次波灣戰爭的結果標示著世. y. Nat. 界進入美國一元獨大的紀元。經濟自由化與全球化，歐盟成立、新興國家崛. er. io. sit. 起，再次推升對石油之需求。石油業者又再一次運用創新技術，包括：以指數型速率演進的資訊科技，地球物理專家因此能夠更有效率的解析大量來自. al. n. iv n C 衛星、測震、地質分析等的地層結構資料；突破性的鑽探技術，在垂直鑽探 hengchi U 到一定深度後，可改以水平角度向周圍繼續推進。讓更多隱匿於偏鄉僻壤、深海極地的油藏因而探明，同時擁有更佳的能力將以往無法取出的原油重見天日，石油的可用年限一次又一次地獲得延伸。究竟還有多少石油可供探採？至 2009 年底，全球已證實的油藏量為 1.5 兆桶。世界目前石油的日消費量約為九千萬桶，預估 2030 年會達到 1.1 億桶，以此計算既使證實蘊藏量未再推升，也還可再用上 40 年，加上頁岩油氣，油源供應暫不是問題；雖是如此，得記住石油畢竟是有限的資源。進入 21 世紀，面對極端氣候對人類生存之威脅，要煩惱的不再只是油源是否枯竭的問題，更得學習如何脫離對來自石油的種種舒適與繁榮之依賴。 9.

(16) 第二節全球石化產業動態. 石化工業是項成長趨勢易於預測的傳統產業，以往業者每年約有 12~15%的穩定獲利，除明顯存在 5~7 年的景氣循環外，基本上產業動態平穩；二次戰後到 20 世紀結束前，曾進行過三次的結構性調整。首次是由「煤化工」轉向「石油化工」，從原料上起了根本的變化。接著是 70 年代兩次石油危機後的技術革新，以降低成本為主軸，朝規模經濟與資本密集方向推展。 90 年代中期，是以由資本密集走向技術密集為主要特徵的第三次結構調整，因之掀起一波倂購浪潮，新一代巨型「跨國公司」於焉誕生。進入新世紀之. 政治大. 後，全球石化業更是踏進另一個大躍進世代。. 立. 2012 年，全球乙烯需求量約為 1.29 億噸，亞洲地區即占了 35%，是當. ‧ 國. 學. 前最主要的消費與生產區域，此一趨勢將因中國、印度等人口眾多國家的興. ‧. 起短期內不會有所變化。預測全球乙烯將以 3.5~4.5%的需求速度成長，2015. er. io. sit. y. Nat. 年將達 1.46 億噸。. n. a表l 2-1：全球乙烯產能前十名國家 iv n C1994 U 年 h e年 n g c h i 2011. 國. 家. 美. 國. 中. 國. 2015 年(預測). 2,210. 2,697. 2,684. 250. 1,636. 2,570. 沙烏地阿拉伯南韓. 298 392. 1,457 770. 1,652 808. 日. 本. 767. 721. 600. 德. 國. 456. 578. 551. 伊. 朗. 537. 1,108. 505. 520. 443 410. 443 941. 400(105/295). 445(150/295). 加拿大泰印. 315. 國度. 台灣(中油/台塑化). 102(102/0). （資料來源：US Petrochemicals 2012，單位萬噸） 10.

(17) 表 2-1 說明近 20 年主要石化大國乙烯產能之變化趨勢，未來十年伊朗的排名將竄至第四位，印度會升上第五或六，巴西與俄羅斯也將超越我國。亞洲金融風暴是促進國際大型石油公司全球化與超大型化發展的主力推手；某些國家石油公司為分享國際資源與市場，積極拓展海外業務，是另外一股力量。企業規模持續擴大，資金和技術密集度提升，整併、合資蔚為風潮，大型生產基地成為標準配備，為的就是要應對激烈的市場競爭。另為因應能源與環境議題，低耗能、高效率、環境友善的生產技術及流程成為革新重點，間接引導石化產業將發展重心移往中東和亞洲地區。主要石化大國動態，美、日、德等都已進入產業成熟期，為區隔與新興. 政治大. 國家之競爭將轉向生產技術與知識密集之高值化產品。中國、中東產油國、. 立. 南亞諸國也正在向資本密集目標挺進，來勢洶洶。. ‧ 國. 學. (一) 美國與頁岩氣. ‧. 美國一直都是全球石化產業的領導者，從 1941 年建立第一座輕裂廠迄. y. Nat. 今，乙烯年總產能超過 2,650 萬噸，全球第一；加上 Dow Chemical、Exxon-Mobil. er. io. sit. 和 DuPont 等三家世界排名前十大的化學公司總部皆設址於該國，龍頭地位難以撼動。近年來，頁岩氣開採技術的突破和歐巴馬總統的鼓勵製造業回流政. al. n. iv n C 策，更加吸引不少各國的大石化公司宣佈前往當地投資設廠；本土巨頭更是 hengchi U. 積極佈局，估計到 2017 年將再新增約 1,000 萬噸之乙烯產能。低廉的原料與能源價格，將促使美國再次工業化。傳統天然氣蘊藏在封閉式構造之砂岩或碳酸鹽的孔隙內，地層深度不深開採較易；頁岩氣則是暗藏於泥岩、砂質岩等頁岩類的夾層，深度可達 3,000 到 10,000 英呎，地質結構屬於低孔隙率、低滲透率之沉積岩。頁岩氣豐富的蘊藏量是地質學家早知的事實，一次大戰結束後美國就曾想開採，只因技術與成本因素未能如願。直到 1998 年，George Mitchell 歷經 20 餘年的研究，終於成功發展出合併使用水平鑽探和水力壓裂之技術，衝裂堅硬的岩層，搭配先進的影像傳輸技術，2007 年開採技術正式商業化。 11.

