國中教師對年金改革後的理財信念及其退休理財規劃之探討－以臺南市為例

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(1)國立臺灣師範大學人類發展與家庭學系家政教育教學碩士在職專班碩士論文. 國中教師對年金改革後的理財信念及其退休理財規劃之探討－以臺南市為例 The Study of Financial Belief and Financial Planning for Retirement of Junior High School Teachers in Tainan City after the Pension Reform. 指導教授：黃馨慧博士研究生：許依玲. 中. 華. 民. 國. 一. ○. 九. 年. 九. 月.

(2) 謝誌從進入師大研讀研究所直到完成論文的這幾年，也恰巧是人生從單身走入家庭再為人母的重要歷程─結婚.懷孕.育兒，完成了我的人生大事，但卻也延遲了我的求學原本的規劃，在這家庭、工作、學業互相拉扯間，我最感謝我的指導教授─黃馨慧老師，她就像我的母親一般，在我無暇兼顧論文撰寫時，總是給我最溫暖的鼓勵和安慰，拉回了原本想放棄的念頭，而且讓我覺得這一切外在的考驗與付出都是人生重要的歷程，而且很值得。在我的碩士論文撰寫過程中，指導教授馨慧老師，對我忙碌的生活感覺擔心與不捨，怕我壓力太大，總是對我循循善誘，提供適當的引導與建議，讓我能逐步的蒐集及分析資料並完成論文。再者，要感謝口試委員--鍾志從老師及陳若琳老師，與志從老師的緣分從我成為師大新生的那一刻擔任我們的導師開始，老師為人與教學認真和嚴謹的態度，默默地給我們最好的身教，而在論文的研究過程中，也不斷地引導思考的方向與提供具體的建議，讓論文的研究過程更為順利且具體可行；若琳老師在統計方法上提供許多的修正建議，給我一盞明燈指引，也讓論文的方向更為明確，若沒有口委教授們對依玲熱心無私的指點以及幫助，就不會有這篇論文的誕生，對於教授們的提點與提攜，依玲銘感五內。撰寫論文過程中感謝辦公室的同仁以及臺南市教育界的好同事們，謝謝您們幫忙發放及回收問卷，也在依玲請假時協助辦理相關業務，讓我沒有後顧之憂。最後感謝我的親人，還有親愛的先生─政翰與兩個寶貝-秉叡與采倪，沒有你們的包容與照顧，就沒有今日這篇論文的誕生。謹以此篇論文獻給我最愛的家人們，謝謝您們! i.

(3) 摘要本研究旨在探討年金改革後國中教師之理財信念及退休理財規劃現況，以瞭解影響教師退休理財規劃之重要因素。本研究採取問卷調查法，以臺南市 108 學年度公立國中之正式教師為研究對象，有效總問卷數為 426 份。研究以「理財信念量表」、「退休理財規劃量表」及「個人基本資料」為研究工具收集資料進行分析，所得資料以 SPSS 23.0 版進行分析，以描述統計、卡方考驗、獨立樣本 t 檢定、單因子變異數分析、皮爾遜積差相關及多元線性迴歸分析進行統計考驗。本研究結論如下: 一、教師對年金改革之態度以採取中立態度者居多，但實際上有超過六成之教師不清楚可領取之退休金金額。二、國中教師之理財信念相當正向積極；其整體理財信念，會隨著性別、投資經驗及對年金改革之支持程度不同而有顯著差異。三、國中教師之退休理財規劃相當正向。在投資理財工具的選擇上偏向低風險及中度風險投資工具者較多；願意選擇高度風險投資工具者僅有五成以下。四、教師之整體退休理財規劃，會隨著教師之投資經驗、年金改革支持程度、退休金金額清楚程度及退休理財規劃開始年齡而有所差異；男性教師較偏重中度風險之投資工具，而女性教師較偏重低度風險之投資理財工具。五、教師之理財信念與退休理財規劃具有顯著正相關。六、教師之「理財規劃」及「理財興趣」對其退休理財規劃具有預測力。. 關鍵字:年金改革、理財信念、退休理財規劃. ii.

(4) Abstract The purposes of this study are to understand the junior high school teachers’ financial belief, the financial planning for retirement after the pension reform, and the important factors to influence teachers’ financial planning for retirement. Questionnaire survey was developed in this study to collect data from the junior high school teachers in Tainan City in 2020, and 426 valid questionnaires were returned. The instruments used for data collection and analysis are the financial belief scale, the financial planning for retirement scale, and demographic information. All statistics are computed by Statistical Package for Social Science (SPSS). Descriptive statistics, Chi-square test, t test, one-way analysis of variance（one-way ANOVA）, Pearson correlation analysis and multiple regression analysis are utilized to evaluate and analyze between factors. The research conclusions are as follows. 1.Most teachers take a neutral attitude towards the pension reform. In fact, more than 60% of the teachers do not know the amount of pension that can be received. 2. The financial beliefs of the junior high school teachers are quite positive. There are significantly differences in the whole financial beliefs due to gender, investment experience and the degree of support for the pension reform. 3. The financial planning for retirement of the junior high school teachers is quite positive. Most teachers choose the low-risk and medium-risk investment tools for the financial retirement planning. The teachers who choose high-risk investment tools are less than 50%. iii.

(5) 4. There are significantly differences in the whole financial planning for retirement due to their investment experience, the degree of support for the pension reforms, the level of clarity of the pension amount, and the starting age of the retirement financial planning. Male teachers are more inclined to invest in medium-risk investment tools. Female teachers prefer low-risk investment management tools. 5. The relationship between the teachers’ financial beliefs and the financial planning for retirement is significantly positive correlated. 6. Teachers’ financial planning and financial interest can explain their financial planning for retirement.. Keywords: pension reform, financial belief, financial planning for retirement. iv.

(6) 目次謝誌. .......................................................................................... i. 摘要. ......................................................................................... ii. Abstract ........................................................................................ iii 表次. ....................................................................................... vii. 圖次. ....................................................................................... xii. 第一章緒論 ....................................... 1 第一節研究動機 ..........................................1 第二節研究目的 ..........................................5 第三節待答問題 ..........................................5 第四節名詞釋義 ..........................................6. 第二章文獻探討 ................................... 7 第一節年金改革 ..........................................7 第二節理財信念 .........................................24 第三節退休理財規劃 .....................................28. 第三章研究設計與實施 ............................ 39 第一節研究架構 .........................................39 第二節研究假設 .........................................40. v.

(7) 第三節研究對象 .........................................41 第四節研究工具 .........................................42 第五節實施程序 .........................................55 第六節資料處理 .........................................58. 第四章研究結果與討論 ............................ 61 第一節研究樣本背景變項分析 .............................61 第二節教師理財信念及退休理財規劃現況 ...................70 第三節教師背景變項對理財信念之差異分析 .................84 第四節教師背景變項對退休理財規劃之差異分析..............93 第五節教師理財信念與退休理財規劃之關係 ................110. 第五章結論與建議 ............................... 127 第一節結論 ............................................128 第二節建議 ............................................131. 參考文獻 ........................................ 135 附錄一專家效度名單 ............................. 143 附錄二預試問卷 ................................. 144 附錄三正式問卷 ................................. 148 附錄四理財信念及背景因素對退休理財規劃相關性 .... 152. vi.

(8) 表次表 1-1-1 國民對目前整體生活及各層面整體滿意度 ...............2 表 1-1-2 近六年國民對生活各項狀況滿意度比較 .................2 表 2-1-1 1965 至 2065 年臺灣人民之平均餘命、潛在支持比與扶老比 .......................................................9 表 2-1-2 主要國家 1965 至 2065 年扶老比 .......................9 表 2-1-3 韓國近年公務員年金改革對照表 ......................14 表 2-1-4「職域加算」與「以年金支付之退職給與」比較表 .......16 表 2-1-5 主要國家年金制度改革概況之比較 ....................19 表 2-1-6 年金改革前後我國公教人員退休相關制度給付要點及現況 23 表 2-2-1 理財信念內涵 ......................................26 表 2-2-2 理財信念相關研究 ..................................27 表 2-3-1 臺灣老年人口(65 歲以上）收入來源 ..................29 表 2-3-2 退休理財規劃定義與內涵 ............................31 表 2-3-3 投資風險與投資工具之搭配 ..........................32 表 2-3-4 年金改革、理財信念與退休理財規劃之相關研究 ........35 表 3-3-1 臺南市 108 學年度國中學校抽樣及問卷回收情形一覽表 ..41 表 3-4-1 理財認知問卷初稿題項內容 ..........................43. vii.

(9) 表 3-4-2 理財信念問卷專家效度建構結果一覽表 ................45 表 3-4-3 理財信念預試問卷皮爾森(PEARSON)積差相關分析及信度估計 ....................................................47 表 3-4-4 理財信念正式問卷信度估計 ..........................48 表 3-4-5 退休理財規劃問卷初稿題項內容 ......................49 表 3-4-6 退休理財規劃問卷專家效度建構結果一覽表 ............51 表 3-4-7 退休理財規劃問卷皮爾森(PEARSON)積差相關分析及信度估計 ....................................................53 表 3-4-8 退休理財規劃量表正式問卷信度估計 ..................54 表 4-1-1 受試者個人背景資料分析............................62 表 4-1-2 受試者對年金改革之態度及因應措施 ..................65 表 4-1-3 不同年齡之國中教師對年金改革支持程度的人數、百分比及卡方考驗結果 ..........................................66 表 4-1-4 不同服務年資之國中教師認為年金改革對退休理財規劃影響程度之人數、百分比及卡方考驗結果 ......................67 表 4-1-5 不同年資之國中教師對退休金清楚程度的人數、百分比及卡方考驗結果 ............................................68 表 4-1-6 不同服務年資之國中教師認為年金改革後退休金金額足夠程. viii.

