2.1 研究範疇的說明
儘管大陸證券市場的發展僅有十餘年的光景，但對於大陸證券市 場這種建構在計劃經濟體制背景下所衍生出特殊歷程，顯然一本著作 是不足以對其在發展中所遭遇的所有問題做出分析。就 像國畫中的一 幅潑墨山水畫所體現的精神一般，試 圖用寥寥幾筆潑染的點和線來勾 畫出整體結構和意境，因此，本文中在處理這一繁雜的問題，也只能 用粗筆勾勒出這一繁浩課題的主要線索。為了完成一個可能的任務，
有些研究限制是必須的：
(1)大陸證券市場發展過程中，大陸相關部門發布許多的法令規章，
以作為市場管理與實務運作之依據，惟本文主要以《證券法》、《 公 司 法 》 以 及 大 陸 證 券 市 場 主 管 部 門 中國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 和 大陸 國務院各行政部門中涉及證券市場管理的相關行政法規為主。
(2)主要法令與政策為觀察對象，從宏觀的角度出發並分析，期以保 持 對 整 體 證 券 法 制 中 各 方 面 相 互 關 係 的 論 述 為 主 ， 而 不 致 脫 離 主 題 ， 儘 管 這 些 領 域 的 每 一 個 問 題 事 實 上 都 已 經 被 寫 成 許 多 的 著 作 了 ， 但 作 為 一 份 專 業 領 域 的 著 作 ， 則 希 望 能 擴 大 對 此 一 問 題 在 法 律 角度上的分析。
2.2 研究方法的內容
2.2.1 文獻分析法
對於本文相關涉及主題的研究，遍及大陸證券法、公司法的各個 實體法部分，加上證券法本身具有高度技術性法規性質，其領域涵蓋 經濟、法律等諸多層面，因此廣泛蒐集既有的政府出版品，涉及企業
改革的相關主要法令和政策與大陸主要法律、經濟類期刊與報章，並 藉由一些統計的資料來佐證。歸納整理這些文獻資料中的理論與經驗 或 數 字 ， 從 中 發 現 並 補 充 所 存 在 之 缺 失 或 不 足 ， 重 建 較 為 完 整 的 結 構，以期超越既有之研究成果。因為，理論的進步需有法學方法的協 力，以更為自覺，更為透明的論點，更為嚴謹的理由來支撐論述的看 法。
知識與真理的探求建立是對過去研究成果加以累積而得。對於大 陸證券市場發展的改革與變遷的論述正因為受到各界的重視，其 相關 討論資料是堆積如山、汗牛充棟的，然在資料與觀點的引證上，因 大 陸諸多著作、期刊在註解上少有清晰的援引，引用論理學說尚未習慣 添加來源出處，因 此在考據求證上所花費工夫是研究大陸法律制度所 面臨的一個難題，也造成對原始來源追求的困擾，這也是研究上的一 個 重 大 困 擾5。 本 文 盡 量 以 大 陸 的 官 方 出 版 品 、 公 報 作 為 佐 證 ， 並 歸 納分析；在大量閱讀、參考相關材料後並作一整理與過濾，以求論述 之逼真；同時，大陸集體著作模式之盛行，更添加查證原始作者看法 的困難，如何在浩瀚的材料中去考證亦是本文寫作中亟思克服的6。
2.2.2 以大陸證券背景的實際出發
本文主題是環繞著大陸證券法律制度發展的內容而出發，本文的 論述，是以大陸證券制度為主軸，經由對大陸證券制度發展歷程的實 際深入研究，來瞭解大陸證券法制發展的概況，考察一種具體制度是 如何在內部發生作用的，並 且在研究過程中實際接觸當地的法律工作 者等等。
大 陸 證 券 市 場 從 發 展 開 始 就 與 大 陸 國有 企 業 的 改 革 聯 繫 在 一 起 ，
5 王 文 杰 著 ，《 國 有 企 業 公 司 化 改 制 之 法 律 分 析 》，中 國 政 法 大 學 博 士 學 位 論 文 ，1997 年 6 月 ， 第 7 頁 。
其主要原因是大陸國有企業日益沈重的虧損和負債，已 使政府無力繼 續承擔已虧損的國有企業所需融資所致。大陸證券市場的功能在發展 過程中一直呈現著與世界各國的發展有著不同的風貌。前大陸中國證 監會主席劉鴻儒先生曾把大陸證券市場的目標概括分為五個功能：為 大陸內地經濟發展籌資、抑制通貨膨脹、對國有企業進入市場經濟進 行改造、合理分配金融資源、促進社會主義市場經濟運作7。
儘 管 這 是 在 一 九 九 四 年 的 說 明 ， 然 而至 今 大 陸 證 券 市 場 的 發 展 仍 然承載著相關的功能。基於此，大陸證券市場的發展一直被作為實現 政府目標的工具，而不是像西方證券市場那樣，一方面為投資者提供 融資流動，同時又為資金的分配發揮市場制約的功能8。