(18) 頁岩氣開採對環境之衝擊，如表 2-2；儘管如此，它對於美國經濟、能源、就業的巨大影響，已令其難再以環保為由而予以限制。為此國際能源總署（IEA）於 2012 年 5 月訂出一項 Golden Rule 供業者遵循，以期減少對開採地區環境之傷害，和降低當地居民及環保團體之疑慮。. 表 2-2：頁岩氣的開採對環境之衝擊項目. 對環境的衝擊. 耗用水資源. 每口井每次液裂需要 1-5 百萬加侖的水. 化學添加劑. 液裂需添加化學藥品（鹽酸、抗微生物、抗污劑）. 引發地震. 水平鑽井及液裂作業所引發的人為地震. 温室氣體逸散. 鑽井及生產過程會有温室氣體甲烷逸散. 立. 廢水處理污染地下水. 政治大液裂後之廢水含高鹽分及放射產物質. 鑽井、液裂及生產過程若控制不當，恐污染地下水. ‧ 國. 學（資料來源：中油公司整理）. ‧ sit. y. Nat. (二) 中國與煤化工. al. er. io. 1956 年，蘭州煉油廠的建立是中國石化工業之開端；98 年中國第九次. v. n. 人大會決議「國營企業進行戰略性組織結構重整」，將有關石油與化工部門重. Ch. engchi. i Un. 組成中國石油天然氣（CNPC,中石油）與中國石油化工（SINOPEC,中石化）等兩大集團公司；加上以對外合作開拓海洋石油資源為主的中國海洋石油總公司（CNOOC，中海油），成三足鼎立之勢。中國實行「計畫經濟」，最近幾次的「五年計畫」石化工業都被列為重點發展項目。「十五計畫（2001~2005）」：為快速提昇產業技術層次與國家競爭力，規劃引進包括 Exxon、Shell、BP 與德國 BASF 等四大跨國集團之資金及技術，合資建立現代化的輕油裂解廠，將乙烯年產能從 1999 年的 442 萬噸提升到 2005 年的 755 萬噸。「十一五規劃（2006~2010）」：以自建大型煉油與石化一體之生產基地發展為重點，新建乙烯產能大於 80 萬噸符合世界級規模的裂解廠。2010 年，乙烯年產能已提升至 1,419 萬噸。 12.

(19) 「十二五規劃（2011~2015）」：繼續充實已成形的長三角、珠三角、和環渤海地區等三大石化園區。汰舊換新，以全國煉廠年平均煉量超過 600 萬噸，乙烯裝置年平均產能 70 萬噸為目標。同時開發包括複合、高分子與半導體等項材料在內的高值化產品。目標 2015 年精細化工產值要達到 1.6 兆元人民幣，自給率 80%以上；乙烯年產能再往上激升至 2,300 萬噸。「煤化工」是調整石化原料結構重要的一環；中國是全球煤礦蘊藏量和產量都極高的國家，2000 年起就大幅投資於「煤化工」之研究，2011 年更因美國頁岩氣所導致的國際煤價大跌，受到更大的鼓舞。 (三) 日本與精緻化工. 政治大. 日本化學產業產值排名僅次於中國和美國，2012 年乙烯產量為 614 萬. 立. 噸，有 90%是以石油腦為原料，較前一年減少 8.1%，創下自 1994 年以來的. ‧ 國. 學. 新低紀錄。日本國內烯烴類基本原料之牌價至今仍沿用第二次石油危機時所. ‧. 採行的「石油腦價格連動制」3，國際石油腦價格與乙烯成本直接關聯。其他. y. Nat. 原料則因國際化結果，有廉價塑膠產品進口而不再採用。. er. io. sit. 三菱、住友、三井是日本的前三大化學品公司，面對頁岩氣革命挑戰正調整其產品結構，聚焦於高機能性化學品之研發與生產。此外，亦運用新技. al. n. iv n C 術於既有製程，藉提升丁二烯及等基礎原料品質來與美國抗衡。自然資 h e BTX ngchi U 源條件與我國相仿，近年來日本石化業在汽車材料、光電、太陽能等相關產業上的成功，對於急於追求質提升的我們，值得學習。. 第三節石化產業與台灣經濟. 台灣是否還適合繼續發展石化工業？要擴充上游基本原料產業？還是往下游發展精細化學品產業？抑或是建立一個完善的運籌中心，提供從上游. 3. 以過去三個月石油腦之進口平均價加上指定費用為基準，來避開國際油價波動之風險。 13.

(20) 原料到下游市場所需產品、與儲運供輸的全方位服務？依據行政院主計處 99 年編製的「產業關聯表編製報告」第三章影響度、感應度及產業關聯型態，顯示石化材料是屬於「產業關聯圖」的第 I 象限；位於該區域之產業其感應度及影響度均大於 1，表示該產業的向前及向後關聯程度均高於全體產業之平均值，它不僅可以帶動其他產業之發展（向前關連與感應度），也是配合其他產業發展不可缺少的要角（向後關聯與影響度），是致力於經濟發展所必須推動的關鍵性火車頭產業。. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. 產業部門. engchi. i Un. v. 向前關聯效果. 向後關聯效果. 總關聯程度. 1. 化學材料(16). 4.6952. 1.6761. 6.3713. 2. 其他金屬(23). 2.5464. 1.5509. 4.0973. 3. 石油及煤製品(15). 2.9080. 1.1821. 4.0901. 4. 鋼鐵(22). 2.4666. 1.5100. 3.9766. 5. 電子零組件(25). 1.4251. 1.2336. 2.6587. 6. 化學製品(17). 1.0464. 1.3962. 2.4426. 圖 2-2：產業關聯圖(來源：行政院主計處) 14.

(21) 一、產業群聚中心台灣的石化產業歷經 50 餘年已發展形成「頭份」、「仁武-大社-林園」、和「雲林麥寮」等三大石化中心聚落。 1. 「頭份」是我國最早建立的石化基地，利用苗栗地區自產之天然氣為原料，規模萎縮中，主要廠商有：中石化、華夏海灣、華隆及台達化工等家。 2. 「仁武-大社-林園」是以中油的四輕、五輕及六輕（新三輕）為主體，乙烯年產能 157 萬噸，供應中油體系業者（70%）及台塑（30%）使用。 3. 「雲林麥寮」為台塑六輕，乙烯年產能 292 萬噸，供應集團旗下台塑、南. 政治大台灣石化業（參考圖立 2-1）以生產大宗物料為主，分為上游基本原料，. 亞、台化等公司使用，少部分供給長春集團的大連化工。. ‧ 國. 學. 由中油與台塑石化兩家寡占，產品供集團體系內廠商使用；中游塑膠、合成橡膠及人纖原料等中間聚合體，都是以中國為主要出口市場。目前仍有 ABS. ‧. （丙烯腈-丁二烯-苯乙烯樹脂）、TPA（聚醯胺樹脂）、及 PTA（對苯二甲酸）. Nat. sit. y. 等三種品項之產能高居世界前三大。若加計下游供應紡織、塑膠製品、電子、. n. al. er. io. 汽車產業所需之石化原材料，整體產值將達 4.4 兆元台幣，僅次於電子產業。. i Un. v. 不過，2010 年以後成長率趨緩到近乎停滯，前景堪憂。. Ch. engchi. 表 2-3：台灣石化產值統計 1990. 1995. 2000. 2005. 2010. 2012. 產值(NT$ Billion). 1,383. 1,880. 2,082. 3,160. 4,051. 4,407. 產值占製造業比例(%). 30.7. 28.8. 24.8. 28.9. 29.3. 31.3. 出口值占製造業總出口比. 27.7. 21.1. 15.9. 22.3. 23.6. 25.0. 就業人口佔製造業人口比. 26.1. 25.1. 22.9. 19.3. 17.7. 17.4. 資料來源：中技社,石化業國際化與高值化(2103 年 12 月). 15.