(10) 度之人數、百分比及卡方考驗結果 ........................69 表 4-2-1 理財信念各問項之次數、百分比分析 ..................71 表 4-2-2 教師理財信念之整體分析............................72 表 4-2-3 教師理財信念平均數與性別差異比較 ..................74 表 4-2-4 教師理財信念平均數與理財經驗有無差異比較 ..........76 表 4-2-5 教師退休理財規劃各問項之次數、百分比分析 ..........78 表 4-2-6 教師退休理財規劃之整體分析 ........................79 表 4-2-7 教師退休理財規劃平均數與性別差異比較 ..............81 表 4-2-8 教師退休理財規劃平均數與理財經驗有無差異比較 ......83 表 4-3-1 教師性別與理財信念之差異比較 ......................84 表 4-3-2 教師年齡與理財信念之差異比較 ......................85 表 4-3-3 教師投資經驗有無與對理財信念之差異比較 ............86 表 4-3-4 教師年金改革支持程度對理財信念之差異比較 ..........87 表 4-3-5 教師退休理財規劃開始年齡對理財信念之差異比較 ......88 表 4-4-1 教師性別對退休理財規劃之差異比較 ..................93 表 4-4-2 教師年齡與服務年資對退休理財規劃之差異比較 ........94 表 4-4-3 教師服務年資對退休理財規劃之差異比較 ..............95 表 4-4-4 教師婚姻狀況對退休理財規劃之差異比較 ..............96. ix.

(11) 表 4-4-5 教師配偶薪資收入對退休理財規劃之差異比較 ..........97 表 4-4-6 教師撫養人數對退休理財規劃之差異比較 ..............98 表 4-4-7 教師投資經驗有無對退休理財規劃之差異比較 ..........99 表 4-4-8 教師年金改革支持程度對退休理財規劃之差異比較 .....100 表 4-4-9 教師退休金金額清楚程度對退休理財規劃之差異比較 ...101 表 4-4-10 教師退休理財規劃開始年齡對退休理財規劃之差異比較 102 表 4-4-11 不同背景變項在退休理財規劃分析結果之綜合摘述表 ..109 表 4-5-1 教師理財信念與退休理財規劃各構面相關分析 .........111 表 4-5-2 類別變項轉換為虛擬變項之編碼方式 .................112 表 4-5-3 理財信念及背景因素對退休理財規劃相關矩陣摘要表 ...115 表 4-5-4 理財信念面向及背景因素對「理財目標」逐步多元迴歸分析摘要表 ...............................................117 表 4-5-5 理財信念面向及背景因素對「投資工具」逐步多元迴歸分析摘要表 ...............................................118 表 4-5-6 理財信念面向及背景因素對「資訊因素」逐步多元迴歸分析摘要表 ...............................................119 表 4-5-7 理財信念面向及背景因素對「決策因素」逐步多元迴歸分析摘要表 ...............................................121. x.

(12) 表 4-5-8 理財信念面向及背景因素對「整體退休理財規劃」逐步多元迴歸分析摘要表 .......................................122 表 5-0-1 本研究之假設考驗結果摘要表 .......................127. xi.

(13) 圖次圖 2-1 世界銀行「多層次退休金制度」示意圖 ..................11 圖 2-2 生涯理財規劃的階段性目標............................30 圖 3-1 研究架構圖 .........................................39 圖 3-2 研究流程圖 .........................................57. xii.

(14) 第一章. 緒論. 本章旨在說明研究問題的性質。全章共分為四節，第一節為研究動機、第二節為研究目的、第三節為本研究之待答問題、第四節為名詞釋義。. 第一節. 研究動機. 近年來，年金改革的議題在各新聞媒體與社會輿論吵得沸沸揚揚，姑且不論各政黨、媒體人與社會團體之立場為何，相關條例的推動、立法與施行已成定論。對於過去退休生活經濟主要來源仰賴政府提撥退休金的軍公教人員來說，每月可領取退休金的金額降低，以服務年資 35 年之退休教師來說，其退休所得替代率約從 75%降至 60%（游凱翔，2018），對已退休及目前仍在職之教師的生涯理財規劃有一定程度的衝擊。再者，以家庭資源管理的觀點來看，退休金的多寡與退休理財規劃乃是退休者家庭生活之重要經濟資源之一，其成果往往影響到個體之老年經濟安全狀態。雖然「錢不是萬能，但沒錢卻是萬萬不能」，因此，做好財務規劃，例如儲蓄、投資、保險是提升個人及家庭生活品質的基本要務（林如萍、周麗端、徐達光、柯澍馨和唐先梅，2005）。而以內政部統計處（2017）的《國民生活狀況意向調查》結果（表 1-1-1）中發現，國民對「整體生活」滿意度為 84.9%。就各層面整體滿意度觀察，對「整體家庭生活」滿意度達 91.5%最高，而對於「整體經濟生活」滿意度 67.7%為最低。而由內政部進行的國民生活狀況意向調查分析（如表 1-1-2）中，也發現國人對於生活中的經濟狀況滿意度亦相對偏低，在 2012 至 2017 年間，大約只有五至六成的國人對於自己的經濟狀況滿意，顯見財務管理之相關需求相當值得關切及注意。. 1.

(15) 表 1-1-1. 國民對目前整體生活及各層面整體滿意度單位：％滿意. 項目別. 計. 很滿意. 不滿意還算滿意. 計. 不太滿意. 很不滿意. 無意見很難說. 整體生活. 84.9. 19.3. 65.6. 14.8. 12.2. 2.6. 0.3. 整體醫療服務品質. 81.6. 16.5. 65.1. 15.2. 11.8. 3.4. 3.2. 整體家庭生活. 91.5. 40.1. 51.4. 7.9. 6.4. 1.5. 0.6. 整體經濟生活. 67.7. 14.7. 53.0. 31.5. 22.6. 8.9. 0.8. 整體工作生活. 74.5. 14.6. 59.9. 24.7. 19.5. 5.2. 0.8. 公共場所安全. 68.9. 8.6. 60.3. 26.4. 22.4. 4.0. 4.7. 居住地整體環境. 82.5. 17.2. 65.3. 16.9. 13.8. 3.1. 0.6. 整體休閒生活. 83.5. 17.5. 66.0. 15.8. 13.1. 2.7. 0.8. 87.9 22.5 65.4 11.8 10.6 1.2 0.3 資料來源：內政部統計處（2017）。106 年國民生活狀況意向調查分析。臺北市：整體終身學習情形. 內政部統計處。. 表 1-1-2. 近六年國民對生活各項狀況滿意度比較單位：滿意％項目別. 整體生活. 整體醫療服務品質. 整體家庭生活. 整體經濟生活. 整體工作生活. 公共場所安全. 年度. 居住地週遭整體環. 整體休閒生活. 整體終身學習. 境. 2012. 80.3. 71.5. 88.4. 56.3. 67.6. 56.5. 82.4. 79.6. 60.5. 2013. 82.2. 76.1. 91.2. 64.5. 73.2. 63.0. 81.9. 81.2. 86.6. 2014. 84.0. 76.5. 91.3. 65.0. 71.3. 63.9. 81.8. 81.8. 87.7. 2015. 85.9. 79.9. 92.1. 69.6. 73.6. 61.6. 83.0. 83.5. 87.1. 2016. 86.7. 80.1. 91.0. 69.6. 74.3. 64.6. 82.3. 83.9. 86.5. 2017 84.9 81.6 91.5 67.7 74.5 68.9 82.5 83.5 87.9 資料來源：內政部統計處（2017、2016、2015、2014、2013、2012）。106、105、 104、103、102 及 101 年國民生活狀況意向調查分析。臺北市：內政部統計處。. 2.

(16) 此外，教師在中等學校教育階段擔任傳道、授業、解惑者的角色，除了指導學生加深相關科目的學習之外，在教學的過程中對於理財等價值觀的形塑，通常也具有一定的影響力。因此，金管會與教育部合作推動校園金融基礎教育，在 2009 年訂定「金融基礎教育推廣合作計畫」，透過計畫持續推動相關金融基礎知識的教材教法研習及教學活動設計競賽等，期能透過教師及學校各學習領域將金融教育議題融入教學，建立學生正確的金融知識、價值觀與判斷能力，養成個人生活自我管理能力，謹防詐騙與風險意識，逐步培養學生們面對未來金融相關議題的能力（邱乾國，2016）。由此可見，教師之金融理財知能培訓亦持續受到相關單位的重視。除此之外，金管會銀行局為協助消費者建立正確之消費金融與理財理債觀念，自 2006 年起至 2019 年底，於校園及社區辦理金融知識宣導活動共 6,319 場次，累積參與人數超過 101 萬人。持續幫助民眾及學子建立正確消費金融觀念，讓金融教育得以從學校及社區紮根（金管會銀行局，2020）。在中華民國財金智慧教育推廣協會（FINLEA）在 2013 年委由國立政治大學商學院民意與市場調查研究中心，針對全臺年滿 30 至 60 歲且尚未退休的民眾進行退休態度觀念之調查，結果發現國人對退休金準備的危機意識高，近四成認為最晚 25 歲開始準備退休金最理想，但行動力卻不足，逾四成民眾尚未開始準備。此外，不同性別、世代及職業對退休態度大不同，女性準備多、男性信心高；年輕人準備少，卻是想最早退休的一群人；軍公教、金融業受訪者普遍對退休準備信心滿滿（財金智慧教育推廣協會，2013），但在該研究中也發現，軍警公教族群的退休準備大約有 81%仰賴社會保險及職業退休金。而在施羅德 X 遠見雜誌委託政治大學商學院資料採礦中心對臺灣. 3.