然而對於外來的研究者而言，往往對於大陸相關制度的研究難免 涉入一些比較法學的觀點。由於大陸證券法律制度的特殊性，本身就 是一個極具研究價值的主題，例如，對在一個計劃經濟體制背景下建 立起帶有十足資本主義色彩的證券市場，這本身就是一個極富思考價 值 的 弔 詭 現 象9。 猶 如 學 者 方 流 芳 教 授 所 指 出 「 儘 管 大 陸 在 建 立 證 券 市場的過程中，在 資本主義的經濟效益理論和社會主義意識型態之間 作了仔細的政治平衡，但其基礎仍然是為了強化公有制而不是實行私 有制。10」。因 此，如 何 對 大 陸 證 券 市 場 的 發 展，作 一 番 全 新 的 審 視 ，
6 王 文 杰 著 ， 同 前 著 ， 第 8 頁 。
7 劉 鴻 儒 先 生 於 1994 年 1 月 24 日 於 紐 約 演 講 詞。轉 載 楊 瑞 輝、莫 文 光 編 著，《 中 國 證 券 市 場 透 視 》 ， 香 港 中 文 大 學 出 版 社 ，1997 年 ， 第 29-30 頁 。
8 William A. Klein and John C. Coffee, Jr. “ Business Organization and Fianance—Legal and economic Princples” Foundation Press, 5th Ed. 1993, at p382.
9 在 大 陸 引 進 證 券 市 場 的 過 程 中，由 於 長 久 積 累 形 成 的 計 劃 經 濟 體 制 和 社 會 背 景 很 難 立 即 與 全 新 的 證 券 市 場 相 對 應，造 成 的 結 果 便 是 現 階 段 大 陸 證 券 市 場 在 形 式 上 初 步 已 經 具 備 了 證 券 市 場 的 一 些 要 素 並 發 揮 一 些 功 能，但 整 體 的 證 券 市 場 的 實 質 仍 是 存 在 著 制 度 性 與 結 構 性 缺 陷，這 些 缺 陷 影 響 著 大 陸 證 券 市 場 的 正 面 發 展，助 長 了 證 券 市 場 的 風 險 生 長 與 擴 散 ， 也 讓 證 券 主 管 部 門 在 監 管 上 產 生 了 許 多 障 礙 。
10 Fang Liufang, “comments: China, at the Symposium: Captial Market and Financial
遠比對大陸的證券法律制度作比較性的探討更具意義，所以本文以環 繞大陸證券法其本身發展歷程以及演變過程為主作深入分析，進 而掌 握這種社會生活型態的整體與法制發展內容的變化。
2.2.3 詞語技術分析障礙的釐清
法律文義分析是法律學固有的研究對象。特別是在德國和日本的 法律學中，法律詞語技術的研究始終都是重點，甚至將法律的實質內 容--法律價值判斷的問題亦作為主要詞語的技術問題。儘管詞語技術 這一形式絕不能取代法律價值判斷這一實質，但我們絕不能低估法律 中詞語技術的重要性。
法律文義的第一要務是要確定法律詞語技術中概念的內容，並使 其符合法律的技術。明確法律詞語的內容可以對立法和審判發揮指導 作 用 ， 並 可 以 對 防 止 立 法 權 和 審 判 權 的 濫 用11。 以 內 容 尚 未 明 確 的 詞 語來制訂法律，時常為政治權力所濫用，這些在大陸的立法中頗為常 見。由於過去立法經驗的不足﹐較為缺乏如何運用法律語言和條文規 定的行為模式，以致於在法律規定中內容空泛，成為宣示性的法律，
無 法 達 到 運 用 法 律 規 範 的 行 為 模 式 形成 新 的 社 會 秩 序 的 目 的12。 這 些 都是本文在寫作中所遭遇的困難也是亟思克服的地方。
在接近二十世紀末，大陸法制建設發展二十餘年之際時所頒布的
《證券法》，在法條中仍是充滿著過多的法律詞語上的模糊用語，致 使本文在研究寫作過程中仍是花費不少時間進行考據工作，這亦 是 所 有在台灣對大陸法制研究進行中所面臨的同樣困境。
services in the Pacific Rim: Prospects for Hamonization”, 3 Law and Policy in International Business 1997, at 897.
11 參 見 川 島 武 宜 著 、 王 志 安 等 譯 ， 《 現 代 化 與 法 》 ， 中 國 政 法 大 學 出 版 社 ， 1994 年 10 月 ， 頁 279。
12 王 文 杰 著 ， 前 揭 書 ， 第 10 頁 。