(22) 二、國際競爭優勢之消長產業的先天特性即已決定企業能否獲利，石化產品與現代人類生活親密相關深具獲利能力。台灣石化業過去長期賺錢的關鍵因子是擁有一群素質整齊的工程師，接受來自美、歐、日等國的整廠移轉技術，能生產質優價廉的大宗產品供應市場。近年來，全球石化產業幾近重新洗牌，為求維持長期優勢，需充分了解產業環境之變遷與競爭之焦點。 (一) 主要產品市場以大宗石化產品出口至大陸為主（超過八成），而中國除內需外，仍是以加工出口至北美及歐洲市場為目標；2011 年，受制於美國成長遲緩與「歐. 政治大. 債風暴」而使石化景氣急轉直下即為明證。頁岩氣的低成本效應勢將激勵美. 立. 國石化工業強勁復甦，意指中國外銷至美、歐的產品亦將受阻。. ‧ 國. 學. 亞洲是預期石化產品需求成長最為快速的市場，也是產業競爭最激烈的. ‧. 區域。日本是石化強國，南韓是我們傳統的最大競爭對象，新加坡、泰國、. y. Nat. 印度的乙烯產能都已超越台灣，加上中東產油國與中國本身對石化工業積極. n. al. er. io. 是突圍之道。. sit. 投資的態度，鑑此，台灣石化業者必須彈性掌握布局、邁向石化高值化，方. (二) 政府產業政策. Ch. engchi. i Un. v. 1960 年代，我國政府以建立石化工業「擴大外銷」爭取外匯宣示：「積極發展石化工業，並將其列為起飛工業之要項」。70 年代，規劃「十大建設」 4. 開發「仁武/大社（二輕）」和「林園（三輕、四輕）」兩處石化專區；80 年. 代，續推「五輕計畫」卻引來新一代的環保運動，後繼的「台塑六輕計劃」亦幾經波折始落腳麥寮，下游產業開始外移，政府的石化政策進入休眠狀態。. 4. 十大建設是指我國政府於 1960 年代末到 1970 年代時在臺灣所進行的一系列國家級基礎建設工程。包括：南北高速公路、鐵路電氣化、北迴鐵路、中正國際機場、台中港、蘇澳港、大造船廠、大煉鋼廠、石油化學工業、核能發電廠。 16.

(23) 對照大陸自「十五」到現階段的「十二五」，石化產業始終列為發展重點；韓國規劃蔚山、溫山、麗水、與大山等四大石化園區，2012 年全國乙烯年產能達到 804 萬噸，居全球第四位。泰國運用國營事業扮演推動政策角色， 2010 年主導國營石油公司 PTT 旗下的泰石化和泰芳香烴兩家公司合併成立 PTT 全球化工，全力發展生質化學品，除與國際大廠合作取得專利和技術授權也積極擴充產能，已成為南亞營收最高的石化公司。2010 年，新加坡推出「裕廊島 2.0 版發展計畫」，計畫在 10~15 年內將裕廊島打造成星國的能源與石化中心，並成為推升經濟的主要動力。以上都是我們主要或潛在競爭對手政府藉政策引導、積極推動石化產業. 政治大. 的例證。反觀我國政府宣布終止國光石化計畫，等於是終結過去我們「以量. 立. 取勝」、賴以獲得競爭優勢地位之石化規模經濟策略。. ‧ 國. 學. (三) 產業技術與人才產業技術. ‧. 1.. y. Nat. 我國石化業之生產技術大多來自美國及少數來自日本或歐洲廠商的整. er. io. sit. 廠技術轉移，自有製程技術能力相對薄弱；加上近年來政府的科專計畫是以電子、生醫產業為主軸，石化製程技術提升相對有限，自我開發侷促在現有. n. al. ni Ch 製程技術之改善與產品良率的提升。 U engchi 2.. v. 人力資源. 由於這幾年國內重要的石化投資案均延宕，就業機會減少，又現代年輕人不喜歡煉油或石化廠艱苦的現場工作環境，化工、化學人才多數選擇進入電子產業，石化人才開始現出斷層現象。. 三、台灣石化產業未來應走之路國內環境已不再適合以「規模產能、低價競爭」的大宗石化產品，在替代性產業尚未成形之前，具有深厚建設基礎的台灣石化工業現階段實不應輕言放棄。 17.

(24) 國光石化投資計畫案，原為規劃台灣未來 10 年國內石化原料乙烯需求而推動，因考量對環境生態產生不可回復之影響而取消在國內投資。對此政府重新檢討台灣整體產業結構與政策走向，決定推動石化工業轉型升級。為此，經濟部於 2011 年 6 月召開「我國石化產業高值化策略規劃會議」，確定未來十年將朝石化產業轉型向高值化發展，並成立「經濟部石化產業高值化推動辦公室」（以下簡稱高值化辦公室）研擬高值化發展策略，以「成為亞太地區高值化石化產品發展與運籌重鎮」及「確保石化產業及關聯產業競爭力，維持經濟與環境均衡發展」為兩大遠景。 (一) 高值化之定義. 政治大. 以我們最親密需要的化學品「水」為例，1 度的自來水費約 10 元，變. 立. 成桶裝蒸餾水可以賣到 500~1,500 元，升級到去離子水身價可來到三至四位. ‧ 國. 學. 數，再升級到瓶裝水便可以從萬元起跳。比擬至化學品可以將大宗產品類比. ‧. 為自來水，高值化就是往提升規格的精細化學品與特殊應用的特用化學品方. y. Nat. 向發展。各國或跨國石化集團對於高值化各有其獨特之定義。. er. io. sit. 我國經濟部的定義是：附加價值率大於 30%之產品。其中，附加價值率 = [稅前營業利益+用人費用+折舊攤提] /營業收入。過去我們石化工業的附加. al. n. iv n C 15％左右，相較於日本超過 h e n g c h i U 30％，有一大段距離。德國. 價值率大都維持在. BASF 定義生產成本占銷售價格 40%以下的即為高值化產品。 (二) 高值化發展之方向. 進入知識經濟世紀，石化工業的產品與技術需要持續創新，包括友善環境、具加值層次之技術，符合人類健康又舒適之產品，以及能讓石油資源更有效利用等面向。發展方向應從「終端產品」逆向整合回到中、上游，就如台灣石化工業早期發展順序；努力尋找市場需求缺口，磨練將專利技術快速轉化成市場需求之終端產品的能力。面對更具挑戰性的市場，技術選擇可以秉持以下原則：. 18.