(17) 19 縣市（不包含澎湖縣）25～55 歲工作者進行「2018 工作族群退休準備指數」調查亦發現臺灣上班族群大多認同退休金準備的重要性，但有將近六成（59.1%）的受訪者表示不知道如何做理財規劃（施羅德投資集團，2018），顯見我國民眾對理財規劃不夠積極，更凸顯退休理財規劃能力之重要性。. 4.

(18) 第二節. 研究目的. 本研究主要探討年金改革後教師之理財信念及退休理財規劃現況，並進一步探討影響教師退休理財規劃之重要因素，以期提供相關單位對於教師退休理財規劃增能之規劃方向。因此本研究之具體目的如下: 一、瞭解年金改革後，國中教師之理財信念、年金改革看法(對年金改革之態度與因應措施)及退休理財規劃之現況。二、探討不同背景變項之國中教師，其理財信念及退休理財規劃之差異性。三、探討個人背景變項、理財信念對國中教師退休理財規劃之影響。. 第三節. 待答問題. 依據上述研究目的，提出下列待答問題: 一、國中教師其理財信念、年金改革看法(對年金改革之態度與因應措施)及退休理財規劃之現況為何? 二、國中教師之理財信念是否因個人背景（性別、年齡、投資經驗、對年金改革支持程度、退休理財規劃開始年齡）變項不同而有所差異? 三、國中教師之退休理財規劃是否因個人（性別、年齡、服務年資、婚姻狀況、配偶收入、撫養人數、投資經驗、對年金改革支持程度、退休金金額清楚程度、退休理財規劃開始年齡）變項不同而有所差異? 四、國中教師之個人背景變項與理財信念對退休理財規劃的影響為何?. 5.

(19) 第四節. 名詞釋義. 一、年金改革年金改革(pension reform)是指中華民國對其國民（含軍人、公務員、教師、勞工及農民等）之退休金或國民年金制度，以及退休軍公教人員優惠存款（俗稱 18%）的改革。年金改革整體內容，包括相關財政來源、稅制調整及退休金金額之調整等。（維基百科，2018）。在本研究中，年金改革主要著重於以教師為對象的改革內容。在本研究中年金改革是指研究對象對於年金改革制度之態度及因應措施。二、理財信念理財信念（financial belief）是指一般人對於金錢管理的專業知識與判斷能力。高強華（1993）認為「信念」是一種對事物或命題確信不疑或完全接納的心理傾向或狀態，是對某些事物或命題表示接納、贊成或肯定的態度。江月姻（2002）認為「信念」是個人特質、成長經驗與所屬環境交互作用影響下而形成對某種事物堅信不移的態度，是用來引導個體思考和行為的一種內在觀點，具有認知、情意和行為三項成分。從信念的定義看來，本研究所定義之「理財信念」係指一般人對於理財的觀念和看法，包括的範圍有主觀看法、風險看法、理財興趣及理財規劃四部分。其內容並不涉及正確與否之問題。三、退休理財規劃在本研究中退休理財規劃(financial planning for retirement)是指個人依據自己的財務情形，設定退休後的理財目標，並選擇適當的理財工具加以執行，以達成所設定的理財目標。本研究中依據研究對象之特性，其退休理財規劃涵括理財目標、理財工具、資訊構面及決策因素四部分。. 6.

(20) 第二章. 文獻探討. 本章共分為三節，第一節探討年金改革的內涵，第二節探討理財信念的內涵，第三節探討教師的退休理財規劃。. 第一節. 年金改革. 為了解年金改革之始末，就以下五個部分進行了解與分析，以作為相關研究之基礎。第一部分探討年金改革之背景、第二部分說明年金制度之類型、第三部分說明各國教師退休制度之概況與年金改革國際趨勢、第四部份說明我國年金制度與公教人員退休金制度沿革、第五部分說明我國年金改革現況。. 壹、年金改革背景因素 1980 年代以來，世界各國在人口老化、經濟情勢不佳及失業率攀升等情勢下，公共年金的財務永續性與保障適足性等問題伴隨而生（行政院年金改革辦公室，2013）。其主要改革背景如下: 一、人口結構變遷在二次世界大戰後，確定給付（defined-benefit）、隨收隨付（pay-as-you-go）式年金制度，逐漸成為西方工業國家主要採行的公共年金制度。此種制度係由政府保障給付水準，透過當代工作人口繳費奉養退休人口，對處於人口紅利期的國家而言，係為相當穩定且受歡迎的制度。但該制度有賴於充分就業、經濟穩定成長、工作與退休人口比例平衡等結構條件配合，始得有效運作（行政院年金改革辦公室， 2013）。但近年來由於醫療衛生條件進步與出生率下降，造成平均餘命延長及少子化之現象，人口結構出現重大變化。臺灣於 1990 年進入人口紅利期，工作人口充沛而且撫養負擔輕，伴隨大幅經濟成長。然而，此時期將約在 2026 年因少子化及高齡化而宣告終結，此對整個社會與 7.

(21) 經濟的影響極其嚴峻（呂以榮、張誼芳、曾秀雲、江亮演和鄭淑子， 2018）。代表即愈來愈少的工作人口，必須支應日漸增多的老年人口之年金支出（行政院年金改革辦公室，2013）。而根據國家發展委員會（2018）的中華民國人口推估報告顯示（如表 2-1-1），我國在 2018 年之扶老比為 5.0，預計 2025 及 2055 年更將降為 3.4 及 1.4，與日、韓等超高齡社會國家之扶老比接近，但相比於美國、英國、德國、法國等國家（如表 2-1-2），工作人口負擔相對沉重。二、經濟與就業情勢衝擊 2008 年全球金融風暴導致經濟衰退，以及後續引發的歐洲國家債信危機，亦直接造成各國年金基金投資失利。此外，經濟衰退亦導致失業率上升及薪資水準下降，降低工作人口繳交保費之能力，減少了年金體系的保費收入；另一方面讓低薪及就業不穩定者無法持續累積繳費年資，落入老年貧窮之危機。如希臘在 2010 年便因債務危機凍結公務員薪資與年金、延長退休年齡，而引起公務員工會罷工（羅彥傑，2010）；英國在 2011 年因歐債危機等因素進行年金改革引起 260 萬公僕的罷工行動（趙元穎，2011）；比利時也因為退休金大幅縮水及退休年齡提高，而進行全國串聯的示威遊行（林佳蓉，2018）。. 貳、退休金制度的類型退休金制度的種類，可依其主要擔負責任者、提撥方式、及給付金額可分為三類（陳榮貴，2013；劉永慧，2015）。一、依年金的主要擔負責任來源分類之制度類型在西方高所得國家，由於家庭未承擔老年經濟支持的功能，社會安全體系便成為老人最主要的保障來源。但因各國人口持續老化，年金給付之負擔也隨之成為各國重大的財政負擔（傅從喜，2012）。. 8.

(22) 表 2-1-1 1965 至 2065 年臺灣人民之平均餘命、潛在支持比與扶老比. 總計. 男. 女. 15-64歲工作年齡人口占比 (%). 67.1 70.6 73.0 74.5 77.4 80.2 80.6 80.9 81.7 82.9 83.8 84.5 85.0. 65.10 68.27 70.82 71.85 74.50 77.01 77.4 77.8 78.5 79.8 80.7 81.4 81.9. 69.71 73.42 75.81 77.74 80.80 83.62 84.0 84.3 85.1 86.4 87.3 88.0 88.6. 52.5 61.1 65.3 68.6 71.6 73.9 72.5 71.3 67.8 61.9 56.8 52.8 49.7. 零歲平均餘命 (歲). 年別 1965 1975 1985 1995 2005 2015 2018 2020 2025 2035 2045 2055 2065. 65歲以上老年人口占比(%) 2.6 3.5 5.1 7.6 9.7 12.5 14.5 16.0 19.9 27.3 33.7 38.0 41.2. 工作人口與老年人口之比率. 老年人口依賴比 (扶老比). 19.81：1 17.46：1 12.92：1 8.98：1 7.35：1 5.91：1 5.0：1 4.4：1 3.4：1 2.3：1 1.7：1 1.4：1 1.2：1. 5.05 5.73 7.74 11.13 13.61 16.92 20.10 22.50 29.40 44.10 59.30 72.00 82.90. 註：表中除零歲平均餘命係 2017 年（含）以後數據均為推估值（中推估假設）。資料來源：國家發展委員會（2018）。中華民國人口推估（2018 至 2065 年）(頁 2)。臺北市：作者。. 表 2-1- 2. 主要國家 1965 至 2065 年扶老比年別. 臺灣. 日本. 韓國. 美國. 英國. 德國. 法國. 1965 1975 1985 1995 2005 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065. 5.0 5.7 7.7 11.1 13.6 16.9 22.5 29.4 36.9 44.1 50.5 59.3 67.3 72.0 77.8 82.9. 9.2 11.7 15.1 21.1 30.9 44.5 48.9 51.3 54.0 58.2 65.6 70.2 72.8 73.7 73.9 74.6. 5.8 6.0 6.5 8.3 12.5 17.5 21.8 29.4 38.2 47.9 58.2 65.6 72.6 76.1 82.6 88.6. 15.8 16.3 18.0 19.4 18.5 22.5 26.0 30.1 33.4 35.0 35.4 35.4 36.0 37.2 39.0 －. 19.0 22.5 23.3 24.5 24.0 27.9 29.4 31.6 34.8 37.5 38.6 39.1 40.3 41.9 43.7 45.2. 19.6 23.5 21.1 22.8 28.9 32.0 34.2 38.2 44.1 48.7 49.4 50.1 51.5 54.0 55.2 56.0. 19.6 21.6 19.8 23.4 25.1 30.0 33.6 36.8 40.4 43.2 45.2 45.3 44.9 44.1 43.3 43.9. 資料來源：國家發展委員會（2018）。中華民國人口推估（2018 至 2065 年）(頁 76)。臺北市：作者。. 9.

