證券監督管理機構的概念

3.1 證券監督管理機構

大陸《證券法》中所稱國務院證券監督管理機構是指中國證券監 督管理委員會。中國證券監督管理委員會是國務院直屬事業單位，是 全國證券期貨市場的主管部門。大陸《證券法》第一百六十六條規定：

國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維護證 券市 場秩序，保障其合法運行。

在一九九二年以前，大陸的證券市場監督管理職責主要由中國 人民銀行承擔。大陸國務院考量於證券市場管理政出多門、力量分散 和 管 理 薄 弱 ， 進 而 使 證 券 市 場 出 現 混 亂 現 象²。 為 加 強 證 券 市 場 的 宏

1 葉 林 編 著 ， 「 中 國 證 券 法 」 ， 中 國 審 計 出 版 社 ， 1999 年 7 月 ， 第 114 頁 。

2 大 陸 證 券 市 場 的 起 步，初 期 係 由 地 方 政 府 推 動 下 所 形 成。在 證 券 市 場 起 步 的 同 時，大 陸 對 於 股 份 制 的 討 論 仍 是 硝 煙 未 散 之 際，使 得 證 券 市 場 的 發 展，在 很 大 程 度 上 仍 是 立 足 在「 試 驗 」的 階 段，也 因 為 如 此，證 券 市 場 的 發 展 是 建 立 在 地 方 政 府 的 推 動 下 運 行，也 僅 僅 是 屬 於 區 域 性 的 資 本 市 場，上 海、深 圳 兩 市 的 地 方 人 民 銀 行 只 作 為 證 券 市 的 管 理 單 位，而 談 不 上 監 管。正 因 為 這 種 背 景 之 下，證 券 市 場 成 為 開 創 一 夜 暴 富 的 神 話 場 所。開 始 從 投 機 到 瘋 狂 直 至 引 發 社 會 動 盪。例 如 1992 年 8 月 10 日，由 於 在 發 售 新 股 認 購 抽 籤 表 中 產 生 舞 弊 行 為，招 致 許 多 排 隊 三 天 三 夜 仍 為 購 到 抽 籤 表 的 人 不 滿，終 於 走 上 街 頭 引 發 示 威 遊 行 。 致 使 讓 大 陸 政 府 認 識 到 增 加 證 券 監 管 部 門 的 必 要 性 。

觀 管 理 ， 統 一 協 調 有 關 政 策 ， 建 立 健 全 證 券 監 管 工 作 制 度³， 於 一 九 九二年十月，成立了由十三個部委所組成的「國務院證券委員會」和

「中國證券監督管理委員會」。

就管理體制上，「國務院證券委員會」是對大陸證券市場進行統 一宏觀管理的主管機構，主要職責是：負責組織擬定有關證券市場的 法律、法規草案；研究制定有關證券市場的方針政策和規章；制定證 券市場發展規劃和提出計劃建議；指導、協調、監督和檢查各地區、

各有關部門與證券市場有關的各項工作；歸口管理證監會⁴。

「中國證券監督管理委員會」是證監委的監管執行機構，由有證 券專業知識和實務經驗的專家組成，按事業單位管理。主要職責是：

擬定有關證券市場管理的規則；對證券經營機構從事證券業務，特 別 是股票自營業務進行監管；依法對有價證券的發行和交易以及對社會 公 開 發 行 股 票 的 公 司 實 施 監 管 ； 對 境 內 企 業 向 境 外 發 行 股 票 實 施 監 管；會同有關部門進行證券統計；研究分析證券市場形勢並及時向證 券委報告工作，提出建議。

一九九八年國務院機構改革中，決定保留設置中國證券監督管理 委員會，將原國務院證券委員會的職能和中國人民銀行履行的證券業 務監管職能都劃入中國證券監督管理委員會，建立起統一的證券監督 管理機構。中國證監會係為直屬國務院的事業單位，為大陸證券期貨 市場的主管部門⁵。

3 參 見 《 國 務 院 關 於 進 一 步 加 強 證 券 市 場 宏 觀 管 理 的 通 知 》 一 文 。

4 參 見 《 國 務 院 關 於 進 一 步 加 強 證 券 市 場 宏 觀 管 理 的 通 知 》 一 文 。

5 相 關 中 國 證 監 會 的 改 制 大 陸 官 方 文 件，參 見《 中 共 中 央、國 務 院 關 於 深 化 金 融 改 革 整 頓 金 融 秩 序 防 範 金 融 風 險 的 通 知 》（ 中 發 1997 年 19 號 ）一 文 以 及《 國 務 院 關 於 機 構 設 置 的 通 知 》 一 文 （ 國 發 1998 年 5 號 ） 。

3.2 國務院證券監督管理機構的職責

國 務 院 證 券 監 督 管 理 機 構 在 對 證 券 市 場 實 施 監 督 管 理 中 履 行 如 下職責：

1. 依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則，並依法行使審批或 者核准權。規章制定權和對證券機構以及證券發行上市交易的審批或 核准權都是證券監督管理中必不可少的權力，但這項權力體現的應是 行政管理性質。《 證券法》在這裡明確國務院證券監督管理機構有規 章 制 定 權 和 審 批 、 核 准 權 ， 有 利 於 國 務 院 證 券 監 督 管 理 機 構 開 展 工 作，也有利於國家對整個證券市場的監督管理。

2. 依法對證券的發行、交易、登記、託管、結算進行監督管理。對證 券發行的監管主要是對證券發行的核准、審批和對信息披露制度實施 的監督。對證券交易的監管主要是對證券上市的審核、對上市公司信 息披露的監督。對證券登記、託管、結算的監管主要是對證券登記結 算機構業務的監管。

3. 依法對證券發行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記 結機構、證券投資基金管理機構、證券投資諮詢機構、資信評估機構 以及從事證券業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構的證 券業務活動，進行監督管理。

4.依法制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則，並監督實施。

5.依法監督檢查證券發行和交易的信息公開情況。

6.依法對證券業協會的活動進行指導和監督。證券業協會是證券業的 自律性組織，明確國務院證券監督管理機構對它的指導監督關係，有 利於對證券業的監督管理。

7.依法對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處。賦 予國務院證券監督管理機構以證券違法行為的調查處分權，有利 於 對 整個證券市場的監督管理。

8.法律、行政法規規定的其他職責。

國務院證券監督管理機構依法履行職責，發現證券違法行為涉嫌犯罪 的，應當將案件移送司法機關處理。

3.3 國務院證券監督管理機構內部管理要求

1.國務院證券監督管理機構工作人員依法履行職責，進行監督檢查或 者調查時，應當出示有關證件，並對知悉的有關單位和個人的商業秘 密負有保密的義務。

2.國務院證券監督管理機構工作人員必須忠於職守，依法辦事，公正 廉結，不得利用自己的職務便利牟取不正當的利益。

3.國務院證券監督管理機構依法制定的規章、規則和監督管理工作制 度應當公開，對證券違法行為作出的處罰決定應當公開。

4.國 務 院 證 券 監 督 管 理 機 構 的 工 作 人 員 不 得 在 被 監 管 的 機 構 中 兼 任 職務。