(25) 1.. 強化我國既有強項產業之產業鏈完整性半導體、光電、面板、汽車零組件、紡織都是我國的強項產業，建築與. 民生消費品則有其內需之重要性，石化應與這些產業的發展緊密相連，以構築我國產業鏈的整體價值體系。長春集團旗下包括長春樹脂、長春石化、大連化工與台豐印刷電路板等四家公司，可以做為這項原則之表率。長春集團在石化領域以產品創新和多角化聞名，為配合本土化 IC、LCD 製程的電子化學品需求，發展出適用於半導體業晶圓、晶片切割清洗的高純度雙氧水。隨後又再度成功開發出顯影劑和應用於微影製程5的高純度 PMA（丙二醇甲醚醋酸酯）稀釋劑。這些都是. 政治大. 台灣兩兆產業製程中不可或缺的關鍵物料，台積電、聯電均為長春的大客戶。. 立. 配合國家政策發展方向. 學. ‧ 國. 2.. 在臺灣既有兩兆雙星及資通訊產業的基礎上，因應未來節能減碳、人口. ‧. 老化、創意經濟興起等世界趨勢，政府選定「生物科技、醫療照護、文化創. y. Nat. 意、觀光旅遊、精緻農業、綠色能源」等六項新興產業，從多元化、品牌化、. er. io. sit. 關鍵技術取得等面向，由政府帶頭投入更多資源，企望引領民間企業共同創造下一波的產業契機。. n. al. 3.. 高價值延伸產品. Ch. engchi. i Un. v. 「固守核心本業又能設定明確動人的大膽目標努力前進。」再以長春為例，在石化本業內，不斷找尋新產品、持續進行擴產與上下游垂直整合。「要永續經營，就要永遠有新的產品出來！」是長春董座林書鴻的一貫信念。長春石化之產品多達三十餘種，有六成以上為自行研發，其中聚乙烯醇是全球最大單一生產廠；電子化工材料，色彩鮮豔的 CROCS（俗稱. 5. 軟微影技術(soft lithography)，是一種用軟性高分子材質做成的可撓性刻印模具，在模具上面塗佈具有自我組合性能的單元分子(SAM， Self-Assembly Monomer)後，像印章一樣，在鍍金的薄膜基板上微壓，把奈米圖形模子上面凸出部分的 SAM 像油墨一樣的印在金薄膜上。微影製程在半導體生產工業中是單一最大成本因子。 19.

(26) 布希鞋）原料醋酸乙烯，抗氧化劑等都是高值化產品的代表。 (三) 高值化應有之思維 1.. 並非放棄原有的大宗產品就像不太可能天天用蒸餾水洗澡一樣，大宗產品仍有其需求市場而且還. 是主要的一部分，仍必須藉由有效提升生產效率，以抵抗新進或潛在競爭者之威脅。大宗產品的差異化可以是有更好的後續加工性或性能，或更長的使用壽命等符合客戶成本效益之特性。然而高值化石化產品要成為公司的主要營運資金非一蹴可幾，現階段仍需高度倚賴大宗產品扮演 BCG 矩陣中的金牛角色，再以明星姿態努力發掘市. 政治大. 場需求缺口，搭配自有技術能力、點點滴滴地累積創新成果。. 立. 站在市場客戶的角度思考. 學. ‧ 國. 2.. 從大宗化學品進階到精密、到特用化學品，企業得從掌握景氣起伏的低. ‧. 成本、生產導向策略模式，晉級到貼近顧客關係的產品導向思維，再進階到. io. 是條需要不斷創新的路徑. al. iv n C 石化產業的創新速度不若電子業的時代正在轉變中，「變」是這個時代 hengchi U n. 3.. er. 資本密集再加入技術密集和知識密集。. sit. y. Nat. 理解顧客需求、善用知識的市場導向經營謀略；企業所需具備的資源也須從. 唯一的真理。這是個資訊匯流與傳播速率超乎想像的年代，當產品性價比不如人，或顧客有更好的選擇時，市場即棄你而去。唯有不斷有符合市場需求的創新產品出爐方能倖存，或除非我們有得天獨厚的原料成本優勢。 4.. 產業鏈分工大於競爭高度客製化、量少質精、產品具時效性與需長期投入研發是高值化產品. 的特性。因此，不太可能由一家公司可以如過去大宗產品時代，一條龍式地從頭做到尾；應如電子產業，由許多公司依各自專長分工群聚，共組產品研發聯盟，石化業才有機會持續在國際上與列強競逐。. 20.

(27) 第三章. 第三章石化產業高值化之路. 本章將從產業價值鏈分析、高值化產品策略地圖、和國際標竿石化企業學習等三個面向，深入探尋個案公司的高值化之路。. 第一節個案公司. 「頁岩氣」與「煤化工」給全球未來的煉油與石化產業帶來一個新的競爭樣貌。野心勃勃的南韓和南亞諸國對石化工業也都極度充滿興致。台灣地. 政治大. 處未來經濟成長最被看好區域之樞紐，絕佳的市場與絕對的競爭，個案公司. 立. 在政府「量在外、質在內」的石化產業政策下，包括海外投資與高值化兩大. ‧ 國. 學. 議題在內的總體策略該如何布局，是本節要探討的主軸。. ‧. 一、公司簡介. y. Nat. sit. (一) 歷史沿革. n. al. er. io. 1946 年 6 月成立於中國上海，是由原甘肅油礦局、四川油礦探勘處，. i Un. v. 和接收台灣與中國東北有關之石油事業組織等整倂而成的國營事業，直接隸. Ch. engchi. 屬資源委員會。1949 年隨政府播遷來台，自戰後一片廢墟中重建，賡續成長。總部目前設址在台北市，1952 年改隸經濟部。 (二) 公司經營方向與願景以穩定國內各項油品供應與帶動石化相關工業發展為主要任務，業務範圍包括油氣之進口、探勘、開發、煉製、輸儲與銷售，和石油化學原料之生產供應，資本額 1,301 億元，2013 年營業額新台幣 1.19 兆元。這些年為鞏固競爭優勢，邁向企業化經營，正積極擴大業務範疇走入國際市場，期能成為亞太地區高值化石化產品之供應與運籌中心，以及涵蓋探勘、油氣、石化、高科技具競爭力之綜合性國際能源集團。 21.