(23) 世界銀行（World Bank）於 1994 年出版了「Averting the Old Age Crisis: Policies to Protect Old and Promote Growth」一書，提出理想的年金體系是由基礎年金、職業年金及私人儲蓄年金等三層構成（World Bank, 1994）。後來世界銀行接受國際勞工組織之觀點（傅從喜，2012），於 2005 年間提出「二十一世紀老年所得維持」（Old-Age Income Support in the 21st Century）主張，提出新的多層次老年經濟保障模式（Holzmann & Hinz, 2005）。將年金體系分為五層（如圖 2-1），由國家、雇主、個人與家庭在年金體系中均負起一定的責任。世界各國在年金改革的過程中，亦多參酌該模式進行規劃（葉至誠，2016）。 (一) 第零層保障：是「殘補式」的全民式補助或是社會年金非納費性社會福利制度的適用對象，主要係在有效保障終身貧窮者或不適用任何法定年金制度的年老勞工。在我國為國家負擔之社會救助制度或社會津貼。 (二) 第一層保障：基礎年金，是「強制性」的社會保險年金制度由社會保險來作為其主要的財源。以我國目前之制度來說即為國民年金、軍公教之公保與勞保之養老給付。 (三) 第二層保障：職業年金，是「任意性」的年金制度職業年金即為雇主所提供的退休金計畫，是由雇主與受雇者約定退休金的資格條件、退休金的計算與給付方式的制度，如軍公教退撫制度及勞退新制等。 (四) 第三層保障：是「自願性」的個人商業保險採自願性的事前提存準備制度。其目的在於確保一個明確的退休目標。至於採行的退休金給付型態均透過私部門的保險機構來承保，以提供保障。. 10.

(24) 圖 2- 1 世界銀行「多層次退休金制度」示意圖資料來源：Holzmann, R., & Hinz, R. (2005). Old-age income support in the 21st century: An international perspective on pension systems and reform. Washington, D.C.: World Bank. (五) 第四層保障是「倫理性」的家庭供養制度此保障係導入了傳統家庭重視孝道及相扶持的倫理觀。退休資源並非來自正規制度的年金給付，部份來自子女的供養、家庭代間轉移等。二、依年金之提撥方式分類之制度類型在退休金的提撥方式中，依員工是否需要做提撥部分薪資投入，區分為「恩給制」與「基金提存制」（陳榮貴，2013；劉永慧，2015）。 1. 恩給制「恩給制」（superannuation of noncontributory system）係指軍公教人員退休金全由政府編列預算支應的一種特別制度。優點在於彰顯政. 11.

(25) 府照顧退休人員之德意，缺點為政府人事預算經費負擔過重。我國公立學校教師在民國 85 年以前採此制度。 2. 基金提存制「基金提存制」（fund escrow system）即受雇者須負擔一部分之退撫基金，每月由薪給中扣除分擔數額，做為退撫基金中的一部分，另一部分則由政府負擔。基金提存制之優點在於政府得以減少退撫經費之支付，且可利用退撫基金增加退撫財源，但缺點則因公務人員須提撥部分薪資，使得在職實質所得減少。三、依年金之給與金額方式分類之制度類型依年金的給與金額是否可以事前確知，分為確定給付制與確定提撥制兩類。 1. 確定給付制確定給付制（defined benefit plan，簡稱 D.B 制）係指雇主於員工退休時，按約定之退休辦法一次或分期支付定額之退休金，退休金數額之決定與薪資水準及服務年資相關。對雇主而言，性質屬於長期給付承諾，且退休金之精算成本為不確定的估計值，因此雇主易遭實質的財務風險（公務人員退休撫卹基金管理委員會，2019）。以我國來說，現行之公保及軍公教退撫制度即為確定給付制（陳亮恭和楊惠君， 2015）。 2. 確定提撥制確定提撥制（defined contribution plan，簡稱 D.C 制）係指雇主及員工依退休辦法每年（月）提撥一定數額之退休基金，交付信託人保管運用，於退休時將給付共同提撥之資金和運用孳息。退休金數額決定於提撥之多寡及退休基金之孳息。員工須承擔通貨膨脹致使實質退休所得下降之風險（公務人員退休撫卹基金管理委員會，2019）。我國. 12.

(26) 現行的勞工退休金制度即為確定提撥制，領取的金額會隨著國民平均餘命及勞退基金投資收益而有所調整（陳亮恭和楊惠君，2015）。. 參、各國公教年金制度概況及年金改革國際趨勢近年來國際年金制度的改革趨勢，主要以健全財務、延後退休、提升公私年金涵蓋率，以及保障適足給付水準為方向（行政院年金改革辦公室，2013）。以下就幾個主要國家的年金制度進行概略的說明。一、韓國 (一) 韓國公立學校教師退休金制度韓國公立學校教師具有準公務員身分，其退休年金制度與公務員相同。其退休制度於 1960 年公布施行《公務員年金法》後，將退休給付由恩給制改為政府及公務員共同提撥基金給付（蕭依均，2014）。為維持基金財務收支平衡，其提撥率採漸進方式提高，公務員年金費用由公務員及政府按相同比例共同提撥（蕭依均，2014），從制度開始時為各負擔 2.3％，截至 2012 年已經調整為各負擔 7％（詳見表 2-1-3）。 (二) 韓國公務員及公立學校教師退休給與種類韓國之退休金制度採確定給付制，即公務員退休時，係依據規定之退休法令，一次或分期支領定額退休金，退休金之給付金額依其薪資水準及服務年資計算。依其給付要件及支給額分為以下三類（行政院人事行政局，2011）： 1. 退休年金：任職滿 20 年以上且年滿 60 歲以上退休者，得選擇領取月退休年金至死亡為止。2010 年後新進之公務員則延至 65 歲方能領取月退休年金；任職 20 年以上，若未達可領取年金之退休年齡，亦可領取減額年金（最多提早 5 年），每提早一年減額 5％。 2. 一次退休金：任職未滿 20 年退休，給予一次退休金。. 13.

(27) 3. 退職津貼：服務超過 1 年者，不論其領取退休一次金或退休年金，均可額外領取退職津貼。於退休時一次發放。表 2-1-3. 韓國近年公務員年金改革對照表項目. 1995 年以前. 1995 年改革. 2000 年改革. 替代率（年資 76.0％ 76.0％ 76.0％ 33 年為例）提撥基礎 5.5％ 7.5％ 8.5％薪俸率課稅 (註) 3.6％ 4.2％ 5.5％薪俸計算基準最後在職 1 年最後 3 年均俸最後 3 年均俸退休年齡. 無限制. 調整指數. 薪資. 2009 年改革 62.7％ 2010 年- 9.7％ 2012 年-10.8％ 2010 年-6.3％ 2012 年-7.0％終身薪資平均. 60 歲（新進） 60 歲（全體） 65 歲（新進）薪資. 消費者物價指. 消費者. 數＋薪資. 物價指數. 註:2009 年之前保險費率以基礎薪俸計算；2009 之後保險費率以課稅薪俸計算，為進行歷年比較，依基本薪約為課稅薪俸 65%進行換算。資料來源:考試院（2014）。103 年度考試院韓國年金制度考察報告(頁 49)。臺北市：作者。. 二、日本 (一) 日本公立學校教師退休金制度與退休給與種類日本公立中小學教師屬日本公務人員之範疇。1959 年制定《國家公務員互助協會法》後，由公務員和政府共同提撥資金組成共濟組合年金制度； 1986 年起將公務人員納入國民年金之保障範圍，因此形成三重的退休保障，第一層基礎保障為國民年金，第二層則是與政府共同負擔的共濟年金及退休一次給付的退職津貼（考試院，2013；陳榮貴，2013；蕭依均，2014）。 1. 第一層保障：基礎年金／國民年金日本基礎年金主要財源來自三方面，由被保險人、雇主（私部門. 14.

(28) 為企業，公部門為政府）及政府國庫各負擔三分之一。所繳交之保險費為均等制，亦即每位保險人均繳納相同的保險費，亦領取相同的年金給付額度，但依保險人的繳費期給予不同比率之定額年金，對於符合繳納國民年金保險費 10 年以上條件者，原則上從 65 歲起開始支付（考試院，2013）。 (1) 繳費基準：即厚生年金與共濟年金的被保險人，只要交一份保費，費用會分別轉入基礎年金與厚生年金，保險費計算費率為 18.3％，由勞資各負責 50%（考試院，2013）。 (2) 給付額度：給付額以保險費繳納月數來決定（最高為定額 480 個月）。設有減額提早請領及增額延後請領機制，若每提前 1 個月請領，減 0.5%之年金，最多提前 5 年；若每延後 1 個月請領，加 0.7%之年金，最多延後 5 年。平均月領金額 5.5 萬日圓。 2. 第二層保障：共濟年金／厚生年金共濟年金，係指透過投保之成員互助救助之方式，再加上政府的協助，性質類似於我國的公保（陳榮貴，2013）。開始給付年齡為 65 歲。但設有減額提早請領及增額延後請領機制，滿 60 歲可申請提早給付或滿 66 歲後延後給付（考試院，2013）。 (1) 繳費基準：自 2017 年起,將受雇勞工保險費率固定在 18.3%，保費勞資各負擔 50%（考試院，2013）。 (2) 給付額度：在 2003 年後導入總報酬制。所得替代率由 59.3%,調降到 50.2%。並設有最低給付額。 3. 第二層保障：退休一次給付的退職津貼與修改後之年金退職給與日本公務員退休給與兼採恩給制及年金保險制度並行。在 2012 年修正通過《國家公務員退職津貼法》後，對於公務員退職後的給付均予降低，改以「以年金支付之退職給與」取代。此給付係由「有期年. 15.

(29) 金」及「終身年金」等 2 部分組成；費率以 1.5%為上限（雇主與受雇者提撥合計）。其制度改革前後之比較，如表 2-1-4 所示。表 2-1-4. 「職域加算」與「以年金支付之退職給與」比較表給付類別. 職域加算. 以年金支付之退職給與. 年金性質. 共濟年金之一部分（為社會保障制之一部分）. 退職給付之一部分（相當於私人的企業年金）. 財源. 隨收隨付制. 提存制. 給付設計. 確定給付型. 現金平衡型. 保險費率. 無上限. 法定上限 1.5%. 月額. 2 萬. 1.8 萬有期年金. 概念圖. (20 年). 終身年金. 終身年金資料來源:考試院（2013）。102 年度考試院日本年金制度考察報告(頁 54)。臺北市：作者。. 三、德國德國的公立學校教師屬於國家公務員保障的範圍，其退休制度採恩給制，適用《公務員恩給法》之規定（陳榮貴，2013）。 1. 退休年齡限制：依據德國 2007 年通過之法案，在 2012 年至 2029 年間，將逐步將退休年齡從 65 歲提高到 67 歲。 2. 退休金計算方式：依德國 2002 年年金改革後的規定，其退休金計算方式為「平均等量遞增」方式計算，教學年資每滿一年可領取 1.79 ％，教學年資滿 40 年之教師，月退休金的金額上限為教師退休前每月薪俸的 71.75％。 3. 提前退休減額年金規定：德國教師之退休制度亦設有提早退休之相. 16.

(30) 關規定，自 1992 年起自原訂之 62 歲改為 63 歲方可開始提出退休，同時訂定每提早退休一年扣 3.6％之月退休金。四、美國 (一) 美國公立學校教師退休金制度與退休給與種類美國公立學校教師雖不屬於公務員，但可比照公務員參加相關退休制度。因美國乃是邦聯制之國家，各州政府之規定有所差異，其提撥金額與退休所得額度亦不相同。教師之退休金主要分為社會安全福利金、教師退休制度（TRS）及聯邦節約儲蓄計畫（FTSP）三部分，以下就此三部分進行說明： 1. 社會安全福利金體系社會安全福利金（defined social security）為美國政府建立的全國性養老年金系統，為維持受雇者在退休後之生活基本保障。設有提前或延後領取之機制，最早領取年齡為 62 歲，採減額方式領取，有工作收入時，社會安全福利金會依比例減少，亦可延至 70 歲再領取（陳榮貴，2013）。以 2017 學年美國公立學校老師的平均年薪為 59,850 美元（李忠謙，2018）計算，其所得替代率為 36.88％。 2. 教師退休制度教師則依其雇主單位不同，採用聯邦受雇者退休制度 FERS 或教師退休制度（Teachers’ Retirement System，TRS）等。費用由受雇者與州政府共同負擔，負擔方式及分攤比率各有不同，一般而言，其「社會安全稅」與「退休基金」兩者個人提撥總和約占個人薪資之 8.4％～ 12.6％之間（社會安全稅為 6.2％）。其月退俸領取資格主要依據為年資及年齡。若以參與「聯邦受雇者退休制度」（FERS）之計算方式，工作 30 年之教師，所得替代率約為 33％，需再加上社會安全福利金，所得替代率才會接近 64％。退休. 17.

(31) 年齡在各州亦不相同，如參加「聯邦受雇者退休制度」（FERS）者，其退休年齡為符合年滿 62 歲且服務任職年資達 20 年、或年滿 65 歲年資滿 5 年（王儷玲，2009）；而紐約州則為年齡達六十二歲且工作年資滿五年者（廖碧英、李瑞珠，2003）。 3. 聯邦節約儲蓄計畫為因應員工在不同部門調動年資累計之相關問題，從 1987 年開始推行聯邦節約儲蓄計劃（Federal Thrift Saving Plan, FTSP）。此為類似 401（k）的確定提撥計劃，實行個人帳戶累積制，由雇主及雇員共同繳費，繳費和投資收益免稅，只在退休領取時徵收個人所得稅（葉至誠，2016）。根據目前法令規定，雇主都必須按期針對每一個受雇者的薪資提撥 1%到受雇者的個人退休帳戶內。雇主也會針對受雇者提撥的部分提高提撥比率，上限為其薪資的 10%。參與聯邦節約儲蓄計劃的受雇者，年滿 59.5 歲之後，就可以獲得一次全部領取或者是提領部分個人帳戶基金的機會。（王儷玲，2009）。五、我國與主要國家年金制度改革概況之比較綜觀以上幾個主要國家之年金改革制度比較（如表 2-1-5)可以發現，各國之年金改革策略大致有以下幾個趨勢: (一) 健全年金體系之財務機制年金改革係以維持年金體系財務穩健為目標，並由收入及支出面同步進行改革，包括以調升保費費率以挹注年金財源以及降低所得替代率以控制給付金額成長等（行政院年金改革辦公室，2013)。如日、韓兩國均以提高保費費率以挹注年金收入，在傅從喜（2012)的研究中也發現比利時、加拿大、義大利、瑞士、法國、挪威等國亦透過提高保險費率或擴大保費徵收基礎以開拓財源。. 18.

(32) 表 2-1-5. 主要國家年金制度改革概況之比較國家第一層年金. 中華民國國民年金公保確定給付第二層軍公教退撫公共年金制度私人年金(依第三層意願參加) 私人年金提高繳費費率. 降低所得替代率. 延後退休年齡保障最低年金私人年金稅賦優惠. 德國不同職業別年金制度確定給付點數方案厚生年金+退公務員退休職津貼保障制度私人年金(依私人年金(銀意願參加) 行儲蓄及基金等) 1996 年 8% 1995 年 3.6% 2004 年 13.58% 恩給制， 2019 年 12% 2009 年 7.0% 2017 年無須提撥 18.3% (上限 18%) (勞資各半) (35%/ 65%) (35 年) (33 年年資) 厚生年金 (35 年)1992 2015 年前 1995 年 76% 2003 年年 75% 75% 2009 年 40% 59.3% (40 年)2002 2016 年後 2004 年年 71.75% 60% 50.2% 2015 年 75 制 2000 年 60 歲 2013 年 65 歲 2012 年 65 歲 (年齡+年資) 2009 年 65 歲遞延年金計 2029 年 67 歲 2016 年遞延年金計畫 8.4% 教師 58 歲畫 6% 最低保障額基本老年年基礎年金/生資產調查/ 32,160 元金活保障津貼社會救助 -. 最多提前 5 提前退休年，每提前 1 減額年金年扣減 4%. 韓國基本老年年金確定給付退休年金+ 退職津貼私人年金(依意願參加). 日本基礎年金. -. -. 有. 至多提早五至多提早五滿 63 歲起，年，每年減額年，每月減額每年減少 5% 0.5% 3.6%. 美國社會安全福利金確定給付教師退休制度確定提撥聯邦節約儲蓄計畫各州不同，8.4 ％～12.6％之間社會安全福利金 36.88% 聯邦制度 33%(30 年) 2003 年 65 歲 2027 年 67 歲遞延年金計畫社會安全福利金有按比例減少，各州規定不同. (二) 增加延後退休之工作誘因為因應世界各國平均餘命持續增加，根據 OECD（2017)的調查發現，各國多採取各種措施適度延長退休年限，以提高延長工作者對於年金體系之財務貢獻，並減緩年金領受人口之增加速度（行政院年金改革辦公室，2013)。其相關政策如修法延後退休年齡、或以減額年金及遞延年金政策增加延後退休之誘因。如我國與日、韓兩國將退休年齡提高至 65 歲，德、美兩國亦將在 2027 年將提高至 67 歲。而日本、. 19.