(28) (三) 第一次轉型油品是重要的戰略物資，早期限定僅能由國家經營，個案公司負有「充分供應國防與民生用油」之任務，同時在主管機關經濟部的授權下負責管理油品市場秩序。1980 年代，英國首相柴契爾夫人推動經濟自由化，大幅削減政府赤字、解除金融市場管制、將國營事業民營化、削弱工會權力，捨棄社會主義經濟路線，徹底向美式自由經濟靠攏。隨後形成一股沛然莫之能禦的全球性風潮。政府為回應產業自由化趨勢，導引釋放民間豐沛之生命力，在 1987 年開放加油站民營，揭開油品市場自由化序幕，隨後開放民間經營輕油裂解廠. 政治大. 與煉油廠；2000 年 9 月台塑石化油品正式上市，2001 年 12 月各項油品完全. 立. 開放進口，我國油市全面自由化、競爭從此進入戰國時代。. ‧ 國. 學. 個案公司面臨前所未有之挑戰、經營環境日益嚴峻，為此在 1999 年推. er. io. sit. y. Nat. 化經營，積極執行公司的第一次轉型。. ‧. 動組織變革，由原政府部門之階層式官僚組織改為事業部組織，致力於企業. 二、公司經營之現狀與未來目標. al. n. iv n C 高值化是要與新興石化國家的產品做一區隔，唯有如此才能有機會重建 hengchi U. 優勢。本段將據此來描述個案公司的現在與未來經營形態。 (一) 營運範圍的界定與調整 1.. 產品線廣度目前是以煉油與石化基本原料供應為經營重心，油品部分從源頭的石油. 探勘到終端產品行銷與外銷均涵蓋在業務範圍內。將充分滿足國內包括天然氣、LPG、汽油、航空燃油、柴油與燃料油等在內之各項運輸、民生與工業用優質燃料需求視為企業最重要之職責，品質深受肯定，成立至今從未發生斷油危機；石化部分則是以提供下游體系內廠商所需之烯烴類與 BTX 等石化基本原料為主。 22.

(29) 未來煉油、石化仍是根本，但不以量之擴充為目的，改以進口調節方式來滿足國內各項油品需求；石化將往中、下游產品線延伸，高值化產品將是發展主軸，先期以替代國內高科技產業及消費產品之高端進口石化材料及產品為研發目標。另外，將持續擴建液化天然氣接收站，保有國內天然氣之供應獨占地位；並積極爭取參與美國頁岩氣之開發行列。 2.. 目標市場與地理涵蓋範圍現階段油品以內銷為主、外銷為輔，不因國際成品油市場價格較優而轉. 移重心。目前國內汽油與柴油之市占率分別為 80%和 85%，外銷市場包括東南亞、中國大陸及紐、澳等地。石化基本原料主要供應給體系內下游客戶，. 政治大. 外銷僅是在為產能調節，基本上國內石化原料之供給是小於需求。. 立. 未來油品仍以內銷為主。石化部份將本著「量在外、質在內」原則，逐. ‧ 國. 學. 漸改以高值化原料與產品模式進入市場，先期以進口替代為出發，終極將以. 垂直整合程度. y. Nat. 3.. ‧. 亞洲及歐盟市場為擴張目標。. er. io. sit. 目前油品係採取一條龍模式經營，以煉製事業部為中心，依市場需求規劃各項油品之產銷與原油之採購，同時兼營油礦探勘及天然氣進口業務，高. al. n. iv n C 度垂直整合使得整體經營效能得以充分發揮。石化部分僅止於最上游之基本 hengchi U. 原料供應。2000 年起組織改為事業部型態，現有包括煉製、石化、油品行銷在內的八個事業部。未來油品與石化都將採用最適化之經營模式，經常檢討公司之價值活動，修正個別價值單元之運作模式，應自營、合資、或委外將隨環境調整，以追求整體價值鏈之最優化為考量。 4.. 相對規模與規模經濟當前除探勘業務外，原油與天然氣之採購、煉油與石化、市場行銷均具. 有規模經濟。但隨著時代、技術之演進，與國內、外主要競爭對手相比，相對規模已日趨於劣勢，特別是在石化這一塊領域。 23.

(30) 未來原油與天然氣之採購、煉油與石化上游原料、市場行銷仍以追求規模經濟為原則。但石化高值化產品部份則將採取以品質、客製化、和開發速度為目標之差異化競爭策略。 (二) 核心資源與競爭優勢 1.. 優勢的生產基地與設施公司南部現有的煉油與石化廠係集中在高雄的大林與林園相鄰之園. 區，一體化的生產基地，可以有效整合輸送、儲存、終端銷售、公用物料、管理及其它等費用成本，也可使生產管理更具靈活彈性，即有更多的選擇產品機會，與更高的獲利空間。. 政治大. 2013 年，投資 469 億、年產能 72 萬噸的新三輕正式量產，可供應「林. 立. 園」和「仁大」兩工業區等三十餘家廠商進料，將可帶動石化業中下游，共. ‧ 國. 學. 同創造 1,300 億元之產值，成為台灣石化業的生力軍。加上原有的四輕與五. ‧. 輕，公司的乙烯總年產能將可達 157 萬噸，為中下游廠商提供強力後盾。. y. Nat. 同時具備輕油裂解、重油裂解、觸媒重組等製程，充分握有油品與石化. er. io. sit. 基本原料供應之優勢；以及可以處理廉價高硫原油進料之重油脫硫設備，讓公司擁有較佳的成本競爭和抗禦市場風險之能力。另外，在台灣土地資源有. al. n. iv n C 限的情況下，現有基地將可為未來保有設備汰舊換新之發展空間。 hengchi U 2.. 技術研發能力. 現有「煉製研究所」（以下稱煉研所）已累積 40 餘年之研發能量，擁有許多製程改善實務經驗與技術專利；另新設「綠能研究所」（以下稱綠能所）與「新材料試量產及試驗中心」（以下稱新材料中心），研發能量充沛。未來將逐年調高研發預算，預計 2016 年將達年營業額的 1%，2020 年將超過 2％。 3.. 個人與組織能力國營事業體制擁有一群安定的基層員工，平均素質高、專業能力強，對. 於操作複雜性高且要求須嚴謹須遵循 SOP 運作的煉/化廠非常重要。又公司歷史悠久，品牌商譽卓越，業務推展井然有序，核心資源豐富。 24.