(33) 韓國及美國更採取遞延年金計畫，提高延後退休的養老金總額，並提升高齡人口之勞動參與率。 (三) 提高公私年金之涵蓋率為彌補公共年金之不足，許多國家同時也訂立了保費免稅或補貼等方式，鼓勵雇主及受雇者參加私人年金計畫，如美國的 401（k)制度、聯邦儲蓄節約計畫，均設有所得延後課稅等配合措施，以提高老年經濟安全之保障，並達到分散風險之效果。 (四) 提供適足之保障雖然給予私人年金之賦稅優惠能提升退休者之經濟保障，但低所得者卻往往容易因公共年金給付額偏低而落入年金貧窮線（pension poverty)下。因此，許多國家在刪減公共年金給付額度的同時，也為低所得者之年金所得替代率設立最低給付額度（行政院年金改革辦公室， 2013)，如我國對於公教人員之年金給付設有最低額度（現行為 32,160 元)、韓國則設有「基本老年年金」制度等。. 肆、我國公教人員退休金制度沿革我國退休公教人員可領取的相關給付，包括公教人員保險養老給付（簡稱公保養老給付)及公教人員退休金。一、公教人員保險養老給付公教人員保險養老給付（簡稱公保養老給付)係於 1958 年立法院完成《公務人員保險法》三讀立法程序，並於同年九月實施。1999 年 5 月修正通過《公教人員保險法》，成為當前公教人員養老給付的主要內涵（考試院，2013)。公教人員的養老給付在法案通過後採取確定給付制，之後的財務處理採取完全提存制，採取一次給付。給付水準依投保年資與投保俸額不同而有所差異（邵靄如、傅從喜，2017)。投保年資每滿一年，給. 20.

(34) 予養老給付 1.2 個月，最高以 42 個月為限。養老給付的計算標準，在 2014 年修法後則是以退休前 10 年的平均投保俸額為基準（公教人員保險法，2015)。在保費負擔方面， 2019 年 1 月起公教人員被保險人之費率為本俸一倍的 8.28％，由被保險人負擔 35%，政府補助 65%，以初任教師學士學位薪點 190 計算，每月繳納自付金額為新臺幣 650 元，而以教師碩士學歷最高俸點 650 計算，每月繳納自付金額為新臺幣 1446 元。2017 年公教人員依法退休者保險養老給付之一次給付平均金額為 1,401,337 元（臺灣銀行公教保險部規劃科，2018)。二、公教人員退休金我國公教人員退休制度可分為三個階段，第一個階段從 1943 年到 1995 年，採「恩給制」，由政府編列預算支付。第二個階段是「部分提存制」，從 1995 年迄今，由政府和個人分別提撥 65%和 35%的儲金，成立退撫基金來支應（考試院，2013)。第三階段是立法院於 106 年 6 月 29 日三讀通過《公立學校教職員退休資遣撫卹條例》。軍公教退撫均以「本（年功）俸 2 倍」為退休金計算之基數內涵，公務人員退撫之法定提撥費率，於 2017 年從 8%~12%調整為 12%~18% （國家發展委員會，2017)，目前的提撥率訂為 12%。在負擔比例上，軍公教人員同樣自付 35%，政府負擔 65%。依其俸表試算實際保費，以初任教師學士學位薪點 190 計算，每月繳納自付金額為新臺幣 1884 元，而以教師碩士學歷最高俸點 650 計算，每月繳納自付金額為新臺幣 4190 元（公務人員退休撫卹基金，2018)。. 21.

(35) 伍、年金制度改革的現況因人口快速老化及少子化、全球性經濟疲弱等結構性因素衝擊下，我國年金制度面臨多項挑戰及困境。因此，政府自 2012 年 10 月研議推動年金制度改革，《公立學校教職員退休資遣撫卹條例》於 106.6.29 立法院三讀通過，並於 107.7.1 正式實施（國家發展委員會，2017），改革前後之比較如表 2-1-6 所示。《公立學校教職員退休資遣撫卹條例》之請領資格、給付、財源等內容重點分述如下： (一)延後月退休金請領資格 1. 高級中等以下學校長及教師延後至 58 歲。 2. 未符合法定起支年齡者，可以法定起支年齡為計算基準，支領展期或減額月退休金（每提前 1 年，扣減 4%，最多提前 5 年）。 (二)給付 1.月退休金計算基準：最後在職前 15 年平均俸（薪）額。 2.調降退休所得：以年資 35 年為例，所得替代率從「本俸 2 倍」的 75% 調降至 60%。與 OECD 國家平均所得替代率 52.9%（OECD, 2015）相較，仍可維持一定的退休生活保障。 (三)財源：提撥費率之法定區間調整為 12% ～18% 。 (四)月退休金調整機制：公教人員退休後所領月退休金，得由考試院會同行政院，衡酌國家整體財政狀況人口與經濟成長率、平均餘命、退撫基金準備率與其財務投資績效及消費者物價指數調整。. 22.

(36) 表 2-1-6. 年金改革前後我國公教人員退休相關制度給付要點及現況退休給付項目相關法令起始年代給付制度給付規定及要點每月自付額(元) 平均給付金額(元) 2018 年金改革方案實施後現況. 公教人員保險養老給付. 公教人員退休金. 《公務人員退休法》（2018.11.21 廢止） 1958 年 1934 年確定給付制->完全提存制恩給制->共同提撥制(1995) 1.採一次給付 1.以「本（年功）俸 2 倍」為退休 2.投保年資每滿一年，給予養老金計算之基數，提撥費率 12% 給付 1.2 個月，最高以 42 個月 2.公教人員自付 35%，政府負擔 65% 為限 650(薪點 190) 1884(薪點 190) 至 1446(薪點 650) 至 4190(薪點 650) (35 年年資) 1,401,337 (2017 年平均值) 純新制月領 65912 元整 107.7.1《公立學校教職員退休資無重大變革遣撫卹條例》公布施行 2016-8.83％ (35 年年資)替代率 60％，純新制 2019-8.28％月領 56496 元整 1999《公教人員保險法》. 23.

(37) 第二節. 理財信念. 壹、理財信念的定義理財信念是指對金錢管理的專業知識和判斷能力。高強華（1993）認為「信念」是一種對事物或命題確信不疑或完全接納的心理傾向或狀態，是對某些事物或命題表示接納、贊成或肯定的態度；江月姻（2002）認為「信念」是個人特質、成長經驗與所屬環境交互作用影響下而形成對某種事物堅信不移的態度，是用來引導個體思考和行為的一種內在觀點，具有認知、情意和行為三項成分。過去學者對於理財信念的定義有所差異，詹甯喻（2006）認為理財認知係對於金錢管理的知識與能力;王傳蒂（2006）指出理財觀念係指個人在客觀環境中獲得與理財相關事、物的感官知覺經驗後，對理財事、物所產生的評判標準；李天芳(2014)認為理財態度是指個人在理財過程中，包含其認知、情感、行為的延續性心理傾向，意指個人對於金錢管理抱持的一種持久且一致的行為傾向；而林芳姿（2010）指出理財認知是指一般人對於理財的觀念與看法，也提出其範圍包括有主觀看法、風險看法、理財興趣、理財規劃及退休看法等。. 貳、理財信念之內涵對於理財信念之內涵，國內外學者也因為國情及研究對象的差異，各有不同的定義，Chen 和 Volpe（1998）認為理財認知分為一般理財知識、儲蓄與借貸、保險及投資等。在 Mahapatra 和 De（2017）的研究中，認為理財認知包含理財態度、風險態度與理財知識三部分；在詹甯喻（2006）以大學生為對象的研究中，將理財認知的內涵劃分為一般理財知識、儲蓄與借貸、保險以及投資四個部分;而在蔡肇哲（2006）以國中教師為對象的研究中，則認為國中教師應具備的理財知識包括. 24.

(38) 理財基本知識、理財規劃實務、保險、基金、股票、房地產、其他投資理財工具共七個部分；林怡汝(2016)認為理財行為是個體在面對理財投資時，運用自己的理財知識與各種資源協助自己判斷並執行理財計畫，以達成各階段的理財目標；而在林芳姿（2010）、李佩珍（2015）及蘇薇（2017）的研究中，則將教師之理財認知分為四至五個層面，包含主觀看法、風險看法、理財興趣、理財規劃看法及退休看法等。. 參、理財信念的相關研究在理財信念的相關研究中，目前學者在相關議題的研究方向，主要以不同人口特性及理財教育兩個主要變項對於理財信念之影響為主。以人口變項來看，在詹甯喻（2006）的研究發現，大學生在性別、公私立學校、就讀科系、每月可支配金額、積欠卡債等因素對於理財認知程度上，有顯著之差異；而陳正偉（2012）、陳大偉（2013）及林麗芳（2015）的研究中則發現，不同性別、年齡、月收入的教師，在理財認知上亦有顯著之差異；而在林怡汝(2016)的研究中可以發現，國中教師之理財態度以穩健型居多，而男性教師其理財態度則較傾向於冒險型。. 25.

(39) 表 2-2-1. 理財信念內涵作者／出版年. 論文名稱. 理財信念之內涵. Chen & Volpe （1998）. An Analysis of Personal Financial Literacy Among College Student.. 將理財認知分為一般理財知識、儲蓄與借貸、保險及投資等。. Mahapatr a & De （2017）. 理財認知包含理財態度，風險態度和理財知識三個部分組成。. 詹甯喻. A Study on Influence of Financial Cognition on Personal Financial Planning of Indian Households 臺灣大學生理財認知之. （2006）. 研究。. 識和能力，其內涵包括一般理財知識、儲蓄與借貸、保險以及投資四個部分。. 蔡肇哲. 國中教師所需具備投資. 透過得懷術研究法及相關統計分析發現，. （2006）. 理財知識之研究. 國中教師應具備的理財知識包括 1.理財基本知識 2.理財規劃實務 3.保險 4.基金 5.股票 6.房地產 7.其他投資理財工具共七個構面. 林芳姿（2010）. 在該研究中定義理財認知為管理金錢的知. 臺北地區國小教師理財將理財認知分為五個層面，包含主觀看認知、退休理財規劃與理法、風險看法、理財興趣、理財規劃看法財行為之研究。及退休看法。. 李天芳. 北北基公立高職教師退. 認為理財態度是指個人對於金錢管理抱持. (2014). 休準備與理財態度之研究. 的一種持久且一致的行為傾向。將理財態度分為保守型、穩健型及積極型。. 李佩珍（2015）. 國小教師理財認知與退休理財規劃之研究-以雲林縣為例。. 將理財認知分為五個構面，包含主觀構面、風險構面、理財興趣、理財規劃構面及退休構面。. 林怡汝 (2016). 國中教師理財態度、理財將理財態度則分成「保守型」、「穩健型」行為及風險偏好之研究- 及「冒險型」三個層面。以臺東縣國中教師為例. 蘇薇理財認知、退休理財規劃（2017）及理財行為之研究－以臺中市國中教師為例。. 將理財認知分為以下四個層面，分別是主觀看法、理財規劃看法、理財興趣及風險認知四方面。. 26.

(40) 表 2-2-2. 理財信念相關研究作者／出版年. 論文名稱. 主要研究結果. 詹甯喻臺灣大學生理分析臺灣大學生的理財知識水準屬低理財知識水（2006）財認知之研究。準，大學生在性別、公私立學校、就讀科系、每月可支配金額、積欠卡債等因素於理財認知程度上，有顯著差異。陳正偉（2012）. 國小教師理財認知與理財行為之研究－以臺北與嘉義地區為例。. 臺北與嘉義地區教師的理財認知與理財行為差異不大。臺北地區與嘉義地區國小教師的理財認知趨於正向，了解理財的重要性，但部分教師理財興趣不高，甚至從未有過投資經驗。另外，不同性別、年齡、婚姻狀況、撫養人數、月收入、月儲蓄與投資經驗之國小教師皆對理財認知與理財行為有顯著影響，不同學歷對理財認知與理財行為沒有顯著影響。. 陳大偉（2013）. 理財認知與理. 1.在理財認知方面：主觀看法上，教師明白理財和生. 財行為之研活密不可分；風險看法上，教師清楚了解風險和報酬究：以雲林縣國二者之間的關係；理財興趣上，教師從事理財興趣不小教師為例。高；理財規劃上，教師明白理財前需先做好規劃。 2.不同背景變項之教師理財認知的差異：不同性別的國小教師在理財興趣上有明顯的差異；不同年資的教師在主觀看法及理財規劃上有明顯的差異；不同月支出的國小教師在主觀看法上有明顯差異存在。. 林麗芳. 國小教師理財. 1.國小教師整體理財認知觀念正向，對理財有高度認. （2015）. 認知與投資行為相關之研究以雲林縣國小教師為例。. 同感。國小教師之年齡、個人月收入與整體理財認知有顯著差異。 2.國小教師最常使用的投資工具依序為銀行存款、保險、房地產，顯示國小教師在投資行為上較為保守。. 林怡汝. 國中教師理財態度、理財行為及風險偏好之研究-以臺東縣. 1.國中教師之理財態度以穩健型居多，而男性教師其理財態度則較傾向於冒險型。 2.理財態度保守型的國中教師，較無投資經驗且在意投資風險的高低，並以親朋好友為其主要的理財資訊. 國中教師為例. 來源。 3.國中教師以穩健型理財態度對理財行為具有最正向的影響力。. (2016). 27.

(41) 第三節. 退休理財規劃. 壹、退休理財規劃的定義退休，乃是指一個人因年長、服務達到既有年資或因個人生涯規劃等因素，結束主要的工作階段，進入下一個人生階段。而退休的理財規劃，便是指由個人依據自己及家庭收入與支出後所訂定的理財計劃，包含子女教育基金、購屋計劃、退休生活規劃等，經過定時的檢視及修正所規劃適合自己的一套理財歷程（吳錦文和張語涵，2013）。在過去的年代，「養兒防老」一直是國人退休理財規劃的其中一種選項，在內政部 1986 年所做的調查顯示，在父母生活資金來源中，有高達三分之二都來自於子女的奉養，僅有四分之一來自退休金；但在 2000 年時，來自子女奉養的比例已不到退休後收入的一半，來自社會安全體系及個人儲蓄的比重則往上升（邱顯比，2005）。而在衛生福利部（2006、2010、2014、2018）所進行的《中華民國老人狀況調查》（如表 2-3-1）也發現臺灣 65 歲以上人口之收入，以子女奉養為來源者，在 2009 年時所占百分比為 42％，而 2017 年時僅佔 24.34％，比例上有逐漸降低之趨勢；而依靠退休金及儲蓄所得為來源者在 2009 年時兩者相加所占百分比約為 31.01％，而 2017 年該項調查因應年金改革增加各項退休年金及國民年金調查選項後，退休金、儲蓄所得及年金所得三項相加之所占百分比為 45.82％，不論其重要性或百分比，其比例均有逐漸上升之趨勢。. 貳、退休理財規劃的內涵對於退休理財規劃，邱顯比（2005）參考世界銀行於 1994 年提出的老年經濟保障建議，認為退休理財應包含社會保險、企業退休制度及個人退休安排三部分，才能讓退休生活享有高品質的水準。在溫騰. 28.

(42) 表 2-3-1. 臺灣老年人口(65 歲以上）收入來源年度. 自己工. 配偶或. 自己儲. 自己退. 子女奉. 軍、公. 向他人. 政府救. 社會或. 作或營. 同居人. 蓄、利. 休金、. 養(含. 教、. 借貸. 助或津. 親友救. 業收入. 提供. 息、租. 撫卹金. 媳婦、. 勞、國. 貼. 助. 金或投. 或保險. 女婿). 保年金. 資所得. 給付. 其他. 不知道 /拒答. 給付. 2002. 11.81. 3.32. 12.23. 17.35. 51.72. -. 0.13. 22.58. 0.55. 0.53. 2005. 11.78. 4.40. 10.78. 14.15. 53.37. -. 0.10. 33.34. 0.56. 0.38. -. 2009. 7.91. 5.23. 14.93. 17.37. 48.29. -. 0.06. 29.66. 0.40. 0.05. 0.28. 2013. 8.00. 5.10. 16.8. 19.60. 43.90. -. 0.20. 36.20. 0.60. 0.70. -. 2017. 10.55. 5.43. 20.28. 13.82. 38.31. 23.42. 0.16. 23.45. 0.41. 0.59. -. 以上各年度其單位為重要度(註：重要度=(1×主要的比率+1/2×次要的比率)×100): 以下各年度其單位為百分比. 2009. 6.99. 4.60. 12.33. 16.40. 42.00. -. 0.06. 17.12. 0.17. 0.05. 0.28. 2013. 7.35. 4.36. 13.31. 17.70. 34.66. -. 0.17. 21.48. 0.34. 0.63. -. 9.47 4.08 14.76 12.29 24.34 18.77 0.14 15.49 0.19 0.46 2017 資料來源:衛生福利部（2006、2010、2014、2018）。中華民國老人狀況調查。臺北市：行政院衛生福利部。. 光（2007）的研究中，認為教師的理財規劃之內涵應包含收支預算、儲蓄與借貸、風險管理、投資計畫、退休計劃、遺產規劃和節稅問題。而蘇珮嫻（2015）認為退休理財規劃乃是指退休前後依據財務情形、個人需求與資源，進行合理有效的財務管理、計畫與配置，擬使退休生活品質可以維持或提升。而廖宜隆（2014）指出，生涯理財規劃有不同的階段性目標，隨著不同經濟變數的加入或減少而有所調整，這些影響理財目標的經濟變數包含婚姻狀態（未婚、已婚或單親）、就業情況、家庭成員多寡（撫養親屬多寡、家庭照護需求或空巢期）、整體經濟情勢（經濟景氣繁榮或衰退、市場利率變動或通貨膨脹）和財產（或負債）的繼承或轉移…… 等。其調整的狀況變化可以三種階段來說明，第一階段係為財富累積. 29.

(43) 階段、第二階段為準備退休階段、第三階段為退休階段（如圖 2-2），各階段之主要支出項目及類別各有不同。. 第一階段：財富累積. 財富全額. 第二階段：準備退休. 第三階段：退休. 醫療費用和看護規劃貸款購屋規劃組成家庭規劃儲蓄/投資規劃保險規劃租稅和遺產規劃. 年齡. 25. 30. 35. 40. 主要費用支出項目. ‧償還房屋貸款 ‧支付小孩教育費用 ‧支付養兒育女各項費用 ‧購買各項耐久財的費用 ‧支付各項保險費用. 影目響標生的涯經理濟財因規素劃. ‧婚姻狀況變動 ‧就業情況改變 ‧整體經濟結構情勢變化 ‧投資報酬率起伏 ‧通貨膨脹率變動. 45. 50. 55. 60. 65. ‧支付各項醫療和看護費用 ‧支付父母親喪葬費用 ‧支付子女各項結婚費用. ‧支付遺產稅 (贈與稅). ‧各項稅率變化. ‧遺產稅率變化. ‧投資報酬率變動. ‧支付各項醫療費用 ‧支付看護費用 ‧支付喪葬費用. ‧看護政策變化. ‧醫療政策變動. 圖 2-2 生涯理財規劃的階段性目標資料來源: 廖宜隆（2014）。生涯理財規劃(頁 10)。臺北市：五南。. 30. 70 75.