(31) (三) 外在環境分析 1.. 目標顧客要從單純的上游廠商延伸至下游甚至是市場終端消費者，要有敏銳的市. 場嗅覺，能發掘客戶潛在的需求缺口，且須有能力將手中擁有的專利技術快速商品化。市場接觸面小是長期只負責供應基本原料公司常面臨之威脅。未來，產品線向下伸展將可改善此項弱點，同時也可降低下游廠商之議價能力。 2.. 競爭對手將從國內唯一的台塑集團擴大到日本、南韓、中國、中東及南亞諸國等. 之石化公司，競爭強度大幅提升。因此產品定位與市場區隔是未來發展最須. 政治大. 關注之焦點。各國在已成紅海的大宗產品裡廝殺莫不想脫逃，如何在多樣化. 立. 的高階石化產品中找出一片藍海是威脅與機會的轉折點，關鍵也是在有能力. ‧ 國. 學. 比對手更快找出需求缺口，與將技術快速商品化之能力。亞洲傳統的競爭對. 產業分析. y. Nat. 3.. ‧. 手國韓國，中國和新進加入的新加坡近年也都積極在往高值化進展。. er. io. sit. 隨著 GDP 成長，處於成熟期的大宗石化產品亦將隨之成正比例成長，競爭仍是以規模經濟之成本優勢為主，具有最初始原料如石油、天然氣、頁. al. n. iv n C 岩氣、甚或煤礦的國家將佔有絕對優勢。高值化之關鍵材料或產品，應用範 hengchi U 圍廣，生命週期長於一般消費性電子產品，深具發展潛能。競爭策略同樣是在比探尋需求缺口之敏感度與將技術快速商品化之能力。我國擁有相關如電子、光電、綠能等下游產業支援，對高值化石化產品有更多的需求潛能。 4.. 大環境分析大宗石化產品的主力市場中國競爭激烈，海峽兩岸經濟合作架構協議. （ECFA）在 2010 年簽訂，石化產業產品計有 88 項被列入早收清單，其他產品也將於逐步納入，給石化產品在大陸市場優勢的持續有一個好開端；但五大泛用塑膠等主要品項尚未列入，仍有待政府部門努力。惟日本與南韓正在與中國積極洽談 FTA，若其快速達成協議，對於我們又將是一大威脅。 25.

(32) 5.. 海外擴張計畫「國光大馬投資案」是因國光石化在國內興建受阻，於 2012 年轉往馬. 來西亞的投資案，已與馬國政府簽訂合作意向書。然而受到頁岩氣衝擊、產品銷售議題、和在地居民抗爭等因素，於經濟效益考量之下宣告破局。世界局勢詭譎多變，馬來西亞原被視為是我國石化業進軍南亞的一道窗口，然全球化強烈影響著各國的外資政策，國內面臨的問題在國外亦同。南亞國家已非昔日阿蒙，要到當地投資必須有最先進的技術、具經濟規模、以及高標準的安環要求。未來我國業者要再次進軍南亞諸國，門檻勢必提高。相較於日本、韓國，我國石化業在南亞市場的布局策略是有檢討之必要。 (四) 內在條件解析經營優勢地位. 立. 學. ‧ 國. 1.. 政治大. 掌握上游基本原料，居產業鏈之龍頭。台灣整體石化產業鏈結構與分工. ‧. 完整，歷經五十餘年之成長，個案公司已在大高雄地區建立完整的上中下游. io. y. sit. 優越的地理位置. er. 2.. Nat. 供應鏈，並且累積豐富的研發和生產經驗，具整合優勢。. 高值化材料有量少樣多、客製化程度高特性，台灣正位於全球經濟發展. al. n. iv n C 最為蓬勃之亞洲市場的樞紐位置，以台北為中心，三小時航程可以遠達東亞 hengchi U 及南亞的任何一個都市，極有利於高值化產品之行銷營運與做為研發總部。 3.. 高值化石化產業之自主技術能力不足公司長期專注於規模製造，缺乏石化產品之自主技術和開發經驗，而高. 值化正是技術研發的競技場，需要投注大量優質研發人材。遇到的困境就是高科技產業之關鍵材料的專利多數被外商壟斷，技術取得不易、進入障礙高。 4.. 高值化產品之試量產與品質認證體系尚未建立高值化軟體指的是優質的研發人力與專利技術，而硬體就是試量產和產. 品認證。試量產是如何將符合市場需求的研究室樣品商品化量產的過程，而產品認證是要進入電子、生技產品原材料供應系統的必要程序。 26.

(33) 第二節石化產業價值鏈. 波特：「競爭優勢來自於企業內部的產品設計、生產、行銷、運輸、支援作業等多項獨立活動。這些活動對於企業的相對成本地位都有相當的貢獻，同時也是構成差異化的基礎。」本節將以產業價值鏈觀點，系統化的來為公司在石化產業高值化的道路上，尋找可以得到差異化優勢之潛在利基。. 學 ‧. ‧ 國. 立. 政治大. 圖 3-1：石化產業價值鏈（本研究整理）. sit. y. Nat. n. al. er. io. 一、原始碳氫原料之選擇與輸儲. i Un. v. 石化產品是碳、氫、氧等元素所構成的高分子聚合物，石油、天然氣、. Ch. engchi. 頁岩氣、煤及生質能作物是自然界提供碳、氫元素的主要來源。這些資源的自然儲存量、供給量、開採與輸送形式、前置處理，都影響著競爭優勢。 (一) 原料種類 1.. 石油—最原始之石化基本原料來源石油是種複雜的碳氫混合物，可以粗分成烷烴或稱石蠟烴（paraffins）、. 烯烴（olefins）、環烷烴（naphthenes）、及芳香烴（aromatics）等四種具有各自特定分子結構的組成，每種組成也因其特定的分子結構而表現出不同的化學或物理性質。例如，烯烴含有一對雙鍵結構，而顯示出活潑的反應性；芳香烴含有苯環，而呈現相對的安定性。. 27.

(34) 石油除含碳、氫外，尚有少量的硫、氮、氧，和微量的鎳、釩、鐵等金屬元素，經過分餾之後可以得到燃料氣（C1~C2）、石油氣（C3~C4）、輕石油腦（C5~C7）、重石油腦（C7~C10）、煤油（C10~C16）、柴油（C15~C20）及重油（C18 以上）等組分，輕油裂解製程（以下稱為輕裂）主要就是利用其中的輕石油腦做為進料，以生產乙烯、丙烯、丁二烯等各項石化基本原料。 2.. 天然氣與頁岩氣—乙烯的價格殺手與傳統天然氣和石油並存不同，頁岩氣又稱為非常規天然氣。天然氣的. 主要成分為氫氣和甲、乙烷，而頁岩氣的成份較重，尚含有丙烷和少量丁烷，依產地不同約含有 6~13%的石化原料（乙烷以上成分）。因此若以頁岩氣作. 政治大. 為輕裂進料時，產品將是以乙烯為主及含部分的丙烯。. 立. 根據 EIA（Energy Information Administration）2011 年評估資料，全球. ‧ 國. 學. 頁岩氣的蘊藏量約為 460 兆立方公尺，是傳統天然氣 180 兆立方公尺的 2.55. 煤炭—以石油為基本原料來源之潛在競爭者. y. Nat. 3.. ‧. 倍；主要分布地點在美國、中國、及中東地區，其中以美國為最。. er. io. sit. 煤可以藉由加氫反應，在 400℃、150 大氣壓的嚴苛操作條件下液化的「直接液化法」；以及先氣化生成合成氣（Synthesis Gas）後，再經合成催化. al. n. iv n C 反應轉化成為油品的「間接液化法」 h e n g。合成氣亦可透過轉化反應生成甲醇，再 chi U. 進一步由甲醇轉製烯烴（methanol to olefin, MTO）生成乙烯及丙烯等原料，或直接製成聚丙烯。中國正在發展「煤轉製乙二醇」技術，未來甲醇與乙二醇將成為煤化學品重要的可運輸型態。另外，煤液化一直是提供芳香烴類基本原料的重要管道。正常狀況下，一噸的無煙煤約可轉化成 0.5 噸以上的液化油；中國神華煤炭公司是目前世界上唯一採用直接液化法的百萬噸級工廠6。間接液化法是 1923 年由德國 Fischer 與 Tropsch 兩人所發展出來的製程，又成為 F-T 製程，是當前國際上商業化技術的主流。 6. 石化產業年鑑 2013，工業技術研究院，頁 3-13 28.

(35) 4.. 生質作物—生態永續的希望黃豆、甘蔗、木薯等農產富含碳水化合物，可以做為能源及石化原料。. 隨著環保、生態永續、極端氣候等議題的不斷發酵，先進國家，特別是歐盟對於生質能源與材料的需求日趨強烈。根據美國 Freedonia Group 市調公司預估，2018 年市場對於生質塑膠的需求量將由目前的 90 萬噸提高到 200 萬噸。泰國是目前發展生質塑膠為積極的國家，2006 年該國政府推動一項 15 年的生質塑膠發展計劃，目標是在 2021 年成為南亞地區主要的生產基地。泰國利用其產量占全球第四位（約 8~10%），年產超過兩千萬噸的木薯為原料，將其根塊先轉化成澱粉，再經醣化反應取得葡萄糖液，最後由專門菌種發酵. 政治大. 產生乳酸單體，經聚合生成一種生物可分解的聚乳酸生質塑膠原料7。. 立. (二) 各種來源原料之比較. ‧ 國. 學. 頁岩氣給石化業帶來重大的成本衝擊。美國天然氣價格因頁岩氣量產而. ‧. 從每百萬 BTU 的 4~5 美元降到 2~3 美元，若以頁岩氣作為輕裂進料將可比. y. Nat. 用輕油節省約 40~ 50%的成本，而用煤的成本約是介於兩者之間。乙烯是「石. er. io. sit. 化之母」、是眾多石化中下游產品的基礎原料，供給與價格對整體產業有著關鍵影響。目前僅美國掌有頁岩氣開採技術，意謂此項優勢將暫由美國獨享。. al. n. iv n C 中東國家以天然氣做為進料，亦享有同樣的成本優勢。 hengchi U. 台灣自產天然氣量有限，絕大部分仍須仰賴低溫冷凍進口成本過高。煤. 礦不具經濟開採價值，又可耕地面積狹小，不利於生質作物之栽種。因此，可用原料只有來自原油分餾的輕油一途。 (三) 選擇與應變高值化基本原料分成「高碳」與「低碳」兩大系列。以頁岩油氣為原料的主要產品是乙烯和丙烯，屬於低碳系列；而以輕油為原料，主要產品除低碳系列產品外，尚有 C5 以上的高碳系列原料，加上生產合成橡膠必須的丁二烯，仍可保有部份競爭力。 7. 范振誠，泰國在生質塑膠的發展規劃(2011)，工研院，聚乳酸（Poly lactic Acid, PLA） 29.

(36) 目前以頁岩氣作為進料的乙烯生產成本約為 400~500 美元/噸，若加上每噸約 450 美元的冷凍液化運輸費用，合計約在 850~950 美元，而台灣的乙烯牌價近年來約落於 1,000~1,500 美元。長期而言，公司必須積極參與美國頁岩油氣之開發投資；另外，若政策許可加入中國的煤化工發展計畫，也是原料來源多元化的重要選項。. 二、基本原料之產製與輸儲石化產品就像樂高積木，是由最基本的單體依客戶之需要堆積而成。上游原料是最具活性的單元分子，選擇適當製程以獲取想要的各項基本活性單. 政治大. 元，是石化上游工業的第一道選擇題。本小節即是要找出此一階段價值活動. 立. 可以差異化的選項，包括製程選擇、操作效率、與成品之儲存與輸送。. ‧ 國. 學. (一) 製程之選擇. ‧. 將每一滴油料都做最有效率的運用，是以石油做為石化原料的生存之. y. Nat. 道。原油經過蒸餾分離後之產品約有 3%的石油氣、7%的輕石油腦、和 15%. er. io. sit. 的重石油腦，比例依原油產地而有相當之差異。各項蒸餾產品之靈活運用就是以石油為原料是否具備競爭力的最大挑戰。目前煉油廠的策略是選擇以「輕. al. n. iv n C 裂」、「觸媒重組」、「重油觸媒裂解（媒裂） h e n g c h 」等三種製程交互運用，依市場需 i U 求調節汽油、柴油，烯烴、芳香烴之產率。即所謂的煉油與石化合而為一的「煉化一體」生產基地。（參考圖 2-1：石化工業之定義）每份輕石油腦經「輕裂」，約可得到 30%乙烯、16%丙烯、及 10%丁二稀，其中丁二烯正是以天然氣或頁岩氣進料無法直接取得的產品。「重組」是以重石油腦進料，在觸媒作用下，轉化成 BTX 等輕質進料所無法得到的產品，或提供高辛烷值（RON 103）重組油供汽油摻配使用。「媒裂」是以價值最低的蒸餾塔底油為進料在觸媒的催化下，轉化成丙烯、丁烯、汽油、柴油等高價組成。「媒裂」製程極具彈性，丙烯產率正常可從 8~14 vol%，深度裂解甚至可高達 20 vol %以上。 30.