(44) 表 2-3-2 退休理財規劃定義與內涵作者／出版年. 論文名稱. 退休理財規劃之內涵. 溫騰光（2007）. 臺北市國民小學教師理財態度、規劃與工具之研究。. 教師的理財規劃之內涵應包含收支預算、儲蓄與借貸、風險管理、投資計畫、退休計劃、遺產規劃和節稅問題. 陸裕方（2008）. 國小教師理財認知、理財行為及退休理財規劃之研究—以高雄縣為例。. 將退休理財規劃之內涵劃分為七個層面 1. 理想退休年齡 2. 每月理想的退休金金額 3. 何時開始準備退休金 4. 每月應該存多少錢 5. 退休理財規劃最重要考量項目 6. 達成退休目標的最佳理財工具 7. 降低退休生活品質的因素. 林芳姿. 臺北地區國小教師理財. 將教師的退休理財規劃分為理財目標、投資. （2010）. 認知、退休理財規劃與理財行為之研究。. 工具的選擇與退休規畫三個構面。. 蘇珮嫻（2015）. 教師理財風險認知與退休理財規劃之研究。. 將退休理財規劃分為以下幾方面: 1. 資產總量與理財分配比例與情形 2. 選擇的理財商品種類 3. 理財目的 4. 更新理財知識的方式 5. 規劃退休理財的時間 6. 個人需求 7. 未來可能選擇的理財方式. 蘇薇（2017）. 理財認知、退休理財規劃及理財行為之研究－以臺中市國中教師為例。. 將退休理財規劃分為理財目標、投資工具選擇、資訊構面與決策因素四方面。. 參、退休理財規劃選擇的投資工具進行退休理財規劃時，因為所選擇之投資工具不同造成投資報酬率之差異，而影響到教師在退休時可自行運用之資金額度。一般說來，投資皆會有其風險，而因為年齡及不同背景變項之差. 31.

(45) 異，對於風險的承受度也有所不同。以年齡來說，通常年齡漸長，對於風險的承受程度也會愈低，因為有充裕的時間可進行複利的累積，社會新鮮人承擔風險的能力較高；而步入中年後，因為可工作的年限愈來愈短，可承受資金波動的程度會愈來愈低（林如萍等人，2005），因此較偏好選擇中低風險程度的投資理財商品。而在林怡汝(2016)、彭穌蓉(2003)的研究中也發現不同性別之教師其風險偏好有顯著差異，通常以男性教師在理財投資上較為偏好中高度風險的商品。常用之理財投資工具依其投資風險程度分為低度風險、中度風險、高度風險及極高風險四類，其分類如表 2-3-3 所示: 表 2-3-3. 投資風險與投資工具之搭配投資風險. 低度風險. 中度風險. 高度風險. 極高風險. 類型描述. 保守型. 穩健型. 積極型. 冒險型. 主要投資工具. 定存公債票券保本投資型定存. 優先股公司債平衡型基金. 績優股成熟型股市或全球型基金. 期貨外匯認股權證投機股新興股市基金. 財務槓桿擴大信用. 自有資金操作. 自有資金操作. 以理財型房貸機動運用. 融資融券一至兩倍. 操作期間. 長期. 中長期. 中短期. 短期. 利益來源. 長期利益. 長期利益. 波段差價. 短線差價. 預期平均報酬率. 3～5％. 5～10％. 10～15％. 15～20％. 一年最大 5％ 20％ 50％ 70～100％本金損失資料來源: 林如萍、周麗端、徐達光、柯澍馨和唐先梅（2005）。家庭資源與管理 (頁 213)。新北市：國立空中大學。. 32.

(46) 肆、年金改革、理財信念與退休理財規劃的相關研究在國內，針對教師與年金改革的相關研究，由於法令通過未久，因此相關研究亦為數不多，其中大多數的論文探討年金改革與生涯規劃或工作滿意度及組織承諾等相關研究，或是研究教師及公務人員退休制度之興革等，僅有少部分的研究探討年金改革與教師理財行為及退休規劃之關係。在賴宗岱（2018）的研究中，發現臺中清水區的國小教師年改前理財行為的投資重點以金融機構存款及保險最多；財務規劃年金改革前以增加財富收入為主，但年金改革後大部分希望能以退休理財規劃為主要目的。而在朱曉芳（2018）以高雄市國中教師為對象的研究中發現在理財工具方面，年金改革後女性以儲蓄型保單、外幣存款及房地產為主要理財工具的人數顯著大於男性。其次結果也顯示年齡愈大愈傾向風險較高的理財工具，而已婚者對於房地產的投資顯著高於未婚者。再者，結果顯示教學年資越長者越傾向風險較高的共同基金，而家庭年收入愈高者愈傾向高風險的股票投資。從其研究結果顯示，整體而言，在年金改革後這些教師更願意選擇較高風險的理財工具。而在黃照娥（2018）針對雲嘉地區的特殊教育教師為對象的研究中則發現，多數特教教師對於年金改革條例認知程度較低且其理財習慣偏向保守。但在蕭依均（2014）的研究中則發現高雄地區國小教師曾經採用的理財計畫，都是非常集中於家庭生活收、支預算計畫及儲蓄和借貸計畫以及風險管理計畫等三項，顯示高雄地區國小教師的理財規畫相對是較為保守，而面對未來在退休金減少的情況下，理財規劃態度也是轉趨保守的。綜上幾位研究者的研究可以發現，對於不同年代及不同對象進行之研究，其研究結果有相當的差異性，其中在曾建榮（2014）的研究. 33.

(47) 中發現女性教師對於自己未來退休時，擔憂退撫基金倒閉而領不到退休金的情形顯著高於男性教師。在蕭依均（2014）的研究中，教師理財規劃是較為保守的，但當時國內的年金改革相關法令尚未明朗化，也可能影響到研究對象因當時法令之不確定性而未有相關理財規劃之定案；但在黃照娥（2018）的研究中，亦發現研究對象之理財習慣亦偏向保守，不過因其研究對象之母群體僅限於特教教師，所回收之有效問卷份數亦不多（75 份）；而在朱曉芳（2018）的研究中卻發現在年金改革後這些教師更願意選擇較高風險的理財工具；賴宗岱（2018）也發現年金改革後教師的財務規劃偏向以退休理財為重心，以此看來，年金改革對於教師之理財規劃相當值得探究。而在國內學者對於教師退休理財規劃的相關研究，發現教師對於退休理財規劃之行為與觀念偏向保守穩健，投資工具多採用銀行存款、定期存款及保險（曾建榮，2014；廖秋香，2014；賴宗岱，2018）；而從白憶晶（2010）和蘇珮嫻（2015）研究中發現教師之退休理財規劃是以退休金為退休生活主要經濟來源。從國外學者的研究可以發現，退休理財規劃受到人口變項因素、個人自我效能、人格特質、理財認知、退休信念與經濟生活水準影響（Palací, Jiménez ,& Topa, 2018；Topa, Lunceford ,& Boyatzis, 2018），而在 Mahdzan、Mohd-Any 和 Chan（2017）與 Bačová和 Baláž（2017）的研究中則可以發現，具有較高理財認知者，其持有高風險資產比例較高，對於退休理財規劃也具有比較積極的態度。此外，從白憶晶（2010）、廖秋香（2014）及曾建榮（2014）的研究中也發現，教師之退休理財規劃會因教師的個人背景變項不同而有顯著差異。而部分研究者以教師課稅或退休制度改革前後作為研究變項，希望探討課稅或退休制度改革對教師退休理財規劃之影響，廖秋. 34.

(48) 香（2014）的研究中發現教師在課稅後會「更加謹慎理財」和「更加注意理財資訊」；曾建榮（2014）的研究中則發現女性教師對於自己未來退休時，擔憂退撫基金倒閉而領不到退休金的情形顯著高於男性教師；在鄒惠如（2014）的研究中發現退撫制度認知對理財首要考慮目標有顯著差異。理財首要考慮的目標是屬於長期性者，其退撫制度認知程度較高；而在賴宗岱（2018）的研究中則發現教師之退休財務規劃在年金改革前以增加財富收入為主，但年金改革後大部分希望能以退休理財規劃為主要目的。顯見年金改革及退撫制度認知對於教師之理財規劃應有一定的影響。表 2-3-4. 年金改革、理財信念與退休理財規劃之相關研究作者／出版年 Mahdzan 、 Mohd-An y& Chan （2017）. Bačová& Baláž （2017）. 論文名稱. 主要研究結果. The Influence of Financial Literacy, Risk Aversion and Expectations on Retirement Planning and Portfolio Allocation in Malaysia.. 針對 270 位馬來西亞的工作者進行調查研究，發現理財認知及風險趨避態度對受試者之退休理財規劃有影響，而從進一步的分析發現，具有較高理財認知及較低風險趨避性的群體，有較高比例持有風險性高的退休資產規劃。. Financial planning for retirement in young adults: Interaction of professional experience, knowledge, and beliefs.. 研究者針對具有金融專業背景(145 人)與非金融專業背景(382 人)之青年進行研究比較，發現在非金融專業背景之青年中具有較高的理財素養者，對於職業退休年金較具有正向信念；但對於具金融背景之青年則因為大多數對退休金體系的了解較深入，兩者之間則無明顯相關。. 35.