(37) (二) 輕油裂解製程（Naphtha Cracker）與操作效能「輕裂」是碳氫進料以蒸汽稀釋在無氧的狀態下進入裂解爐加熱並以超音速之速率通過裂解爐，反應後之氣體必須即刻驟冷，以終止生成物在輸送管上繼續反應；接著進入產品分離程序。裂解製程除有固定成本外，尚有很高的變動成本，以 2010 年的輕油價格衡量，操作費用成本即佔總變動成本的近一半。輕裂技術密集、設備複雜，與製程效能相關之流程包括：規模煉量、裂解與驟冷、壓縮和冷凍、低溫/常壓/真空分餾、精餾與萃取等。 1.. 製程乙烯規模產能 1993 年，第一座年產突破 100 萬噸的乙烯廠正式誕生。當今以輕油作. 政治大. 為進料之最大設計年產能為 142 萬噸，以天然氣或頁岩氣者為 215 萬噸；世. 立. 界級最小競爭規模則是從 100 萬噸級起跳。國內目前六套輕裂廠的乙烯年產. ‧ 國. 學. 量：中油四輕、五輕、六輕（新三輕）分別為 35 萬噸、50 萬噸和 72 萬噸；. 裂解反應爐與急速冷凍裝置. y. Nat. 2.. ‧. 台塑石化烯烴一廠、二廠、三廠各為 77 萬噸、95 萬噸和 120 萬噸。. er. io. sit. 裂解爐的效能競爭在於進料處理量、反應時間與反應生成物的冷卻速率。以 Lummus8最新型的 SRTⅦ裂解爐為例，反應時間可以從傳統的 0.3 毫. al. n. iv n C 秒降到 0.110 毫秒，搭配其新式的 Line Exchanger）可將冷卻 h e nTLE（Transfer gchi U 速率從 58 毫秒降至 33 毫秒，充分收到急速冷凍之效。快速裂解與急速冷凍技術可以降低副反應比率與裂解爐管結焦頻率，因而獲致最大的產品選擇權與維持較長的操作周期和最大的可操作性，亦能降低 2～6%的進料損耗。 3.. 生成物的壓縮和冷凍處理此為裂解產品的第一道分離程序，設備投資金額大且操作極為耗能。隨. 技術演進，選用可降低壓力操作的冷凍系統，能讓裂解氣壓縮機的操作壓力跟著降低，可因此大幅減少設備投資和降低壓縮機本身的裝置與操作成本。 8. ABB Lummus Global 成立於 1907 年，ABB 集團旗下的重要成員，總部設在美國新澤西州，是一家世界級的國際工程承攬公司。強項為石油、天然氣、煉油和石油化工領域之 EPC 工程服務，並可提供專利/專有技術、系統及軟件服務。 31.

(38) 4.. 精細分離程序石化製程就是一連串的反應與分離程序，低溫/常壓/真空分餾、精餾與. 萃取等步驟都關係到產品的品質與操作能耗，是重要的競爭力來源。 (三) 基本原料之處置、儲存與輸送烯烴類原料因具有活性極高的雙鍵分子構造，長途輸送或長時間存儲均具有極高之風險性，最好就近予以安定化處理。本階段的價值活動是依據市場需求、現有技術、決定產品之聚合形式，即石化原料的模組化過程。. 三、中間聚合物. 政治大. 不同原料具有不同的化學或物理特性，科學家們充分掌握這些特性，創. 立. 造出合成塑膠、纖維、橡膠和許多與人類生活相關的化學品，為現代人的生. ‧ 國. 學. 活服務。台灣石化產業傳統的主力應用產品群如下圖。. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i Un. v. 圖 3-2：石化中間衍生物（本研究整理） 32.

(39) (一) 傳統三大產品群 1.. 塑膠與樹脂產品群高/低密度聚乙烯（HD/LDPE）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）、聚. 丙烯（PP）、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯樹脂（ABS）通稱為五大泛用塑膠，是應用烯烴、苯乙烯（SM）、丙烯腈（AN）等基本原料聚合而成的單元模組，具有個別屬性，下游廠商運用各聚合物的特點製成各種符合顧客需求之產品。 2012 年，國內塑膠原料生產廠家有 15 家，產品主要仰賴出口，惟受新進入者強勢挑戰預期需求成長有限，僅 ABS 有機會隨 GDP 成長而提升。 2.. 合成纖維（聚酯）產品群. 政治大. 純對苯二甲酸（PTA）、乙二醇胺（EG）、丙烯腈、己內醯胺（CPL）為. 立. 合成纖維的四大原料，主要用於生產聚酯，壓克力與尼龍等纖維。在聚脂產. ‧ 國. 學. 業鏈中有 65%用於纖維，27%應用於 PET（寶特瓶）；PET 的主要用戶 Coca-Cola. ‧. 正在推動生質寶特瓶計畫，使用被稱為”Plant Bottle”的容器，是一種生質含. y. Nat. 量 30%左右的 PET 瓶9，要開始與石化體系的 BTX 原料進行替代性競爭。. er. io. sit. 國內目前有 10 家化纖原料生產廠。2012 年，中國 PTA 新增約 1,000 噸產能，極度擴產結果致使國內產量較 2011 年大幅衰退 17.3%。也因 PTA 產. al. n. iv n C 能急速擴充，造成原料 PX 的產能追趕不上，預期未來 PX 的市價會有一段好 hengchi U 景。由於中國 PX 廠的擴充因環保抗爭而趨緩，取而代之的是南韓，年產能已達 664 萬噸，幾年內將可突破 1,000 萬噸。EG 和 AN 同是以中國為主要市場，同樣面臨產量下滑窘境，只有 CPL 因國內仍有需求缺口而有所成長。 3.. 合成橡膠產品群天然橡膠因種植緯度與氣候關係，供應集中在赤道附近少數國家，泰、. 馬、印尼是世界前三大供應地，佔全球 80%之產量。橡膠生長具明顯的季節性，短期刻意增產不易，故當遇到颱風、乾旱等氣候因素或政治動盪都會對天然橡膠的報價造成顯著影響。 9. 劉致中，BTX 生殖化學品標竿廠發展現況，工研院 IEK，2013 年 10 月。 33.